期貨合約成交價和委託價

『壹』 期貨合約的交易價格和期權的價格有什麼區別

期貨合約的價格是實時的，就是你成交價是及時的；但是期權的價格是在這期貨真實價格基礎之上由期權的購買者集合競價得出來的。所以有了是實值和虛值之分。我在這個行業內部工作七八年了，如果有什麼可以幫助你的，可以在網路私信裡面，或者HI聯系我

『貳』 股指期貨里的委託價高還是成交價高

委託價分為
買一買二買三--------至跌停
賣一賣二賣三--------只漲停
委託指令包括：限價（指定價格），超價（高於現在委賣一的價格買，或低於現在委買一的價格賣）市價（漲停價委託買，跌停價委託賣）；
具體的成交價會優於或等於你的委託價。

『叄』 期貨合約到期後交割時，成交的價格是市場價格還是合約價格如果是合約價格，那是否可以類比成商業匯票

交割時，由該合約最後的交易價格決定。和商業匯票區別很大，商業匯票是承諾在一定期限內付給約定的資金，其標的是貨幣，且只有時間，數量2個要素，而期貨的標的是商品，有時間，數量，和價格3個要素。即便是股指期貨，國債期貨等，其也是將一定的品種虛擬成一定的商品，規定了交割時間，數量，價格3個因素。

『肆』 期貨委託價格是什麼意思

期貨市價委託：市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。經常在股票、商品期貨、股指期貨交易中使用。

在期貨市場，市價指令也稱隨行就市，是指按照市場當時最好的價格立即(盡快)買(賣)某一特定交割月份期貨合約的交易指令。

在股指期貨市場，《中國金融期貨交易所交易細則》規定，市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。

期貨市價委託的優點與缺點：

發出這種指令，一般是當市場價格連續上升時爭取盡快購進，當市場價格連續下跌時爭取好價賣出。

期貨市價委託的優點是交易可以迅速有效的完成，因為場內交易人員在接受了該指今後，就意味著有權立即進行交易指令的執行。

期貨市價委託的缺點是交易的結果不一定使客戶十分滿意，因為這種指令的交易風險較大，特別是在市場價格波動十分劇烈時。

『伍』 期貨里的市價委託是按哪個價格成交的，賣出價買入價還是最新價

你好，期貨交易實行保證金制度，也就是說交易者在進行期貨交易時只需要繳納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%－10%，就能完成數倍乃至數十倍的合約交易。這就是期貨交易「四兩拔千斤」的特點，被形象地稱為「杠桿機制」。如果保證金為5%，則真實價格上漲5%就意味著資金翻番，下跌5%就是血本無歸。杠桿機制使期貨交易具有高收益高風險的特點。

期貨保證金帳戶上的資金要分成兩個部分，一是按照法定保證金比率根據持倉頭寸的多少繳納的交易保證金（也叫持倉保證金），這個數值隨著價格的變化每天都在調整，

第二部分是結算準備金，用於准備彌補虧損，因為法定準備金數值在不斷變化，結算準備金也隨盈利而增加，隨虧損而減少。由於保證金的杠桿作用，期貨交易絕對禁止滿倉操作！！！必須保留充足的結算準備金以彌補價格出現不利變化時的虧損，否則輕微的浮虧都會造成結算準備金不足而暴倉。

為了控制風險，交易所每日對會員，會員每日對客戶盈虧情況進行結算，通過結算價對當日持倉進行盈虧評估。並根據盈虧結果進行真實帳戶劃轉，一旦帳戶中結算準備金不足以彌補當日虧損，交易所和期貨公司就會進行強行平倉。這和股票不同，只要不賣出股票，帳戶上只有浮動盈虧，而不會進行真實的帳戶劃轉。由於結算價涉及到真實帳戶的盈虧計算，因此採用當日加權平均價（股指期貨可能採用收盤前一小時加權平均價），而不是收盤價。這是為了防止大戶操縱。

期貨盈虧的計算方法（全部平倉後的盈虧計算，每日盈虧計算比這個還要麻煩）：

第一步，先計算盈虧的絕對值，多頭盈虧＝平倉賣成交額－開倉買成交額，空頭盈虧＝開倉賣成交額－平倉買成交額；或者用點差計算，多頭盈虧＝（平倉賣價－開倉買價）*成交量，空頭盈虧＝（開賣價－平買價）*成交量。

第二步計算成本即交易保證金（也叫持倉保證金）＝開倉（買或賣）成交額*保證金比率。

第三步，計算收益率：投資收益率＝盈虧/交易保證金*100%，總資產收益率=盈虧/（交易保證金＋結算準備金）*100%。前者衡量一次投資的效率，後者主要來衡量期貨交易的總體收益和風險。

例如50萬總資金，買價值100萬的合約，交易保證金10萬。當合約價值漲10%達到到110萬，盈虧＝110萬－100萬＝10萬，則投資效率＝10萬/10萬*100%＝100%，帳戶總資金收益率＝10萬/50萬*100%＝20%。

期權主要有如下幾個構成因素：（1）執行價格（又稱履約價格）。期權的買方行使權利時事先規定的標的物買賣價格。（2）權利金。期權的買方支付的期權價格，即買方為獲得期權而付給期權賣方的費用。（3）履約保證金。期權賣方必須存入交易所用於履約的財力擔保。（4）看漲期權和看跌期權。看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利；看跌期權，是指賣出標的物的權利。當期權買方預期標的物價格會超出執行價格時，他就會買進看漲期權，相反就會買進看跌期權。

按執行時間的不同，期權主要可分為兩種：歐式期權和美式期權。歐式期權，是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。美式期權，是指可以在成立後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。

舉例說明：

（1）看漲期權：1月1日，標的物是銅期貨，它的期權執行價格為1850美元/噸。A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅期貨價上漲至1905美元/噸，看漲期權的價格漲至55美元。A可採取兩個策略：

行使權利－－A有權按1850美元/噸的價格從B手中買入銅期貨；B在A提出這個行使期權的要求後，必須予以滿足，即便B手中沒有銅，也只能以1905美元/噸的市價在期貨市場上買入而以1850美元/噸的執行價賣給A，而A可以1905美元/噸的市價在期貨市場上拋出，獲利50美元。B則損失50美元。

售出權利－－A可以55美元的價格售出看漲期權，A獲利50美元（55-5）。

如果銅價下跌，即銅期貨市價低於敲定價格1850美元/噸，A就會放棄這個權利，只損失5美元權利金，B則凈賺5美元。

（2）看跌期權：1月1日，銅期貨的執行價格為1750美元/噸，A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1695美元/噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可採取兩個策略：行使權利－－A可以按1695美元/噸的市價從市場上買入銅，而以1750美元/噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元，B損失50美元。

售出權利－－A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元。

如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。

通過上面的例子，可以得出以下結論：一是作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務，他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。二是作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益是有限的（收益最大值為權利金）。三是期權的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務的財務擔保。 13709希望對你有幫助！

『陸』 成交價和委託價的關系！

成交價是成交的價格，大多數情況下情況為委託價。
成交價:又稱「落槌價」，指拍賣會上拍賣師落槌決定拍賣標的售予買受人的價格。
委託價：就是你自己喜歡的買入價或者賣出價，由你自己定，這個價格不要超出漲跌停板的價格限制，否則你的委託無效。
股民朋友在進行股票買賣交易時，經常會出現委託價和成交價不一致的情況，這主要是由以下一些原因引起的。
（1） 在參加集合競價時，如果買入委託價格高於集合競價價格，或賣出委託價格低於集合競價價格，都按競價價格成交；
（2） 在參加連續競價時，當委託買入申報價格高於市場即時的最低賣出申報價格時，取即時揭示的最低賣出申報價為其成交價；
（3） 在參加連續競價時，當委託賣出申報價格低於市場即時的最高買入申報價格時，取即時揭示的最高買入申報價為其成交價。

『柒』 期貨成交價格為什麼和委託價格不同

是撮合成交機制所致。撮合交易規則舉例：開市後撮合成交價等於買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：
當bp≥sp≥cp，則最新成交價=sp；
當bp≥cp≥sp，則最新成交價=cp；
當cp≥bp≥sp，則最新成交價=bp。

『捌』 什麼是股指期貨市價委託

期貨市價委託：市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。經常在股票、商品期貨、股指期貨交易中使用。

在期貨市場，市價指令也稱隨行就市，是指按照市場當時最好的價格立即(盡快)買(賣)某一特定交割月份期貨合約的交易指令。

在股指期貨市場，《中國金融期貨交易所交易細則》規定，市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。

期貨市價委託的優點與缺點：
發出這種指令，一般是當市場價格連續上升時爭取盡快購進，當市場價格連續下跌時爭取好價賣出。

期貨市價委託的優點是交易可以迅速有效的完成，因為場內交易人員在接受了該指今後，就意味著有權立即進行交易指令的執行。

期貨市價委託的缺點是交易的結果不一定使客戶十分滿意，因為這種指令的交易風險較大，特別是在市場價格波動十分劇烈時。

『玖』 期貨本來想委託價是1225現在是1227要是有什麼差距

期貨本來想委託價是1225現在是1227要是有什麼差距？期貨市價委託：市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。經常在股票、商品期貨、股指期貨交易中使用。
在期貨市場，市價指令也稱隨行就市，是指按照市場當時最好的價格立即(盡快)買(賣)某一特定交割月份期貨合約的交易指令。
在股指期貨市場，《中國金融期貨交易所交易細則》規定，市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。
期貨市價委託的優點與缺點：
發出這種指令，一般是當市場價格連續上升時爭取盡快購進，當市場價格連續下跌時爭取好價賣出。
期貨市價委託的優點是交易可以迅速有效的完成，因為場內交易人員在接受了該指今後，就意味著有權立即進行交易指令的執行。
期貨市價委託的缺點是交易的結果不一定使客戶十分滿意，因為這種指令的交易風險較大，特別是在市場價格波動十分劇烈時。