期貨看漲期權平衡損益點圖形

❶ 什麼是期權的損益平衡點

盈虧平衡點（Break Even Point,簡稱BEP） 盈虧平衡點又稱零利潤點、保本點、盈虧臨界點、損益分歧點、 收益轉折點。通常是指全部銷售收入等於 全部成本 時（ 銷售收入線與總成本線的交點）的產量。以盈虧平衡點的界限， 當銷售收入高於盈虧平衡點時企業盈利，反之，企業就虧損。 盈虧平衡點可以用銷售量來表示，即盈虧平衡點的銷售量； 也可以用銷售額來表示，即盈虧平衡點的銷售額。

盈虧平衡點是用圖形表示的當銷售收入等於生產成本時的點。當收入低於盈虧平衡點是，即是虧損，反之，則是贏利。按實物單位計算：盈虧平衡點=固定成本/（單位產品銷售收入-單位產品變動成本） 按金額計算：盈虧平衡點=固定成本/（1-變動成本/銷售收入）=固定成本/貢獻毛益率 盈虧平衡點（亦稱保本點、盈虧分離點），它是指企業經營處於不贏不虧狀態所須達到的業務量（產量或銷售量），是投資或經營中一個很重要的數量界限。 盈虧平衡分析是通過分析經營收入、變動成本、固定成本與盈利之間的關系來推算盈虧平衡點的。

1.固定成本：指成本中不隨產量變化而變化的部分。 企業經營生產的固定成本主要包括固定資產的折舊費用。
2.變動成本：指成本中隨產量增減而變化的部分。企業經營生產的變動成本一般包括材料、工資等。變動成本可以表示為單位產量變動成本與產品產量之積。
3.總成本：固定成本與變動成本之和。總成本、固定成本、變動成本三者之間的關系如下：
C=F+V=F+v×Q C表示總成本，F表示固定成本，V表示變動成本，v表示單位產量變動成本，Q表示產品產量。

盈虧平衡點的測算在通常狀況下，企業總收入等於單位產品售價與產品產量之積。當達到盈虧平衡時，總收入等於總成本。有以下等式：
vQ+F=PQv表示單位產量變動成本，Q表示產量，F表示固定成本，P表示單位產品售價。

經等式變換得到下式：
Q=F/(P–v)該等式即為盈虧平衡點產量的計算公式。其中的Q就是維持收支平衡時的最小產量。

❷ 期權盈虧平衡點是什麼意思

盈虧平衡點（Break Even Point,簡稱BEP）又稱零利潤點、保本點、盈虧臨界點、損益分歧點、收益轉折點。通常是指全部銷售收入 等於全部成本時（銷售收入線與總成本線的交點）的產量。

以盈虧平衡點的界限，當銷售收入高於盈虧平衡點時企業盈利，反之，企業就虧損。盈虧平衡點可以用銷售量來表示，即盈虧平衡點的銷售量；也可以用銷售額來表示，即盈虧平衡點的銷售額。

(2)期貨看漲期權平衡損益點圖形擴展閱讀：

盈虧平衡點分析利用成本的固定性質和可變性質來確定獲利所必需的產量范圍。

從成本因素中構造一精確的盈虧平衡點圖來反映成本因素與產量之間關系的實際特性，需要許多的先期工作。好的盈虧平衡點圖要求有好的成本會計制度。利用成本的散布點圖是解決這一問題的另一種方法。

一個簡單的盈虧平衡點結構圖。橫軸代表產量，縱軸代表銷售額或成本。假定銷售額與銷售量成正比，那麼銷售線是一條起於原點的直線。

❸ 期權四種基本策略的風險收益結構圖

1、賣出Covered
Call即在擁有股票的情況下，賣出看漲期權以獲得額外收益，這在長線投資者中比較流行。

當長線投資者認為所持有的股票在未來的一段時間裡面漲幅不會很大，或者有特定獲利了結的價位時可以使用該策略，風險發生於股票價格下跌或者期權波動率上漲時。

2、買入Zero
Premium Collar(Put Spread Collar)對沖即在擁有股票投資組合的情況下買入價外的看跌期權同時賣出價外的看漲期權，兩者的價格一樣。

當投資者認為市場是震盪市，則可以賣出call抵消put的費用，但上漲空間已經被限制住。風險則發生於股票價格上漲過快或SKEW變小時。

(3)期貨看漲期權平衡損益點圖形擴展閱讀：

個人投資者向證券公司申請開立期權賬戶的條件：

1、申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣50萬元；

2、指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷；或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷；

3、具備期權基礎知識，通過本所認可的相關測試；

4、具有本所認可的期權模擬交易經歷；

5、具有相應的風險承受能力。

❹ 試畫出看漲期權多頭方的損益圖,並分析其操作原理

買入看漲期權，潛在收益是無限的，損失只限於支付的權利金，如圖，望採納~

❺ 期權損益平衡點的問題

❻ 關於期貨損益平衡點的問題。

你的問題2沒看懂
問題1、平衡點=執行價+權金 所以平衡點是250

❼ 急求一道 期權損益平衡點的演算法

應該是1039點，因為這時看跌期權虧期權費10點，看漲期權盈期權費14點又虧執行4點，合計不盈不虧。

❽ 什麼是損益平衡點

損益平衡點，就是多頭和空頭的凈損益相等時的股票價格，多頭與空頭凈損益相等，說明兩者的凈損益都是0，體現的是零和博弈。購買1股該股票的看漲期權的損益平衡點=25+3=28(元)——這里是多頭看漲期權的損益平衡點(令mx(市價-執行價，0)-=0，計算市價)，等於執行價+看漲期權價格=25+3購買1股該股票的看跌期權的損益平衡點=25-5=20(元)。——這里是多頭看跌期權的損益平衡點(令mx(執行價-市價，0)-P=0.計算市價)，等於執行價-看跌期權價格=25-5

❾ 期權損益平衡點計算

從題中投資者的操作，可以看出是看漲期權的垂直套利，則其盈虧平衡點應該是位於兩個執行價格之間，因此，計算盈虧平衡點可以假設盈虧平衡點為X，且280≤X≤290，則很清楚可以知道，如果持有到期，低執行價格的看漲期權將被執行，而高執行價格的看漲期權沒有內涵價值和時間價值，故可以令(X-280)+(11-15)=0,解方程就可以直接得X=284