期貨期權和商品期權相比的優勢
1. 剛剛接觸，想知道現貨期權和期貨期權的區別啊
一、在基礎產品上的差異
理論上，任何事物都可以成為衍生品的標的物，但在實際中，衍生品的標的物需要滿足一定的條件，而這些條件的吻合度越高，就對合約交易越有利。
首先，標的物要有在一段時間內保持相對穩定的性質。比如商品期貨就要求商品具有較長的保質期，同樣道理商品期權也要求
標的物具有很好的穩定性。雖然很多商品現貨也基本能夠滿足質地穩定的要求，但是相比無所謂保質期的商品期貨合約來說要遜色
的多，因此商品期權應該首選期貨合約作為標的物。而外匯，利率，指數和股票等產品也基本上不存在保質期的問題，因此這些產品也可以現貨作為期權的標的物。
其次，標的物的品質要易於劃分，質量要可以評價，同時市場流動性要好，價格波動要頻繁。在上述幾個方面，以期貨合約為
標的物的商品期權顯然比以現貨合約為標的物的現貨期權佔有更大的優勢，因而這就不難理解為什麼眾多商品期權選擇期貨合約為標的物而並非商品現貨本身。
二、在執行方式上的差異
無論現貨期權還是期貨期權，他們的執行方式都是既有歐式的也有美式的，但是從經濟意義上而言，歐式現貨期權與美式現貨
期權的價值具有顯著的差異，而通常情況下的歐式期貨期權與美式期貨期權的價值基本上沒有差異。例如對於股票期權這一現貨期
權來說，如果期權到期前股票有紅利派發，則在紅利除權日之前執行股票期權可能比等到期權到期日執行更為有利。相反期貨期權
除非利率發生很大的變故，否則提前執行從經濟意義上講是無利可圖的，只是美式期權給與期權持有者鎖定收益的便利而已。除此之
外，很多現貨期權由於難以採集到統一而權威的結算價，不得不採用現貨交割的方式，但是期貨期權則在客觀上允許現金交割，因而在交割方式上期貨期權比現貨期權要靈活方便的多。
三、在定價機制上的差異
由於期貨和現貨產生的時間價值的衡量方式不同，例如股票可以產生紅利，而期貨的增值是和利率相關的，從而導致了現貨期權和期貨期權在定價上產生了差異
2. 期貨和期權各自的優勢
對的，不管是什麼樣的投資都是各有各的優勢的，只要你會投資的，就有機會盈利，所以說在寶星環球可以完全實現你這個願望的
3. 誰能告訴我,與金融期貨相比,金融期權有何優勢
金融期權較金融期貨的優勢：
1、套期保值效果較佳，可以為金融期貨作套期保值。
2、金融期權的買方無須開立保證金帳戶，最大的虧損只有權利金，而金融期貨得付出合約價值的一定比例的保證金。
3、金融期權的買方沒有義務只有權利，而期貨的買方具有權利的同時也需要一定的義務。
4、金融期權的到期執行價格是既定的，而金融期貨的到期交割價格是未知的！
4. 現貨期權和期貨期權的區別
現貨期權和期貨期權的主要區別是合約的標的資產，即現貨期權到期交割的是現貨商品，而期貨期權則是在到期時將期權合約轉為期貨合約。
下文將討論造成現貨期權和期貨期權區別的主要原因。
一、在基礎產品上的差異
理論上，任何事物都可以成為衍生品的標的物，但在實際中，衍生品的標的物需要滿足一定的條件，而這些條件的吻合度越高，就對合約交易越有利。
首先，標的物要有在一段時間內保持相對穩定的性質。比如商品期貨就要求商品具有較長的保質期，同樣道理商品期權也要求
標的物具有很好的穩定性。雖然很多商品現貨也基本能夠滿足質地穩定的要求，但是相比無所謂保質期的商品期貨合約來說要遜色
的多，因此商品期權應該首選期貨合約作為標的物。而外匯，利率，指數和股票等產品也基本上不存在保質期的問題，因此這些產品也可以現貨作為期權的標的物。
其次，標的物的品質要易於劃分，質量要可以評價，同時市場流動性要好，價格波動要頻繁。在上述幾個方面，以期貨合約為
標的物的商品期權顯然比以現貨合約為標的物的現貨期權佔有更大的優勢，因而這就不難理解為什麼眾多商品期權選擇期貨合約為標的物而並非商品現貨本身。
二、在執行方式上的差異
無論現貨期權還是期貨期權，他們的執行方式都是既有歐式的也有美式的，但是從經濟意義上而言，歐式現貨期權與美式現貨
期權的價值具有顯著的差異，而通常情況下的歐式期貨期權與美式期貨期權的價值基本上沒有差異。例如對於股票期權這一現貨期
權來說，如果期權到期前股票有紅利派發，則在紅利除權日之前執行股票期權可能比等到期權到期日執行更為有利。相反期貨期權
除非利率發生很大的變故，否則提前執行從經濟意義上講是無利可圖的，只是美式期權給與期權持有者鎖定收益的便利而已。除此之
外，很多現貨期權由於難以採集到統一而權威的結算價，不得不採用現貨交割的方式，但是期貨期權則在客觀上允許現金交割，因而在交割方式上期貨期權比現貨期權要靈活方便的多。
三、在定價機制上的差異
由於期貨和現貨產生的時間價值的衡量方式不同，例如股票可以產生紅利，而期貨的增值是和利率相關的，從而導致了現貨期權和期貨期權在定價上產生了差異
5. 期貨期權的優點
（1）資金使用效益高。由於交易商品是期貨，因此在建立頭寸時，是以差額支付保證金，在清算時是以差額結帳，從這個意義上講，期貨期權可以較少的資金完成交易，因而也就提高了資金的使用效益。
（2）交易方便。由於期貨期權的交易商品已經標准化、統一化，具有較高的流動性，因此便於進行交易。
（3）信用風險小。由於期貨期權交易通常是在交易所進行的，交易的對方是交易所清算機構，因而信用風險小。
與現貨期權相比，期貨期權也有明顯的缺點，其最大缺點是由於是在交易所進行交易，上市的商品種類有限，因而協議價格、期限等方面的交易條件不能自由決定。就優勢而言，如果交易者在期貨市場上做保值交易或投資交易時，配合使用期貨期權交易，在降低期貨市場的風險性的同時提高現貨市場套期保值的成功率，而且還能增加盈利機會。
6. 商品期權和期貨的區別
期貨： 我以3000元/噸的價格，賣給你10噸螺紋鋼，明年1月交貨；交貨前，你可以把這個關系轉讓給別人；否則你必須到期收貨交貨款。~【你我各押貨值10%的定金】
期權： 我以30元/噸的價格(權利費)，賣給你【明年1月,以3000元/噸購買10噸螺紋鋼的】權利；到期前你可以將這個權利轉讓給別人，或者到期憑這個權利，購買螺紋鋼；（再或者）到期你也可以浪費這個權利，僅損失30元/噸的權利費。~【你僅支付權利費，我付押金】
期貨價格：就是反映的是明年1月的【螺紋鋼價格】。
期權權利金價格：則是反映接下來螺紋鋼漲跌幅度及可能性的大小。
期貨大漲：直接意味著能買到的【明年1月螺紋鋼】漲價了。
期權權利金大漲：意味著【明年1月份，3000元買螺紋鋼的權利】更值錢了
做期貨的買賣雙方都要保持押金的足夠，所以有時候需要補保證金。
期權買方已經付了權利費了，後期權利漲跌都沒關系。期權的賣方則要付押金保障有能力履行義務，所以有時候也要補保證金。
7. 現貨期權和期貨期權的差別
現貨期權和期貨期權的主要差別是合約的標的資產，即現貨期權到期交割的是現貨商品，而期貨期權則是在到期時將期權合約轉為期貨合約。
8. 商品期權的區別及優劣勢
從本質上來說，商品期權與股票期權的性質是一樣的，期權的買方有權力、但沒有義務，在規定的時間范圍內，按預先確定的價格買入或賣出一定數量的合約。然而，商品期權具有其內在的一些優勢，主要包括：保證金、分散化、交易策略的執行和公允價格。 商品期權的優勢，不管市場價格對你的位置起反向移動的次數或每次負面的移動的嚴重性，保護預備資金損失在期權壽命期間。
投資者可以專心關注於最後的范圍和價格移動的方向。時間的問題和最初止損散子的安排，對商品期貨投機者的成功非常重要，在相當程度上期權買主可以忽視。
商品市場採用SPAN（標准化的投資組合風險分析）系統，SPAN是一個保證金計算系統，它是一個基於風險考慮的、能對同一賬戶里的不同期貨和期權保證金要求進行組合運算（該系統在芝加哥商品交易所應用，2004年上海期貨交易所引入了這一系統，目前還在調試階段）。除了計算賬戶里新增加頭寸的保證金， SPAN系統還能計算這個新增加頭寸對整個賬戶的影響。
例如，6月黃金合約交易價格為427美元，當前買入1手6月份黃金期貨合約的保證金要求為2025美元，賣出2張6月份黃金CALL權（敲定價為500美元）的保證金為757美元。然而，如果這兩筆交易是發生在同一個賬戶里，那麼收取的保證金不是$2025+$757=$2782，而是降低到1895美元。因為SPAN系統認識到，要讓敲定價在500美元的CALL權通過執行，所買的期貨合約將贏利7300美元。
在勒束式交易策略和馬鞍式期權交易策略中，商品期權保證金方面的優勢更明顯。
一旦該交易策略中一邊的CALL權建立起來，保證金確定之後，假定另一邊的PUT權的虛值比例和波動率與CALL權相同，那麼要形成這樣一個基差交易，就用不著額外的保證金，SPAN系統認識到該交易策略中，CALL權和PUT權只有一個會輸。
相比較而言，股票期權的保證金收取方法比較古老，投資者必須同時支付CALL權和PUT權的全額保證金。再舉個例子，更能說明問題，假定一個投資組合是買入白銀多頭、買入鉑金多頭、買入鈀金多頭，總共需要的保證金為8100美元。一手黃金期貨的保證金為2025美元，但如果我們在上述投資組合中加入一手黃金期貨空頭，那麼SPAN系統計算的整個投資組合的風險度降低，因而收取的保證金降低到 7763美元。
而在股票市場，如果你同時擁有沃爾沃、福特、賓士公司的股票，同時決定拋空通用汽車公司的股票，你就不得不在你的賬戶中加入更多的保證金。因為在紐約股票交易所看來，拋空通用汽車是增加了風險，而實際上你是降低了整個投資組合的風險，NYSE沒有認識到其中的相關性。
在商品領域，不相關的商品是非常普遍的。例如，棉花價格不會受到黃金價格的影響，活牛價格也不會受到日元的影響。作為期權的一個凈賣出方，商品是一個完整組合的其中一部分，在商品市場，某個特定商品的風暴，不會對投資組合中的其他產品產生影響。 交易策略的容易執行是商品期權相對股票期權的另一個優勢。
在商品期權中，很容易使用止損指令，來限制損失或者保障贏利。但在股票期權中，這類止損指令使用起來比較困難。如果要做一個股票期權的止損指令，就需要尋找一個股票做市商，他將接受你的止損指令，關注價格的變化是否達到了你的止損指令，並對指令執行負責，這是非常困難的。而在商品市場，事實上，我們與主要商品交易所從事期權交易的出市代表和交易商建立了良好的個人關系，而這在股票市場無法做到。
相比之下，一些統計數據有利於期權的賣方，而不是期權的買方，這在股票市場和商品市場是相同的。盡管無法保證哪一方（買方或賣方）能夠獲得成功，期權的買方和賣方都有可能陷入困境，關鍵是看你對價格的變化如何反應，以及你有什麼處置的工具。如果你在股票市場上出售沒有保護的（裸露）某個股票的虛值CALL權，當股票價格反彈到敲定價，你的選擇就很有限，你要麼結束頭寸認輸，要麼在股票現貨市場購買相應的股票，以使這個不受保護的CALL權變為受保護的CALL權，這是一個花費昂貴的過程。當然，如果你有足夠多的錢，不擔心風險，你可以一直持有這個頭寸。
在商品市場，你可以設置一個止損位，努力限制損失，同時保留頭寸，希望市場能反轉。由於商品市場的保證金要求比較有利，在你賣出商品期權的同時，你或者可以介入相應商品的期貨多頭，這實際上可以減少你的風險和保證金。
如果是不受保護的PUT權，股票交易商能處置的手段更少。在投資者賣出一個股票PUT權之後，如果價格開始下跌，為了保護他的PUT權，他不得不出售股票。期權的賣出方，可能會遭受追加保證金的壓力，因為賣出期權的風險是無限的。即使客戶能解決追加保證金的問題，通常還會存在問題，因為他可能無法獲得可以拋空的股票。股票經紀公司可能沒有庫存的股票或者無法獲得可拋空的股票，許多情況下，這阻礙了人們的拋空行為。 商品期權的另一個好處是市場的公允度。
在商品市場，沒有人曾受到內幕交易的懲罰，商品市場不存在內幕消息，因為所有的報告都是政府報告。期權交易很重要的一個方面是決定一個期權的 「真實」價值，也就是說，你認為這個期權應該值什麼價格，與目前交易的實際價格相比較是高估了還是低估了。商品期權用不著計算歷史波動率，只要計算隱含波動率或者用Black-Scholes期權定價公式，就足夠認定一個期權是高估還是低估，應該賣出還是買進。如果市場沒有受到人為的操縱而扭曲，那麼就能給期權定合理的價格。
商品期權可能因幾方面的原因而被高估：波動率、天氣、即將公布的報告。然而，股票期權卻可能因內部信息的泄露而高估，如果一家公司准備收購另一家上市公司超過10%的股份，他們必須向NASD（全國證券做市商協會）遞交有關文件，這需要公司董事會的表決、審計人員對兼並項目的分析、會計人員遞交會計報告、秘書列印有關文書等等。很明顯，信息很容易被泄露出去。美國證券交易委員會（SEC）知道這種情況，但如果泄露不嚴重，就不會有什麼懲罰。
這些就是商品期權相對股票期權的優勢，也是為什麼商品交易所不斷上市新品種的主要原因，由於商品交易所採用了SPAN系統，商品交易的未平倉量和成交量增加了許多，隨著越來越多的人開始探索商品期權的優越性，預期商品交易增長的趨勢還會持續。
9. 既然期權比期貨多那麼多優點，為什麼還需要期貨 期權與期貨的利與弊
樓主您好！
我是通過期貨投資分析考試的期貨從業人員，期權比起期貨確實在某些制度上有優點，但是缺點是必須進行特定的一對一交易，一個期權的買家必須對應一個特定的期權賣家，流動性比較低，交易不會很活躍。而期貨則是隨機配對，中途買家和賣家在交易終端可以隨意更換，大大增加了資金和交易的流動性。也可以說期權是建立在期貨基礎上的衍生產品，期貨用途更為方便和廣泛。