股指期貨如何履行合約

① 中國股指期貨合約如何規定

滬深300指數期貨是以滬深300指數作為標的物,由上海證券交易所和深圳證券交易所聯合編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布.滬深300指數以2004年12月31日為基日,基日點位1000點.滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本,其中滬市有179隻,深市121隻.樣本選擇標准為規模大,流動性好的股票.滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場代表性。
一手保證金基本在15W以上，開戶資金要在50W以上

② 股指期貨合約主要包括哪些要素

股指期貨合約是期貨交易所統一制定的標准化協議，是股指期貨交易的對象。一般而言，股指期貨合約中主要包括下列要素：

一、合約標的。即股指期貨合約的基礎資產，比如滬深300指數期貨的合約標的即為滬深300股票價格指數。

二、合約價值。合約價值等於股指期貨合約市場價格的指數點與合約乘數的乘積。

三、報價單位及最小變動價位。股指期貨合約的報價單位為指數點，最小變動價位為該指數點的最小變化刻度。

四、合約月份。指股指期貨合約到期交割的月份。

五、交易時間。指股指期貨合約在交易所交易的時間。投資者應注意最後交易日的交易時間可能有特別規定。

六、價格限制。是指期貨合約在一個交易日中交易價格的波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度。

七、合約交易保證金。合約交易保證金占合約總價值的一定比例。

八、交割方式。股指期貨採用現金交割方式。

九、最後交易日和最後結算日。股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算，最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行。

③ 股指期貨中持有一個到期合約會怎樣

不會，通常期貨到期都是兩種結果，一種是交割，一種是對沖，對於商品期貨來說，交割就是實物交割，而對沖呢很簡單，比方說你開個空單，再平個多單就對沖掉了。
股指期貨也是這樣，交割或者是對沖，對沖就不多說了，多單平空單，空單平多單就可以了。
交割是只現金交割，因為很多金融產品都是虛擬的，不存在，因此無法拿出個物品來交割，所以就現金交割，比方說到期是滬深300指是1800點，按照每點乘數300點的價格，與你手裡的單子進行結算，支付差價就行了，其實跟每日結算差不多。

④ 股指期貨合約結算的問題，高手進。

1，未平倉合約的買方和賣方是相等的。甲乙多換後，倉位轉移到乙手上，此時肯定還是有一個跟乙配對的對手方（可以特殊舉例為甲開倉時的對手方轉移給乙了）。結算時乙贏多少，對應的肯定有人虧多少，期貨市場是個零和游戲，最後結算撮合後市場總合約數為0。
2，結算後市場總合約數為0 ，因為多單和空單數量總是相等的。盈虧都是場內交易者的事，與交易所、券商期貨公司沒關系，他們只收取手續費。

⑤ 股指期貨怎樣對沖股市，具體怎樣操作

沖天牛股票指數期貨的介紹
期貨,就是一種合約,一種將來到期時必須履行的合約,而不是具體貨物。合約的內容是統一的、標准化的,惟有合約的價格,會因各種市場因素的變化而發生波動。期貨交易就是投資者預判這個"合約"的價格後,買賣"合約"的行為。
這個合約所對應的"貨物"就稱為標的物,通俗地講,期貨要炒的那個"貨物"就是標的物。在行情顯示中它是以合約符號來表示的,同時,每個合約符號附註有交割時間,表示這個合約在什麼時間之前可以按期貨的方式來交易。例如,某個恆生股指期貨合約的代號HIS0609,它就表示一直可以交易到2006年9月的恆生指數期貨合約。
股指期貨,它的標的物或稱對應的"貨物"就是股票現貨市場的大盤指數,但是,股指期貨的行情是預期這個"貨物"將來的數值,是表示將來股票市場的大盤指數,所以,股指期貨上的指數(一般就簡稱：股指期貨),不同於股票現貨市場上的大盤指數。
例如,恆生股指期貨的標的物就是香港股票指數--恆生指數,股票市場上的恆生指數是它對應的現貨,恆生指數期貨是通過市場中各種目的人士交易後形成的行情數值,它是期貨市場預判現貨恆生指數將來可能的數值。
股指期貨的價格,是以指數點位來表示的,每一個點位代表一定的貨幣金額,例如恆指期貨中每一點代表50港元。所以,股指期貨上的指數是貨幣化的,也就是說,期貨上的股票指數代表一定的貨幣價值。
例如,恆生指數期貨報價可以是1500點,這個1500點代表的貨幣值是：
1500點×50(港元/點)=75000港元
根據股指期貨合約的規定,股指期貨這個指數對應的成份股與現貨指數成份股是一致的,所以上例中的恆指期貨價值就相當於75000港元的成份股股票價值。那麼,我們交易一手恆指期貨合約就相當於交易價值75000港元的成份股股票。
股指期貨交易,就是投資者判斷某個股指期貨合約將來的價格要漲或跌,從而事先買進或賣出(即開倉)這個合約,等到將來產生差價後,再賣出或買進同種合約,以抵消掉(即平倉)先前的開倉合約,使自己得到差價。
股指期貨保證金計算並沒有很復雜，了解其計算的方法，對降低風險有一定的防護作用，希望能夠給廣大股民提供參考。
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⑥ 股指期貨合約問題

1：股指期貨合約IF1005、IF1012是不是各代表了合約在2010年五月跟十二月到期？
是。

2：股指期貨合約的漲跌是由什麼決定的？
是參加交易的期民的買賣意願決定的。

3：為什麼不同到期月份的合約漲跌幅會不一樣？
因為合約到期的時間不同，點數應當有變化，因此期民對合約到期的點數的預期不同。

⑦ 股指期貨怎麼操作

給你舉個例:
如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：
現在滬深300價格是3710點（5月10日盤中價格）。
但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個周五（最後交割日）滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手*（5900-5500=）400點*300元/點=12萬。
好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。。。。。於是你現在完全可以這樣操作：
咱現在大膽持有股票不動、與庄共舞！空一手12月的期指，投入保證金約17萬（假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，），那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失！！！也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益！！！！
為什麼可以？假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：（3710-3500）/3710乘以100萬=5
.66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:(5900-3500)乘以300=72萬!兩項沖抵後凈盈利:72萬-5.66萬=66.34萬.
假設到12月的第三個周五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：（5800-3710）/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：（5900-5800）X300=3萬元。收益總和約60萬！
再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：（6000-3710）/3710乘以100萬，結果=61.7萬。
股指期貨上的虧損：（6000-5900）*300元/點=3萬。
兩項相對沖後仍盈利達58.7萬之多。

⑧ 股指期貨怎樣炒

指數期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外，基本上沒有什麼本質的區別。以某一股票市場是指數為例，假定當前它是1000點，也就是說，這個市場指數目前現貨買賣的「價格」是1000點，現在有一個「12月底到期的這個市場指數期貨合約」，如果市場上大多數投資者看漲，可能目前這一指數期貨的價格已經達到1100點了。假如說你認為到12月底時，這一指數的「價格」會超過1100點，也許你就會買入這一股指期貨，也就是說你承諾在12月底時，以1100點的「價格」買入「這個市場指數」。這一指數期貨繼續上漲到1150點，這時，你有兩個選擇，或者是繼續持有你是期貨合約，或者是以當前新的「價格」，也就是1150點賣出這一期貨，這時，你就已經平倉，並且獲得了50點的收益。當然，在這一指數期貨到期前，其「價格」也有可能下跌，你同樣可以繼續持有或平倉割肉。 但是，當指數期貨到期時，誰都不能繼續持有了，因為這時的期貨已經變成「現貨」，你必須以承諾的「價格」買入或賣出這一指數。根據你期貨合約的「價格」與當前實際「價格」之間的價差，多退少補。比如上例中，假如12月底到期時，這個市場指數實際是1130點，你就可以得到30個點的差價補償，也就是說你賺了30個點。相反，假如到時指數是1050點的話，你就必須拿出50個點來補貼，也就是說虧損了50個點。 當然，所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的，必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少，在指數期貨合約中必須事先約定，稱為合約的尺寸，假如規定這個市場指數期貨的尺寸是100元，以1000點為例，一個合約的價值就是100000元。