賣出看跌期貨合約是為了什麼

『壹』 什麼是賣出看跌期權,賣出看漲,買入看跌,買入看漲

「賣出看漲期權」一方得到權利金，承擔無限風險（風險不可控制）；
「買入看跌期權」一方支付權利金，但只承擔有限的風險（如果價格上漲，不行權即可，損失的只是權利金）。
當年中航油新加坡公司的破產就是因為總經理陳久霖看空遠期油價而賣出看漲期權，結果油價暴漲造成巨額虧損。如果他當初是買入看跌期權即可避免風險了，損失的只是支付的權利金而已。
但因為中航油管理制度的限制，造成他無法動用超額的資金來買入看跌期權（即使他認為油價會跌下來），所以他採取了相反的有風險的手法：賣出看漲期權，這樣不但不需要支付任何費用，還能坐收一筆不菲的期權費，可是結果是油價暴漲，造成了公司破產。

『貳』 賣出看漲期權是什麼意思

我們把賣出看漲期權分拆開倒著看，CC-期-權-小編來詳細講解：
期權：可以理解為遠期的一個權-利。
看漲：你覺得任何一種商品或者是股-票，或者是指數，在未來一定的時間內會上漲。
賣出：這個你可以理解為把權-利-賣給別人，你成為義務方，你的對手就是權-利方！
好了我們現在通俗的說一下：你把未來某個到期日買入的權利賣給了別人。如果你覺得接下來一個月之內雞蛋價格不會再上漲，於是乎你賣出雞蛋的一個看漲-期權行權價為3000元一噸，收到較少的權利金，如果一個月以後到期日雞蛋現貨漲到了4000一噸。那別人找你行-權的話，你必須還是要以當初約定3000元一噸的價格賣給別人。
別人找你要雞蛋，不管你從哪裡弄，從市場買也好，高買低賣給別人，那你一噸是不是虧損1000塊錢，其實也虧不了1000，因為你還有收取的一部分權利金。

『叄』 什麼是看跌期權

按照期權相關合約的買進和賣出性質劃分，期權可以劃分為看漲期權、看跌期權和雙向期權。

1、看漲期權。指期權買入方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方購入某種商品或期貨合約的權利，但不負擔必須買進的義務。看漲期權又稱「多頭期權」、「延買權」、「買權」。投資者一般看好黃金價格上升時購入看漲期權，而賣出者預期價格會下跌。

2、看跌期權。指期權買方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方出售商品或期貨的權利，但不負擔必須賣出的義務。看跌期權又稱「空頭期權」、「賣權」和「延賣權」。在看跌期權買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權；而賣出看跌期權方則預計價格會上升或不會下跌。

3、雙向期權，又稱「雙重期權」。指期權購買方在向期權賣方支付一定的權利金後，獲得在未來一定期限內根據合同約定的價格買進或賣出商品、期貨的權利。投資者在同一時期內既買了看漲期權，又買了看跌期權，這種情況是在對未來價格確定不準時，而採取的一種投資策略。

4、對於買入雙向期權者來說，只要價格有波動，就可以從中行使權利獲利。但一般而言，這種期權的賣出者堅信價格變化不會很大，所以才願意賣出這種權利，獲得一定的權利金收益。

(3)賣出看跌期貨合約是為了什麼擴展閱讀：

1、看跌期權概念：

看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權,買方期權,買權,延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。

2、看漲期權和看跌期權有以下區別：

（1）作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。

（2）作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益是有限的（收益最大值為權利金）。

3、認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。

比如說新鋼釩在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照4.62元的價格賣出相應的新鋼釩股票，不管當時新鋼釩的股價是2元還是8元。如果當時價格是2元，則認沽權證的價值就是4.62元，如果當時的價格高於4.62元，則認沽權證一文不值。

『肆』 為什麼要賣出期權

首先期權的賣方共分成兩大類：

1、賣出看漲期權

2、賣出看跌期權

★先來說賣出看漲期權
（註：這里指的「賣出」是指賣出做空，而不是指將買完的看漲期權再賣出了結）

看漲期權的賣者的損益情況與買者正好相反。他們之所以賣出這種期權是因為他們相信標的物的市場價格將會下跌。作為看漲期權的賣者在收取了買方支付的權利金後，有責任（義務）在期權合約規定的期限內向該期權的買方按協定價格賣出一定數量的標的物，卻沒有權利在市場行情不利時不履行這個責任（除非在期權買方放棄履行合約的前提下，賣方才可以不履行合約），也因此，期權的賣者要向買者收取一定的權利金。如果標的物的市場價格確實下跌，該看漲期權的買方不會行權，因此該期權的賣者得到了最大的收益，即所收的權利金。如果標的物的市場價格沒有下跌反而上漲，則該期權的購買者會行使權利，這時候該期權的賣者會發生虧損，標的物價格上漲的越多，他虧損就越大，從理論上說，他的損失是無限的。

★再來說賣出看跌期權
（註：這里指的「賣出」是指賣出做空，而不是指將買完的看跌期權再賣出了結）

看跌期權的賣者的損益情況與買者正好相反。他們之所以賣出這種期權是因為他們相信標的物的市場價格將會上漲。作為看跌期權的賣者在收取了買方支付的權利金後，有責任（義務）在期權合約規定的期限內向該期權的買方按協定價格買進一定數量的標的物，卻沒有權利在市場行情不利時不履行這個責任（除非在期權買方放棄履行合約的前提下，賣方才可以不履行合約），也因此，期權的賣者要向買者收取一定的權利金。如果標的物的市場價格確實上漲，該看跌期權的買方不會行權，因此該期權的賣者得到了最大的收益，即所收的權利金。如果標的物的市場價格沒有上漲反而下跌，則該期權的購買者會行使權利，這時候該期權的賣者會發生虧損，標的物價格下跌的越多，他虧損就越大，從理論上說，他的損失是無限的。實際上我們知道，看跌期權的賣方虧損是有一極限的，那就是假定標的物價格為零時，賣方按協定價買進合約規定數量的標的物的全部價值。
=========================================
就是因為期權的賣方的利潤有限而風險是無限的，因此絕大多數的人都只願做買方而不願做賣方，那麼由此又帶來一個問題：既然買的是多數，而賣出的又是少數，那怎麼才能達到供需平衡從而滿足大多數買方的需求呢？因此做市商制度應運而生，他們就是專門在交易過程中為期權採取雙邊報價，以提供市場的流動性，這些做市商一般都是由那些有著資金實力和技術優勢的大型期貨公司或者其他什麼金融機構等來充當。
至於這些做市商是如何進行風險管理的，有興趣的可到這里:
http://hi..com/ddsgbcd/blog/item/41d1b4345a73e91691ef390e.html

『伍』 賣出看漲期權和買進看跌期權怎麼理解既然看漲怎麼會有賣出看漲期權

看跌期權和看漲期權的標的物買賣方向都是針對期權買入方來說的。

看跌期權，就是期權買入方按約定價格賣出標的物的權利。期權買入方看跌標的物價格，所以買入一個未來可以按約定價格賣出標的物的期權。

看漲期權，就是期權買入方按約定價格買入標的物的權利。期權買入方看漲標的物價格，所以買入一個未來可以按約定價格買入標的物的期權。

而對於期權的賣出方，剛好相反。

期權賣出方賣出看跌期權，當未來標的物價格如期權買入方預期的出現下跌，期權的買入方按約定的高價格賣出標的物，賣出期權方就要按高於市場價的約定價格買入標的物。

但未來的標的物價格也可能未如市場預期下跌，這樣期權的買入方由於期權約定賣出標的物的價格低於市場價而放棄行權，期權的賣出方白得期權費。

對於期權的賣出方，賣出看跌期權，是因為他是看漲標的物價格的，標的物價格漲了，就能得期權費。期權賣出方賣出看漲期權也亦然，期權賣出方是看跌標的物的。

(5)賣出看跌期貨合約是為了什麼擴展閱讀：

基本信息

1、為獲取價差收益而買進看跌期權。看跌期權的買方通過對市場價格變動的分析，認定標的物價格較大幅度下跌的可能性大，他會選擇買入看跌期權，並為此支付一定數額的權利金。權利金上漲，則可平倉獲利。

2、為了杠桿作用而買進看跌期權。越是預期標的物價格會下跌，則越可以買進虛值看跌期權，因為此時的權利金成本低，可以利用這種杠桿作用進行期權交易活動。

3、為保護已有的標的物上的多頭部位而買進看跌期權。投資者已經買進了標的物，為防止價格下跌，可買進看跌期權，以抵消價格下跌的風險。如果價格下跌，雖然買進的標的物會有損失，但買進的看跌期權會有收益，這樣對買進的標的物是一種保護。

4、為保護賬面利潤而買進看跌期權。持有成本為50元、市場價格為80元的投資者，可選擇買進看跌期權以鎖住賬面利潤(執行價格一成本一權利金)的策略。如果市場價格繼續上漲，則看跌期權可以賣出平倉，或過期作廢。

『陸』 買入看漲期權和賣出看跌期權有什麼區別

看跌期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格賣出一定數量標的物的權利,但不負擔必須賣出的義務。由於賣出價格固定，所以當市場價低於看跌期權的執行價格時買入方就能獲利——（執行價格-市場價格）*期權標底物數量。所以叫看跌期權。與此相反的就是看漲期權。
那麼什麼是買入和賣出？仔細分析一下不難發現，上面這個例子只分析了買入者，然而任何交易要能發生都必須要有買賣雙方，在上面這個例子里的賣方就是買入方一旦執行權利時必須按執行價格買入的人。當然，這個賣方不會只承擔風險而沒有利益的，賣方的利益就是一旦標底物上漲，買方放棄行權，則賣方可以獲得買方質壓的權利金。