期貨瘋漲拉近與現貨差價

❶ 為什麼分析期貨價格都要看下每日的現貨價格現貨價格對期貨價格有什麼指導意義嗎

理論上認為期貨價格=現貨價格+持倉費用，持倉費用一般是固定的，那麼期貨價格當然就由現貨價格決定。1305代表這個和約是13年5月份到期，8400是價格。

❷ 現貨與期貨之間如何套利

以白銀為例：
傳統理論：期貨價格=現貨價格+持有成本+升貼水等，根據交割期，儲存運輸等費用可以大體算定持有成本+升貼水的部分。假如白銀期貨1406合約與現貨白銀延期上海T+D的總持有、交割成本問100，那麼理論上期貨1406的價格應該高於TD100個點。如果某天行情波動，導致期貨價格高於TD150個點，那麼可以買入TD，賣出期貨，等到進入交割期，以TD來收現貨，交付給期貨履約，成本是100個點，而差價是150，就能套取50個點的無風險利潤。
而現在期貨夜盤開放之後，可以完全通過平倉操作，而不需要交割來實現套利交易。這存在一個假定就是短期內期貨與現貨價格維持在一個均衡位置，如果價差偏離，可以同步反向開倉，待價差回歸之後獲取套利利潤。如上假如短期內，期貨1406與TD價差為100，如果某天行情突然變化，價差成為120，則可以做空期貨，做多TD，待價差恢復至100時候平倉，毛利潤為20個點，手續費大約5個點，純利潤為15個點。這種套利交易方便簡潔，風險低，收益穩定。

❸ 期貨和現貨之間為什麼會有差價

這個就是貼水和升水。對於交割期的價格有不同的看法是導致現貨和期貨價格有差異的主要原因。但是越接近交割期，這兩個價格越趨於接近。

❹ 期貨和現貨價格的差價范圍多大

交易品種 黃大豆1號 交易單位 10噸/手 報價單位 人民幣 最小變動價位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結算價的3％ 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時間 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最後交易日 合約月份第十個交易日 最後交割日 最後交易日後七日(遇法定節假日順延) 交割等級 具體內容見附表 交割地點 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價值的5％ 交易手續費 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 =================================================================================交易品種 豆粕 交易單位 手（10噸/手） 報價單位 人民幣 元/噸 最小變動價位 1元/噸（10元/手） 漲跌停板幅度 上一交易日結算價的3% 合約月份 1，3，5，7，8，9，11，12月 交易時間 每周一至周五9:00～11:30，13:30～15:00 最後交易日 合約月份第10個交易日 最後交割日 最後交易日後第4個交易日，遇法定節假日順延 交割等級 標准品符合《大連商品交易所豆粕交割質量標准(F/DCE D001-2002)》中規定的標准品 交割地點 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價值的5% 交易手續費 3元/手 交割方式 實物交割 交易代碼 M 上市交易所 大連商品交易所 =================================================================================交易品種 大豆原油 交易單位 10 噸/手 報價單位 元（人民幣）/噸 最小變動價位 2 元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結算價的4％ 合約月份 1,3,5,7,8,9,11,12月 交易時間 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最後交易日 合約月份第10個交易日 最後交割日 最後交易日後第3個交易日 交割等級 大連商品交易所豆油交割質量標准 交割地點 大連商品交易所指定交割倉庫 最低交易保證金 合約價值的5％ 交易手續費 不超過6元/手 交割方式 實物交割 交易代碼 Y 上市交易所 大連商品交易所 =================================================================================交易品種 黃大豆2號 交易單位 10 噸/手 報價單位 元（人民幣）/噸 最小變動價位 1 元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結算價的4％ 合約月份 1,3,5,7,9,11 月 交易時間 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最後交易日 合約月份第10個交易日 最後交割日 最後交易日後第3個交易日 交割等級 符合《大連商品交易所黃大豆2號交割質量標准（FB/DCE D001-2005）》 交割地點 大連商品交易所指定交割倉庫 最低交易保證金 合約價值的5％ 交易手續費 不超過4元/手 交割方式 實物交割 交易代碼 B 上市交易所 大連商品交易所 =================================================================================交易品種 黃玉米 交易單位 10 噸/手 報價單位 元（人民幣）/噸 最小變動價位 1 元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結算價的4％ 合約月份 1,3,5,7,9,11 月 交易時間 每周一至周五上午9:00～11:30,下午13:30～15:00 最後交易日 合約月份第十個交易日 最後交割日 最後交易日後第二個交易日 交割等級 符合《大連商品交易所玉米交割質量標准（FC/DCE D001-2004）》 交割地點 大連商品交易所玉米指定交割倉庫 最低交易保證金 合約價值的5％ 交易手續費 不超過3元/手 交割方式 實物交割 交易代碼 C 上市交易所 大連商品交易所 =================================================================================交易品種 陰極銅 交易單位 5噸/手 報價單位 元( 人民幣)/噸 最小變動價位 10元/噸 每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價+3% 合約交割月份 1-12月 交易時間 上午9:00—11:30 下午1:30—3:00 最後交易日 合約交割月份的15日(遇法定假日順延) 交割日期 合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延) 交割品級 標准品：標准陰級銅，符合國標GB/T467—1997 標准陰級銅規定，其中主成份銅加銀含量不小於99.95%。替代品：1、高級陰級銅，符合國標GB/T467-1997高級陰級銅規定； 2、LME注冊陰級銅，符合BS EN 1978:1998標准(陰級銅等級牌號Cu-CATH-1)。 交割地點 交易所指定交割倉庫 最低交易保證金 合約價值的5% 交易手續費 不高於成交金額的萬分之二(含風險准備金) 交割方式 實物交割 交易代碼 CU 上市交易所 上海期貨交易所 =================================================================================交易品種 鋁 交易單位 5噸/手 報價單位 元(人民幣)/噸 最小變動價位 10元/噸 每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±3% 合約交割月份 1-12月 交易時間 上午9:00-11:30 下午1:30-3:00 最後交易日 合約交割月份的15日(遇法定假日順延) 交割日期 合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延) 交割品級 標准品:鋁錠,符合國標GB/T1196-2002標准中AL99.70規定,其中鋁含量不低於99.70%。替代品:LME注冊鋁錠,符合P1020A標准。 交割地點 交易所指定交割倉庫 最低交易保證金 合約價值的5% 交易手續費 不高於成交金額的萬分之二(含風險准備金) 交割方式 實物交割 交易代碼 AL 上市交易所 上海期貨交易所 註：從2003年9月1日起至2004年6月30日止，鋁期貨合約交易手續費從原按合約價值的0.2‰計收調整為按每手5元計收。同時，為讓利於會員，在此期間，交易所在收取鋁期貨合約交易手續費時，對會員每手免收3元，即鋁期貨合約交易手續費暫按每手2元收取。=================================================================================交易品種 天然橡膠 交易單位 5噸/手 報價單位 元(人民幣)/噸 最小變動價位 5元/噸 每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±3% 合約交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月 交易時間 上午9:00-11:30 下午1:30-3:00 最後交易日 合約交割月份的15日(遇法定假日順延) 交割日期 合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延) 交割品級 標准品:1、國產一級標准橡膠(SCR5),質量符合國標GB/T8081-1999。 2、進口3號煙膠片(RSS3),質量符合《天然橡膠等級的品質與包裝國際標准(綠皮書)》(1979年版)。 交割地點 交易所指定交割倉庫 最低交易保證金 合約價值的5% 交易手續費 不高於成交金額的萬分之一點五 (含風險准備金) 交割方式 實物交割 交易代碼 RU 上市交易所 上海期貨交易所 註：從2002年5月20日起，天然橡膠合約交易手續費按每手5元收取。=================================================================================交易品種 燃料油 交易單位 10噸/手 報價單位 元（人民幣）/噸 最小變動價位 1元/噸 每日價格最大波動限制 上一交易日結算價±5% 合約交割月份 1 - 12月（春節月份除外） 交易時間 上午9:00 - 11:30 下午1:30 - 3:00 最後交易日 合約交割月份前一月份的最後一個交易日 交割日期 最後交易日後連續五個工作日 交割品級 180CST燃料油（具體質量規定見附件）或質量優於該標準的其他燃料油。 交割地點 交易所指定交割地點 最低交易保證金 合約價值的8% 交易手續費 不高於成交金額的萬分之二（含風險准備金） 交割方式 實物交割 交易代碼 FU 上市交易所 上海期貨交易所 =================================================================================優質強筋小麥期貨合約 交易單位 10噸/手 報價單位 元（人民幣）/噸 最小變動價位 1元/噸 每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±3% 合約交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易時間 上午9:00—11:30下午1:30—3:00 最後交易日 合約交割月份的倒數第七個交易日 交割日期 合約交割月份的第一個交易日至最後交易日 交割品級 標准交割品：符合鄭州商品交易所期貨交易用優質強筋小麥標准（Q/ZSJ 001-2003）二等優質強筋小麥，替代品及升貼水見《鄭州商品交易所交割細則》 交割地點 交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價值的5％ 交易手續費 2元/手（含風險准備金） 交割方式 實物交割 交易代碼 WS 上市交易所 鄭州商品交易所 ================================================================================一號棉花期貨合約 交易單位 5噸/手（公定重量） 報價單位 元(人民幣)/噸 最小變動價位 5元/噸 每日價格最大波動限制 不超過上一交易日結算價±4% 合約交割月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 交易時間 星期一至星期五 上午：9:00—11:30 （法定節假日除外） 下午：1:30—3:00 最後交易日 合約交割月份的第10個交易日 交割日 合約交割月份的第12個交易日 交割品級 基準交割品：328B級國產鋸齒細絨白棉（符合GB1103-1999）替代品及其升貼水，詳見交易所交割細則 交割地點 交易所指定棉花交割倉庫 最低交易保證金 合約價值的7％ 交易手續費 8元/手（含風險准備金） 交割方式 實物交割 交易代碼 CF 上市交易所 鄭州商品交易所 ================================================================================鄭州商品交易所白糖期貨合約 交易品種 白砂糖 交易單位 10噸/手 報價單位 元（人民幣）/ 噸 最小變動價位 1元 / 噸 每日價格最大波動限制 不超過上一個交易日結算價±4% 合約交割月份 1、3、5、7、9、11月 交易時間 每周一至周五 上午 9：00 — 11：30 （法定節假日除外） 下午 1：30 — 3：00 最後交易日 合約交割月份的第10個交易日 交割日 合約交割月份的第12個交易日 交割品級 標准品：一級白糖(符合《鄭州商品交易所白砂糖期貨交割質量標准》（Q/ZSJ002-2005）); 替代品及升貼水：見《鄭州商品交易所白糖交割細則》。 交割地點 交易所指定倉庫 最低交易保證金 合約價值的6% 交易手續費 4元 / 手（含風險准備金） 交割方式 實物交割 交易代碼 SR 上市交易所 鄭州商品交易所

❺ 期貨價差如何計算是現貨價格減去期貨價格還是期貨價格減去現貨價格啊

期貨的價差，僅僅是只單個合約的價差，或者跨月的（近月和遠月）之間的價差
現貨價格-期貨價格叫做基差，根據基差的波動的情況你可以知道兩個市場正常的擺動差距。
價差對於現貨貿易中的點價很重要，同時在期現套利交易中也是比較重要的參考。

❻ 股指期貨與現貨的價差是怎麼計算的

股指期貨的標的物是滬深300

現在有推出滬深300的指數，你拿期貨的合約 加減滬深300指數的數值就可以！

❼ 試述期貨價格與現貨價格的相互影響

現貨價格與期貨價格是互相影響的，期貨價格具有發現遠期現貨價格的功能，但到期時又會受到現貨價格的制約，導致在最後交易日二者價格趨同。 期貨市場兩個最主要的功能就是 規避風險和發現價格 這當中涉及到的套期保值 其中的兩個經濟原理就是 期貨價與現貨價走勢一致 期貨價與現貨價隨著 合約到期日的來臨而趨向一致。 所以也存在著遠期期貨價格高於近期期貨價格。 當期貨合約接近了交割日時，兩種價格的決定因素已經幾乎相同了。 不然價差的存在 會讓套利者有跡可循了

❽ 商品期貨價格遠低於現貨價格，在臨近交割的時候，是不是都會出現一波上漲來拉近跟現貨的價格

不一定，你說的情況是逼倉，如果臨近交割，空單主力手上無貨，多單主力的確可以上演逼倉行情。但是這種行情會受到交易所的干預的，比如大幅度上調保證金，約談多空主力等等。咱們國內期貨品種雖然多，但是很多品種其實並沒有太多的套保盤在裡面。比如焦炭，你要知道國企就這樣，講起來套期保值規避風險。但是領導想的不是這樣，萬一價格漲了不就吃虧賣賤了嘛。現貨虧就虧唄，虧的是國家又不是我個人，多一事不如少一事。所以真正做空的企業不多，這種情況下投機盤就在裡面呼風喚雨，臨近交割的時候交易所壓力就很大，確保平穩多空都平掉而不希望多殺空或者空殺多這種極端情況