場外期權期貨公司盈利點

A. 期貨公司靠什麼盈利的

期貨公司手續費現在已經不是主要的收入了，交易所返佣和息差成了目前期貨公司核心利益。
還有期貨公司現在開展的資產管理不僅有穩定的基金管理費和手續費收入，盈利分成也是主要的盈利手段。大一點的期貨公司場外期權等等做的項目也比小期貨公司多。

B. 場外期權個股 被坑十幾萬怎麼維權

個股場外期權普通投資者是無法參與的，機構投資者參與門檻都很高，而且期權開戶實在正規的證券公司和期貨公司，現在網路上很多不正規的平台打著個股期權的幌子欺騙投資者，很多都是騙局，不靠譜，虧損是必然的，甚至出不了金，老師講課指導，承諾收益，高額利誘等，虧損了，看主頁維權追回資金。請您注意識別，保障自己的資金安全！望採納！

C. 國內期貨標的可以在場外期權市場做嗎

可以的，具體可以根據客戶需求，例如客戶想做的標的是
螺紋鋼
、銅、塑料等國內期貨品種的
場外期權
，都可以先聯系
期貨公司
談，去詢價，覺得價格合適了，再做進一步的合作和商議。

D. 場外期權需要多少資金

有兩類：
1，個股，就是股票。一般是股價的8%左右，比如陝鼓動力7.8元/股，期權費是0.63元/股。最低做1萬股，就需要期權費6300元。其他股票以此類推。
2，商品期貨。比如玉米期貨，現在是17500元/手，期權費是2%，就是需要350元/手，最低10手起做，就是最低需要3500元。

E. 場外期權是騙人嗎

市場期待已久的場外期權管理辦法已於2018年5月11日晚間下發券商，與之配套的自律規則將在近期出爐。早在2018年4月10日，4月16日證監會窗口指導意見，叫停券商場外期權私募通道一個月後，備受關注的場外期權新規出爐。證監會日前下發《關於進一步加強證券公司場外期權業務監管的通知》，對場外期權交易商進行分類監管，大幅提高了參與該項業務的門檻。

《通知》指出，證監會對券商參與場外期權交易實施分類管理，提高交易對手方門檻，明確券商在開展場外期權業務的合規要求等。根據公司資本實力、分類結果、全面風險管理水平、專業人員及技術系統情況，將券商分為一級交易商和二級交易商。一級交易商須最近一年分類評級在A類AA級以上，二級交易商須最近一年分類評級在A類A級以上，而那些評級只有B類或以下評級的券商將不具備交易商條件。監管規則落地，意味著場外期權規范化進程開啟。

交易對手：

此外，此次下發的管理規則明確券商場外期權業務交易對手方應當是符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》的專業機構投資者，並滿足以下條件之一。

證券公司的場外期權業務交易對手方應當是符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》的專業機構投資者，並滿足以下條件：

(一)法人參與的，最近1年末凈資產不低於5000萬元人民幣、金融資產不低於2000萬元人民幣，且具有3年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等相關投資經驗。

(二)資產管理機構代表產品參與的，最近一年末管理的金融資產規模不低於5億元人民幣，且具備2年以上金融產品管理經驗。

(三)產品參與的，應當為合規設立的非結構化產品，規模不低於5000萬元人民幣，並符合以下條件：

1、穿透後的委託人中，單一投資者在產品中權益超過20%的，應當符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》專業投資者的基本標准，且最近一年末金融資產不低於2000萬元人民幣，具有3年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等相關投資經驗；

2、購買場外期權支付的期權費以及繳納的初始保證金合計不超過產品規模的30%。

F. 期貨交易系統 場外期權是什麼 引領市場風向

常有現貨貿易商朋友表示「期權太復雜，我們連期貨都沒玩兒溜呢，期權不敢做，也不會做。」

確實，期權相較於股票和期貨要稍復雜一些。作為一種立體化的金融交易工具，其復雜性主要體現在涉及要素眾多，如掛鉤標的/期限/波動率/標的價格/行權價格等。但也正因如此，期權可以更靈活的對標的漲跌幅度及時間的概率分布進行切割劃分，從而真正達到有針對性的定製化策略化交易的目的。這也就是之前說的「立體化交易工具」的含義。

在國外，包括場外期權在內的衍生品交易銷售業務是各大投行的主要營收來源。另外，期權的交易量甚至超過掛鉤標的本身交易量。

原文：「期權太復雜」？場外期權了解下

這反映出兩點：

1.期權是被投資者認可且廣泛使用的工具。

2.國內期權市場尚有巨大潛力和交易空間。

廢話不多說，我們展示幾個場外期權真實交易案例來展現其特性，希望對大家有所啟發。

G. 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(7)場外期權期貨公司盈利點擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

H. 場外期權可以交易期貨嗎

場外期貨期權，期權的標的物是期貨，到期行權是可以交易期貨的。但是如果只是場外期權，標的物是某樣現貨商品，行權後一般是現金交易或者現貨交易。

I. 期貨場外期權哪家靠得住啊

我找的是古力資本

J. 分析期權與期貨交易的共同點和差異，並說明各有什麼優勢

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。

期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權力和義務分開進行定價，使得權力的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權力，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權力的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權力的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。

期權主要有如下幾個構成因素：①執行價格（又稱履約價格〕。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。②權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。③履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。

按執行時間的不同，期權主要可分為兩種，歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成交後有效期內任何一大被執行的期權，多為場內交易所採用。
（2）看跌期權：l月1日，銅期貨的執行價格為1750 美元／噸，A買入這個權利．付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1 695美元／噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：

行使權利一一一A可以按1695美元／噸的中價從市場上買入銅，而以1 750美元／噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元（1750一1695一5），B損失50美元。

售出權利一一A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元（55一5〕。

如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。

通過上面的例子，可以得出以下結論：一是作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。二是作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益顯有限的（收益最大值為權利金）。三是期權的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的財務擔保。

期權是適應國際上金融機構和企業等控制風險、鎖定成本的需要而出現的一種重要的避險衍生工具，1997年諾貝爾經濟學獎授給了期權定價公式（布萊克-斯科爾斯公式）的發明人，這也說明國際經濟學界對於期權研究的重視。

期權合約的基本因素

所謂期權合約，是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金後，即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定價格買進或賣出一定數量相關商品期貨合約權利的一種標准化合約，期權合約的構成要素主要有以下幾個：買方、賣方、權利金、敲定價格、通知和到期日等。

期權履約

期權的履約有以下三種情況

1 、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。

2 、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約（在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位）。

3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。

期權權利金

前已述及期權權利金，就是購買或售出期權合約的價格。對於期權買方來說，為了換取期權賦予買方一定的權利，他必須支付一筆權利金給期權賣方；對於期權的賣方來說，他賣出期權而承擔了必須履行期權合約的義務，為此他收取一筆權利金作為報酬。由於權利金是由買方負擔的，是買方在出現最不利的變動時所需承擔的最高損失金額，因此權利金也稱作 " 保險金 " 。

期權交易原理

買進一定敲定價格的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權，以低價獲得期貨多頭，然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈作。如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金。看漲期權的買方之所以買入看漲期權，是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析，認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權，支付一定數額的權利金。一旦市場價格果真大幅度上漲，那麼，他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤，大於他買入期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約，從而對沖獲利。如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或對沖，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。

期權交易與期貨交易的關系

期權交易與期貨交易之間既有區別又聯系。其聯系是：首先，兩者均是以買賣遠期標准化合約為特徵的交易；其次，在價格關繫上，期貨市場價格對期權交易合約的敲定價格及權利金確定均有影響。一般來說，期權交易的敲定的價格是以期貨合約所確定的遠期買賣同類商品交割價為基礎，而兩者價格的差額又是權利金確定的重要依據；第三，期貨交易是期權交易的基礎交易的內容一般均為是否買賣一定數量期貨合約的權利。期貨交易越發達，期權交易的開展就越具有基礎，因此，期貨市場發育成熟和規則完備為期權交易的產生和開展創造了條件。期權交易的產生和發展又為套期保值者和投機者進行期貨交易提供了更多可選擇的工具，從而擴大和豐富了期貨市場的交易內容；第四，期貨交易可以做多做空，交易者不一定進行實物交收。期權交易同樣可以做多做空，買方不一定要實際行使這個權利，只要有利，也可以把這個權利轉讓出去。賣方也不一定非履行不可，而可在期權買入者尚未行使權利前通過買入相同期權的方法以解除他所承擔的責任；第五，由於期權的標的物為期貨合約，因此期權履約時買賣雙方會得到相應的期貨部位。

期權交易的場所：

期權交易場所沒有需要特點場所，可以在期貨交易所內交易，也可以在專門的期權交易所內交易還可以在證券交易所交易與股權有關的期權交易。目前世界上最大的期權交易所是全球最大的期權交易所 芝加哥期權交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)；歐洲最大期權交易所是歐洲期貨與期權交易所(Eurex)的前身為德意志期貨交易所(DTB)與瑞士期權與金融期貨交易所(Swiss Options ＆ Financ ial Futures Exchange, SOFFEX)；亞洲方面，韓國的期權市場發展迅速，並且其交易規模巨大，目前是全球期權發展最好的國家，中國香港地區以及中國台灣地區都有期權交易。國內方面，目前有包括鄭州商品交易所在內的幾家交易所已經對期權在中國大陸上市做出初步研究。