期貨期權行權結算方式

㈠ 假如期貨期權的標的價格是2600.權利金是120 現在漲到2700我現在行權能掙多少錢

你的行權價格是按2600算，權利金120，漲價才100，看漲期權漲價低於120沒有利潤。

㈡ 股票期權行權的結算方式

證券給付結算方式：指權證持有人行權時，發行人有義務按照行權價格向權證持有人出售或購買標的證券，即認購權證的持有人行權時，應支付依行權價格及標的證券數量計算的價款，並獲得約定數量的標的證券；認沽權證的持有人行權時，應交付約定數量的標的證券，並獲得依行權價格及標的證券數量計算的價款。
現金結算方式：指權證持有人行權時，發行人按照約定向權證持有人支付行權價格與標的證券結算價格之間差額的現金。
證券給付結算方式和現金結算方式的比較
權證如果採用證券給付結算方式進行結算，其標的證券的所有權發生轉移；如果採用現金結算方式，則僅按照結算差價進行現金兌付，標的證券所有權不發生轉移。
行權價格：也稱行使價，指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。
行權比例：一份權證可以購買或出售的標的證券數量。
行權日期：指權證可以進行行權的日期，包括行權起始日和行權截止日。
存續期限：指權證所存在的期限，權證到期即終止交易。投資者須及時關注和了解權證的存續期限，以避免到期沒有賣出權證或沒有行權從而遭受損失。交易所規定權證的存續期限為6個月以上24個月以下。

㈢ 期權合約和期貨合約有哪些相同點和不同點

1、期權和期貨相同之處
①期貨期權合約類型為看漲期權和看跌期權。這點和期貨一樣，能做多也能做空。

②交易單位為1手（10噸）豆粕、白糖期貨合約，而且對應各自月份合約。

③最小變動價位為0.5元/噸；
④漲跌停板幅度與豆粕期貨合約漲跌停板幅度相同。

2、期權和期貨的不同點
①期權行權價格覆蓋期貨合約上一交易日結算價上下浮動1.5倍當日漲跌停板幅度對應的價格範圍。

②行權方式為美式期權，即買方可以在到期日之前任一交易日的交易時間，以及到期日15:30之前提出行權申請。

㈣ 期權期貨手續費的的計算

場內ETF期權，期權低至1.8元-一張！

㈤ 期貨期權到期怎麼行權

期權到期日 Expiration Date：到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。
對歐式期權而言，為期權合約可以行權的唯一一天；對美式期權而言，因其可於任何一天行權，所以指可以行權的最後一天
國內目前只有兩種期權,一個是銀行的外匯期權,另外就是股票權證.所謂期權就是支付期權費購買一個未來約定時間以某個約定價格買入或者賣出某物的權利,所以有看多和看空兩種.由於期權費遠遠小於實際交易的費用,所以可以放大盈利和虧損.在未到期的時候也可以選擇平倉.要注意行權日無論你盈利還是虧損,期權費都不退的.這個和保證金不同,所以如果介入時機不合適,即使盈利,但是由於數目小於你的期權費,所以還是可能虧損

㈥ 股票期貨行權什麼意思

你說的是股票期權行權吧，期貨是沒有行權這樣的說法的。股票期權行權是指權證持有人要求發行人按照約定時間、價格和方式履行權證約定的義務

㈦ 期貨期權的履約規則是什麼

期貨期權採用美式/歐式行權方式，其合約及規則設計的框架體系與期貨基本一致。如期權採用與期貨市場相同的一戶一碼制度和撮合原則：與期貨共用一個賬戶，期權行權後轉化為期貨持倉，便於期權行權、持倉和對沖管理；採用與標的期貨市場一致的「價格優先、時間優先」交易撮合原則。

具體某個品種的行權方式可以在交易所官網查看！

㈧ 期權如何行權期貨到期了如何進行實物交割

期權到期日 Expiration Date：到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。
對歐式期權而言，為期權合約可以行權的唯一一天；對美式期權而言，因其可於任何一天行權，所以指可以行權的最後一天
國內目前只有兩種期權,一個是銀行的外匯期權,另外就是股票權證.所謂期權就是支付期權費購買一個未來約定時間以某個約定價格買入或者賣出某物的權利,所以有看多和看空兩種.由於期權費遠遠小於實際交易的費用,所以可以放大盈利和虧損.在未到期的時候也可以選擇平倉.要注意行權日無論你盈利還是虧損,期權費都不退的.這個和保證金不同,所以如果介入時機不合適,即使盈利,但是由於數目小於你的期權費,所以還是可能虧損

㈨ 期權到期怎麼行權啊~！

呵呵，我最近剛對武鋼行了認購權。
其實很簡單：
網上交易的就用你的交易軟體中委託買賣一欄直接買入你那隻股票的行權代碼就可以了。例如武鋼認購期權是：580001，行權代碼是：582001
實在不會就直接到你開戶的那個證券公司叫工作人員辦理就行了。但都要有一個前提：就是必須到期權到期行權期間才可以進行以上操作。

再敷上一些參考：
權證實質反映的是發行人與持有人之間的一種契約關系,持有人向權證發行人支付一定數量的價金之後,就從發行人那獲取了一個權利。這種權利使得持有人可以在未來某一特定日期或特定期間內,以約定的價格向權證發行人購買/出售一定數量的資產。

持有人獲取的是一個權利而不是責任,其有權決定是否履行契約,而發行者僅有被執行的義務,因此為獲得這項權利,投資者需付出一定的代價(權利金)。權證(實際上所有期權)與遠期或期貨的分別在於前者持有人所獲得的不是一種責任,而是一種權利,後者持有人需有責任執行雙方簽訂的買賣合約,即必須以一個指定的價格,在指定的未來時間,交易指定的相關資產。

從上面的定義就容易看出,根據權利的行使方向,權證可以分為認購權證和認售權證,認購權證屬於期權當中的"看漲期權",認售權證屬於"看跌期權"。現舉一個認購權證的案例(見表1)。

投資者購買了1萬份該權證表明,他支付360元,就可以在6月16日至9月16日間的任何一個交易日按0.78元的價格買入1萬份上證50ETF,由於該權證是按現金結算的,所以行權時並不會要求投資者掏錢出來購買ETF,而是根據行權時ETF的價格和行權價格進行差價結算。一般來說,當上證50ETF低於0.78元時,投資者不會提出行使權利；只有當上證50ETF高於0.78元,投資者才會提出行使權利。行權時,投資者的盈利情況見表2。

表1
標的資產 上證50ETF(510050.SH)
標的資產現價 0.75
行使價 0.78元
行使比例 1,即1份權證可以認購1份上證50ETF
權利金 0.036元
行使期間 2005年6月16日---2005年9月16日
結算方式 現金結算
結算規則概要 行權時,若S低於或等於行使價,每份權證發行人向行權者支付0元,
若S高於行使價,每份權證發行人向行權者支付
(S-行使價)×行使比例 元,S為行權時上證50ETF的市價

表2
行權時,50ETF價格 投資者獲得收益(元) 凈收益(元)
0.70 0 -360
0.78 0 -360
0.816 360 0
0.85 700 340
1 2200 1840
1.2 4200 2840

--------------------- 認購權證與認沽權證的區別

對於流通股股東來說，認購權證與認沽權證會有以下一些不同：
第一，所持有「正股+權證」的組合的風險不同。由於認購權證和認沽權證對正股的敏感度不同，隨著正股股價的上升，認購權證的價格上升，認沽權證的價格下跌。從「正股+權證」組合的敏感度來看，認購權證會加劇組合的系統風險，而認沽權證會對沖正股股價波動的部分風險。
第二，對流通股股東的補償不同。在正股股價下跌時，認沽權證的價格上漲，會對流通股股東的損失給予補償，從而降低流通股股東的盈虧平衡點；而認購權證能讓流通股股東在未來可能的業績增長中分得一杯羹，但是，如果股價貼權，則在短期內不能給流通股股東多少補償。
第三，到期價值不同。由於目前股改方案中所包含的權證均以股票結算方式來交割，這將對權證的到期價值產生重大影響。對於認沽權證，如果在快到期時，權證為價內權證，即股價小於行權價，權證的持有者為了行權必然會買進正股，買盤壓力有可能會使股價向行權價靠攏，從而使權證喪失價值；而對於認購權證，在快到期內，若為價內權證，持有者只需准備現金以便向大股東按行權價買進股票，而不會對流通A股的股價產生影響。只不過在行權後，市場上可流通的股票突然增加，投資者想盡快獲利了結的話，正股遭遇短期拋壓，股價必然又會下跌，從而使投資者遭受損失。
最後，認沽權證可以讓投資者構建多種投資組合，而認購權證在市場上缺乏做空機制的條件下，只能成為投機者炒作的工具。
參考資料：權證投資者入市指南

㈩ 期權的平價公式如何推導

期權平價公式：C+Ke^(-rT)=P+S。

假設標的證券在期權存續期間沒有收益，認購-認沽期權平價關系即：認購期權價格與行權價的現值之和等於認沽期權的價格加上標的證券現價（c+PV(X)=p+S）。認購期權價格C與行權價K的現值之和等於認沽期權的價格P加上標的證券現價S=Ke^(-rT)：K乘以e的-rT次方，也就是K的現值。e的-rT次方是連續復利的折現系數。也可用exp（-rT）表示貼現因子。

根據無套利原則推導：構造兩個投資組合。

1.看漲期權C，行權價K，距離到期時間T。現金賬戶Ke^(-rT)，利率r，期權到期時恰好變成行權價K。

2.看跌期權P，行權價K，距離到期時間T。標的物股票，現價S。看到期時這兩個投資組合的情況。

3.股價St大於K：投資組合1，行使看漲期權C，花掉現金賬戶K，買入標的物股票，股價為St。投資組合2，放棄行使看跌期權，持有股票，股價為St。

4.股價St小於K：投資組合1，放棄行使看漲期權，持有現金K。投資組合2，行使看跌期權，賣出標的物股票，得到現金K

5.股價等於K：兩個期權都不行權，投資組合1現金K，投資組合2股票價格等於K。從上面的討論我們可以看到，無論股價如何變化，到期時兩個投資組合的價值一定相等，所以他們的現值也一定相等。根據無套利原則，兩個價值相等的投資組合價格一定相等。所以我們可以得到C+Ke^(-rT)=P+S。換一種思路理解：C- P = S- Ke^(-rT)

(10)期貨期權行權結算方式擴展閱讀

結算類型

1.股票結算方式

在股票交易中，如果投資者希望買入一定數量的股票，其就必須立即支付全部費用才能獲得股票，一旦買入股票後出現股票價格上漲，那麼投資者也必須賣出股票才能獲得價差利潤。因此，其結算要求是：交易要立即以現金支付才能達成，而損益必須在交易結束後不再持有標的物時才能實現。在期權市場上，股票類結算方法與此非常類似。

股票類結算方法的基本要求是：期權費必須立即以現金支付，並且只要不對沖部位，就無法實現盈虧。這種結算方法主要用在股票期權和股票指數期權交易中，期權合約的結算與標的資產的結算程序大致相同。

2.期貨類結算方法

期貨類結算方法與期貨市場的結算方法十分相似，也採用每日結算制度。期貨市場通常採用這樣的結算方式。

不過，由於採用期貨類結算方法的風險較大，因此許多交易所只是在期貨期權交易中採用了期貨類結算方法，而在股票期權和股指期權交易中仍採用股票類結算方法。這樣，期權交易的結算程序可以因期權及其標的資產的結算程序相同而大大簡化。

參考資料來源：網路-期權