中金期貨場外期權

『壹』 期貨與個股場外期權的區別有哪些

期貨是正規投資，接受證監會監管。個股場外期權是非法投資！

『貳』 場外期權交易軟體有哪些平台方需要什麼資質投資客戶和券商如何對接

個股期權交易軟體是有的，場外個股期權系統主要和投資客戶進行對接
資質需要是私募基金機構，如果不是，那麼要借私募基金機構通道。
目前，券商是沒有開放針對個人投資用戶交易的，投資客戶需要通過機構，由機構向券商交易。
期權交易實際上就是機構和券商的交易。
對於整個業務流程，主要在機構這里，對接個人投資用戶，然後機構需要對接好券商，需要向券商詢價、交易進場，對接個人投資用戶可以線下線上，線上是有軟體對接的。線上軟體對接客戶比較方便很多。
期權交易系統主要有幾個方面直接部署數據直接上線。
1.投資客戶前端可分為H5+APP+PC；
2.還需要一個管理後台，對投資客戶前端信息和數據管理的後台。
3.一個完整的3級分銷管理體系，發展運營中心、會員單位並管理。

『叄』 期權怎麼開戶場外期權和場內期權有什麼區別場外期權個人可以參與嗎

不可以，場外期權是不允許個人投資者直接參與的。

參與的方式有兩種：

1、機構直接參與。只要實繳資本滿300萬的機構投資者（對機構營業執照的投資范圍不限），均可以通過證券公司開通場外期權。門檻為50萬，但是會涉及到企業所得稅的問題。

2、個人投資者通過資管計劃參與。個人投資者去認購一直基金公司的產品，以私募基金的方式去參與場外期權。

股票期權作為企業管理中一種激勵手段源於上世紀50年代的美國，70-80年代走向成熟，為西方大多數公眾企業所採用。中國的股票期權計劃始於上世紀末，曾出現了上海儀電模式、武漢模式及貝嶺模式等多種版本。

但都是處於政策不規范前提下的摸索階段，直到2005年12月31日，中國證監會頒布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，我國的股權激勵特別是實施股票期權計劃的稅收制度和會計制度才有章可循，有力的推動了我國股票期權計劃的發展。

(3)中金期貨場外期權擴展閱讀：

合約數量

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

『肆』 現在中國的場外期權是個怎樣的做法

「場外期權」是相對於「場內期權」，目前在國內只有三隻場內期權，分別是上證50ETG期權，白糖期權，豆粕期權，相對於場內期權的競價連續，報價及時的特點，場外期權原則上屬於針對每個單獨的標的，單獨的主體而做的具體報價，屬於個體協議。
那麼場外期權有什麼優勢呢？
場外期權主要的優勢相對於股票而言，在於其「虧損有限，盈利無限」，還有大家非常容易理解的「杠桿大」，但是場外期權的杠桿大並不是一般理解的加大杠桿，而是期權的特性決定的，其杠桿大的情況下其風險並不大。
最關鍵在於場外期權該如何交易呢？
我從「場外期權如何開戶交易」和「場外期權如何做交易策略」兩個角度來說。
1 場外期權如何開戶交易呢？
目前在國內，場外期權是不針對個人開放的，也就是場外期權的參與雙方是券商和機構方，而個人不能直接參與，最便捷的方法是通過大型的平台方進行參與，比如「金橋大通」公司，其是老牌的配資公司，目前在場外期權方面提供良好的服務
2 場外期權如何做交易策略
這個方面是非常非常重要，因為期權是和投資人熟悉的如股票，期貨，外匯等傳統投資品種截然不同投資品種，場外期權算是最復雜也是最有效的衍生交易品種，專業的玩法非常多
常規來說，期權有八個交易方向，這和傳統股票交易只有兩個方向截然不同，而且更復雜的是期權的基本組合策略有一百多種，其玩法非常復雜，也非常有效，我舉一個期權非常有用的策略來做說明
對於我們做股票，經常會面臨的最頭疼的問題是：現在的價格是高還是低呢?現在的價位上應該是買還是賣呢？
傳統的做法來說，都不免是各種分析，壓力，支撐，均線，指標，成交量，時間周期，大盤，板塊，個股，消息，莊家，星象，血型，黃歷等等，但歸結為一點，都是需要判斷方向。
但是對於場外期權，就期權而言，有個簡單但是很神奇的做法：根本不管方向，在同一個價位同時買入看漲期權和買入看跌期權，其結果是什麼呢:不論股票上漲還是下跌，投資人都能賺錢！

『伍』 什麼是個股場外期權

國內在2015年開展場內個股期權，當時主要是歐式為主，即只有協議到期客戶才能平倉，開展的也只有50ETF，投資者對不能提前平倉、可選擇性太少等問題存在很大意見，市場也未能及時改善，導致國內期權沒能很快發展起來。自2017年10月份監管部門對場外個股期權業務逐步放開，投資標的變為三千家上市A股、大宗商品、港股，權利金支出也大幅減少，客戶也能提前平倉，投資者對場外個股期權的熱情逐步高漲起來。

場外個股期權市場的活躍也給不法分子可趁之機，很多公司根本達不到證券公司的要求，打著與證券公司的合作的旗幟與客戶對賭，客戶真實操作會遇到不能及時買入、賣出，甚至不能兌付盈利的情況，建議各代理商選擇與中金公司、中信證券合作的公司，如何區分是否與證券公司合作，有三個關鍵點：

一是名義本金（也就是證券公司提供給客戶使用的資金額度）不少於100萬。中金公司、中信公司這類場外個股期權的大型企業只有1000萬的名義本金供客戶使用，名義本金100萬起大多是兩家公司之外的券商，證券公司的最低限額也就是100萬，低於100萬是監管部門所不允許的。所謂20萬、50萬名義本金的公司並不可信，很有可能是這家公司在與客戶對賭，客戶真正盈利會以各種理由推脫，很難兌付。

二是證券公司回執，與證券公司合作方在買入場外個股期權後，證券公司在真實交易後會給合作方提供成交回執，以表示買入價格以及買入數量。賣出也會給客戶提供賣出回執，以表示賣出價格以及賣出數量。買入賣出回執都是為了能客戶能准確計算收益，表示一筆交易的開始與結束。

三是合作協議，與證券公司合作都會簽訂SAC協議（《中國證券期貨市場場外衍生品交易框架協議》），這份協議表示與證券公司存在合作並具有合法性，沒有SAC協議的公司很可能是在與客戶對賭。

『陸』 期貨交易系統 場外期權是什麼 引領市場風向

常有現貨貿易商朋友表示「期權太復雜，我們連期貨都沒玩兒溜呢，期權不敢做，也不會做。」

確實，期權相較於股票和期貨要稍復雜一些。作為一種立體化的金融交易工具，其復雜性主要體現在涉及要素眾多，如掛鉤標的/期限/波動率/標的價格/行權價格等。但也正因如此，期權可以更靈活的對標的漲跌幅度及時間的概率分布進行切割劃分，從而真正達到有針對性的定製化策略化交易的目的。這也就是之前說的「立體化交易工具」的含義。

在國外，包括場外期權在內的衍生品交易銷售業務是各大投行的主要營收來源。另外，期權的交易量甚至超過掛鉤標的本身交易量。

原文：「期權太復雜」？場外期權了解下

這反映出兩點：

1.期權是被投資者認可且廣泛使用的工具。

2.國內期權市場尚有巨大潛力和交易空間。

廢話不多說，我們展示幾個場外期權真實交易案例來展現其特性，希望對大家有所啟發。

『柒』 場外期權是什麼意思

場外期權(Over - the -Counter options,一般簡稱為OTC options,也可譯作"店頭市場期權"或"櫃台式期權")
是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。
場內期權與場外期權的區別最主要就表現在期權合約是否標准化。
場外期權，是與場內期權相對而言的。要了解場外期權，需要先了解場內期權，通過二者的區別來認識場外期權。
場內期權，是指在交易所公開上市的、投資者可以進行公開交易的標准化期權合約。
比如上海證券交易所推出的「上證50ETF期權」，合約的基本要素由交易所統一制定，投資者可以通過證券、期貨公司在交易所進行公開交易。
具體而言，場外期權是在交易所以外的市場交易的，主要由期貨公司、證券公司等金融機構根據客戶的具體需求設計而成，最終的交易由期貨公司等機構與客戶之間以簽訂協議的形式進行。
場內期權合約以標准化形式存在，可以滿足普通群體的需求。
場外期權合約形式非標准化，最大的特點是可以個性化設計，即針對個體的特殊需求來量身打造期權產品。

『捌』 場外期權是什麼意思，和現貨，期貨有什麼區別期權開戶怎麼個操作流程呢

不通過交易所交易，交易所上面的是場內期權，期權開戶需要做些測試，錄像，連續5個交易日可用資金在10萬以上，要開戶的話，可加我詳細了解。

『玖』 權管家場外期權怎麼樣

場外個股期權是一種在滬深證券交易所針對非ST個股的場外期權。它是買方與賣方之間訂立的合約，期權買方有權利，但無義務在合約有效期限內，以合約約定的價格，購買或出售合約約定數量的標的股票。
期權買方需要為這個權利支付權利金，而期權賣方向買方收取權利金並在買方行權時承擔履行合約條款的義務。
目前國內場外股票期權的買方一般為機構投資者，股票期權賣方為合格證券公司，如中金公司、中信證券等資金雄厚的大型證券公司，這種交易對手結構可以確保股票期權的有效履約，因為股票期權的賣方在收取期權費用後，需要承擔期權期限內股票上漲的無限虧損而買方無需承擔。
例如：某支個股以日均價為5元的執行價格，購買1000萬期限為一個月的個股期權，支付期權費8%，即80萬元。一個月內上漲了20%後提出行權，行權日均價6元，期權內上漲1元，盈利計算公式為：1000萬*20%=200萬元，凈收益為200萬-期權費80萬=120萬元，凈收益比例是本金80萬的150%。反之若下跌20%將不需承擔其他虧損風險。
來自國內大型券商總部場外衍生品部負責人的一席話：
股票期權進一步打開證券業市場空間。股票期權的推出，為投資者提供了新的交易品種、對沖機制及套利手段，投機者、對沖者和套利者進入必將帶來顯著的交易增量。參考香港近10年權證市場交易規模，估計股票期權業務成熟後交易量將佔到正股交易量的20%左右，也就是每天成交最少在500億規模以上。
實際上，從融資融券業務啟動以來的發展歷程看，國內證券市場對新興交易工具的熱情和接受程度絕對不容小覷。也許更重要的是，股票期權為多空策略研究、衍生品及結構化產品創設、做市業務提供了充足的發展空間，這將有力推動券商商業模式的轉型。
最早：中金公司2013年1月獲得第一批券商權益類互換交易業務資格證書。
最多：與近500家銀行、信託、基金、保險、私募在內的機構合作，目前活躍投資者近百家。
最大：中金公司權益類期權衍生品累計交易規模近3000億元人民幣，當前存續規模超過300億元人民幣，交易規模和市場影響力領先。
目前權管家作為個股場外期權通道商，不僅與中金公司、中信證券、銀河證券、南華期貨等均建立起了長久、高效、快速的通道業務合作。更是為國內個人投資者搭建起了投資個股期權的新跑道。

『拾』 場外期權如何操作

股票場外期權 上交所 2017年5月份推出，主要進行50ETF交易，可以做漲也可以做空，採用撮合交易，也就是說交易所不參與交易，由市場的人進行對沖交易。但是交易量並不活躍，目前只有幾只個股在嘗試交易，那個交易量幾乎為0.
本人打算開戶，咨詢了券商工作人員：1、需要50萬資金，2、然後要進行幾輪考試，主要確定賬戶級別，買漲 ，買跌，做期權賣方，3經過模擬操作達到一定的交易次數，不限制賬戶虧盈。
本人經過一段時間模擬，感覺期權是非常好的一個金融衍生工具，比股指期貨 好多了，個股期權的推出應該越早越好。相信很多交易過股票期權的人都有同感，所以才有了現在市場上的股票場外期權。
市場上很多先知先覺的公司開始布局股票場外期權，既然有需求就有市場，這是客觀規律，作為一個場外期權先行者，於是組織了10幾個人的開發團隊，開發場外期權系統，已經可以上線測試了。相信有眼光看好個股場外期權業務的人一定需要這個系統，正好我們專業開發。並且現成的可以交流。
市場上很多場外期權系統商，很多是券商提供風控的，起步就是100萬名義經，很難找到客戶。不如自己風控，可以調低門檻，讓更多人的參與個股場外期權。
以上是個人觀點望採納！ 本人不動居士