現貨價格下降對期貨

⑴ 為什麼期貨價格上升現貨價格下降

期貨是對未來某個時間價格的預判，而現貨是實時的價格，時間上就有差異，不同步。

⑵ 期貨和現貨如何相互影響價格走勢

不好意思，實在忍不住要說一下。
這個好難，就好像是一個論文似的。
你提出了問題，然後分析問題，分析的過程要分第一，第二，第三，.....。然後解決問題。
綜上所述：從期貨的原理和歷史來看，期貨和現貨的價格趨勢總體是一致的。但是也有別離的個別情況。並且相互之間的影響情況是不一致的。有時期貨對現貨的影響大一些，有時現貨對期貨的影響大一些。

⑶ 銅價現貨價下跌,期貨價上漲,如何應對

理論上那就是可以做套期保值
做多期貨銅就是
這樣就規避了價格波動的風險
滬銅交易也很活躍

每天波動幾百一千個點

⑷ 為什麼期貨交易和現實交易的價格波動是相反的比如現實中大豆價格在上漲，而在期貨中卻是下跌

是有可能出現這種情況 期貨價格是投資者對未來價格的預期 如果投資者預期大豆價格下跌 買入空單 那麼期貨價格降下跌 但是今天的現貨價格可能出現供不應求的局面 所以這一天價格向上反彈 這並不矛盾 但是多數情況現貨價格和期貨價格波動是同向的

⑸ 期貨與現貨的價格關系

一、現貨價格是期貨價格的基礎
在市場經濟條件下，現貨市場上商品的價格經常變動，價格風險較大，商品生產經營者就會產生通過套期保值轉移價格風險的願望。如果這時其他條件已經具備，就會形成該商品的期貨市場，進而產生該商品的期貨價格。可見，先有現貨價格，然後才有期貨價格。所以，期貨價格是一種較高級的價格形式。此外，期貨交易雖以合約買賣為主，但始終以實物交割為基礎，所以，商品的現貨價格決定商品的期貨價格。
二、期貨價格的形成與變動時現貨價格有著重大影響
首先，期貨價格是現貨價格形成的重要影響因素。期貨交易培訓期貨市場形成後，因期貨價格具有真實性、競爭性、預測性等特點，期貨價格便成了該種商品在世界范圍內的權威性價格。商品生產經茜者在進行生產、貿易活動時，均以此價格作為商品的一種參考價格或基準價格。其次，期貨價格的變動幅度與方向均會影響現貨價格的波動。在其他條件不變時，期貨價格向利多方向的變動，會引起現貨價格一定程度的上升，從而導致現貨商品供給的增加；反之，則使現貨價格出現一定的下降，現貨供給相應減少。
三、套期保值者是現貨市場與期貨市場之間相互聯系的橋梁和相互作用的媒介
若不存在套期保位者，期貨市場就將失去與現貨市場的直接聯系。期貨交易培訓 在這種情況下形成的期貨價格特別是商品期貨價格，極少能反映現貨商品的實際供求狀況，因而它並不是期貨市場「發現」的商品的真實價格，只不過是各期貨投機者之問相互對的結果而已。目前，我國期貨市場上的價格有相當一部分就屬於這種情況。
四、現貨價格與期貨價格之間相互作用、相互影響的途徑
兩者之間的相互作用、相互影響的途徑兩點：其一是通過套期保值者直接傳遞這種作用與影響;其二是通過期貨投機者間接傳遞。期貨交易培訓 但對期貨價格起決定作用的是後一條途徑，而對現貨價格起重要作用的是前一條途徑，這是由套期保值者在現貨市場、期貨投機者在期貨市場上的支配地位決定的。
無論是期貨的價格還是現貨的價格變化，都是有一定的因素觸發引起的，所以在市場中進行交易的時候，要觀察市場是否出現一些新的消息面，是否會引起價格的變化等等各個方面的因素刺激。

⑹ 現貨對期貨影響關系是怎麼樣

期貨市場的產生和發展要以現貨市場的發展為基礎，期貨市場的出現又能調節和引導現貨市場的發展，兩者相互促進、密不可分。目前，現貨商品市場存在的種種缺陷已嚴重影響到期貨市場的正常發展，培育和完善現貨商品市場對促進期貨市場的發展已顯得非常必要。

現貨市場與期貨市場的關系

1．現貨市場是期貨市場運行與發展的前提條件和物質基礎

(1) 期貨市場的產生是現貨市場不斷進行外延擴張和內涵深化的結果。就交易方式而言，期貨交易是從現貨商品的現金交易發展而來的。由於商品交易規模的擴大而顯示出的交易方式的有限性，以及由於這種有限性所帶來的商業危機可能性，共同引發了商品交換中的時間性矛盾和空間性矛盾。隨著這種矛盾的不斷尖銳與激化，導致了遠期合約交易方式的產生。由於市場范圍的不斷拓展，商品交易在不同地區和不同時間經常出現價格變動很大的現象，遠期合約交易的雙方經常因為價格的變動而違約，從而又反過來進一步加劇了商品經濟社會的基本矛盾——私人勞動與社會勞動之間的矛盾。這一矛盾的最終緩解，是通過商品交易合約的標准化，通過專門交易商品合約的有組織的市場的建立得以完成的。這種有組織的市場就是以交易所為核心的期貨市場。

(2)期貨市場的運行與發展是建立在市場運行實際需要的物質基礎之上的。在現代市場體系的運行過程中，期貨市場價格與現貨市場價格之間的關系是，現貨價格是期貨價格變動的基礎。而期貨價格則在基本反映現貨市場價格變動趨勢的前提下，通過對現貨市場供求的調整作用而不斷地使現貨價格逐步趨於均衡。商品期貨交易業務的開展顯然必須以現貨市場為基礎。在期貨市場的運行過程中，現貨或實物的交割是聯結期貨市場與現貨市場的紐帶。因為交割本身既是期貨市場的組成部分，也是現貨市場的組成部分，或者說是期貨市場落在現貨市場上的那一部分。可見，現貨交割的必要性在於使期貨價格最終能夠復歸於現貨市場價格，從而使現貨市場真正成為期貨市場運行與發展的物質基礎。

(3)在現貨市場與期貨市場之間存在著某種內在數量比例關系。在現代市場體系的運行過程中，期貨市場與現貨市場之間所存在的數量比例關系狀況，往往決定著整個市場關系的良好狀態。無論是商品期貨還是金融期貨，其價格總量上實際都含著現貨價格，二者之間的差額構成了期貨交易中的基差。這種基差一般要隨著交割期的臨近而不斷趨於縮小。在商品期貨交易過程中，基差的變動具有明顯的規律性：如果基差超出了一定量的限制，那麼，期貨市場就會由於過分脫離現貨市場基礎而發生性質上的變異，淪為純粹的投機市場。在期貨市場內部，現貨的套期保值業務量也要與投機業務量保持一定的比例，如果突破這種比例，便會發生兩種相反的現象：如果套期保值者相對過多，就會降低期貨市場的流動性，從而使現貨保值業務因為難以找到承擔風險的投機者而不能將風險轉移出去；如果投機者相對過多，就會增大期貨交易中的非理性行為，使套期保值者難以追尋到真實的保值部位，從而降低期貨市場對於現貨市場運行風險的迴避程度。

2．期貨市場能夠引導和調節現貨市場的發展

期貨市場的發展要以現貨市場為基礎，但是，一旦期貨市場在現貨市場內在要求的推動下得以形成和發展起來，它就會反作用於現貨市場，並通過其獨特的經濟功能來能動地調節和引導現貨市場的運行和發展。這種調節和引導作用體現在以下幾個方面：

(1) 通過交易者套期保值從而鎖定成本，來實現對現貨市場的調節和引導。在現貨市場上所形成的價格，無論是依靠政府的直接行政干預所形成的計劃生產價格，還是在完全自由競爭市場形成的市場自由價格，都是一種信號短促的現貨市場價格。在前一種情況下，政府的行政性干預約束一旦背離市場價值規律，生產者受物質利益關系的引導，必將或明或暗地、迅速地改變其生產經營的方向和生產結構，從而使全社會的生產過程深深地陷入「提價——多產——降價——少產——再提價——濫產」的經濟震盪之中。在後一種情況下，現貨市場自由價格作為一種即期市場上產生的完全受市場供求支配的自由生產價格，是一種波動性更大，有時甚至使有生產經營經驗的廠商也目瞪口呆的短期市場價格。這些生產經營者充其量只是這些價格的接受者，它們只能跟著短促的現貨價格信號走，因而往往使生產經營活動滯後於市場供求關系的變化，導致社會經濟運行過程的波動性和震盪性。這種波動性和震盪性的直接原因是廠商的生產經營成本事前無法確定。正是這種生產成本的不確定性，增加了生產過程的不確定性和國家政策的不確定性。

解決這一問題的出路在於，發展期貨市場，通過期貨市場當事人之間公開競價、公平交易，在買進同一種現貨商品的同時，賣出相同數量的期貨，進行充分的市場選擇和合理的套期保值，便可達到迴避價格波動的風險、鎖住預期經營成本的目的。也正是由於期貨市場具有這樣一種經濟功能，才形成了期貨市場調節和引導現貨市場的功能和機制。

(2)通過對未來價格的預期作用來調節和引導現貨市場。在不存在期貨市場的情況下，現貨市場上的商品價格不僅具有短促性和易變性，而且市場價格的形成過程以及價格本身的傳播信號還具有分散性、不確切性和滯後性。這些問題對於企業來說，都是其生產經營過程中的一種內在風險，直接影響著企業的經營成效。而在期貨市場出現以後，情況就大不相同了。

在期貨市場上，直接進場代表交易人士進行交易的是具有期貨交易所會員資格的期貨經紀公司的出市代表。這反映出期貨市場的有組織性和入市的嚴格性。在期貨交易場所內，出市代表直接接受其公司在場外的經紀人與客戶所發出的期貨買賣指令，在場內按照時間優先、自由競價、自動撮合的原理和公開、公正、公平的原則進行交易。這里，交易場所實際上就成了眾多買者和賣者的集合地。這些買者和賣者通過下達交易指令，把自己關於現貨市場商品供求關系及其變動趨勢的判斷送至場內，由此期貨市場也就成了眾多影響現貨市場商品供給和需求的因素的集合，從而形成了一種能夠比較准確地反映商品供求關系及其變動趨勢的期貨價格。越是接近實物交割期，這種價格的預測性、公開性、連續性和真實性就越明顯。這也就是所謂期貨市場的價格發現機制的基本內容。期貨市場正是通過這種價格發現機制來綜合、加工、處理、認定和傳播兩種性質的市場信息，發揮其對現貨市場的引導作用。

(3) 期貨市場又是通過自己的交易規則來實現對現貨市場的調節和引導的。如前所述，期貨市場是一種有組織的現代市場，在這種市場上，市場交易主體的充分自主行為與市場整體的高度組織性是有機地和內在地結合在一起的。這就是說，市場當事人在從事期貨交易的過程中，可以完全憑自己的主觀判斷行事。然而，這並不表示市場當事人(出市代表、經紀人和場外交易人士)可以完全不顧及市場的交易規則而隨心所欲地行事。恰恰相反，交易規則是一切交易人士所必須認真遵守的。例如，期貨市場交易規則中規定，當一種期貨商品的價格在一個很短的時間內上漲或跌落至某一種價位時，為了避免因期貨價格的大幅度波動而導致現貨市場供求關系過度震盪，交易人士就得暫時停止交易。這樣一來，交易當事人便可面對現實，進行一番冷靜的思考，然後繼續開始新一輪理智的交易。這實際上是把本來要在現貨市場上進行的交易前移到了期貨市場上。期貨市場不僅減緩了現貨市場運行的沖突和矛盾，而且降低了現貨市場的交易成本，從而起到了調節和引導現貨市場的作用。

⑺ 套期保值如果期貨價格沒變,現貨價格下降是不是就無法保值了

不會，你想想假如你是多頭的套期保值的話，那麼也就是你在期貨市場賣出合約，像你所說的現貨價格跌了，那麼你可以直接把你手上的現貨去 交割就可以了（而你交割的價格是期貨的價格），假如你是空頭的套期保值其實也是一個道理。
正是因為套期保值的作用才會讓期貨與現貨最後趨於一致，當然中間很多品種出現的升水和貼水的情況也是有的。根據每個交割的品質不同才產生的差異。

⑻ 期貨與現貨之間的關系

期貨和現貨是有聯系的，期貨價格下跌，現貨價格上漲，現貨商收貨早就在期貨高價位建好空倉了，已經做好保值的准備工作了，所以無論現貨什麼價格他的利潤已經鎖定了，如果涉及到交割的話，他要交貨，所以無論價格多高對現貨商來說都得收，不然交不出來貨的，虧損就大了

⑼ 現貨走勢為什麼會跟隨期貨走勢

理論上講，期貨價格是由現貨價格加上持倉成本形成的。持倉成本通常是固定的，所以理論上期貨價格是跟隨現貨價格波動。但是目前以歐美成熟市場的經驗來看，因為國外市場的絕大多數參與者是現貨背景，所以成熟的市場，實際已經形成了期貨指導現貨的一個局面。大家都是做現貨的，對未來價格的預期就更准確，理性一些。所以當大家預期未來價格上漲的時候，某些資金實力雄厚的可能就開始在現貨上囤貨，就造成現貨價格跟隨期貨上漲。這和套期保值的本質一樣，期貨指導現貨。另外一個原因就是大家預期價格上漲，期貨資金更靈活，反應就更靈敏，先於現貨價上漲，就造成現貨跟著期貨走的錯覺。
在國內，某些交割量大，現貨商參與多的品種也是這種局面，比如棉花期貨，簡直就成現貨市場了。

⑽ 如果投資者持有現貨頭寸,擔心將來現貨價格下跌,那麼應該進入期貨的空頭進行對沖

是的，你賣空在期貨上就是空頭。
因為你有現貨而且你也感覺到市場價格要下跌，用期貨賣空的收益來彌補現貨上價格下跌所造成的虧損。
當然你如果現貨存貨很大的話也可以到期交割現貨是以你賣空時的價格交割的，所以不用擔心將來價格下跌，這就是一種套期保值。
多頭就是買漲的，空頭就是看跌買跌的，期貨交易的就是未來的價格。