利用期貨為現貨進行套期保值的原則主要有

1. 利用期貨進行套期保值的原理

因為未來你要買貨物，所以你擔心貨物漲錢，因此期貨就來了！買了期貨可以鎖定你買現貨的價格，也就是你要買一份這樣的合約，防止商品價格上升造成自己損失，告訴你一個簡單的方法保證有效：你將期貨市場的做多行為看作是自己買保險，害怕自己(沒有詛咒的意思，我自己就是這樣想的)哪一天O了，因此我做多，買一份保險，如果自己掛了，也就是商品價格上升了，對我不利了，我行使自己的權利，到保險公司。累死我了，手機上寫的

2. 現貨企業如何利用期貨進行套期保值

劉曉雨發言要點如下： 1、以自己多年從事現貨、期貨和貿易的實踐活動，對教科書上關於套期保值的定義"與現貨市場做數量相等、反向相反、到期月份一致的買賣行為"提出異議。現實中的企業保值數量相等是正確的，但反向並非相反，而是方向相同，只是提前買入或賣出得以迴避價格風險。" 2、企業參與期貨市場是否進行是保值操作，不在於形式上是不是以保值的面目出現，而在於參與者內心的真實動機。近些一些關於企業參與期貨市場套期保值而虧產生巨大虧損的事件，使社會上對套期保值的理解產生了很大扭曲。關鍵並不是參與套期保值會產生如此大的風險，而是因為這些以保值面目出現的期貨交易是在進行投機，而在產生風險後將罪名轉嫁到套期保值頭上。所以在實際操作中，企業應嚴格區分套期保值與投機操作。 3、以中谷集團自身幾家現貨企業參與期貨市場套期保值的實例，闡述了套期保值針對的對象是一年僅有的幾次是價格巨幅波動，日常的價格小幅波動並不是保值的對象。套期保值的真正功能在於取得了比周圍競爭對手更加有利成本優勢，使企業處於相對有利的地位。 此外，他還提醒期貨機構分析師，應該提高自身綜合素質，從現貨和期貨兩方面著手，提供更加符合企業套期保值的方案，同時，尋找恰當時機尋求合作也是不可忽視的因素之一。

3. 利用期貨進行套期保值的基本原則

現貨市場在虧損 期貨市場在賺錢 一個賺一個賠 等於不賠不賺 就是套期保值

4. 考試的題目，麻煩解答一下：套期保值的原則和主要應用情形，敘述其操作方法，並進行利弊分析

所謂的套期保值，就是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同，數量相同，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規避價格波動風險的目的。簡單的說套期保值就是以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為
要注意四個原則：
（一）商品種類相同原則

（二）商品數量相同原則

（三）月份相同或相近原則

（四）交易方向相反原則

套期保值的應用

生產經營企業面臨的價格波動風險最終可分為兩種：一種是擔心未來某種商品的價格上漲；另外一種是擔心未來某種商品的價格下跌。 買入套期保值

買入套期保值就是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現貨市場上買入的現貨商品數量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約，及預先在期貨市場上買空，持有多頭頭寸。 適用對象及范圍

1、加工製造企業為了防止日後購近原料是價格上漲的情況。

2、供貨商已經跟需求方簽訂好現貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進貨源，擔心日後購進貨源時價格上漲。 3、需求方認為目前現貨市場的價格很合適，但由於資金不足或者缺少外匯或一時找不到符合規格的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進現貨，擔心日後購進現貨價格上漲。 賣出套期保值

賣出套期保值是指套期保值者先在期貨市場上賣出與其將在現貨市場上賣出的現貨商品數量相等，交割日期也相同或相近的該商品期貨合約 適用對象及范圍：

1、 直接生產商品期貨實物的生產廠家、農場、工廠的手頭有庫存產品尚未銷售或即將生產、收獲某種商品實物期貨，擔心日後出售時價格下跌； 2、儲運商、貿易商手頭有庫存現貨未出售或儲運商、貿易商已簽訂將來以特定價格買進某一商品但未轉售出去，擔心日後出售時價格下跌； 3、加工製造企業擔心日後庫存原料價格下跌。

大豆套期保值案例

賣出套保實例：（該例只用於說明套期保值原理，具體操作中，應當考慮交易手續費、持倉費、交割費用等。）
期貨市場7月份，大豆的現貨價格為每噸2010元，某農場對該價格比較滿意，但是大豆9月份才能出售，因此該單位擔心到時現貨價格可能下跌，從而減少收益。為了避免將來價格下跌帶來的風險，該農場決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。交易情況如下：
7月份
大豆現貨價格2010元/噸
期貨市場上賣出10手9月份大豆合約：價格為2050元/噸

9月份 賣出100噸大豆現貨：價格為1980元/噸
期貨市場上買入10手9月份大豆合約：價格為2020元/噸

套利結果 現貨虧損30元/噸 期貨盈利30元/噸
最終結果 凈獲利100*30-100*30=0元 註：1手=10噸
從該例可以得出：第一，完整的賣出套期保值實際上涉及兩筆期貨交易。第一筆為賣出期貨合約，第二筆為在現貨市場賣出現貨的同時，在期貨市場買進原先持有的部位。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先賣後買，所以該例是一個賣出套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該農場不利的變動，價格下跌了30元/噸，因而少收入了3000元；但是在期貨市場上的交易盈利了3000元，從而消除了價格不利變動的影響。

買入套保實例：

9月份，某油廠預計11月份需要100噸大豆作為原料。當時大豆的現貨價格為每噸2010元，該油廠對該價格比較滿意。據預測11月份大豆價格可能上漲，因此該油廠為了避免將來價格上漲，導致原材料成本上升的風險，決定在大連商品交易所進行大豆套期保值交易。交易情況如下：
套期保值

9月份 大豆現貨價格2010元/噸
期貨市場上買入10手11月份大豆合約：價格為2090元/噸

11月份 現貨買入100噸大豆：價格為2050元/噸
期貨市場上賣出10手11月份大豆合約：價格為2130元/噸

套利結果 現貨虧損40元/噸 期貨盈利40元/噸

最終結果 凈獲利40*100-40*100=0

從該例可以得出：第一，完整的買入套期保值同樣涉及兩筆期貨交易。第一筆為買入期貨合約，第二筆為在現貨市場買入現貨的同時，在期貨市場上賣出對沖原先持有的頭寸。第二，因為在期貨市場上的交易順序是先買後賣，所以該例是一個買入套期保值。第三，通過這一套期保值交易，雖然現貨市場價格出現了對該油廠不利的變動，價格上漲了40元/噸，因而原材料成本提高了4000元；但是在期貨市場上的交易盈利了4000元，從而消除了價格不利變動的影響。如果該油廠不做套期保值交易，現貨市場價格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦現貨市場價格上升，他就必須承擔由此造成的損失。相反，他在期貨市場上做了買入套期保值，雖然失去了獲取現貨市場價格有利變動的盈利，可同時也避免了現貨市場價格不利變動的損失。因此可以說，買入套期保值規避了現貨市場價格變動的風險。

5. 企業如何利用期貨進行套期保值

1、生產者的賣期保值：

不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失。

可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值：

對於經營者來說，所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值：

對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面；既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。

只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

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套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標。

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

5、保證貿易利潤。

6、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。當原材料價格下降，企業庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業造成損失。

7、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

6. 期貨套期保值有哪些操作方法

1. 套期保值的概念：
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品
的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

套期保值的方法
1. 生產者的賣期保值：
不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為
社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品
的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可採用賣期保值的交易方式來減小
價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。
2. 經營者賣期保值：
對於經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他
的經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。
3. 加工者的綜合套期保值：
對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌
，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨
市場進行交易，那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其
產品進行賣期保值，就可解除他的後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。
三．套期保值的作用
企業是社會經濟的細胞，企業用其擁有或掌握的資源去生產經營什麼、生產經營多少以及如何生產
經營，不僅直接關繫到企業本身的生產經濟效益，而且還關繫到社會資源的合理配置和社會經濟效益提
高。而企業生產經營決策正確與否的關鍵，在於能否正確地把握市場供求狀態，特別是能否正確掌握市
場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企
業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供
了場所，在增進企業經濟效益方面發揮著重要的作用。
四．套期保值策略
為了更好實現套期保值目的，企業在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。
（1）堅持「均等相對」的原則。「均等」，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的
商品在種類上相同或相關數量上相一致。「相對」，就是在兩個市場上採取相反的買賣行為，如在現貨
市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；
（2）應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩定，那就不需進行套期保值
，進行保值交易需支付一定費用；
（3）比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值；
（4）根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，並據
此作出進入和離開期貨市場的時機規劃，並予以執行。

7. 套期保值的交易原則是什麼

.交易方向相反原則。即在兩個市場上進行相反的操作，分別處於買和賣的相反位置，交易者在一個市場上虧損的同時在另一個市場上必定出現盈利的結果，從而用一個市場的盈利去彌補另一個市場上的虧損。但是往往很多儲運商、貿易商手頭有庫存現貨，卻在期貨市場買入期貨，這樣的兩筆交易就不是反向交易，而是同向交易，不僅沒有規避價格風險，反而將風險擴大，如果價格下跌，兩個市場將同時出現虧損。
2.商品種類相同（或相當）的原則。只有商品種類相同，期貨價格和現貨價格之間才有可能形成密切的關系，才能在價格走勢上保持大致相同的趨勢，以此取得良好的保值效果。不過，有的企業無法找到與現貨商品完全對應的期貨商品，此時可以選擇與現貨相近的期貨商品來進行交叉套期保值。
3.商品數量相等（相當）原則。即所選用的期貨合約上載明的商品數量，與交易者將要在現貨市場上買賣的商品數量相等或相當，使一個市場上的贏利額與另一個市場上的虧損額相等或最接近。例如，貿易商有2000噸現貨待售，需要做賣出保值，就不要在期貨市場上賣出3000噸，否則，一旦被套或遇到多頭逼倉的行情，風險就會擴大。
4.月份相同或相近原則。因為兩個市場上出現的虧損額和盈利額受兩個市場上價格變動幅度的影響，只有使所選用的期貨合約的交割月份，和交易者決定在現貨市場上實際買賣現貨商品的時間相同或相近，才能使期、現價格之間的聯系更加緊密，增強套保效果。例如，企業需要明年3月的現貨商品，擔心後期價格上漲，則可以買進0903的期貨合約。
完整的套期保值，必須建立在對未來價格趨勢進行判斷的基礎之上，但判斷只作為介入時機和價位的參考，切忌期貨與現貨部位的相同，因而「交易方向相反原則」是保值的根本，其他三個原則所強調的保值效果，主要體現的是保值的配比性

8. 如何利用期貨合約進行套期保值

說來話長，在這里無法給您詳細地解釋，簡單一點說，期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的，根據商品的用途不同，套保的方式也不同，有生產商、消費商、還有貿易商，各個的做法不同。樓上說的不太完整，不是沒有錢，是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動，在期貨市場的相關合約上，做出反方向的頭寸，數量相等，那麼不論價格如何變化，由於被鎖定，所以不會受到影響。