原油期貨的作用有哪些

『壹』 中原油期貨上市中國有什麼好處

當前，中國已是世界第二大原油消費國、第八大原油生產國。2016年原油消費量約為5.78億噸，對外依存度超過65%。2017年進口原油約4.2億噸，已成為世界第一大原油進口國。推出人民幣計價的原油期貨後，既可以實現原油的套保、套利等功能，又能夠減少在原油貿易中對美元的依賴，降低與美元相關的匯率風險。
尤其是在原油價格在2016年階段性探底後逐步回升、原油市場處於買方市場，中國議價能力增強，此時推出原油期貨可謂占據「天時」。這是我國推出原油期貨、謀求定價權的戰略機遇期。
此次原油期貨合約設計方案最大的亮點和創新可以用十七字概括，即「國際平台、凈價交易、保稅交割、人民幣計價」。
有業內專家指出，在能源貿易定價權的競爭中，我們既「取勢」，以戰略眼光抓住建立原油期貨市場的契機;同時也「取實」，找到了一個巧妙的突破點。WTI、布倫特原油交割標的是輕質低硫原油，當前國際市場缺乏一個權威的中質含硫原油價格基準。
而中質含硫原油產量約佔全球產量的44%左右，同時也是我國及周邊國家進口原油的主要品種。因此，我國原油期貨選擇以中質含硫原油作為交割標的，彌補了空白。對於我國來說，夯實能源資源要素和產品價格市場化形成機制，推出著眼於亞洲地區，並且在國際上有較大影響力的原油期貨，這是千載難逢的歷史機遇。
目前國際上最重要的兩大原油期貨交易產品為紐約商業交易所的輕質低硫原油即「西德克薩斯中質油」(WTI)期貨合約和倫敦國際石油交易所的布倫特原油期貨合約。北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越介紹，與之相比，上海原油期貨具備以下幾方面特點：一是期貨合約標的物選擇了中質含硫原油，二是計價和清算貨幣為人民幣。三是立足於亞太，面向全球。
胡俞越說：「這裡面核心的要件就是人民幣作為一個定價貨幣，我們知道全球的大宗商品，基本上都是用美元來定價，我們選擇人民幣作為計價貨幣，實際上也是通過原油期貨來謀求大宗商品的定價權，也推進人民幣的國際化。那麼我們也知道就是布倫特原油和WTI的原油，選擇的是輕質低硫原油，作為交易的標的。而我們中國進口的原油大部分都是中質含硫原油。中質含硫原油在全球的原油產量當中占據了44%。所以現在來看，它缺少一個為中質含硫原油定價的一個標的。所以這個時候我們推出原油期貨選擇的是這個標的具有很重要的意義的。」
據了解，2017年中國進口原油約4.2億噸，已成為世界第一大原油進口國。業內人士認為，上海原油期貨上市，真正的意義是為國內的相關企業提供了一個套期保值、規避價格風險的場所。
此外，目前亞太地區的石油消費量超過美洲、歐洲，但仍缺乏認可度較高的定價基準。「上海油」將真正參與到亞太原油定價基準的競爭中。有望與現有的紐約、倫敦兩地基準油價，共同組成全球24小時的連續交易機制。
中國作為石油需求方，原油期貨的推出將對全球石油價格形成一定影響力。這是一個漫長的過程，但是這一步早晚要走。因為中國作為全世界最大的石油進口國，那麼今年我們預計肯定會超過4億噸的這樣一個進口量，而且我們的石油對外依存度現在不斷地攀升，那麼今年有可能將近70%，但是中國作為全球最大的一個石油買主，對於整個的價格始終是沒有什麼影響力。
如果我們通過建立一個市場不斷地完善，不斷摸索，能夠至少對整個全球的石油價格能夠有一定的影響力，那麼這個影響力不一定是完全能夠定價，但至少給我們企業更多的，他們能夠根據自己的意願，根據自己的需求來買石油這樣的一個平台，也是一個進步。而且對於整個未來的金融開放，金融創新，對於我們整個的這個能源的安全都會有一定的好處。
隨著中國原油期貨的上市，不僅是對於原油這一資產，同時對於人民幣來說也是一個巨大的投資機會，人民幣計價不僅是中國的需要，也是國際社會的需要。在中國石油消費增速與旺盛貿易需求的大環境下，國際原油貿易迫切需要實現人民幣計價，減少匯兌成本和風險，這也正是中國原油期貨以人民幣計價的國際市場基礎。同時隨著打破美元計價原油壟斷的格局之後，中國與美元的交鋒也將更加激烈，雖然短時間內恐怕難以撼動美元的堅固地位，但隨著時間的推移，人民幣必然能夠成為和美元分庭抗禮的存在。

『貳』 原油期貨的基本功能

經過若干年的發展，石油期貨市場的三大基本功能已經基本具備。
一是價格發現。期貨市場上聚集著眾多的商品生產者、經營者和投機者，他們以生產成本加預期利潤作為定價基礎，相互交易，相互影響。各方交易者對商品未來價格進行行情分析、預測，通過有組織的公開競價，形成預期的石油基準價格，這種相對權威的基準價格，還會因市場供求狀況變化而變化，具有一定的動態特徵。在公開競爭和競價過程中形成的期貨價格，往往被視為國際石油現貨市場的參考價格，具有重要的價格導向功能，能夠引導企業生產經營更加市場化，提高社會資源的配置效率。
二是規避風險。套期保值是石油期貨市場基本運作方式之一，企業通過套期保值實現風險采購，能夠使生產經營成本或預期利潤保持相對穩定，從而增強企業抵禦市場價格風險的能力。
套期保值的基本做法是企業買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的石油商品期貨合約，以期在未來某一時刻通過對沖或平倉補償的方式，抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。
當然，由於現貨價格和期貨價格差別現象的客觀存在，套期保值並不能完全消除風險，而是用一種較小的風險替代一種較大的風險，用現貨價格和期貨價格差別風險替代現貨價格變化風險。
三是規范投機。資本具有天然的投機需求。利用石油期貨市場可以吸引大量資金，從而為石油產業發展提供第一推動力。利用期貨市場，交易商一方面可以規避國際油價波動的負面影響；另一方面，還可通過投機交易從市場價格波動中獲取更多的利益。
在規范的市場，投機行為要受到嚴格的監督和管理，投機者是在嚴格遵循交易規則的條件下獲取正常經濟利益，監督和管理使投機行為成為調節期貨市場的工具。有了投機者的參與，期貨市場的交易量增加，市場供求關系也可以更好地得以調節。
紐約期貨交易所輕質原油介紹
（CRUDE OIL, LIGHT SWEET - NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE ）
因為美國這個超級原油買家的實力，加上紐約期交所本身的影響力，以WTI為基準油的原油期貨交易，就成為全球商品期貨品種中成交量的龍頭。通常來看， 該原油期貨合約具有良好的流動性及很高的價格透明度，是世界原油市場上的三大基準價格之一，公眾和媒體平時談到油價突破多少美元時，主要就是指這一價格。
CFX平台原油差價合約（基於WTI原油報價） 合約標志 CL期貨場所紐約商品交易所（NYMEX）交易時間周一凌晨6:00至周六凌晨5：00（北京時間）合約單位1000桶（一標准手）報價方法美元/桶最小變動價位0.01美元/桶交易點差0.05美元保證金1000美元 （100倍杠桿）

『叄』 原油期貨是什麼意思

石油期貨簡稱為OilFut，OilFut是英文「Oil Future」（石油期貨）的縮寫。就是由交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間、地點交割一定數量和品質的石油的標准化合約，是期貨交易中的一個交易品種。或可簡單理解為以遠期石油價格為標的物品的期貨。原油期貨是最重要的石油期貨品種，世界上重要的原油期貨合約有4個：紐約商業交易所（NYMEX）的輕質低硫原油即「西德克薩斯中質油」期貨合約、燃料油、汽油、輕柴油等。NYMEX的西德克薩斯中質原油期貨合約規格為每手1,000桶，報價單位為美元/桶，該合約推出後交易活躍，為有史以來最成功的商品期貨合約，它的成交價格成為國際石油市場關注的焦點。
經過多年准備，中國的上海原有期貨也在2018年3月26日上市了，打破了石油主消費區亞洲沒有本地盤的歷史，具有重大的歷史意義。合約標的也是1000桶/手，但可以是使用人民幣交易。
此前，世界上重要的原油期貨合約有4個：
紐約商品
（NYMEX）輕質低硫原油即「西德克薩斯中質油」期貨合約，高硫原油期貨合約。其中西德克薩斯中質原油期貨合約規格為每手1,000桶，報價單位為美元/桶，該合約推出後交易活躍。為有史以來最成功的商品期貨合約，它的成交價格成為國際石油市場關注的焦點。
(輕油，天然氣，無鉛汽油，熱油，布蘭特原油)
新加坡
（SGX）迪拜酸性原油期貨合約（中東原油）
東京工業品
(TOCOM)汽油，煤油，柴油，原油
英國國際石油
（IPE）布倫特原油期貨合約（布倫特原油 柴油）

『肆』 原油期貨是什麼么意思

期貨交易是一種特殊的交易方式。早期的期貨交易產生於11世紀~14世紀的歐洲，在17世紀的日本得到了發展。現代期貨市場起源於19世紀後期的美國。
期貨交易是指在期貨交易場所內，按一定規章制度進行的期貨合同的買賣。
期貨是預期的商品貨物的價格，相對與現貨的
以某一股票市場是指數為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個市場指數目前現貨買賣的「價格」是1000點，現在有一個「12月底到期的這個市場指數期貨合約」，如果市場上大多數投資者看漲，可能目前這一指數期貨的價格已經達到1100點了。假如說你認為到12月底時，這一指數的「價格」會超過1100點，也許你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的「價格」買入「這個市場指數」。這一指數期貨繼續上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續持有你是期貨合約，或者是以當前新的「價格」，也就是1150點賣出這一期貨，這時，你就已經平倉，並且獲得了50點的收益。當然，在這一指數期貨到期前，其「價格」也有可能下跌，你同樣可以繼續持有或平倉割肉。 但是，當指數期貨到期時，誰都不能繼續持有了，因為這時的期貨已經變成「現貨」，你必須以承諾的「價格」買入或賣出這一指數。根據你期貨合約的「價格」與當前實際「價格」之間的價差，多退少補。比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。 當然，所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在指數期貨合約中必須事先約定，稱為合約的尺寸，假如規定這個市場指數期貨的尺寸是100元，以1000點為例，一個合約的價值就是100000元。

凱恩斯稱「期貨交易」是最大笨蛋理論。

『伍』 原油期貨對中國有什麼好處

為了原油定價權，中國現在是世界進口大國。但一直以來，我們從中東買原油都比歐洲國家貴，他們稱為「亞洲溢價」。我們現在從中東買原油占我們進口總量的50%以上，如果有定價權，長期來看是太多好處，本來原油就是國家戰略用品。另外說一句話，這次貿易戰和這原油上市有關。

『陸』 中國原油期貨有好處嗎

中國版原油期貨指的是3月26日在上海能源交易所上市的首個國際化期貨品種。
這個品種應該是中國衍生品市場走向國際化的第一步，也是中國爭奪石油定價權的開始。
說白話一點就是，我們花錢買東西，東西的定價權在人家那就是人家說多少咱就要給多少，現在呢我們可以說按照我們的價來走貨了。其他的在網上搜搜隨處可見，我就不寫了。

『柒』 原油期貨是什麼意思

原油期貨簡稱為OilFut，是最重要的石油期貨，OilFut是「Oil Futures」的縮寫，世界上重要的原油期貨合約有4個：

紐約商業交易所（NYMEX）的輕質低硫原油即「西德克薩斯中質油」期貨合約；

迪拜商品交易所的高硫原油期貨合約；

倫敦國際石油交易所（IPE）的布倫特原油期貨合約；

新加坡交易所（SGX）的迪拜酸性原油期貨合約。

(7)原油期貨的作用有哪些擴展閱讀

石油期貨市場的三大基本功能已經基本具備。

一是價格發現。期貨市場上聚集著眾多的商品生產者、經營者和投機者，他們以生產成本加預期利潤作為定價基礎，相互交易，相互影響。

二是規避風險。套期保值是石油期貨市場基本運作方式之一，企業通過套期保值實現風險采購，能夠使生產經營成本或預期利潤保持相對穩定，從而增強企業抵禦市場價格風險的能力。

三是滿足投機。資本具有天然的投機需求。利用石油期貨市場可以吸引大量資金，從而為石油產業發展提供推動力。

參考資料來源：網路-原油期貨