期權與期貨套利技巧

1. 如何運用金融期貨和期權進行套期保值,談談兩者的區別

金融期貨的話是以外匯，利率，股票，股指為標的物的合約。
跟商品期貨相差不大，就是標的物不同
期權是一種選擇權利，可以行權或者不行權，分為看漲和看跌期權、只需要支付期權費
兩者如進行套期保值，打個比方假如你持有股指期貨的多頭，你可以再買進一張看跌期權，如果持有的股指期貨漲了，那就不執行期權，支付期權費就夠了，如果期貨跌了，持有的股指期貨會虧，那便可執行看跌期權，以避免過多的虧損

2. 如何利用外匯期貨和期權交易進行套期保值

期貨可以行套期保值，這是它產生的目的。雖然現在有很大一部分人用它進行投機。
舉例來說，你是一個銅的生產廠家，現在的市場價是5萬/噸，你期望明年你還能賣出這個價格，你可以提前在期貨市場以5萬/噸的價格將明年的銅賣出。到了明年的交割日，直接交貨就可以了。如果明年的銅價下跌到4萬/噸，你的賣出價依然是5萬/噸，保障了你的基本利潤。當然，如果明年銅價上漲到6萬/噸，你可能會減少收入。但它的存在抵消了價格波動對你的影響。
反之，如果你以銅作為你的生產原材料。你就可以以現在的市場價買入明年的期銅，保障你的采購成本平穩。你只要交少量的保證金，到明年的交割日付清全款就可以了。
至於外匯，很的權威的經濟學家至今依然認為它的波動無跡可尋，所以建議。。。。。。

3. 期貨套期保值與期權套期保值的利弊分析

您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

4. 期權套利

假設到期時豆粕價格為P
1、看漲期權支出27.5美分，看跌期權收入28美分。
2、如果P<=310美分，則期權組合盈利0+(P-310)=P-310美元，為負表示虧損，如果P>310且P<=410，則期權組合盈利0+0=0，如果P>410，則期權組合盈利(P-410)+0=P-410，為正表示盈利。
3、期貨盈利411-P，如果為負表示虧損。
所以組合的收益為
當P<310時，(-27.5+28)+(P-310)+(411-P)=100.5美分
當P>310且P<=410時，(-27.5+28)+(0)+(411-P)=411.5-P美分
當P>410時，(-27.5+28)+(P-410)+(411-P)=1.5美分

所以該組合總有收益的。

5. 在中國金融市場上如何利用期權進行套利

呵呵，在目前中國金融市場上沒有認沽權證。認購權證可以在股票軟體上看cwb1。可轉換債券在股票軟體上也有。目前來說中國大陸沒有期權套利。以前有些認沽權證比如南航CWB1。在香港有，從股指期貨到股票期貨，比較多

6. 期權無風險套利問題！！求解

之前兩個人估計是實戰派，理論不扎實，這道題是可以進行套利，最後獲得0.79元凈收益的。

20-18×e^(-10%×1)-3=0.71 ﹥0
∴買進看漲期權，賣出股票
買進看漲期權花3元，賣出股票得20元，所以需要向人家借資20-3=17
將17進行放貸，一年以後收到17×e^（10%×1）=18.79元
此時，期權到期，執行價是18，只需花18元就可以再買進股票，這樣就多了18.79-18=0.79元

如果還有不清楚的，可以去看《期貨與期權市場導論》，赫爾寫的經典書的入門版，在第五版的P194頁有相關講解。

7. 如何用期權做多頭套利

空頭套利就是說，他本來在A市場是賣空者，但擔心價格上漲造成的損失，所以買入看張的期權或者期貨。 多頭套利相反。 你的問題問的很模糊。

8. 遠期對沖（基金）和期貨對沖（基金）的差別是什麼

你所涉及到的對沖，也可以說成是套利。
一般基金採用跨期套利和跨市場套利。
你所說的遠期對沖 就應該屬於跨期套利交易的一種
期貨對沖基金，一般指的是跨市場套利，但是也不排除跨期套利。具體要看每個基金怎樣操作。

9. 中國股指期貨有沒有期權套利如果想學習套利最好的學習步驟

期權中國還沒有

至於套利，我簡單跟你說下，套利從類別上最好分為風險套利和無風險套利兩種，其他的分法都沒什麼意思。無風險套利實際上就是穩賺的，只是通常情況下機會少，盈利極少。至於定義，網路下就可以，或者再問

對於風險套利，你要明白的是套利的分析方法。套利做的是價差而且只關心價差，對於價差會怎麼變，通常是用概率的方法，也就是說歷史上價差最高多少最低多少，現在處於高位還是低位，這樣就知道要不要套利，什麼方向套利了。除概率方法之外還有技術分析類的，比如分析套利的兩邊哪個預期會強哪個預期會弱，這個就已經接近純投機了，主觀性非常大

總之，記住套利永遠只關心價差，什麼跨月價差，跨市價差，跨品種價差，都是價差，學習的時候不要被這些五花八門的定義擾亂，這都沒意義，你主要學習的是無風險套利，以及價差圖的震盪區間概率分析

不懂再問吧