大宗商品期貨交易指數設計

⑴ 高盛大宗商品指數的功能

首先大宗商品有各種各樣的種類，銀天下可能主要關注的是貴金屬方面的大宗商品，但是大宗商品涉及了能源、貴金屬、工業金屬以及化工原料以及農產品，所有這些都是跟國民經濟的發展息息相關的，經濟發展比較高速的時候，或者全球經濟形勢比較良好的時候，大宗商品價格就在上升，但是經濟發展比較遲緩，或者全世界主要的經濟實體發展出現問題的時候，大宗商品發展就會下降，所以從價格走向來說，實際上跟整個經濟發展的周期有非常深刻的關聯，如何在各種經濟形勢下，各種經濟環境中都能夠獲得收益，就需要有一個非常活躍的大宗商品市場，而要有一個大宗商品市場的話，就需要有廣大的參與者，來參與到我們的大宗商品中參與交易，就需要有更多的像銀天下這樣的交易平台為大家提供交易場所。而在大宗商品市場中主要分三個主要的類別，一個是現貨市場，這個現貨市場裡面除了貴金屬市場以外，相對來說流動性都比較低，所以現貨市場裏只有貴金屬，也就是銀天下所專注的這個市場裏，它的流動性都比較低，而在期貨市場裡面，因為期貨市場可以為很多的工業原料和產品提供這樣一個套期保值的機會，所以不少的品種交易也比較活躍，流動性相對比較好。另外在大宗商品還有場外市場的交易，場外市場的透明度相對比較低，監管也比較少，我們一會兒可以涉及一些場外市場產品，可以為很多的投資者提供很好的投資手段，也有很多新的金融創新可以出現。

在大宗商品市場出現的功能，或者大宗商品市場本身能發揮的作用在三個方面，最主要的一個是價格發現，你不可能在現在這個時期還去拖著大宗商品的客戶去走，需要有一個很好的大宗商品市場，不管是現貨市場還是期貨市場，這些活躍的市場都可以集聚市場上的信息，可以促進合理市場的發現，而要產生這樣一個合理的價格發現的機制，就需要有一系列的市場交易平台，而這些交易平台也可以為投資者帶來各種各樣的市場信息。大宗商品市場另一個很重要的功能是風險控制，在這個環節，因為期貨市場可以使得很多企業通過套期保值鎖定成本，同時保住利潤，這樣即使未來大宗商品本身的價格波動也可以通過套期保值條，這樣的話從企業的角度來說，可以有一個比較穩定的預期，為未來的產品生產價格和原料的價格都有一個穩定的價格區間，使得他們的利潤也一個很好的可預測性。這個在期貨市場裏就反映得比較明顯，特別是最近原油市場的價格波動劇烈，使得很多以原油為基礎企業，有的也許一下子獲得了很好的收益，因為它的成本相對降低，還有的也許就受到了不良的影響，但這種波動性很大程度上都有一定的不可預測性，而這種不可預測性對企業的財務、預算和利潤的預期都有一定的負面影響，通過期貨市場的套期保值就可以幫助我們的企業能夠規避這樣的風險，做好風險控制。

⑵ 什麼是指數期貨交易怎樣進行指數期貨交易

股票指數期貨交易以股票價格指數為對象的期貨交易，其目的在於減少股票投資的風險，增加股票投資的吸引力。
交易內容：
利用股票指數和期貨合約來進行。指數種類很多，以美國為例主要有標准·普爾混合指數、道—瓊斯平均指數、紐約證券交易所混合指數等。它們分別以不同的樣本為基礎計算而成，數值都不一樣，故各交易所都必須明確規定交易使用指數的種類。每份合約都是標准化的，其價格都是按照一個基數乘以指數來計算。以芝加哥商品交易所為例，每份合約價格基數規定為500美元，如成交的指數期貨價格是240美元，那麼，一份指數期貨合約的價格就是240×500=120000美元。按規定，價格的升降按照指數變動「點」來計算，指數每升降一個點,合約的價格就相應升降500美元。指數最小的波動為0.05點，即25美元。每份指數期貨合約成交後，一般都要按合約價格交10%的保證金。當天交易完成後，客戶在期貨交易所內的戶頭都要按股票指數實際核算一次。任何收益和虧損都能在當天的投資者戶頭上得到反映，有盈則取，有虧則補，投資者隨時可以知道其每天的損益情況。

⑶ 各類期貨指數是如何算出來的，例如大連豆粕指數與各月合約有何關系

商品指數基金起源於美國，世界上第一隻指數基金是1971年威弗銀行向機構投資者推出的指數基金產品。
在商品市場進行交易的基金大體分為三類，一是商品指數基金，如RJ/CRB指數。二是商品投資顧問（CTA）。三是對沖基金，如商品ETF、ETP等。其中，商品指數基金採取的是被動管理策略，跟蹤GSCI、CRB等全球大宗商品指數進行投資，包括共同基金、退休基金以及保險基金等傳統金融市場基金都在進行指數交易。指數基金一般採取長期策略，建立的頭寸時間跨度通常以年為單位。這些基金被定義為「趨勢跟隨者」或「冷錢」，而CTA則被定義為「趨勢制定者」或「熱錢」。指數基金一般不上市交易，而是通過持有期貨合約或其他衍生品參與商品市場交易，操作以買入建倉為主，很少建立空頭頭寸。

目前商品指數基金在國際市場上十分活躍，有些品種特別是能源和農產品(000061,股吧)合約被指數基金大量持有。據了解，目前全球商品指數基金總規模約2400億美元，其中有色金屬約佔11%，即270億美元，能源商品約佔50%，即1200億美元，貴金屬約佔9%，即220億美元，農產品約佔24%，即600億美元，畜產品約佔6%，即140億美元。

商品指數基金2003年才開始實現跨越式發展，當年全球指數基金總規模由2002年的100億美元左右迅速增長至280億美元。其後，除2008年因金融危機由2007年的1420億美元回落至780億美元外，其餘年份均處於高速增長期。

指數基金進入期貨市場，只是單向做多，並不做空。只要有新的資金購買基金份額，其操作永遠不會停止。當一攬子指數基金買入量開始減少時，基金管理人才反向平倉。但有一種情況，即各品種持倉權重調整時，基金管理人需要對相應品種進行增加或減少倉位的操作。

⑷ 中國大宗商品綜合指數對商品期貨日內交易影響大嗎

具有總結意義，或者說是總結意義。但是不具有指導意義。只能用於趨勢總結。對壓力位和支撐位沒有鮮明的指標指導。

⑸ 大宗商品指數基金對期貨價格影響實證怎麼選取參數數據

這個肯定是有影響的啊，這樣才會有這樣的效果的啊

⑹ 大宗商品和期貨的區別

大宗商品是指可進入流通領域，非零售環節，具備商品屬性且用於工農業生產與消費使用的大批量買賣的物質商品。而在金融投資領域，大宗商品是指同質化、可交易、被廣發作為工業基礎材料的商品，比如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。

⑺ 商品期貨指數是怎麼計算的請舉例說明一下，謝謝

他是根據幾個月的連續計算出來的。
你看看 幾乎是後邊幾個合約的加權平均價！
只是個參考的數值

⑻ 什麼是CRB大宗商品指數

CRB指數的全稱叫路透CRB商品指數，英文：Commodity Research Bureau，CRB指數是美國商品調查局反映現貨商品交易的指數。
CRB指數它的編制和CPI有相似的地方，最新的CRB指數包含了19種大宗商品期貨價格指數！指數涵蓋的19種期貨合約的品種如下:（%占指數中的比重）
農產品 : 大豆（6%）、小麥（1%）、玉米（6%）、棉花（5%）、糖（5%）、冰凍濃縮橙汁（1%）、可可（5%）、咖啡（5%）、活牛（6%）、瘦肉豬（1%）；
能源類 : 原油（23%）、取暖油（5%）、汽油（5%）、天然氣（5%）；
金屬類 : 黃金（6%）、白銀（1%）、銅（6%）、鋁（6%）、鎳（1%）。

⑼ 哪個網頁可以查看商品指數（商品期貨的大盤指數！）

和訊網