股市如何期貨合約

Ⅰ 期貨合約到底怎麼理解

1。期貨市場誰是誰的提款機。在一個期貨市場交易者成熟起來之前，他其實一直要扮演期貨市場的提款機的角色。在這個市場也就是千分之幾的人能夠最終把期貨市場當做自己的提款機，其他交易者都是期貨市場的供血機、提款機。
2。2%資金開倉是不存在逆勢交易的。期貨交易者奇怪：為什麼只要開倉就會是逆勢賠錢？也許永遠也不知道，如果使用2%資金開倉，懂得一點資金管理的粗糙皮毛，會發現一個嶄新的自我，一個煥然一新的交易新天地。
3。全倉交易即便是順勢也是逆勢。全倉交易等於是背水一戰。如果是滿倉交易，即便是順勢也等於逆勢，因為他們是經受不起最細微、最微弱的動盪，乃至在任何時間單元的行情起伏、波折，一點風吹草動對他們就面臨是滅頂之災。
4。要想不逆勢交易，解決好倉位問題。5。增加自身資金厚度和回撤空間。滿倉交易抵擋不了分時的波動，70%的倉位勉強應對隔夜的風險，半倉抵禦不了逆趨勢的波動，30%經受不起大幅度的回調。

Ⅱ 股票期貨的合約

股票期貨合約是一個買賣協定，註明於將來既定日期以既定價格(立約成價)買入或賣出相等於某一既定股票數量(合約成數)的金融價值。所有股票期貨合約都以現金結算，合約到期時不會有股票交收。合約到期時，相等於立約成價和最後結算價兩者之差乘以合約乘數的盈虧金額，會在合約持有人的按金戶口中扣存。最後結算價是按照最後交易日該合約所代表的股票在現貨市場每五分鍾最高買入及最低賣出價的中間價格的平均值計算。如果股票期貨的投資者希望在合約到期前平倉的話，原先沽空的投資者只需買回一張期貨合約，而買入合約的投資者則賣出一張期貨合約。
在進行期貨交易時，買賣雙方均需要先繳付一筆基本按金，作為履行合約的保證。結算所在每日收市後會將所有未平倉的合約按市價計算盈虧，作為在投資者按金戶口中扣存的依據。如果市況不利使投資者蒙受虧損，令按金下降到低於規定的水平，交易所會要求投資者在指定時限內補款，使按金維持在原來的基本按金水平。

Ⅲ 股票和期貨有什麼不同

1.股票品種極多，期貨品種較少；
股票上有3000多個可以選擇，而期貨只有不到50個品種，主流可操作的品種更少；
2.股票市場波動小，期貨市場波動大；
拿一支股票，可能好幾天都波瀾不驚，而期貨品種可能一天就波動幾千塊，尤其是焦炭，橡膠，鎳這樣的品種，就連玉米這樣好脾氣的品種，可能哪一天也會突然來個暴漲暴跌，操作不好就會造成很大的損失；
3.股票可持有時間較長，期貨較短；
股票如果不退市，基本上可一直持有，而期貨各品種通常存續期只有一年，到時間就要交割，切換到下個年份了。
4.股票相對期貨市場風險低；
不設置止損不進場，在中國這樣一個牛短熊長的股票市場中止損計劃必須嚴格執行。其實無論是股市還是期貨市場，都必須嚴格遵守，這個道理誰都明白,但執行起來卻頗有難度。賣出後再次上漲的例子會讓你的執行變得猶豫。嚴格執行計劃的最好辦法是,經常回憶曾經有過的最大失誤。對失敗案例的痛苦回憶,會堅定你執行計劃的決心。
5.股票是非保證金交易，期貨杠桿很大。
股票因為是非保證金交易，故波動金額較小。而期貨由於高杠桿的本質，所以盈虧通常較大。
6.股票數量固定，很少變動。期貨持倉每天都有變動，增倉減倉都可以。
故相對來說，股價更容易操控一些，期貨更難操控，但實際上這兩者都存在一定程度的操縱，每年都有這樣的案例發生。
7.股票沒有夜盤，期貨有夜盤。
股票與期貨的風險誰大，看的不是投資品種本身，而是投資者的自我控制與資金管理。期貨帶杠桿，可雙向可日內。

Ⅳ 股指期貨怎樣對沖股市，具體怎樣操作

沖天牛股票指數期貨的介紹
期貨,就是一種合約,一種將來到期時必須履行的合約,而不是具體貨物。合約的內容是統一的、標准化的,惟有合約的價格,會因各種市場因素的變化而發生波動。期貨交易就是投資者預判這個"合約"的價格後,買賣"合約"的行為。
這個合約所對應的"貨物"就稱為標的物,通俗地講,期貨要炒的那個"貨物"就是標的物。在行情顯示中它是以合約符號來表示的,同時,每個合約符號附註有交割時間,表示這個合約在什麼時間之前可以按期貨的方式來交易。例如,某個恆生股指期貨合約的代號HIS0609,它就表示一直可以交易到2006年9月的恆生指數期貨合約。
股指期貨,它的標的物或稱對應的"貨物"就是股票現貨市場的大盤指數,但是,股指期貨的行情是預期這個"貨物"將來的數值,是表示將來股票市場的大盤指數,所以,股指期貨上的指數(一般就簡稱：股指期貨),不同於股票現貨市場上的大盤指數。
例如,恆生股指期貨的標的物就是香港股票指數--恆生指數,股票市場上的恆生指數是它對應的現貨,恆生指數期貨是通過市場中各種目的人士交易後形成的行情數值,它是期貨市場預判現貨恆生指數將來可能的數值。
股指期貨的價格,是以指數點位來表示的,每一個點位代表一定的貨幣金額,例如恆指期貨中每一點代表50港元。所以,股指期貨上的指數是貨幣化的,也就是說,期貨上的股票指數代表一定的貨幣價值。
例如,恆生指數期貨報價可以是1500點,這個1500點代表的貨幣值是：
1500點×50(港元/點)=75000港元
根據股指期貨合約的規定,股指期貨這個指數對應的成份股與現貨指數成份股是一致的,所以上例中的恆指期貨價值就相當於75000港元的成份股股票價值。那麼,我們交易一手恆指期貨合約就相當於交易價值75000港元的成份股股票。
股指期貨交易,就是投資者判斷某個股指期貨合約將來的價格要漲或跌,從而事先買進或賣出(即開倉)這個合約,等到將來產生差價後,再賣出或買進同種合約,以抵消掉(即平倉)先前的開倉合約,使自己得到差價。
股指期貨保證金計算並沒有很復雜，了解其計算的方法，對降低風險有一定的防護作用，希望能夠給廣大股民提供參考。
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Ⅳ 股票和期貨的對沖，具體上怎麼操作

1、對沖方法主要 有兩種：沽出(賣出)對沖和揸入(購入)對沖，具體操作方法如下：

（1）、沽出對沖是用來保障未來股票組合價格的下跌。在這類對沖下，對沖者出售期貨合約，這便可固定未來現金售價及把價格風險從持有股票組合者轉移到期貨合約買家身上。進行沽出對沖的情況之一是投資者預期股票市場將會下跌，但投資者卻不顧出售手上持有的股票；他們便可沽空股市指數期貨來補償持有股票的預期損失。

（2）、購入對沖是用來保障未來購買股票組合價格的變動。在這類對沖下，對沖者購入期貨合約，例如基金經理預測市場將會上升，於是他希望購入股票；但若用作購入股票的基金未能即時有所供應，他便可以購入期貨指數，當有足夠基金時便出售該期貨並購入股票，期貨所得便會抵銷以較高價錢購入股票的成本。

2、對沖的概念：
對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值。若在該組合內的股票價格的升跌跟隨著價格的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。若獲利和損失相等,該類對沖叫作完全對沖。在股市指數期貨市場中,完全對沖會帶來無風險的回報率。

注意：對沖並不是那麼簡單;若要取得完全對沖,所持有的股票組合回報率需完全等如股市指數期貨合約的回報率。

Ⅵ 如何進行期貨交易

想要交易期貨，只需要在期貨公司開個賬戶就可進行交易。開戶注意選擇正規的期貨公司進行開戶，同時盡量把交易傭金談低。

首次開戶的客戶，可開通上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所的期貨品種。中國金融交易所和上海國際能源交易中心，有資金要求。需要達到條件後方可申請開戶。

期貨交易的特點：

雙向性，期貨交易可買多，賣空。交易者可根據對標的未來價格的預測進行買多或賣空交易。

杠桿交易，期貨交易只需支付規定的保證金（一般為5%-20%）即可進行交易。