期貨期權與市場價格

A. 期貨市場與期權市場的區別

期貨市場：是期貨合約交易的場所，即期貨交易所。期貨合約的種類很多，因此，不同的期貨交易所經營不同的期貨合約。世界上有許多期貨交易所，最著名的有芝加哥商品期貨交易所和紐約期貨交易所等。
廣義上的期貨市場（future
market）包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。期貨交易所是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。比較成熟的期貨市場在一定程度上相當於一種完全競爭的市場，是經濟學中最理想的市場形式。所以期貨市場被認為是一種較高級的市場組織形式，是市場經濟發展到一定階段的必然產物。期貨市場是交易雙方達成協議或成交後，不立即交割，而是在未來的一定時間內進行交割的場所。
期權市場：英語為：option
market；options
exchange。進行期權合約交易的市場，亦為：期權交易所(options
exchange)。期權交易指對特定時間內以約定價格購買特定商品的權利進行的交易，最常見的期權交易有外匯、指數、商品期權合約。期權是現代金融學中的重要概念，在實踐中具有非常重要的應用價值。期權市場是現代金融市場的重要組成部分。
期權交易是一種權利的買賣。買主買進的並不是實物，只是買一種權利，這種權利使他可以在一定時期內的任何時候以事先確定好的價格（一般稱為協定價格），向期權的賣方購買或出售一定數量的某種證券，不管此時在證券價格高低。這個「一定時期」、「協定價格」和買賣證券的數量及種類都在期權合同中事先規定的。在期權合同的有效期內，買主可以行使或轉賣這種權利。超過規定期限，合同失效，買主的期權也隨之作廢。期權分為看漲期權（也稱買進期權）和看跌期權（也稱賣出期權）兩種。買了看漲期權，買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向期權的賣主購買事先規定數量的某種證券；買了看跌期權，買主可以在期權有效期內的任何時候按協定價格向賣主出售事先規定數量的某種證券。期權交易合同有統一標准，對交易金額、期限及協定價格有統一規定。這為期權市場的發展創造了便利條件。期限一般為9個月，協定價格與所買賣證券的價格接近或相等，期權費約為交易金額的30%以內。隨著金融市場的發展和投資多樣化，期權交易的對象從最初的股票，逐漸發展為黃金、國庫券、大額可轉讓存單及其它一些產品。
期權交易的方法包括：⑴套做期權；⑵差額期權；⑶套跌期權和套漲期權。期權交易不同於現貨交易。現貨交易完成後，所交易的證券的價格就與賣方無關，因價格變動而產生損失或收益都是買方的事情。而期權交易在買賣雙方之間建立了一種權利和義務關系，即一種權利由買方單獨享有，義務由賣方單獨承擔的關系。期權交易賦予買方單方面的選擇權，在期權交易合同有效期內，當證券價格波動出現對買方有利可圖局勢時，買方可買入期權或賣出期權，合同為買入期權的內容，賣方必須按合同價格收購證券。期權交易在合同到期前，買方隨時可以行使期權，實現交割，而期貨交易的交割日期是固定的；期權交易合同的權利和義務劃分屬於買賣的單方，只對賣方具有強制力，而期貨交易合同的買賣雙方權利和義務是對等的，合同對於買賣雙方都具有強制力，雙方必須在期貨交易的交割日按合同規定的價格進行交易。
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B. 期貨與期權的區別

（一）標的物不同
期貨交易的標的物是商品或期貨合約，而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。
（二）投資者權利與義務的對稱性不同
期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。
（三）履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。
（四）現金流轉不同
在期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。
（五）盈虧的特點不同
期權買方的收益隨市場價格的變化而波動，是不固定的，其虧損則只限於購買期權的保險費；賣方的收益只是出售期權的保險費，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
（六）套期保值的作用與效果不同
期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
操作上國內沒有期貨期權，你可以參照一下權證，他是一種簡單的股票期權。期貨的操作就像目前國內3個交易多是品種一樣，世界上各個交易所的交易規則沒有完全相同，但原理是一樣的，你要看你做什麼品種，然後具體學習這個交易的所的規則。

C. 期貨市場和期權市場有什麼區別 說得盡量簡單些 謝謝

期貨是指現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物。期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。

D. 為什麼說期貨和期權市場

這個是套期保值的意思 期貨市場的功能有 1發現價格 2給企業做套期保值 比如你是現貨企業 你要進口銅作為原材料 這時候 銅的價格越低對你越有利 因為價格低 你的成本就低 但是如果價格上漲了 你怎麼辦 企業就虧損了 這時候你如果選擇在期貨市場多做銅 那麼在期貨市場的盈虧將彌補在現貨市場的虧損

E. 期權與期貨

期貨：150年以前，每到收獲的季節農產品的價格就會很低，買不出去，甚至爛在大街上。但是收獲季節過了之後，農產品的價格就會暴漲。所以，農民們就在播種季節就和買家訂好一個合同，會在將來的某一天交易農產品。這樣既保證了農民可以買出農產品， 又保證了買方收購的價格。後來就演變成現在的期貨。

簡單點說就是，買方賣方達成協議在將來的某一天買賣某物品。

期權：是期貨的衍生品。期貨是將來買賣貨物， 而期權是購買貨物的購買權。

例如：A有100斤大米，現在市場價是200塊。B花了200塊的百分之5 就是10塊錢買4月後的期權。也就是4個月後，B有權利選擇買這100斤大米或者不買。

當然如果4個月後大米值300塊，B會選擇執行購買權利。然後他可以轉手300塊賣了。但是如果4個月後大米只值100塊，B當然不會花200塊買這個大米。當然放棄權利的同時，也放棄了當時10塊錢的保證金。

區別：大體上從概念上也會了解。期貨買賣合同，期權買賣購買權利。

一個是風險，期貨的風險比較大，投資者的收入或者損失會隨著價格變動而變動。因為期貨有每天結算制度；但是期權風險就只在保證金上，保證金的多少是根據貨物的價格而定的。同樣的風險大，當然收入也大。

在一個就是，到了交割日期貨的買方和賣方都必須履行合同的義務。但是期權中，買方可以選擇履行或者不履行合同。

F. 期貨和期權的區別

期權：向買方或者賣方支付一定費用後，擁有在未來交割某種指定商品的權利。可以執行與不執行 Trader711的漲/跌模式為在線交易行業設定了一個新的標准：它的界面簡單易懂，易於操作，提供的期權品種豐富，交易的速度和收益的准確性是不可比擬的。我們使用最先進和穩定的技術保證你交易的安全和滿意。

G. 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(7)期貨期權與市場價格擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

H. 期權價格和期權價值有區別嗎

當然有區別了。
期權價值=內含價值+時間價值
期權的內涵價值，指的是期權價格中反映期權敲定價格與現行期貨價格之間的關系的那部分價值。就多頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格高出期權敲定價格的那部分價值。如果期貨價格低於或等於敲定價格，這時期權的內涵價值就為零，但不可能為負值；就空頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格低於期權的敲定價格的那部分值。如果期貨價格高於或等於敲定價格，這時，期權的內涵價值為零。空頭期權的內涵價值同樣不能為負值。
期權的時間價值，舉個例子，一筆多頭期權的期權價格為9，敲定價格為75，當時的期貨價格為78，那麼，該筆期權的內涵價值為3，即78—75，而時間價值為6，即9—3。期權的時間價值既反映了期權交易期內的時間風險，也反映了市場價格變動程度的風險。在期權的有效期內，期權的時間價值的變化是一個從大到小、從有到無的過程．一般而言，期權的時間價值與期權有效期的時間長短成正比。
但是期權的價格僅僅是指期權的執行價格。
總的來說，期權價格和期權價值的關系，在其他條件一定的情形下，看漲期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而上升;看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而下降。