期貨合約完美對沖可能嗎
Ⅰ 為什麼期貨合約既可用來投機又可用來對沖
1、投機的人等合約到期一定要平倉，投機人的做用是增加市場的活性。那些非投機的人合約到期可以得到實物的，比如說大豆，玉米。
2、對沖是為了降低風險，比如說到交割時想得到2手大豆，所以做多2手，但是又怕大豆下跌，所以再放空一手，這樣如果大豆漲了更好，但是下跌了也不會損失太多，這就是對沖。
Ⅱ 請解釋為什麼期貨合約既可以用於投機也可以用於對沖。
對沖是期貨交易中最常用的手段
而投機是投機者利用期貨交易的品種差異 價格差異 地域差異等謀取利益的一種手段 這里你要弄清投機的定義！
任何投資中都會有投機行為
Ⅲ 絕大多數的期貨合約是通過做相反交易實現對沖而平倉是什麼意思
期貨平倉有兩種方式，一種是交割，也就是到合約終結日期進行貨物、現金的交易，根據交易所規定，這只有法人投資者才能夠做，而且這樣做增加了交易成本，除非真是為了買賣貨物而做期貨，不然沒有人會選擇的。
第二種方式是對沖平倉，也就是說，你原本買入期貨合約，就有了我們說的多頭持倉，在你想平倉的時候你再賣出到期日相同的期貨合約，買賣沖抵，交易所就會認定為你沒有倉位了；同樣由於期貨可以進行賣空，所以你可以先賣出，持有空頭倉，然後買入進行對沖平倉。這是期貨市場上大多數投資者使用的平倉方式，也是個人投資者唯一可以選擇的平倉方式
Ⅳ 期貨合約的對沖機制是什麼意思能不能舉例說明一下
例如你開倉買入1手大豆，在合約到期前進行賣出平倉。這就是相反交易對沖。
如果是開倉賣出，則通過買入平倉。
Ⅳ 請問期貨合約是否可以無限量買入或賣出在整個交易所中，同類合約是否能全部對沖掉即賣出和買入平衡
1 不能無限量的買入和賣出 交易所對會員都有限倉的
2可以全部對沖掉
3平衡的 有一個人買，必然有另一個人賣 跟日常生活中的買賣是一樣的
Ⅵ 期貨合約會不會出現當我想平倉時，合約無法對沖，也就是合約賣不出去的情況、
只要你能出起價格，絕對能平掉！但是那個代價可能是非常大的，比如一些不活躍的月份，持倉量幾手十幾手，成交量幾手甚至零，報價都相差幾百點十幾點幾點，這種被迫虧損平倉的事情常有！ 如果是主力合約，那麼一般就相差一兩點位絕對平掉，參與人數多，活躍，非常好成交，每個點位都有很多買賣盤！
Ⅶ 期貨合約、遠期合約匯率對沖比較
A 原因 遠期合約 是非標准化的 ，應對快速下跌比較靈活，也就是說遠期合約具有零散的分割功能，可以多買也可以少買。。期貨合約是標准化的，不可以分割，在快速變化時，不好對應現貨。
Ⅷ 期貨合約對沖的原則是什麼
下面是以股指期貨為例的，其他期貨一般也是這樣的操作。
通常期貨價格和現貨價格受相同的經濟因素影響而具有基本相似的走勢，根據這一原理，我們可以在期貨與現貨市場上進行相反操作，對沖系統風險，具體來說要注意以下原則：
1.交易方向相反原則。由於同一股票指數在現貨市場與期貨市場大致保持相同的走勢，所以只有在兩個市場上同時進行相反的交易，才能保證在一個市場出現虧損時，在另一個市場上肯定贏利，以贏利補償虧損才能成為現實。如果違反了交易方向相反原則，不但無法對沖系統風險，反而會加大投資面臨的風險。比如，對於現貨市場上的多頭來說，如果同時也是期貨的多頭，即採取了同向操作，那麼，在價格上漲的情況下，在現貨市場和期貨市場上都會出現盈利，在價格下跌的情況下，兩個市場上都會出現虧損。
2.交易品種一致或相似原則。交易品種相似是指在進行對沖操作時所選擇的期貨合約所包含的股票，必須與現貨市場上買賣的現貨股票大致相同。這是因為，相似股票的價格在現貨市場和期貨市場上受相同因素的影響，在兩個市場保持大致相同的走勢。成分股的價格變化決定了股票指數，股票指數變化影響股指期貨合約的價格，只有股票組合和股票指數成分股相同或大致相同，股票組合的價格變化才能和所選擇的股指期貨合約價格變化趨勢一致。
3.交易數量相等原則。交易數量相等，是指在進行對沖操操作時所選擇的期貨合約所包含的股票價值必須等於其將要在現貨市場上買進(或賣出)的股票價值。價值相等包括現貨場上買賣的股票價值等於期貨市場上買賣的股票指數期貨合約的價值；期貨市場上買入(或賣出)的股票指數期貨合約的價值等於賣出(或買入)的現貨股票價值。
4.交易月份相同或相近原則。由於在期貨合約的交割期到來時，期貨價格與現貨價格趨同，亦即所謂的期貨價格收斂於現貨價格。對沖操作結束時價格的趨同性會影響對沖效果。在套期保值過程中，應使期貨合約的交割月份與將來在現貨市場上買進或賣出的現貨股票的時間相同或相近，才能保證系統風險順利對沖掉。
五、不同投資者對沖系統風險的操作策略
在實際應用中，不同投資者所擁有現貨頭寸不同，應採取不同的操作策略買賣股指期貨來對沖現貨資產的系統風險。
1.已持有股票的投資者對沖系統風險策略。如果投資者已持有大量股票現貨，當整個股市下跌時其持有的現貨股票的價值將隨之而降低，為避免股票下跌所造成的損失，投資者將根據現貨市場與期貨市場價格趨同性原理，在期貨市場上賣空股指期貨，以期貨部位的盈利來補償或抵消現貨部位的虧損。
2.發行股票的公司對沖系統風險策略。發行股票是股份公司籌措資金的重要渠道。公司在發行股票時也將面臨股市波動所造成的系統風險，這種風險同樣可以通過股指期貨空頭套期保值來加以規避。發行公司可以選擇股票市場行情向好、有利於公司股票發行的時點，在股指期貨市場賣出期貨，以確保未來公司發行價格不因市場不利變化導致損失。
3.預計未來資金到賬的投資者對沖系統風險策略。投資者預期將收到一筆資金並計劃投資股票市場，但在收到資金之前，股市有上漲趨勢，為避免在高價位買入股票，投資者可以在股指期貨市場預先買入股指期貨合約。由於股指期貨實行保證金制度，在購買投資標的的時候，只需交少部分保證金就能完成投資，從而有效對沖掉不利的系統風險。
Ⅸ 期貨合約對沖是怎麼回事
金融學上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。
行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
Ⅹ 請解釋何為完美的套期保值的含義。
若遠期（期貨）的到期日、標的資產和交易金額等條件的設定使得遠期（期貨）與現貨都能恰好匹配，從而能夠完全消除價格風險時，我們稱這種能夠完全消除價格風險的套期保值為「完美的套期保值」。
而不完美的套期保值 ，則是指那些無法完全消除價格風險的套期保值 。通常不完美的套期保值是常態 。
期貨不完美的套期保值主要源於兩個方面：
（一）基差風險（Basis Risk）
（二）數量風險（Quantity Risk）
所謂基差（Basis）是指特定時刻需要進行套期保值的現貨價格與用以進行套期保值的期貨價格之差，用公式可以表示為b=H+J
b是特定時刻的基差，H是需要進行套期保值的現貨價格，G是用以進行套期保值的期貨價格[1]。
基差最主要的用途就是用來分析套期保值的收益和風險。在1單位現貨空頭用1單位期貨多頭進行套期保值的情形下，投資者的整個套期保值收益可以表達為
(H0-H1)+(G1-G0)=(H0-G1)-(H1-G1)=b0-b1 在1單位現貨多頭而用1單位期貨空頭進行套期保值的情形下，投資者的整個套期保值收益可以表達為
(H1-H0)+(G0-G1)=(H1-G1)-(H0-G0)=b1-b0
其中下標的0和1分別表示開始套期保值的時刻和未來套期保值結束的時刻； b0代表當前時刻的基差，總是已知的； b1則代表未來套期保值結束時的基差， 是否確定則決定了套期保值收益是否確定，是否能夠完全消除價格風險[1] 。
我們可以進一步將b1分解為：
b1=H1-G1=(S1-G1)+(H1-S1)
其中 表示套期保值結束期貨頭寸結清時，期貨標的資產的現貨價格。
如果期貨的標的資產與投資者需要進行套期保值的現貨是同一種資產，且期貨到期日就是投資者現貨的交易日，根據期貨價格到期時收斂於標的資產價格的原理，我們有
H1=S1,S1=G1,b1=0
這種情況下，投資者套期保值收益就是確定的，期貨價格就是投資者未來確定的買賣價格，我們就可以實現完美的套期保值。
但如果期貨標的資產與需要套期保值的資產不是同一種資產，我們就無法保證H1=S1；
或者如果期貨到期日與需要套期保值的日期不一致，我們就無法保證套期保值結束時期貨價格與其標的資產價格一定會收斂，也就無法保證S1=G1
只要我們無法確定H1=S1或S1=G1，就無法保證 ，也就無法完全消除價格風險，無法獲得完美的套期保值。
這里，源自 的不確定性就被稱為基差風險。
不完美的套期保值雖然無法完全對沖風險，但還是在很大程度上降低了風險。通過套期保值，投資者將其所承擔的風險由現貨價格的不確定變化轉變為基差的不確定變化，而基差變動的程度總是遠遠小於現貨價格的變動程度。
另外，任何一個現貨與期貨組成的套期保值組合，在其存續期內的每一天基差都會隨著期貨價格和被套期保值的現貨價格變化而變化。基差增大對空頭套期保值有利而基差減小對多頭套期保值有利。
二。數量風險是指投資者事先無法確知需要套期保值的標的資產規模[1]或因為期貨合約的標准數量規定無法完全對沖現貨的價格風險。 但是，數量風險與基差風險有所不同。人們通常認為套期保值最重要的風險是指在已確定進行套期保值的那部分價值內，由於基差不確定導致的無法完全消除的價格風險。因此，在下面的討論尤其是最優套期保值比率的討論中，人們通常沒有考慮數量風險。