期貨遠期合約的交割價格

Ⅰ 遠期期貨套利問題 書上寫』若交割價格低於遠期價格，套利者就可以通過賣空標的資產現貨、買入遠期來獲取

1，首先要把交割價格、遠期價格的定義搞明白：交割價格是協議價格、到期執行價格 ；遠期價格是現貨價格+持有成本。
2，要把遠期合約初始價值等於零作為前提，即合約簽訂時交割價格等於遠期價格；如果不考慮持有成本，這個時候的現貨價格=遠期價格。
3，當交割價格低於遠期價格時，證明現貨價格也高於交割價格，簽訂買入遠期合約就會賺錢，這時候應該賣空現貨，買入遠期合約；那麼有人會問我持有遠期合約到期交割不就行了嗎，為什麼還要賣空現貨呢？因為現貨價格是波動的，遠期價格也會隨現貨價格同向波動，同時作兩筆反方向業務是為了鎖定利潤，也稱無風險套利。
4，舉個栗子：蘋果現貨價格10元，甲乙雙方簽訂遠期合約三個月後按11元交易，那麼11元就是交割價格，這時的遠期價格為10+1=11元，其中1元是持有成本，因為遠期價格=現貨價格+持有成本。
當蘋果價格上漲到15元時，這時交割價格11元低於遠期價格16元（15+1），這時11元買入遠期合約，16元賣空現貨，這樣同時作兩筆反向交易就能鎖定無風險利潤16－11=5元。

Ⅱ 期貨交割時候的交割價格是怎麼確定的

我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

(2)期貨遠期合約的交割價格擴展閱讀

盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為。

但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。一些企業特別是生產企業通過期貨實物交割也可以有效規避原材料漲價的風險。

Ⅲ 遠期價格是使遠期合約的當前市場價格為0的交割價

應該是遠期理論理論價格才是使遠期合約的當前價格為0的交割價

Ⅳ 期貨遠期合約價格與近期合約價格之間的關系

大戶同時在一個合約上做多，又做空，小散一跟多，大戶就把多單平了，一下子就價格跌落，大戶賺了！

Ⅳ 遠期合約如何交割

遠期合約交易是買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行實物商品交收的一種交易方式。

通常是買賣雙方的直接貿易，大多採取直接談判的方式， 交易地點不固定，由雙方協定。遠期合同貿易的內容和形式不規范， 每筆業務需就合同條款進行具體磋商或公證，手續繁瑣。

遠期合約貿易中的商品數量和質量各不相同， 要求簽約者具備相當廣泛的商品知識，並熟悉每一種商品不同質量等級的劃分和質量差價。遠期合約貿易對交易者的信用調查十分重視，在某些情況下，遠期合約的履行沒有切實的保障。

(5)期貨遠期合約的交割價格擴展閱讀：

注意事項：

1、遠期合約交易雙方必須簽訂遠期合同，而現貨交易無此要求。

2、遠期合約交易買賣雙方進行交收或交割的時間與達成交易的時間有較長的間隔，相差的時間達幾個月是經常的事，達1年或1年以上也不鮮見，而現貨交易通常是現買現賣，即時交收或交割，即便相差一些時間，也比較短。

3、遠期合約交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達成一致意見簽訂合同之後才算成立，而現貨交易隨機性大，方便靈活，沒有嚴格的交易程序。

4、遠期合約交易通常要求在規定的場所進行，雙方交易要受到第三方的監控，以使交易處於公平，公正與公開的狀況，因而能有效防止不當行為和維護市場交易秩序。

參考資料來源：網路-遠期合約

參考資料來源：網路-交割

Ⅵ 期貨和遠期合約的價格和價值有何不同，其價值各是如何決定的

期貨呢就是標准化的遠期合約啦，遠期合約的交割時間是雙方約定的，而期貨的交割時間是交易所規定的，遠期合約交易的金額是雙方約定的，而期貨的金額是以交易所規定的單位成交的。
比如：甲乙約定在100天後由甲公司53000/噸的價格買進乙公司的銅100噸，這樣的約定就是遠期合約，是由甲乙雙方自己商定的。
期貨的話，交割時間和價格都是由交易所規定的，標准化的。
比如甲公司在期貨市場上買入100噸銅，但交割時間不一定剛好是100天後，價格也不一定是53000/噸，一切要根據交易所為准。

Ⅶ 期貨交易的價格機制和交割機制問題

1、如果你買了一份蘋果期貨，這份期貨是哪兒來的？如果是果農賣的，那你實際的交易對象就是果農；

2、既然你的交易對象是果農，那就按照交割價格把錢付給果農，當然如果對方不是果農是貿易商，錢一樣照付；
3、期貨需要支付保證金，合約本身在流通中並沒有產生價值，合約的價格變動是市場博弈的結果，大家賺的都是價差，但凡有人賺錢，必然有對應的人虧錢；
4、你買入期貨支付的是保證金，進入交割日支付的是尾款，總體而言你支付的總額和交割價相差不大，但不存在多付錢的情況

Ⅷ 期貨價格 即期價格 遠期價格的區別

現貨交易、遠期交易和期貨交易三者之間的區別
(1) 期貨交易與現貨交易的主要不同點
期貨交易不要求即期交割，而是通過合約的形式規定於未來某個確定的時間內按約定的價格和數量交割。此外，現貨交易只需要雙方認可就可以成交，而且一般只能先買後賣；而期貨交易則只能在交易所以標準的合約進行，而且可以先賣後買。
(2) 期貨交易與遠期交易
它們的共同點僅在於，二者都不要求即期交割，者是通過合約的形式規定於未來某個確定的時間內按約定的價格的數量交割。除此之外，它們仍有許多本質上的區別，主要表現在：

1）交易雙方關系及信用風險不同

遠期交易雙方直接簽訂遠期合約，具有合同責任關系，雙方簽約後，必須嚴格執行合同。在合同期內，如果市場行情朝著不利於遠期交易的某一方發展，那麼這一方也不能違約。但是，如果遠期交易的一方因缺乏獎金或發生意外事件，便有可能出現難以履約的情況，因此具有信用風險。
而期貨交易則不然，期貨交易的對象不是具體的實物商品，而是一紙統一的「標准合同」，即期貨合約。在交易成交後，並沒有真正移交商品的所有權。在合同期內，交易的任何一方都可以及時轉讓合同，不需要徵得其他人的同意。履約既可以採取實物交割的方式，也可以採取對沖期貨合約的方式，因此無信用風險。

2）交易合約的標准化程度不同

遠期交易的交易品種、交易數量、交割日期、交割地點、交割程序均由交易雙方自行議定。而期貨交易則是標准化的合約交易，交易品種、交易數量、交割地點、保證金、交割程序都是標准化的。

3）交易方式不同

期貨交易在期貨交易所內進行，買賣雙方委託經紀人公開競價。
遠期交易則為場外交易，雙方可以直接接觸成交。

4）結算方式不同

期貨交易雙方都要交納保證金，而且實行每日結算制，每天都必須通過清算所按照當天的收盤價結清差價。
遠期交易則不需要交納保證金，而且是到期一次交割結清。
5）實際交割量不同

期貨交易雙方在合約到期前隨時可以實行相反的交易進行「對沖」或「平倉」來結束自己的責任，因此期貨交易不一定發生實際交割。據統計，在完善的期貨市場中，實際交割量小於1%。
遠期交易則不同，到期必須實際交割。

Ⅸ 遠期和期貨合約定價

遠期合約一般不會上市流通交易，所以不存在定價的問題，至於合約的交割價格，是雙方協商確定的。

期貨;買賣價格—公開喊價（競價，高效率）

具體見下表:

期貨交易合同 遠期交易合同

定價方式
交易所經紀人公開喊價。 最終由交易各方通過電話，電傳，電腦直接成交。

風險
因交易對方是清算所，沒有信用風險 因直接成交，有信用風險

保證金
需繳存保證金，保證金多退少補，形成現金流。 不需繳納保證金，也無現金流。

Ⅹ 遠期合約中交割價格大於遠期價格的套利

其實本質就是賤買貴賣，期貨價格比現貨價格低，那就買期貨賣現貨，套利一定要是無風險的，一賣一買，你在當下就鎖定了無風險收益。而如果只是買入期貨等到期交割的話，雖然你預期未來價格上升，但這是有風險的，就不是純粹的無風險套利活動。
以你所舉的例子而言，按照期貨定價理論，預期價格其實就是現貨價格的無風險利率計算的到期終值，所以預期價格大於交割價格的話，你當下賣出現貨並把所得收入賺取無風險收益，再買入期貨到期交割，那麼最終你的實物資產不變並且得到了一筆無風險收益。這就是無風險套利。
如果你只是買入期貨，現貨價格是會波動的，預期價格並不代表到期時的實際價格，有可能虧損。