原油期貨交割對現貨的影響

A. 期貨黃金交割當日現貨金是不是一定會跌價啊期貨價對現貨有影響嗎

期貨市場和現貨市場是兩個獨立的市場，期貨黃金交割當日現貨金從理論上來講不一定跌。由於期貨合約中已經規定了交割的價格，因此期貨價格是確定的，也就是無風險的；另一方面，現貨市場的價格是不確定的，因此是有風險的。所以期貨市場的價格從理論上講是對現貨市場沒有影響的，實際也是這樣的。盡管我國現在學術界一直說期貨市場具有價格發現作用，然而這種說法是不正確的，已經被國外的學術界所證明。

B. 請問國際原油期貨的價格是否會對現貨價格產生影響

當然會,而且理論上講,期貨是對現貨價格起了指導作用
所有股票的非流通市值都會計入綜合指數

C. 原油交割日是什麼時候對原油走勢有什麼影響嗎

原油交割日，就是指原油交易雙方同意交換款項的日期。期貨合約賣方與買方之間進行的現貨商品轉移。原油交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切後果，由投資者自行承擔；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。

我們通常說的美原油期貨，是指美國紐約商業交易所上市的WTI原油合約，即美國西德克薩斯輕質原油。其具體交割日期設定是：

如果當月25號是工作日，那麼當月首月WTI合約的最後一個交易日就是25號之前的第三個交易日；如果當月25號是非工作日，那麼當月首月WTI合約最後一個交易日就是25號之前最後一個交易日再往前數的第三個交易日；通常是在每月的20號左右。

原油交割日之前會有大量的原油期貨合約到期平倉，會導致價格的短期波動，這個波動不是市場基本面引起的，只是短期的強制性平倉轉移合約引起的。短期的波動不會改變當前趨勢，但可以利用短期價格波動進行反向投機性交易。

——陳涵薇

D. 原油期貨交割對現貨有什麼影響嗎

現貨原油和交割不產生矛盾，只有電子盤和實際購買的區別，從而現貨是實物性的電子盤交易，看當下的走勢跟短期走向，期貨是預期性增長和下跌。所以這個區別很大。

E. 如果次月原油期貨價格低,原油期貨交割後影響現貨多長時間

現貨原油和交割不產生矛盾，只有電子盤和實際購買的區別，從而現貨是實物性的電子盤交易，看當下的走勢跟短期走向，期貨是預期性增長和下跌。所以這個區別很大InterGroup 上面有，望您採納哦

F. 期貨交割和現貨比較有什麼好處

期貨交割業務是杠桿比例 以小博大，
和現貨比
1，期貨不用建實體倉位，不用庫存，不用進貨
2，杠杠比例，10倍資金博100倍的利潤，現貨要100%投入資金
3，期貨可以拿來投機 也可以拿來做套保，現貨要對沖得找期貨

G. 現貨對期貨影響關系是怎麼樣

期貨市場的產生和發展要以現貨市場的發展為基礎，期貨市場的出現又能調節和引導現貨市場的發展，兩者相互促進、密不可分。目前，現貨商品市場存在的種種缺陷已嚴重影響到期貨市場的正常發展，培育和完善現貨商品市場對促進期貨市場的發展已顯得非常必要。

現貨市場與期貨市場的關系

1．現貨市場是期貨市場運行與發展的前提條件和物質基礎

(1) 期貨市場的產生是現貨市場不斷進行外延擴張和內涵深化的結果。就交易方式而言，期貨交易是從現貨商品的現金交易發展而來的。由於商品交易規模的擴大而顯示出的交易方式的有限性，以及由於這種有限性所帶來的商業危機可能性，共同引發了商品交換中的時間性矛盾和空間性矛盾。隨著這種矛盾的不斷尖銳與激化，導致了遠期合約交易方式的產生。由於市場范圍的不斷拓展，商品交易在不同地區和不同時間經常出現價格變動很大的現象，遠期合約交易的雙方經常因為價格的變動而違約，從而又反過來進一步加劇了商品經濟社會的基本矛盾——私人勞動與社會勞動之間的矛盾。這一矛盾的最終緩解，是通過商品交易合約的標准化，通過專門交易商品合約的有組織的市場的建立得以完成的。這種有組織的市場就是以交易所為核心的期貨市場。

(2)期貨市場的運行與發展是建立在市場運行實際需要的物質基礎之上的。在現代市場體系的運行過程中，期貨市場價格與現貨市場價格之間的關系是，現貨價格是期貨價格變動的基礎。而期貨價格則在基本反映現貨市場價格變動趨勢的前提下，通過對現貨市場供求的調整作用而不斷地使現貨價格逐步趨於均衡。商品期貨交易業務的開展顯然必須以現貨市場為基礎。在期貨市場的運行過程中，現貨或實物的交割是聯結期貨市場與現貨市場的紐帶。因為交割本身既是期貨市場的組成部分，也是現貨市場的組成部分，或者說是期貨市場落在現貨市場上的那一部分。可見，現貨交割的必要性在於使期貨價格最終能夠復歸於現貨市場價格，從而使現貨市場真正成為期貨市場運行與發展的物質基礎。

(3)在現貨市場與期貨市場之間存在著某種內在數量比例關系。在現代市場體系的運行過程中，期貨市場與現貨市場之間所存在的數量比例關系狀況，往往決定著整個市場關系的良好狀態。無論是商品期貨還是金融期貨，其價格總量上實際都含著現貨價格，二者之間的差額構成了期貨交易中的基差。這種基差一般要隨著交割期的臨近而不斷趨於縮小。在商品期貨交易過程中，基差的變動具有明顯的規律性：如果基差超出了一定量的限制，那麼，期貨市場就會由於過分脫離現貨市場基礎而發生性質上的變異，淪為純粹的投機市場。在期貨市場內部，現貨的套期保值業務量也要與投機業務量保持一定的比例，如果突破這種比例，便會發生兩種相反的現象：如果套期保值者相對過多，就會降低期貨市場的流動性，從而使現貨保值業務因為難以找到承擔風險的投機者而不能將風險轉移出去；如果投機者相對過多，就會增大期貨交易中的非理性行為，使套期保值者難以追尋到真實的保值部位，從而降低期貨市場對於現貨市場運行風險的迴避程度。

2．期貨市場能夠引導和調節現貨市場的發展

期貨市場的發展要以現貨市場為基礎，但是，一旦期貨市場在現貨市場內在要求的推動下得以形成和發展起來，它就會反作用於現貨市場，並通過其獨特的經濟功能來能動地調節和引導現貨市場的運行和發展。這種調節和引導作用體現在以下幾個方面：

(1) 通過交易者套期保值從而鎖定成本，來實現對現貨市場的調節和引導。在現貨市場上所形成的價格，無論是依靠政府的直接行政干預所形成的計劃生產價格，還是在完全自由競爭市場形成的市場自由價格，都是一種信號短促的現貨市場價格。在前一種情況下，政府的行政性干預約束一旦背離市場價值規律，生產者受物質利益關系的引導，必將或明或暗地、迅速地改變其生產經營的方向和生產結構，從而使全社會的生產過程深深地陷入「提價——多產——降價——少產——再提價——濫產」的經濟震盪之中。在後一種情況下，現貨市場自由價格作為一種即期市場上產生的完全受市場供求支配的自由生產價格，是一種波動性更大，有時甚至使有生產經營經驗的廠商也目瞪口呆的短期市場價格。這些生產經營者充其量只是這些價格的接受者，它們只能跟著短促的現貨價格信號走，因而往往使生產經營活動滯後於市場供求關系的變化，導致社會經濟運行過程的波動性和震盪性。這種波動性和震盪性的直接原因是廠商的生產經營成本事前無法確定。正是這種生產成本的不確定性，增加了生產過程的不確定性和國家政策的不確定性。

解決這一問題的出路在於，發展期貨市場，通過期貨市場當事人之間公開競價、公平交易，在買進同一種現貨商品的同時，賣出相同數量的期貨，進行充分的市場選擇和合理的套期保值，便可達到迴避價格波動的風險、鎖住預期經營成本的目的。也正是由於期貨市場具有這樣一種經濟功能，才形成了期貨市場調節和引導現貨市場的功能和機制。

(2)通過對未來價格的預期作用來調節和引導現貨市場。在不存在期貨市場的情況下，現貨市場上的商品價格不僅具有短促性和易變性，而且市場價格的形成過程以及價格本身的傳播信號還具有分散性、不確切性和滯後性。這些問題對於企業來說，都是其生產經營過程中的一種內在風險，直接影響著企業的經營成效。而在期貨市場出現以後，情況就大不相同了。

在期貨市場上，直接進場代表交易人士進行交易的是具有期貨交易所會員資格的期貨經紀公司的出市代表。這反映出期貨市場的有組織性和入市的嚴格性。在期貨交易場所內，出市代表直接接受其公司在場外的經紀人與客戶所發出的期貨買賣指令，在場內按照時間優先、自由競價、自動撮合的原理和公開、公正、公平的原則進行交易。這里，交易場所實際上就成了眾多買者和賣者的集合地。這些買者和賣者通過下達交易指令，把自己關於現貨市場商品供求關系及其變動趨勢的判斷送至場內，由此期貨市場也就成了眾多影響現貨市場商品供給和需求的因素的集合，從而形成了一種能夠比較准確地反映商品供求關系及其變動趨勢的期貨價格。越是接近實物交割期，這種價格的預測性、公開性、連續性和真實性就越明顯。這也就是所謂期貨市場的價格發現機制的基本內容。期貨市場正是通過這種價格發現機制來綜合、加工、處理、認定和傳播兩種性質的市場信息，發揮其對現貨市場的引導作用。

(3) 期貨市場又是通過自己的交易規則來實現對現貨市場的調節和引導的。如前所述，期貨市場是一種有組織的現代市場，在這種市場上，市場交易主體的充分自主行為與市場整體的高度組織性是有機地和內在地結合在一起的。這就是說，市場當事人在從事期貨交易的過程中，可以完全憑自己的主觀判斷行事。然而，這並不表示市場當事人(出市代表、經紀人和場外交易人士)可以完全不顧及市場的交易規則而隨心所欲地行事。恰恰相反，交易規則是一切交易人士所必須認真遵守的。例如，期貨市場交易規則中規定，當一種期貨商品的價格在一個很短的時間內上漲或跌落至某一種價位時，為了避免因期貨價格的大幅度波動而導致現貨市場供求關系過度震盪，交易人士就得暫時停止交易。這樣一來，交易當事人便可面對現實，進行一番冷靜的思考，然後繼續開始新一輪理智的交易。這實際上是把本來要在現貨市場上進行的交易前移到了期貨市場上。期貨市場不僅減緩了現貨市場運行的沖突和矛盾，而且降低了現貨市場的交易成本，從而起到了調節和引導現貨市場的作用。