期權成交額比期貨少

Ⅰ 比較期貨和期權交易的異同，比較期貨和期權交易的異同

期權交易
與期貨交易都以遠期交割的合同為標的物，防止市場變動，可提供價格保護。兩者主要區別在於：
期貨交易的標的是商品期貨合同；期權交易的標的是一種權利。
期貨交易是雙向合同，除非在交割期以前平倉，否則雙方均有履約的義務；期權交易是一種單向合同，只賦予買方決定是否執行合同的權利，賣方只能聽從於買方的決定。
期貨價格每時都在變動，每天都有盈虧發生，由於實行逐日結算制度，交易雙方因價格變動而發生現金流轉；期權交易的履約價格事先已確定，合約價格則是買方所付的期權費，在指定的期限內不再改變，不到期交易雙方不發生現金流轉。
期貨交易雙方均有履約義務，故均需交納保證金；期權交易買方只交期權費；賣方有履約責任，需交保證金。
期貨交易不需付出現金，僅付少量的保證金，到期交割才付款，而絕大多數交易者在到期前都平倉了結，因此它不屬現金交易；而期權交易需付比期貨交易保證金多的現金作期權費，因而貼近現金合同。
期貨交易雙方面臨的投資風險與收益一樣大，風險對雙方來說都是無限的；而期權交易買方的風險有限，僅是其所付的期權費，盈利是無限的，且無需立即支付貨款；賣方盈利是有限的，僅是期權費收入，風險卻是無限的。
期貨交易有杠稈作用；期權交易可將投資風險設置在一個可以承受的區域之內，具有比期貨交易更強的杠桿作用。
期貨交易大多數在交割期之前平倉了結；期權交易到期執行、放棄或轉讓期權合約了結。
期權交易可不在交易所，比期貨交易方式靈活，有助於資金周轉，對現有存貨或頭寸的交易者來說，增加了資金報酬率。
利用期貨交易進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益；利用期權進行套期保值，若價格發生有利變動，可通過執行期權來避免損失，若價格發生不利變動，可放棄期權保護既得利益。

Ⅱ 為什麼美國黃金ETF期權交易量遠大於黃金期貨期權

所謂黃金期貨，是指以國際黃金市場未來某時點的黃金價格為交易標的的期貨合約，人買賣黃金期貨的盈虧，是由進場到出場兩個時間的金價價差來衡量，契約到期後則是實物交割。

黃金期權是買賣雙方在未來約定的價位具有購買一定數量標的的權利，而非義務，如果價格走勢對期權買賣者有利，則會行使其權利而獲利，如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權利，損失只有當時購買期權時的費用。買賣期權的費用由市場供求雙方力量決定。由於黃金期權買賣涉及內容比較多，期權買賣戰術也比較多且復雜，不易掌握，目前世界上黃金期權市場並不多。黃金期權的優點也不少，如具有較強的杠桿性，以少量資金進行大額的；如是標准合約的買賣，者則不必為儲存和黃金成色擔心；具有降低風險的功能等。

期權和期貨是兩種不同的衍生工具。
期貨指在一個確定的將來時間按確定的價格購買或出售某項資產的協議。
期權有兩種類型：看漲期權和看跌期權。看漲期權的持有者具有在某一具體的時間以某一確定價格購買標的資產的權利。看跌期權的持有者具有在某一確定時間以某一確定價格出售標的資產的權利。
期貨和期權的不同主要是：期貨合約的簽訂雙方都負有到時必須執行合約的義務。而期權合約的多方只負有權利，而沒有義務。
舉個例子來說，以黃金期貨和黃金期權來距離：如果是黃金期貨，則到時候黃金期貨的多方在特定時間，必須以合約約定的價格買進黃金，不管當時黃金市場上現價是比合約約定價格高還是低。同樣的，對黃金期貨合約的空房來說也是如此，合約到期，必須以合約約定的價格賣出黃金。
而黃金期權就不同了。以看漲期權為例，如果在此時兩人簽訂一個黃金期權的合約，而合約到期時，市場上黃金的價格比期權合約上規定的黃金交割價格要高，那麼黃金看漲期權合約的多方，就能以比市場價格低的價格買到黃金，進而把黃金在市場上出售獲取差價。但是如果到時候市場上黃金價格低於期權合約上邊的交割價格，那麼此時對黃金看漲期權合約的多方來說，用比較高的價格買進黃金是不利的，因此可以選擇不執行這個期權合約。看跌期權反之。

Ⅲ 期權和期貨的主要區別

期貨是什麼？

期貨指的是一種遠期的「貨物」合同。成交了這樣的合同，實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的「貨物」。當然這樣的「貨物」可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產品。

通過這種方式，賣方損失可得到補償，比市場少損失期權費的部分。

Ⅳ 期權和期貨的差別是什麼

期權與期貨合約的區別有以下幾方面：

(1)兩者的標的物不同：

期權：是以50ETF(代碼510050)為標的物的一種買賣權利，期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時，賣方必須履約

期貨：交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。

(2)當事人的權利義務不同：

期權：期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

期貨：期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的，也就是說在合約到期時，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物(或進行現金結算)。

(3)保證金制度不同：

期權：在期權交易中，買方最大的風險僅限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。

而期權賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在我們實際操作中多是做為買方，賣方更多的是在機構。

期貨：在期貨交易中，無論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。

(4)盈虧與風險不同：

期權：在期權交易中，投資者的風險和收益是不對稱的。具體為，期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的，期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以對於個人投資者來說就不建議做賣方了。

期貨：期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。

(5)兩者的交易方式區分：

期權：T+0交易模式，可以做雙向交易，可以買漲買跌，合約期限內不會被強制平倉、不會爆倉、不用追加本金。

期貨：T+0交易，也可以做雙向買漲買跌，期貨交易容易出現爆倉，會被強制平倉，需要追加保證金。

(6)合約數量：

期權：期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。隨著標的物價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期貨：期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。

(7)盈利方式：

期權：期權交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權合約價格上漲交割帶來的價差利潤，另一種是到行權日，行權價格的利潤空間。

期貨：期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易獲得價差利潤。

(8)套期保值與盈利性的權衡：

期權：投資者利用期權進行套期保值的操作中，在鎖定管理風險的同時，還預留進一步盈利的空間，即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險，往有利方向運動時又可以獲取盈利;

期貨：投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中，在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。

Ⅳ 期權比期貨風險小,收益同,為什麼還要有期貨

期權是以期貨為標衍生出來的產品。 賣期權一般是大的金融機構操作的，因為他們對基本面特別了解。比如：賣出看漲期權，因為他們預計價格在一段時間內小幅下跌的可能性很大，所以賣出看漲期權賺取巨額權利金。

總之，對於價格波動不大時，賣出期權是賺取權利金的大好機會，而賣期貨合約價格波動不大不但賺不到錢反而還要交手續費，很劃不來。
期貨和期權對於不同市場環境有不同的作用，不能單獨的說哪個好哪個不好。

Ⅵ 期貨市場和期權市場有什麼區別 說得盡量簡單些 謝謝

期貨是指現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物。期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。

Ⅶ 期權和期貨有什麼區別哪個更適合投資

期權作為在期貨的基礎上衍生出來的一種投資產品，不少投資者在剛開始接觸期權時都容易版期權和期貨混為一談，今天小編就來給大家介紹一下期權和期貨哪個風險更大，看看期權和期貨的具體區別是什麼。

風險的認識期貨當你看錯方向死扛的話，保證金是需要追加的，期權當你看錯方向的話，你最多損失權利金，這個風險是你預先知道的。但是期權賣方也需要交付保證金的，那如果和你的預期相反的話，也是要追加保證金的。其實做投資都有風險，不管是什麼投資項目，風險的大小是和你的收益成正比的。所以不能單單的拿著兩個來比較風險的大小。真正意義風險的大小取決於你自己的策略和把控。

Ⅷ 既然期權提供了價格保險，相對來說風險小，為什麼買期權的人還是比買期貨的人少

期權交易和期貨的區別：首先，期權交易雙方在合同或交易，期權的買方，賣方應提供購買期權費的選項，如200萬美元或3美元，而在簽約交易期貨不會發生任何經濟關系。第二，期權交易協議本身是現貨交易，期權交易和期權費用的同時支付。 （交付略有不同現貨交易現貨交易收盤後的交易正在等待，在未來的協議規定交付司法購買或出售股份，該交易正在等待，買入或賣出股票的規定在未來的協議范圍內實現有效期）和期貨結算進行了約定的交貨期限。第三，期權交易，交割後，交易雙方之間的法律關系並沒有立即釋放，因為盡管轉讓，但實現未來的選項應是有效的協議到期後，其之前，它是當事人之間的法律關系過來，和期貨的交易完成後，雙方的法律關系應當解除。四，交貨期限的期權交易，期權的買方不承擔任何責任，股票價格變動的基礎上，確定實施的協議，不利變化等情況，是否可以放棄期權的請求持有人的義務協議，只能通過期權賣方承擔和期貨買賣協議期限內，雙方為對方的義務。第五，期權交易協議，持有人可轉讓協議，以出售，無論多少次轉移，在有效期內，最終的協議，持有人有權要求選項執行銷售協議，各方有沒有期貨權轉讓。六，最大的風險投資選擇和波動性波動較大，更大的風險是成正比的。

Ⅸ 期權和期貨有什麼數量關系

期權合約是期貨合約的衍生產品。期權交易原理說明：期權交易實質上是為期貨交易提供了一個規避風險的工具，具有對期貨交易進行保值的經濟功能。如對於期權買方而言，即使期貨價格發生不利變動，其最大損失只限於支付的權利金部分，起到了保險的作用；如果期貨價格發生有利變動，只需支付權利金即可獲得較高收益。對期權賣方而言，通過將收取的權利金進行再投資，則可以提高資金運用效率。相關現貨企業利用期權交易同樣可以實現規避風險的目標，生產者關心對生產成本的保值，可買入看跌期權或賣出看漲期權，而消費企業則可以通過賣出看跌期權或買入看漲期權而鎖定采購成本。因此，期權交易對於增強期貨市場流動性和穩定性，有效規避期貨交易風險。
所以期貨價格的變動會影響期權價格的變化，具體影響還要看期權是看漲還是看跌。

Ⅹ 期權交易與期貨交易有什麼區別

期貨與期權的區別：
1、保證金與權利金的不同：期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用；而期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金，賣方收到權利金，但要交納保證金；
2、權利和義務的不同：期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務；期貨是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；
3、現金流轉不同：期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格，期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化；而在期貨交易中，買賣雙方都要繳納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金；
4、到期日和行權日的不同：做期貨的人一般在實際做期貨的時候第一個要接觸到的期貨概念是「主力合約」，實際上就是最多人做的這個到期時間的合約，而期貨的到期後會面臨強制平倉和交割，所以實際上絕大多數投資人是在交割日以前就會平倉或移倉至下一個主力合約；而期權的本質就是選擇權，而選擇權是有時間要求的，其最後一天稱之為行權日，目前國內的場外期權實行美式期權，也就是在到期日和以前買方都可以選擇行權，可以理解為：在行情上漲或對買方有利時，期權買方可以隨時選擇行權，而行情下跌或對期權買方不利時，買方可以放棄行權。

溫馨提示：
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2、入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2020-12-03，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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