商品期貨交叉套期保值比率

『壹』 1.久期中性法計算套期保值比例的公式是什麼

選ABC，選貢A可以使得債券組合久期降低，可以減少利率升對債券組合的影響；選項B由於債券融資的籌資人實際上是在未來某一時間發行債券，而發行債券也可以理解為賣出債券，進行套期保值當然也是要賣出國債期貨；選項C實際上與選項B理由類似，資金借方也相當於是資金籌資人；選項D實際上是與選項B相反，利率上升可以在未來以更低的價格購入債券，根本沒有必要賣出國債期貨來進行套期保值。

『貳』 關於股票指數期貨套期保值比率

假設有一投資組合與滬深300指數的成分股完全一致，套期保值採取的策略為，當成分股5日預測值的流通盤加權平均值高於目前現價，就不採取套期保值，否則就賣出相同市值的股指期貨，同時忽略基差不計。套期保值後的指數組合與原指數的比較如下圖。 套期保值後指數由4598.38點，到12月7日的5049點，該段時間巧合的是與實際指數的偏差只有不到10個指數點，但是波動率明顯低於實際指數，在該段時間內的風險收益率高於實際指數，套期保值有較好效果。但是我們同時注意到，套保後的指數變化仍然受實際指數波動率的影響，當實際指數變動較大時，套保後指數的變動率同時也在增加。

『叄』 老師說期貨套期保值比率一般不為1，因為期貨和現貨漲幅可能不同，但是這樣不會產生套利嗎，漲幅不同難道

套保比例不為一，就是保多少的問題，根據每個企業不同市場來決定。

『肆』 老師說套期保值比率一般不為1，因為手頭資產也就是現貨和期貨的漲幅可能不同，但是漲幅不同難道不會造成

期貨價格不是從一開始就規定好了的，是經過期貨市場所有投資參與者共同抉擇出來的一個變動的價格，所以有變動幅度。套期保值需要根據現在手裡擁有的現貨量來以及現貨波動幅度和期貨波動幅度來確定一個套保比值。理想情況下，現貨與期貨波動幅度一樣，套保比值為1。

『伍』 什麼是交叉套期保值交易

交叉套期保值 交叉套期保值，就是當套期保值者為其在現貨市場上將要買進或賣出的現貨商品進行套期保值時，若無相對應的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇另一種與該現貨商品的種類不同但在價格走勢互相影響且大致相同的相關商品的期貨合約來做套期保值交易。一般地，選擇作為替代物的期貨商品最好是該現貨商品的替代商品，兩種商品的相互替代性越強，套期保值交易的效果就越好。

『陸』 什麼是套期保值比率

"套期保值比率指的是為達到理想的保值效果,套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現貨合同總價值之同的比率關系。"

『柒』 白銀期貨套期保值比率

摘 要：文章主要研究我國白銀的套期保值比率。首先講述了對白銀期貨套期保值比率研究的內容和意義；接著對期現貨價格數據進行處理，得到一段連續的數據，用最小二乘法來計算最優套期保值比率，然後對模型進行改進以及 White 檢驗。 最後將套期保值有效性的度量指標與最小二乘法的擬合系數對應起來。

關鍵詞：棉花期貨；最優套期保值比率；最小二乘法； White檢驗

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2016）11-103 -03

一、引言

期貨不是貨物，而是我們在買賣時進行交易的一種標的物，我們在現在時刻買賣標的物，但是在將來進行交收或交割，這個標的物可以是某種商品，也可以是金融工具。（剩餘5590字）

『捌』 怎樣計算套期保值率

套期保值比率:

套期保值比率是指為了規避固定收益債券現貨市場風險，套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總價值與所保值的現貨合同總價值之間的比率。確定合適的套期保值比率是減少交叉套期保值風險，達到最佳套期保值效果的關鍵。

計算公式：