黃金期貨對黃金價格的影響

❶ 國際黃金的價格對國內黃金的價格有什麼影響

目前國內金價與國際價格已基本統一

影響黃金價格變動的因素
1 、各國中央銀行對黃金儲備的態度和買賣行動。黃金儲備的買賣直接影響黃金市場的平衡，因此對黃金價格影響很大。 1999 年 5 月 7 日，當英格蘭銀行宣布將其黃金儲備由 715 噸減至 300 噸時，黃金價格即從 287.10 美元開始回落。 7 月 6 日，英格蘭銀行首次降 25 噸黃金拍賣，隨後 IMF 亦表示計劃拋售手中的 310 噸黃金，一度在黃金市場上引起了軒然大波，使金價雪上加霜。而於 1999 年簽署的《華盛頓協議》的簽訂和成功續約則極大地影響了各國中央銀行對黃金的態度和買賣行動，推動了黃金價格的回升。
2 、通貨膨脹率的高低。長期以來，黃金是防範通貨膨脹的一種手段。在 1974 － 1975 、 1978 － 1980 年間，由於通貨膨脹十分嚴重，使得人們持有的貨幣相對貶值。動搖了人們對貨幣的信心，由此掀起了一般搶購黃金的風潮，金價隨之迅速高漲，這期間黃金持有者成功地防範了風險。造 1997 年亞洲金融微機期間，由於相關國家『或地區出現了明顯地貨幣貶值和物價上漲，以本幣表示地黃金價格出現了明顯地上漲。
3 、匯率的影響。匯率對黃金價格的影響可以從兩個方面來分析：一方面，黃金通常是以美元標價的，如果美元匯價提高，用美元表示地黃金價格自然要降低，反之則提高。另一方面，匯率還通過影響資金在金融資產間地流動影響黃金價格。一般而言，在美元匯價看漲地時候，投資於美元資產的資金會急劇增加，黃金市場則會相對冷落，黃金價格也會下跌。反之，黃金則會收到追捧，價格也會上升。從黃金價格變動的趨勢我們可以清楚地看出這點。例如， 1985 － 1987 年，美元對瑞士法郎貶值 40 ％，而黃金價格從每盎司 300 美元上升到 500 美元。再如近期黃金價格地大幅度上升，與美元匯率地相對走弱有很大關系。
4 、石油價格的影響。當石油價格處於較低價位時，人們對通貨膨脹的預期較低，購金保值或投資黃金的壓力減少，黃金價格也就較低，反之則金價較高。金價和油價之間存在著上述同向變動的關系。目前，由於全球經濟復甦不穩定，美國對伊拉克採取軍事行動後，重建伊拉克及所衍生的一系列問題，原油供應面臨短缺的風險，促使油價上升， 2005 年 3 月 NYMEX 原油期貨價格突破了 57 美元 / 捅，高漲的原油價格導致人們對通貨膨脹的擔憂上升，支撐了黃金價格走高。
5 、股市的影響。股票市場是經濟的「晴雨表」，當經濟運行良好時，投資者更願意從股市中投資獲利，所以往往在股市上升時金價疲軟，而經濟運行狀況較差，股市下跌時，金價一般呈上升趨勢。
6 、政治因素。黃金被視作防範動亂和戰爭風險的最安全的投資方式。國際局勢緊張往往引起人們對黃金的搶購，金價隨之上漲。黃金的這個特點是一般貨幣無法比擬的，也是各國仍十分重視黃金儲備的重要原因。比如： 1979 年底美國再伊朗的人質危機以及前蘇聯 1979 年 12 月 26 日出兵阿富汗，促進了黃金價格的大幅度上升，到 1980 年 1 月 18 日，倫敦黃金市場金價高達每盎司 800 美元，而紐約當天的黃金期貨價格竟突破每盎司 1000 美元大關。再如，近期國際政治局勢仍比較緊張，伊拉克戰爭雖然已經結束，但恐怖襲擊的威脅仍然存在，美朝間也有核沖突，在一定程度上推動了金價的上升。
未來黃金價格的走勢的基本特點。整體上看，目前黃金價格進入了穩定向上波動的歷史階段，黃金的長期價格大幅度下跌的可能性較小。 1999 年黃金價格大幅度下跌到 254 美元 / 盎司，曾經引起國際社會的恐慌。從目前的情況分析，今後相當長的時間內，黃金價格降至 1999 年低位的可能性較小。
首先由於黃金的產量今後降趨於下降，黃金明顯供過於求的狀況較難出現。世界黃金產量也連年進入負增長態勢。美國和加拿大的黃金生產企業都處於資金短缺、裁員、出售資產的黯淡年份。當然黃金價格的上升也會促使黃金公司增加產量。此外，製造業、電子業和首飾業對黃金拋售的控制，黃金已具備了多方投資選擇的條件。
其次，國際動盪不安的政治局勢和美國信用危機的影響，使黃金投資需求的增長成為黃金消費的新亮點。近幾年，美股波動劇烈，加上美元貶值，大量資金從美國股市和匯市中撤出，轉移到黃金市場。黃金的保值避險功能重新得到人們的青睞。各地投資者為達到保值目的，紛紛增加了黃金的購買量，改變了近幾年黃金投資冷清的局面，使黃金價格節節攀高。黃金市場只是全球金融市場的一小部分，但是，它卻是全球范圍內在動盪時期傾向「硬資產」投資商們的避難所，從而使國際游資選擇了黃金市場。
投資者進行黃金投資的策略
1 、黃金應當被作為投資的一個重要選擇渠道。黃金市場的建立為企業和居民提供了新的投資和避險渠道。與證券投資不同，購買黃金有實物作基礎，金價再低總還有價值，特別是股市、債市低迷時，黃金的投資價值會凸現出來。 2000 年以來，尤其時 9.11 事件發生之後，歐美股市連續下挫，黃金價格連續 5 年大幅度上漲，投資黃金的吸引力開始顯現出來。因此，在今後的一定時期，作為一個新的投資渠道，黃金可望受到投資者的青睞。
2 、注意把握黃金的價格走勢和保值程度。作為一種投資品種，惶急的獲益率一般不如股市，但由於其價值穩定，常被當作避險工具。從市場上的表現來看，黃金價格總與股票市場呈反向運動，當面臨巨大經濟波動，股市等投資市場出現滑坡時，購買黃金可以用來迴避金融風險。而當經濟形勢向好，股市發展平穩時，資金往往會聚集於獲利更高的股票市場，金價會下跌，但仍可作為投資組合中的低風險選擇。 目前，雖然我國每年黃金的產銷量達到 200 噸左右，是世界上第四大產金國，但與國際黃金市場相比，只佔很小比例。因此價格波動更多地降跟隨國際市場的走勢。近幾年我國已通過開放黃金市場基本實現了與國際市場價格的接軌。 黃金價格的長期緩慢向上走勢決定了其具有保值功能，它可以確保人們已有收入不被長期中一直存在的通貨膨脹所吞噬；同時黃金價格的不斷波動又決定了其具有投資價值，人們仍可以利用這種波動「買進賣出」來賺取差價。但應當看到，貨幣利率的上升會導致黃金價格的下降。因為貨幣利率相當高時，儲存黃金的機會成本就會很高，投資者更願意購買能生利息的資產而不要黃金。購買黃金的缺陷是儲藏黃金不能帶來利息。
3 、投資黃金的動機應主要放在保值、增值方面。黃金的最理想的功能是保值，但也能實現增值。投資股票雖然收益較高，但是與其高風險是相匹配的。當然，選擇股票還是黃金，關鍵在於投資者的投資需求和風險承受能力。個人投資「紙黃金」與外匯買賣類似，投資人可根據銀行報價決定買入還是賣出，從中賺取差價。唯一不同的是，買賣外匯有存款利息。而黃金是沒有利息的，實物黃金也一樣，雖然能夠起到保值的作用，但並沒有黃金利息。但黃金畢竟是硬通貨，無論哪個國家、哪個年代的投資者，都認同黃金的價值。這點是股票或錢幣難以相比的。 從某種意義上，黃金可以比作人壽保險。兩者的共同點在於：人們購買人壽保險有重要的主觀價值――得到心靈的安寧，知道如果不幸的事情發生，家庭會有所依靠。黃金也提供了心靈的安寧，保證你的資產免於金融災難。多元化投資結構中黃金的優點揭示了一種令人信服的邏輯。但黃金還有一個特點是人壽保險無法比似的，保險付出費用之後，保費交給保險公司，只要不發生損失，這筆資金將歸保險公司所有，即保險費的交付是單向的。投資黃金與之不同，持有的黃金有較高的價值。
4 、根據黃金市場的發展階段選擇適當的投資方式。我國黃金市場產品的推出將有一個過程，應注意根據每一階段推出產品的狀況進行投資；短期內上海黃金交易所將主要為黃金現貨交易提供交易平台和相關服務。顯然最初階段的參與者將主要是一些機構投資者，主要進行與實際需要相聯系的黃金買賣或投資，廣大居民投資者重點是了解黃金交易知識，做好投資黃金的准備工作。當個人黃金投資產品，如黃金存摺和金塊金產品推出，降為個人投資者參與投資提供良好的途徑。 對於國內投資者來說，短期內通過黃金期貨交易進行投資或對沖避險還不太可能實現。如前所述，遠期、期貨和期貨交易的推出將有一個過程，屆時投資者才可在黃金市場進行比較全面的投資或保值。
5 、不要因金價的上漲預期而盲目囤積金飾品。目前，國內市場上的足金飾品都是經過加工而成的，工廠和商家一般在金飾品的款式、工藝上已花費了成本，增加了附加值，因此保值功能相對減少。但很多購買金飾的消費者也表示，購買金飾的主要用途是裝飾，保值觀點只是相對與其他寶石，人造及銀首飾。
6 、注意黃金投資的匯率風險。長遠來看，人民幣匯率的波動將對國內黃金投資生產一定影響。目前人民幣匯率盯住美元，國際黃金也以美元計價。投資黃金的匯率風險體現在：一旦人民幣對美元匯率發生較大波動，國內黃金投資就面臨一定的風險，並且這和通常的風險有一定的區別。比如在一般情況下，人民幣兌美元貶值有風險；而對於黃金投資來說，一般是人民幣兌美元升值有風險。在貶值情況下，同等數量黃金所代表的人民幣反而多了。盡管人民幣匯率在今後一個相當長的時間內仍將保持穩定，但也應關注匯率風險對黃金投資可能帶來的風險。 當然也應注意，這里所說的風險是就一個封閉的黃金市場而言的。從國際黃金市場來看，不存在上述匯率風險。由於黃金自身具有內在的價值，並以美元標價，人民幣對美元的升值或貶值都不影響用美元表示的價格。
黃金投資品種的選擇分析 參與黃金交易要求投資者能夠對黃金交易的特點以及各個交易品種的特點有所掌握。正確選擇黃金投資的品種，無疑是投資者成功與否的一個先決條件。
1 、金條金塊。金條和金塊是黃金投資中最普通的投資品種。就金條金塊的投資來說，雖然也會向投資者收取一定的製作加工費用，但這種費用在一般情況下是比較低廉的。只有一些帶有紀念性質的金條金塊，其加工費用才會比較高。
2 、投資金幣。總體上而言，投資金幣與投資金條金塊的差別並不是很大。投資者在購賣投資金幣時要注意金幣上是否鑄有法幣面額，通常情況下，有面額的純金幣要比沒有面額的純金幣價值高。 投資金幣的優點時其大小和重量並不統一，所以投資者選擇的餘地比較大，較小額的資金也可以用來投資，並且投資金幣的變現性也非常好，不存在兌現難的問題。投資金幣的缺點主要是保管的難度比金條金塊大，比如不能使純金幣受到碰撞從而產生變形，對原來的包裝要盡量保持，否則在出售變現時會遇到困難，等等。
3 、紙黃金。紙黃金（黃金存摺）將是未來個人投資黃金的重要方式，也是國際上比較流行的投資方式，投資者既可避免儲存黃金的風險，又可通過黃金帳戶買賣黃金。並且，對投資者的資金要求也比較靈活，是一種比較好的投資方式。
4 、黃金衍生產品。隨著失火藏的逐步成熟，黃金市場可望逐步推出黃金遠期、黃金期貨乃至黃金期權等。對於一般投資者來說，投資要適度，遠期或期權應注意與自身的生產能力或需求、或風險承受能力基本一致。由於黃金期權買賣投資戰術比較多並且復雜，不易掌握，目前世界上黃金期權市場不太多。但應注意因價格變動的風險太大，不要輕易運用賣出期權。
5 、紀念金幣。紀念金幣是錢幣愛好者的重點投資對象，其主要優點是：雖然紀念金幣也是以純金為原料加工製造而成的，但由於其嚴格的選料、高難度的工藝設計水準和製造工藝，以及相對要少得多的發行量，使紀念金幣具有藝術品范疇的美學特點，並由於其豐富的內容、畫面以及由此傳遞出的眾多信息，紀念金幣較之投資純金幣或金條金塊，還需要有較好的紀念金幣方面的專門知識，否則這種投資行為也容易流於盲目。
6 、黃金飾品。從投資的角度看，投資黃金金飾品的風險是較高的。但黃金金飾品由於具有實用性的突出優點，其美學價值比較高。投資黃金製品一般不要選擇黃金首飾，其主要原因是，黃金首飾的價格在買入和賣出時相距較大，而且許多金首飾的價格與內在價值差異較大。常見的黃金金飾有 24K 、 18K 、 14K 等。另外，從金塊到金飾，金匠或珠寶商要花不少心血加工，在生產出來之後，作為一種工藝美術品，要被征稅，在最終到達購買者手中時，還要加上製造商、批發商、零售商的利潤。這一切費用都將由消費者承擔，其價格當然要超出金價本身許多。當然黃金首飾在實現了使用價值之後，仍可以部分地實現投資保值地目的。
• 投資組合地理性選擇
1 、黃金可作為投資組合地一個重要組成部分。如前所述，黃金在組合投資中地價值就是因為其與許多投資品種間地負相關關系。目前投資市場地不穩定因素增加，加上美元轉弱，這些都利好金價；加上金礦地生產力已達到極限，黃金地供應量亦轉趨穩定。 2003 年下半年以來黃金需求上升，尤其在中國、土耳其、印度、日本、菲律賓，顯示金價有向好跡象。在供求平衡之下，黃金市場長達 20 年地熊市已於 1999 年結束，黃金地投資價值相對增大。 黃金與股票地連帶關系很低，很少會與股市同步，能有效對付股票風險，其走勢亦往往與美元相反。黃金不是任何一種負債，它沒有信用風險。持有一個國家地債券，持票人其實是持有發票國際地負債，持票人地本金和票息收入，將依賴這個國家，持有黃金則完全沒有這個顧慮。在伊拉克戰爭期間，美國等凍結伊拉克地部分資產，反映持有其他資產在特殊情況下的風險。 黃金能減小投資組合的波動，可以作為投資組合的一部分。即將開放的個人黃金投資交易應該說讓許多資金看到了新的投資渠道。從資產的安全性、變現性考慮，將黃金作為一種投資標的納人整個家庭資產的組成部分不失為一種理智的選擇。
2 、黃金可視作基本資產，是資產結構中重要的安全基礎。由於黃金在較長時間里將同時具有商品屬性和貨幣屬性，因而可以通過購買黃金來規避金融風險。黃金具有這樣幾個優點：一是長期儲存得以保值，黃金長期以來是價值的可靠儲存物，因為黃金擁有貨幣的所有功能。黃金易攜帶、可分割，可以以重量作為價值單位。二是黃金容易識別，是良好的支付方式。三是黃金不易毀壞，數量稀少，不能隨意生產。不論豐年還是荒年，繁榮時期還是蕭條時期，黃金都能保存下來。市場變化不斷，然而黃金卻始終保持著其固有的長期價值。與黃金相比，多數貨幣和商品的實際價值都在下降。因此人們常常買進黃金來防範通貨膨脹和貨幣波動。所以世界上許多投資者將黃金視作基本資產，使其成為資產結構中重要的安全基礎。 黃金還是終極資產。歷史上各國貨幣不斷更替，然而黃金確保持了價值並且留存至今。黃金有自身的獨立性，是唯一一種不必靠政府或公司承諾變現的貨幣資產，也沒有與此相關的風險。黃金也不會被任何一個國家的經濟政策直接影響。黃金不像紙幣那樣會被凍結或拒付。有人認為黃金是無國界的貨幣。正因為如此，黃金一直是中央銀行和其他官府機構國際儲備的重要組成部分。
3 、越來越多的機構投資者發現黃金是一種理想的投資方式。近來，越來越多的機構投資者發現黃金是一種理想的投資方式。大多數投資主要集中在諸如股票和債券等傳統金融資產上。黃金是資產結構中一種全然不同的資產類型。投資多元化的目的是為了保護總體資產結構免於某種類型資產價值的波動。投資者希望減少自己資產結構中的不確定性。 投資黃金後，資產結構因總體風險降低而變得更為合理，換句話說，可以抵禦出現的一些突發問題。將黃金納入多元化資產結構後可以改善投資效益，因為在未增加風險的情況下收入增加了；在沒有影響收入的情況下減少了風險。風險相同，收入增加了；收入相同，風險減少了。這些特點在金融危機爆發時更具實際意義。 黃金價格不但同多數資產反向關聯，而且在金融形勢動盪時也很不穩定。而反向關聯的資產越不穩定，就越會減少資金結構風險。
4 、作為中長期投資品種，黃金在投資組合中所佔比例應適當。 20 世紀 80 年代前，黃金一直被人們認為時最安全的投資工具，在大多數的投資組合中，黃金投資佔有較大的比重，但到 90 年代，由於黃金價格的持續下跌，黃金投資者出現了損失，促使人們減少黃金在投資組合中的比重。因此，黃金投資在個人投資組合中所佔比例應適當，不要太高，也不宜太低，要在認真研究投資組合風險與收益的基礎上才能確定。有研究表明，將個人資產的 5 － 10 ％投資於黃金是較合理的選擇。投資組合中黃金優點顯示了一個令人信服的邏輯：不含黃金的投資將不再是投資者能夠承擔得起得奢侈品。
5 、各國黃金占儲備結構得比重（見表 13 ）對於黃金投資組合有一定參考意義。在當前國際金融一體化的今天，電子化和網路技術日新月異，國際短期資本流動程度大大提高，具有保值和風險迴避功能的新的金融衍生工具層出不窮，而黃金的儲備和保值作用在一個相當長時間內仍將保持。這種狀況在一定程度上說明了黃金的價值。 黃金的特點在於商品功能和金融功能於一體，融自然屬性和社會屬性於一身。現階段，黃金既有儲藏價值、保值和增值功能，也具有特殊的裝飾功能和特殊的工業用途。黃金在各國官方儲備中所起的重要作用是黃金社會屬性和社會價值的重要體現。黃金的投資價值源於它的安全性、獨立性和變現性以及在投資組合中的獨特價值。在一國或地區出現重大經濟波動和不平衡時，它是最可靠的保障資產，也是一國應對金融危機的最後手段。黃金投資工具的不斷創新為進行黃金投資提供了重要條件。我國黃金市場建立後，將逐步推出相關的投資工具，必將為國內投資者進行黃金投資提供便利。在目前黃金供求基本平衡、國際局勢動盪的時期，黃金價格總體將趨於上升，因此，適量進行黃金投資或使黃金在投資組合中佔有適當比例，應當是一種理性的選擇。

❷ 影響黃金期貨價格的因素有哪些

1、供求因素
供求因素是影響黃金價格波動的根本原因。任何對供給或需求量的變化，都會打破現有的供需平衡，從而導致價格波動。
2、美元匯率影響
由於全球主要黃金市場均以美元結算，美元匯率變化就成為影響黃金價格波動的重要因素之一。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌，美元降則金價揚的規律。美元堅挺一般代表美國國內經濟形勢良好，美國國內股票和債券將得到投資人競相追捧，黃金作為價值貯藏手段的功能受到削弱；而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關，黃金的保值功能又再次體現。
3、各國的貨幣政策因素
4、國際貿易、財政、外債赤字對金價的影響
5、國際政局動盪、戰爭、恐怖事件
6、石油價格
由於世界主要石油現貨與期貨市場的價格都以美元標價，石油價格的漲落一方面反映了世界石油供求關系，另一方面也反映出美元匯率的變化，世界通貨膨脹率的變化，所以石油價格與黃金價格呈現出較強的正相關關系

❸ 黃金期貨行情走勢受哪些因素影響

1、供需因素。黃金除了貨幣之外也是一種商品，供需關系的變化能夠不斷的影響著商品價格的變動，例如供應量增加，商品價格就會相應下降，需求量增加，商品價格也會得到提升，任何商品只要是在交易市場中都會受到這樣因素的作用，
2、美元匯率。美元與黃金的關系極其緊密，在國際市場中黃金也都是以美元為單位進行報價的，但是二者呈現的是一種負相關趨勢，即如果美元指數上升黃金價格就會相應下降，這是因為美元他走高代表著當前的經濟發展勢頭強勁，人們也都比較看好未來一段時間內的發展前景，反而就代表著市場經濟前景發展低迷，在恐慌心理的作用下人們會將大量的資金投入黃金市場，從而促進黃金價格的走高。
3、通貨膨脹。經濟的發展都是有一定規律的，不可能出現一直高速發展的狀況，所以每隔一段時間在眾多因素的影響下就會有不同程度的通貨膨脹現象發生，對此投資者也不要一貫以悲傷的眼光來看待，具體情況應該具體分析。只有在短期內的物價大幅上漲才會引起人們的真正恐慌，黃金期貨的價格也才有可能出現明顯的上漲。
4、股市行情。股市是與當前的經濟發展相掛鉤的，根據以往的發展規律，如果當前的經濟發展水平高，股市也會因此而產生強大的吸引力，人們會更願意將大筆資金投入到股市中去，而如果股市萎靡不振，這就說明經濟發展有可能在短時間內發生問題，更多的人也會傾向於將資金流入黃金市場。

❹ 黃金供求關系是影響黃金期貨價格的重要因素嗎

黃金供求關系，由於黃金兼具商品、貨幣和金融屬性，又是資產的象徵，因此黃金價格不僅受商品供求關系的影響，對經濟、政治的變動也非常敏感，石油危機、金融危機等都會引起黃金價格的暴漲暴跌。此外，投資需求對黃金價格的變動也有重大影響。
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❺ 影響國內黃金期貨價格的因素主要有哪些

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一、美元走勢

美元是目前外匯市場交易的參考貨幣，美元匯率是影響金價波動的重要因素之一，通常來說，美元走勢和黃金的走勢呈負相關的關系。人們取黃金就會舍美元，取美元就會舍黃金。最明顯的變化就是市場出現避險情緒時，美元通常都會下跌，而黃金則由情緒原因而大幅上漲。關於美元等其他外匯貨幣分析，推薦文章《投資外匯必須知道的匯率分析方法和外匯交易知識》
美元和黃金價格之所以會呈負相關關系，是因為黃金市場價格是以美元標價的，美元升值會促使黃金價格下跌，而美元貶值又會推動黃金價格上漲。

二、戰爭及政治動盪

黃金一直被視為避險投資首選的品種，其原因之一就是在戰亂及政局震盪時期，黃金需求加大，會刺激金價上漲。

具體來說，戰爭和政局震盪時期，經濟的發展會受到很大的限制，任何當地的貨幣，都可能會由於通貨膨脹而貶值，這時，黃金的重要性就淋漓盡致的發揮出來了。由於黃金是國際公認的交易媒介，是本身就具有價值的貨幣，在這種時刻，人們都會把目標投向黃金。對黃金的搶購，也必然會造成金價的上升。
當然，這一情況並非絕對的。比如，在1989至1992年間，世界上出現了許多的政治動盪和零星戰亂，但金價卻沒有因此而上升。原因就是當時人人持有美元，舍棄黃金。所以投資者即使遇到地緣政治局勢等行情也不可一味買入黃金，還有考慮美元等其他影響因素。

三、世界金融危機

我們可以設想，假如出現了世界級銀行的倒閉，金價會有什麼反應呢？

其實這種情況就等於出現世界金融危機了。人們自然都會保留金錢在自己的手上，銀行會出現大量的擠兌或破產倒閉。情況就像2001年的阿根廷經濟危機一樣，全國的人民都要從銀行兌換美元，而國家為了保留最後的投資機會，禁止美元兌換，因此引發了大騷亂，全國陷入了恐慌之中。
當美國等西方大國的金融體系出現了不穩定的現象時，世界資金便會投向黃金，黃金需求增加，金價即會上漲。黃金在這時就發揮了作為避險貨幣的功能。而反之，在金融體系穩定的情況下，投資人士對黃金的信心就會大打折扣，將黃金沽出造成金價下跌。

四、通貨膨脹

我們都知道一個國家的貨幣的購買力強弱，是基於物價指數而決定的：當一國的物價穩定時，其貨幣的購買能力就越穩定；相反，通貨率越高，貨幣的購買力就越弱，這種貨幣就愈缺乏吸引力。所以，如果美國和世界其他主要地區的物價指數保持平穩，持有現金也不會貶值，又有利息收入，必然成為投資者的首選。市場就不需要購買黃金避險。
相反，如果通脹劇烈，持有現金根本沒有保障，收取利息也趕不上物價的暴升。人們就會采購黃金，因為此時黃金價格走勢會隨貨幣通脹而上升。
西方主要國家的通脹越高，以黃金作保值的要求也就越大，世界金價亦會越高。其中，美國的通脹率最容易左右黃金的變動。而一些較小國家的影響力卻幾乎可以被忽略。

五、石油價格

黃金本身是通脹之下的保值品，與美國通脹形影不離。而石油價格上漲就意味著通脹會隨之而來，於是金價也會隨之上漲。
為什麼石油價格上漲就意味著通脹上漲呢？因為世界主要原油現貨與期貨市場的價格都以美元標價，原油價格的漲跌一方面反映了世界原油供求關系，另一方面也反映出美元匯率的變化，世界通貨膨脹率的變化。
我們可以看一個例子，如果原油價格上漲，則可能反映出美元匯率下跌，即美國通脹的上漲，而黃金也會隨著通脹上漲，因此，原油價格就間接影響了黃金價格。

六、利率

利率與黃金有著密切的聯系，通常利率水平和黃金價格成反比。

因為投資黃金不會獲得利息，因此投資黃金的獲利全憑價格上升，因此，在利率偏低時，投資黃金會有一定的益處；但是如果貨幣利率升高，投資人僅靠收取利息就能獲得更大的利潤，而無利息黃金的投資價值就會下降。

七、經濟狀況

自古以來，人們解決溫飽之後想到的就是提高精神消費，不斷上漲的消費水平自然會增強人們投資的慾望，民間購買黃金進行保值或裝飾的能力會大為增加，金價也會得到一定的支持。
相反之下，民不聊生，經濟蕭條時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又哪裡會有對黃金投資的興致呢？金價必然會下跌。因此，一個國家的經濟狀況也是構成黃金價格波動的一個因素。

八、黃金供需關系

金價的高低是基於市場供求關繫上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落。相反，如果出現礦工長時間的罷工等原因使產量停止增加，金價就會在求過於供的情況下升值。
縱觀全球，黃金需求最大國是印度、中國，而世界最大產金國是南非、美國、澳洲和中國，因此需要盡量多的關注這些國家的各方面情況；此外，各國央行的儲金量也需要關注。

❻ 黃金期貨價格 與 紙黃金價格 的具體關系

紙黃金跟期貨黃金都是金融投資``2者大致趨勢是一樣的``但是日內的波動是不一樣的``

期貨價格對將來現貨黃金跟紙黃金是個價格發現功能``

電視經常說的期貨報價都說出來是哪天的了`

他們經常說的是期貨的價格``沒說過紙黃金還有其他的`

如果你想做的話 奉勸還是做黃金期貨吧 安全`風險相比小一些``

❼ 影響黃金期貨價格因素有哪些

影響黃金期貨價格因素主要有以下幾點：
1、黃金的供求關系。國際市場黃金的供求關系決定價格長期走勢。
2、世界主要貨幣匯率。美元匯率是影響金價波動的重要因素之一。
3、石油供求關系。石油價格與黃金價格間相互影響 ，兩者價格漲跌存在正相關關系的情況較多。
4、國際政局動盪、戰爭。
5、其他因素，如國際金融組織的干預活動，本國和地區的中央金融機構的政策法規，也會對黃金價格走勢產生重大的影響。

❽ 期貨市場黃金價格走勢和什麼有關系

中國黃金期貨價格主要受到上海、倫敦的黃金現貨和美國 COMEX 黃金期貨價格的影響。中國黃金期貨市場在面世後的五年裡發展迅猛,已具備一定的風險規避功能,也初步實現了價格發現功能。它對中國乃至亞洲黃金市場有一定的引導力,但同時其自身受國際黃金市場的影響也較大,國際影響力仍然處於初級發展階段。在國內黃金需求日益增長的今天,中國應該進一步規范黃金期貨市場交易制度,完善相關法律法規,促進中國黃金期貨市場朝著規范、穩健、國際化的方向邁進。

❾ 影響黃金期貨價格的因素有哪些

1、經濟狀況

假設經濟欣欣向榮，人們生活無憂，那麼自然就會增強人們投資的慾望，民間會購買黃金進行保值或者裝飾的能力會大大增加，黃金期貨的價格會得到一定的支持。另外一種假設，民不聊生，經濟蕭條的時期，人們連吃飯穿衣的基本保障都不能滿足，又怎麼會有對黃銀行信息港資的興致呢？金價必然會下跌。因此經濟狀況也是構成黃金期貨價格波動的一個因素。

2、通貨膨脹

一個國家貨幣的購買能力，是基於物價指數而決定的。當一國的物價穩定時，其貨幣的購買能力就越穩定。如果美國和世界主要地區的物價指數保持平穩，持有現金也不會貶值，又有利息收入，因此通貨膨脹是構成黃金期貨價格波動的另一個因素。

3、本地利率

利率與黃金期貨價格有著密切的聯系，如果本國利息較高，就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。舉例：美國的利息升高時，美元會被大量的吸納，金價勢必受挫。投資黃金不會獲得利息，其投資的獲利全憑價格上升，利率升高時，收取利息會更加吸引人，無利息黃金的投資價值就會下降；在利率偏低時，衡量之下，投資黃金會有一定的益處。

4、黃金供需關系

決定黃金買賣成敗的諸因素中，關鍵的是對黃金的價位走勢是否能夠做出正確的分析和判斷。新採金技術的應用、新礦的發現，均令黃金的供給增加，表現在價格上當然會令金價下跌。金價是基於供求關系的基礎之上的。如果黃金的產量大幅增加，金價會受到影響而回落。但如果出現礦工長時間的罷工等原因使產量停止增加，金價就會在求過於供的情況下升值。

5、美元走勢

當美元在外匯市場上越弱時，黃金價格就會越強；美元走勢強勁，投資美元升值機會大，人們自然會追逐美元。黃金雖然本身不是法定貨幣，但始終有其價值，不會貶值成廢鐵。

總結：影響黃金期貨價格的五大因素有經濟狀況、通貨膨脹、本地利率、黃金供需關系、美元走勢。