遠期貨幣合約的推導過程

㈠ 遠期外匯合約的介紹

遠期外匯合約（foreign exchange forward transaction ) 又稱期匯交易，是指買賣外匯雙方先簽訂合同，規定買賣外匯的數量、匯率和未來交割外匯的時間，到了規定的交割日期雙方再按合同規定辦理貨幣收付的外匯交易。

㈡ 遠期的合約的劇情介紹

偵察兵何雲風（簡稱雲風）曾經是戰斗英雄，服役期也很快就要滿了。偵察連有一個轉志願兵的指標，領導上都非常看好雲風，可是雲風為了照顧一個農村的戰友，把志願兵指標讓給了農村戰友，復員回到了北京。
在歡送會上，這些出生入死的兄弟們在一起抱頭痛哭，領導們對雲風的復員感到非常惋惜，鼓勵雲風回到地方好好乾。雲風表示，回到地方上以後，一定好好乾，絕對不給部隊上丟臉。
回到北京之後，雲風的父親母親都希望雲風可以找一個安穩的工作，早點結婚生孩子，了卻父母的一幢心願。可是雲風表示，不混出來個人樣出來，堅決不談戀愛不結婚。
這是九十年代初，國家正在改革開放的攻堅階段，看到很多下海經商的人都賺錢發了財，不甘平庸的雲風內心也是蠢蠢欲動，也想下海闖盪一下，得到了開明父母的支持。一個偶然的機會，雲風遇到發小好友明輝，聽說明輝正在做期貨，非常賺錢。雲風就跟著明輝去期貨市場看看。第一次進入期貨交易大廳，雲風就被期貨市場的翻江倒海、風雲變幻的緊張氣氛所吸引，彷彿又回到了炮火硝煙的戰場。雲風立刻被這個行業深深的吸引住了，下決心一定要在期貨市場干出些名堂。
那個時候，中國的期貨市場剛剛起步。雲風的父母雖然對期貨不了解，可是也對雲風的決定表示了支持。雲風拿著全家的積蓄和東拼西湊借來的十萬塊錢，進入了期貨市場。
進入期貨市場以後，雲風才發現，這個行當可真不是一個普通人可以乾的。期貨市場瞬息萬變，能夠讓人瞬間暴富，也能讓人瞬間破產，需要相當良好的心理素質。雲風作為一個曾經在戰場上經歷過無數次生死的人來說，已經擁有了良好的心理素質。雲風和明輝經過一段時間的拼殺，很快就從一個一無所有的人變成了擁有幾十萬資金的小投機客。在北京的期貨交易市場嶄露頭角，小有名氣。引起了台灣著名的期貨大師方華的關注。
方華對雲風非常欣賞，可是他也看出了雲風的致命弱點，他告訴雲風，期貨不是投機，也不是賭博，想要在期貨市場上做出一番成績，不僅需要良好的心理素質，更需要豐富的知識和良好的技術。方華願意收雲風為徒弟，可是雲風正在春風得意之中，對方華大師的諄諄告誡不以為然。
雲風繼續春風得意，很快盈利資金已經超過百萬，在期貨市場人送綽號「瘋大膽」「瘋百萬」，雲風就像一個「暴發戶」，早就飄飄然了起來，早就把方華大師的告誡丟到了九霄雲外。可是很快，方華老師的預言實現了，一個上午的時間，雲風的百萬資金在一個盲目投資當中灰飛煙滅、血本無歸。這次失敗讓雲風想起來方華大師的話，向方華大師誠懇的認錯道歉，願意拜方華大師為老師，認真學習期貨知識和操作技巧。方華認為，這次失敗，對於雲風來說，不是一件壞事，而是一件好事。證明雲風已經走向成熟了。
拜方華為師以後，雲風消停了一段時間，專心學習。在這期間，雲風認識了在期貨市場工作的年輕姑娘文清，兩個人很快就成了好朋友，文清很喜歡雲風，可雲風在慘敗之後，不想談感情。沒料想再一次遊玩的時候，雲風認識了美麗可愛的姑娘安安，愛情來的猝不及防，雲風一下子就墜入了愛河。雲風陷入了安安和文清之間的感情漩渦。
可是愛情是短暫的，安安雖然喜歡雲風，可是安安更喜歡錢。安安同雲風交往，是為了在期貨市場賺錢。當雲風知道這個消息以後，痛苦萬分，更不想談感情。於是認了文清做乾妹妹，可是文清並不甘心，默默的等著雲風。
方華不僅是一位期貨大師，更是一位有愛國情懷的金融期貨工作者，在一次國際炒家發起的「咖啡大戰」中，方華為了保衛中國企業利益，義不容辭的選擇了同實力強大的國際炒家對抗，帶領著雲風等幾個學生，經過驚心動魄的幾番較量，取得了「咖啡大戰」的勝利。
通過這次對抗，雲風明白了一個道理。和平年代雖然沒有戰爭，可是發達國家的金融大鱷們，利用金融市場和金融工具，可以對任何一個發展中國家發動一場殘酷的「貨幣戰爭」，無情的掠奪發展中國家的財富。這種戰爭雖然沒有硝煙，沒有流血，可有的時候比真正的戰爭還要殘酷。作為一個中國的金融期貨工作者，不僅要賺錢，更要有一種捍衛民族和國家利益的責任。
咖啡大戰勝利結束以後，方華老師離開了中國，回到了台灣。中國的期貨市場平靜了一段時間。雲風出錢，同明輝、文清開了一家服裝店，日子過的平靜和愜意，明輝和文清已經對期貨「談虎色變」。可是雲風一直不停的學習著期貨的知識，等待著風雲再起的時機。
很快時機就到了，雲風重新殺回期貨市場，利用自己豐富的期貨知識和嫻熟的技巧，快速成為期貨市場上的明星！每天都有人爭搶著要請雲風吃飯，請教雲風期貨上的知識和操作技巧，這讓雲風萌發了開一家投資公司的想法。這個想法得到了文清和文清乾爹的支持，公司很快就成立起來，雲風的戰友、同學、朋友、鄰居都紛紛把錢投資在雲風這里，公司發展形勢一片大好！
雲風又開始春風得意起來！
有了錢，人都會變的。文清在有錢以後，不顧雲風的反對，私自抽調公司抗風險資金在股票市場炒股票，嚴重的損害了公司客戶的利益。為了保護公司的客戶利益，雲風只得壯士斷腕……這次雲風不僅血本無歸，而且負債累累。
雲風的父母為了替兒子還債，賣了祖屋和家傳的首飾，甚至去賣血。雲風覺得自己愧對父母，愧對那些相信自己的戰友、朋友……每日酗酒度日，一蹶不振。
文清也覺得愧對雲風，黯然離開北京，不知去向。
可是「賭場失意，情場得意」，在雲風最消沉的時候，活潑開朗的茜茜來到了雲風的身邊，點燃了雲風的生活激情。
戰友都紛紛勸導雲風，勝負乃兵家常事，讓雲風振作起來。
在大家的幫助下，雲風重新回到了期貨市場，現 在的雲風，更加成熟了。
重新回到期貨市場的雲風，恰巧遇上了一次全國期貨大賽。雲風想參加比賽，通過比賽來證明自己。
可是比賽需要十萬元的資金，已經負債累累的雲風，如何籌集這十萬塊錢呢？這個時候，雲風的戰友們來了，茜茜也哄騙父母拿出了所有的積蓄，終於湊夠了十萬塊錢，讓雲風參加了比賽。
雲風在比賽中，沒有辜負大家的希望，發揮非常出色，一舉獲得比賽的冠軍，並在比賽中認識了好幾位年輕朋友，他們都是期貨市場的高手，大家都成為了好朋友。
雲風在比賽結束以後，靠比賽中賺的錢和獎金，還清了所有的債務，為父母買了房子，並准備和茜茜結婚。
這個時候，期貨市場的經理范涌帶著三位糧油企業的老總推開了雲風家的門，告訴雲風：狼來了！
三位老總告訴雲風，國際期貨大鱷約翰已經來到中國，已經同中國糧油企業交鋒過一次，國內企業損失慘重，請雲風出山，對抗國際炒家約翰。
雲風經過仔細考慮，這次戰役不僅關系著國內糧油企業的利益，也關系著千千萬萬農民的利益……雲風想起來方華老師的話，決定同意三位老總的邀請，組建操作團隊，阻擊約翰。
雲風邀請了幾位參加比賽時的好友小海、老陳、李姐組建團隊，大家又一次聚集在一起，精心商量著對策。
雲風組建團隊的消息很快就有內線傳到了國際炒家約翰那裡，約翰不以為然。因為他已經打遍全球無敵手，中國期貨市場成立不久，還不夠成熟，其操盤手的經驗和技巧更是沒有辦法同他這位國際期貨大鱷相比，更何況約翰帶來了巨額的資金，中國的操盤手，根本不是他的對手。
輕敵的約翰沒有足夠的重視雲飛的團隊，被雲飛團隊抓住機會，打的約翰大敗。初戰得勝，大家一起振臂高呼，國際炒家也不過如此。雲風告誡大家千萬不要輕敵，這場戰役要持續很長時間，鹿死誰手，還很難說。
初戰的失敗讓約翰非常的吃驚，開始慎重的審視雲風團隊。並打電話邀請內線一起吃飯，商量對策。
內線終於獻身了，竟然是期貨公司的經理范涌。
范湧向約翰詳細提供了雲風團隊的資料，約翰看過資料，露出微笑。
在接連幾天的戰況里，雲風團隊屢戰屢敗，損失慘重。大家開始重新審視國際期貨大鱷的能力和實力，自信心受到嚴重的摧殘。約翰玩起來心理戰，在市場上揚言，自己在半夢半醒之間就可以輕松的戰勝中國的所有對手，讓雲風團隊氣憤填膺。雲風提示大家，不要上約翰心理戰的當。
冷靜下來的雲風覺得這幾天的失敗都不是偶然，也不是技術上的問題，是內部出現了奸細。那麼誰是奸細呢？
團隊中的李姐不小心聽到了小海和范涌的談話，告訴了雲風。雲風經過核實，斷定是范涌是約翰的人，是同伴小海向約翰提供了重要的情報。雲風決定將計就計，利用小海向約翰提供假消息，引誘約翰上當，第三個回合大勝約翰，終於扳回了一局。
約翰在電話裡面大罵范涌，范涌惱羞成怒，認為是小海反水，找打手痛打了小海一頓，關鍵時刻，雲風趕到，打跑了打手們。
小海向雲風誠懇的認錯，准備黯然離開。雲風挽留了小海，小海非常的感動。
約翰一計不成又生一計，這次他收買的對象是雲風。
約翰仔細調查了雲風的資料，為雲風的未來設計了美好的事業藍圖，許下重金，並不惜重金收買安安說服雲風。雲風差點為之所動，關鍵時刻，雲風想起來方華老師的話，守住了氣節。
約翰雖然很失望，可是暗地裡對雲風的氣節非常的欽佩。
雲風回到團隊，對大家重申了這次戰役的意義，讓大家已經要堅守氣節。小海向大家認了錯。
約翰為了干擾雲風，和范涌密謀對雲風的女朋友茜茜下手，被小海發覺，小海想將功贖罪，暗中保護茜茜，被范涌的打手開車撞成了殘廢，失去了一條腿。
約翰也覺得范涌做的過於殘忍，可是干擾計劃還是受到了效果，約翰再勝一局。
這個回合失敗反倒讓雲風冷靜了下來，想起來對付約翰的方法——「明修棧道、暗度陳倉」。請方華老師秘密出山。
方華出山了，面對國際金融大鱷，方華老師也沒有必勝的把握，可是對雲風的計劃很有信心。
這一切都在嚴格的保密范圍之內。
可是讓雲風沒有想到的是，方華老師出山的消息很快約翰就知道了。在雲風的團隊後面，還隱藏著一個更加可怕的敵人。
約翰拿著雲風的資料，再一次泛起來微笑。
文清回來了！文清的回來讓雲風非常高興，其實他早就原諒了文清。文清在了解到小海的情況和雲風團隊的現狀以後，主動提出來加入雲風的團隊。雲風同意了。
文清在中午吃飯的時候，在公用電話偷偷的打了一個電話，就說了一句話：計劃順利。
在小海出事以後，雲風的團隊就非常的不順利，總是被約翰追著打壓，非常的被動。這一切讓雲風非常的困惑，直覺告訴自己，團隊內部還有內奸！
文清的歸來，讓茜茜醋意十足，雲風在茜茜和文清之間，應付的很疲憊。
終於，雲風發現了文清的秘密，無奈之下，文清說出了原由。
是約翰找到了文清，告訴文清，自己非常喜歡雲風，不希望雲風站到自己的對立面，而且雲風是不可能戰勝自己這位國際金融大鱷的。只要文清幫助自己打敗雲風，約翰就可以給文清和雲風一大筆錢，並且在自己的公司給雲風留下了一個重要的職位，讓文清和雲風一起在國外發展。
面對金錢的誘惑，文清心動了。更讓文清心動的是，只有幫助約翰打敗雲風，自己才有可能奪回雲風。
雲風對文清說：上次你背叛的是我，我可以原諒你！這次你背叛的是我們的國家，我對你很失望。
文清再一次黯然離去，雲風看著文清憔悴的背影，看著這個一直深愛自己的女人的背影，覺得自己殘酷的有些過分。
文清的離去，斷了約翰的在雲風團隊的內線，雲風團隊振奮精神，加上小海的歸來，打了幾個漂亮的翻身仗。
馬上就要決戰在即了，雲風還有一絲的憂慮。
在決戰前夕，文清又來了，告訴雲風一個震驚的消息，團隊內部還有內奸！而且這個內奸不是別人，正是三個糧油公司的老總之一——廖總！
雲風大驚！方華大驚！
文清出示了自己收集的相關的證據以後，說從此以後，兩清了。
文清要走，被方華和雲風攔住了，方華誠摯的邀請文清重新加入自己的團隊。師徒兩個人緊急的商量著對策。
雲風團隊精誠團結，發現了約翰致命的漏洞，在決戰時刻，瞞天過海，釜底抽薪，給了約翰致命的一擊，贏得了這場金融貨幣戰爭的勝利。
廖總為了自身的安全，殺人滅口，毒殺了范涌，正在准備毒殺文清的時候，公安人員出現了，廖總落入了法網。
在機場，雲風為約翰送行。這位曾經的對手，贏得了約翰的尊重。
雲風和茜茜終成眷屬，文清和小海也墜入愛河。

㈢ 外匯遠期合約投機的原理

做外匯主要看信息跟技術分析，課本其實不實用，實戰積累經驗更重要，先去360金匯，下載個模擬軟體多練習，先用模擬資金學好技術，再用真錢投資，資金有保證

㈣ 遠期外匯合約如何操作

遠期外匯合約如何操作？遠期外匯買賣在建立合約的時候不需要全額賣出貨幣，只需凍結一定比例的交易擔保金就可以進行交易。那麼只要投資人在合約到期前進行平倉，他可以賣出不屬於自己的貨幣，只要在規定的日期之前將賣出的貨幣買回就行。
遠期合約和期貨合約相似之處，是合約需要實時重估盈虧情況，這對於銀行這樣的做市商是規避風險的手段，對於投資者同樣也是控制風險的規則。建行個人遠期外匯買賣業務暫規定：當交易擔保金實時重估的虧損達到80%，系統會自動將合約強制平倉。有了強制平倉這個限制，客戶就不能任由自己的合約無限制地虧損下去。在合約被強制平倉之後，即使市場匯率重新轉為對張先生有利，甚至可能讓他反虧為盈，但實際上張先生被強制平倉的合約已經實現了無法挽回的虧損，虧損金額將在到期日進行清算。如果投資者覺得10倍的杠桿作用太大，在市場匯率虧損達到8%時候就會有被強制平倉的危險，可以通過追加交易擔保金的方式來減少自己面臨的強制平倉，接受市場匯率的風險。

㈤ 遠期合同的交易流程是什麼

期貨就是標准化合約,是一種統一的、遠期的"貨物"合同。買賣期貨合約，實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的"貨物。

操作方法類似於股票，與股票有點不同的是：交易是雙向的，可以賣空也可以賣空，並且有時間限制，它不用100%的資金投入，但風險很大

什麼東西都可以作為"貨物"。可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股指、外匯等金融產品

㈥ 遠期合約的合約概述

遠期合約：是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。
遠期合約(forward contract)雙方簽訂協議約定在未來以某一事先安排的價格交換某些東西。
在遠期合約中，同意將某一時刻以某一約定價格買入資產的一方被稱為多頭寸方，遠期合約中同意將來在某一時刻以某一約定價格賣出資產的一方被稱為空頭寸方。
遠期合約是買賣雙方在指定的限期內按當日同意價格購買及出售資產的現貨合約協議，此與限定於當日交易的現貨契約不同。買方因假設將來相關資產升值而買入，而賣方則假設相關資產價值會下降，而所簽訂的協議價格則被稱為交貨價格。此價格與在合同訂立的遠期價格相等。遠期合約與期貨合約是非常相似的，除了遠期合約並不是在交易所交易及交易標准固定的資產。對遠期合約的平倉不像對期貨合約的平倉那麼容易，因此，遠期合約到期往往會促成標的資產的交割。而在期貨交易中，合約會在到期月之前被平倉。

㈦ 想問一下關於賣出和買進遠期貨幣合約來套值保期具體是怎麼操作的

所謂套期保值只是鎖定匯率，不讓本身的收益承受匯率波動產生的影響，並不會存在額外的獲取收益，通過賣出遠期合約，如果匯率上漲，你現貨是賺錢的，而賣出的遠期合約是虧錢的，相抵消，你舉得例子就是上漲的情況，你要防範的風險是三個月後如果即時匯率下降到1.74，這時候你貨幣收到的是1.74*1000，是比當時1.75虧損，但你賣出的遠期合約在1.754，目前是1.75，則在期貨合約上獲利0.004*1000，同樣買進正好相反的操作。

㈧ 遠期外匯合約合同簽訂日、起算日、確定日、結算日、到期日都代表什麼

國內遠期交易外管局有報價，如一個月，三個月，六個月，一年，就是指交易當日與銀行簽訂一份遠期合約，規定在遠期的某個交易日，以現在約定的匯率買入或賣出一種外幣，即為遠期結售匯。外匯期貨？沒聽說過。

㈨ 遠期利率協議的具體操作過程是怎樣的為什麼沒有資金的實際借貸，沒有實際借貸那借款人如何投資

遠期利率協議從字面上就可以猜到大部分的意思了。雙方為了避免在將來的利率發生波動的風險造成的損失，而簽定的在未來利率波動上進行投機的目的而約定的一 份協議。遠期利率協議是在一固定利率下的遠期對遠期貸款，只是沒有發生實際的貸款支付。 遠期利率協議是希望調整各自面臨的利率風險的雙方之間的一種協議或約定。其中一方被定義為遠期利率協議的買方，另一方被定義為賣方。賣方答應名義上借給買 方一定數額的錢。這里，買賣和賣方與誰提供這類服務(銀行)無關，他們只是名義上的借款者和貸款者 買方可能有實際的借款需要，如此他購買FRA就是為了套期保值的需要。當然，買方也可以沒有實際的借款安排，購買FRA只是對利率的變動進行投機。賣方則 是希望把貸款或投資利率固定下來的名義的貸款人，FRA是對其利率下將的一種保護。利率上升，賣方將受損失，要對買方支付現金。

賣方還可以是因利率上升受 損失的實際投機者，他只是對利率下將進行投機的投機者。

1.這筆名義上的貸款是指特定幣種且特定數額，在未來特定的日期才能提取，並將持續一段時期。最為重要的是，這筆名義上的貸款將有固定的利率，該利率早在 遠期利率協議簽訂日雙方就確定下來了。在FRA中，雖然沒有實際的借貸款發生，但是買賣雙方在未來某以協定的時間內仍然需要參照市場利率和協議利率對整個 合約進行結算。結算額是協議一方對另一方進行補償的金額。

2.在一份標準的利率協議中: (1)買方名義上答應去借款; (2)賣方名義上答應去貸款; (3)有特定數額的名義上的本金; (4)以某一幣種標價; (5)固定的利率; (6)有特定的期限; (7)在未來某一雙方約定的日期開始執行。

3.買方的意圖:買方是一個名義上的借款人，他的借款不受利率上升的影響，當然若市場利率下降了，他還必須按既定的利率支付。買方可能是真的借款者，當然 買方也可能是利用遠期利率協議的投機者。

4.賣方的意圖:賣方也是名義上的貸款者，他將貸款或投資的利率也固定下來。因此賣方受到了利率下降的保護，當然利率上升時他也必須按既定的利率貸出。賣 方可能是擔心將來會遭受利率下降而帶來損失的投資者，也可能是沒有真正頭寸只希望從利率下降中獲利的投機者。

5.遠期利率協議交易之所以是"名義上"的，是因為它本身並不發生實際借貸行為，理解這一點是很重要的。盡管協議的一方或雙方有借款或投資的實際行為，但 這必須要分別做出安排。遠期利率協議只能避開利率波動的風險，這種保護是以支付現金交割額的方式來實現的，這個交割額是遠期利率協議中規定的利率與協議到 期日市場利率之差。

6.例子: 假定某公司預期在未來三個月內將借款100萬元，時間為6個月。為簡單起見，我們假定借款者將能以LIBOR(London Interbank Offer Rates，倫敦銀行業間協定利率)的水平籌措的資金，現在的LIBOR是6%左右。借款者擔心未來三個月內市場利率會上升。若借款者什麼也不做，3個月 內可能在借款時付出較高的利率。 為了避免遭受這種利率風險，在今天借款者就可以購買一份遠期利率協議，期限6個月，時間自現在開始3個月內有效，簡稱3×9遠期利率協議。這時一家銀行可 能對這樣的協議以6.25%的利率報價，從而使借款者以6.25%的利率將借款成本鎖定。 現在假定市場利率在3個月後上升到7%。假若沒有遠期利率協議，借款者將不得不以市場利率借款，即7%借款。借款6個月後，他不得不多支付3750美元 〖1000000美元×(7%-6.25%)=1000000美元×0.0075=7500美元(一年)，半年就是3750美元〗。這就是遠期利率協議產 生的原因。 按照遠期利率協議的交易規則，這個借款公司將收到3750美元以補償6個月100萬美元美元借款的額外利息支付(7%-6.15%=0.75%)，這個清 算額正好沖銷了較高的借款成本。因此該公司通過遠期利率協議的交易鎖定了其借款成本，降低了利率波動的風險。(反面例子)。 因此，遠期利率協議交易不發生實際的資金借貸行為，最後只按利差結算。
沒有實際借貸的話一定要注意控制投資風險，風險並不一定是損失，而是造成損失的可能性。
要進行投資利率風險的管理，需要對經濟形勢、貨幣政策進行研判，對損益有幫助的利率調整即將發生的時候，應該選擇浮動利率的產品以增加收益或降低成本。對損益有損害的利率調整即將發生的時候，應選擇固定利率產品，以鎖定收益或成本，規避利率調整造成的損失。