期貨一定要執行合約嗎

❶ 期貨合約價格和執行價格的關系

你說的執行，就是交割的資金嗎
價格就是交割的價格，只是投機的你做的是保證金的操作的
如果你要交割的執行，那你要補足餘款，把你要的貨物到指定的倉庫去取去就行了

❷ 炒期貨為什麼要操作主力合約

因為主力合約是市場上最活躍的合約，也是最容易成交的合約，所以投機者基本上都在參與這個合約。通常來講，持倉量最大的合約也是成交量最大的合約。

主力合約和非主力合約是同時存在的，一個主力合約隨著到期時間臨近持倉量和成交量也會逐步下滑直至交割日該合約結束，同時一個遠月合約成交量和持倉隨著時間推移會增多逐步變成主力合約。

(2)期貨一定要執行合約嗎擴展閱讀

主力合約K線走勢明朗，有些剛操作現貨的朋友抓住一個合約就做，有時候會發現某些合約K線收的奇形怪狀，一分鍾跳十幾個點，而且掛單半天不成交，這些合約其實就是非主力合約，而且一般是臨近交收的非主力合約，沒有操作價值。

主力合約是會變化的，當前一個主力臨近到期的時候，資金會移倉換月，了解這個月份合約的頭寸，去交易新的合約。

❸ 關於期貨合約交易的問題。

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下期貨做空建倉、平倉的過程:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空建倉（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子（一般也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您在市場上按每噸1800元買了10噸麥,以合約的每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。
●整個操作,您只需在2000點賣出（建倉）一手麥,在1800點買平（倉）就可以了,非常方便.●
期貨建倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次（一般當天平倉免手續費）。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。

不知這樣說，您清楚了沒有。

❹ 期貨是如何履行合約的

期貨是兩種履行合約的方式：一是對沖平倉，舉例說就是你買入20手合約，快到期時你賣出20手合約就行，二是交割實物商品，一般自然人不允許交割！比如你買了20手大豆，那交割的話就要賣家給你20手大豆的標准倉單就行！

❺ 期貨合約&期權合約&遠期合約有什麼不同

1、期貨合約的概念
期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統一制定的，規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。期貨價格則是通過公開競價而達成的。
期貨合約的主要特點
1、期貨合約的商品品種、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力。期貨價格是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的。國外大多採用公開喊價方式，而我國均採用電腦交易。

3、期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

4、期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易履行或解除合約義務。

期貨合約組成要素
交易品種
交易數量和單位
最小變動價位，報價須是最小變動價位的整倍數。
每日價格最大波動限制，即漲跌停板。當市場價格漲到最大漲幅時，我們稱"漲停板"，反之，稱"跌停板"。
合約月份
交易時間
最後交易日
交割時間
交割標准和等級
交割地點
保證金
交易手續費

期貨合約種類

1）商品期貨合約
農產品期貨： 1848年CBOT（美國芝加哥商品交易所）誕生後最先出現的期貨品種。主要包括小麥、大豆、玉米等穀物；棉花、咖啡、可可等經濟作物和木材、天膠等林產品。
金屬期貨：最早出現的是倫敦金屬交易所（LME）的銅，目前已發展成以銅、鋁、鉛、鋅、鎳為代表的有色金屬和黃金、白銀等貴金屬兩類。
能源期貨：20世紀70年代發生的石油危機直接導致了石油等能源期貨的產生。目前市場上主要的能源品種有原油、汽油、取暖油、丙烷等。

2）金融期貨合約： 以金融工具作為標的物的期貨合約。
外匯期貨： 20世紀70年代布雷頓森林體系解體後，浮動匯率制引發的外匯市場劇烈波動促使人們尋找規避風險的工具。1972年5月芝加哥商業交易所率先推出外匯期貨合約。目前在國際 外匯市場上，交易量最大的貨幣有 7種，美圓，德國馬克，日圓，英鎊，瑞士法郎，加拿大圓和法國法郎。
利率期貨：1975年10月芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券期貨合約。利率期貨目前主要有兩類——短期利率期貨合約和長期利率期貨合約，其中後者的交易量更大。
股指期貨：隨著證券市場的起落，投資者迫切需要一種能規避風險實現保值的工具，在此背景下1982年2月24日，美國堪薩斯期貨交易所推出價值線綜合指數期貨。現在全世界交易規模最大的股指合約是 芝加哥商業交易所的 S&P500指數合約。

期貨合約的作用
一是吸引套期保值者利用期貨市場買賣合約，鎖定成本，規避因現貨市場的商品價格波動風險而可能造成損失。

二是吸引投機者進行風險投資交易，增加市場流動性。

2、期權合約概述
期權合約的產生：1973年芝加哥期權交易所（CBOE）推出股票看漲期權。

期權合約是期貨合約的一個發展，它與期貨合約的區別在於期權合約的買方有權利而沒有義務一定要履行合約。

期權合約是指由交易所統一制定的、規定買方有權在合約規定的有效期限內以事先規定的價格買進或賣出相關期貨合約的標准化合約。所謂標准化合約就是說，除了期權的價格是在市場上公開競價形成的，合約的其他條款都是事先規定好的，具有普遍性和統一性。

期權合約的內容包括：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、執行價格、執行價格間距、合約月份、交易時間、最後交易日、合約到期日、交易手續費、交易代碼、上市交易所。

期權合約主要有三項要素：權利金、執行價格和合約到期日。

期權合約內容及要素的名詞解釋
交易單位：是指每手期權合約所代表標的的數量。

最小變動價位：是指買賣雙方在出價時，權利金價格變動的最低單位。

每日價格最大波動限制：是指期權合約在一個交易日中的權利金波動價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價視為無效。

執行價格：是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。這一價格一經確定，則在期權有效期內，無論期權之標的物的市場價格上漲或下跌到什麼水平，只要期權買方要求執行該期權，期權賣方都必須以此執行價格履行其必須履行的義務。

執行價格間距：是指相臨兩個執行價格之間的差，並在期權合約中載明。在鄭商所設計中的硬冬白麥期權合約中規定，在交易開始時，將以執行價格間距規定標準的整倍數列出以下執行價格：最接近相關硬冬白麥期貨合約前一天結算價的執行價格（位於兩個執行價格之間的，取其中較大的一個），以及高於此執行價格的3個連續的執行價格和低於此執行價格的3個連續的執行價格。

合約月份：是指期權合約的交易月份。與期貨合約不同，為了減少期權執行對標的期貨交易的影響，期權合約的到期日一般提前至其合約月份前的一個月內。

最後交易日：是指某一期權合約能夠進行交易的最後一日。

到期日：是指期權買方能夠行使權利的最後一日。

權利金：權利金（premium）又稱期權費、期權金，是期權的價格。權利金是期權合約中唯一的變數，是由買賣雙方在國際期權市場公開競價形成的，是期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用。對於期權的買方來說，權利金是其損失的最高限度。對於期權買方來說，賣出期權即可得到一筆權利金收入，而不用立即交割。

執行價格：執行價格是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。執行價格確定後，在期權合約規定的期限內，無論價格怎樣波動，只要期權的買方要求執行該期權，期權的賣方就必須以此價格履行義務。如：期權買方買入了看漲期權，在期權合約的有效期內，若價格上漲，並且高於執行價格，則期權買方就有權以較低的執行價格買入期權合約規定數量的特定商品。而期權賣方也必須無條件的以較低的執行價格履行賣出義務。

對於外匯期權來說，執行價格就是外匯期權的買方行使權利時事先規定的匯率。

合約到期日：合約到期日是指期權合約必須履行的最後日期。歐式期權規定只有在合約到期日方可執行期權。美式期權規定在合約到期日之前的任何一個交易日（含合約到期日）均可執行期權。同一品種的期權合約的在有效期時間長短上不盡相同，按周、季度、年以及連續月等不同時間期限劃分。

期權履約
期權的履約有以下三種情況

1 、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。

2 、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約（在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位）。

3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。

3、遠期合約是20世紀80年代初興起的一種保值工具，它是一種交易雙方約定在未來的某一確定時間，以確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。合約中要規定交易的標的物、有效期和交割時的執行價格等項內容。

遠期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約，承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約，會指明買賣的商品或金融工具種類、價格及交割結算的日期。遠期合約是必須履行的協議，不像可選擇不行使權利(即放棄交割)的期權。遠期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定製的，通過場外交易(OTC)達成，而後者則是在交易所買賣的標准化合約。。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的價格和數量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。

遠期合約是現金交易，買方和賣方達成協議在未來的某一特定日期交割一定質量和數量的商品。價格可以預先確定或在交割時確定。

遠期合約是場外交易，如同即期交易一樣，交易雙方都存在風險。因此，遠期合約通常不在交易所內交易。倫敦金屬交易所中的標准金屬合約是遠期合約，它們在交易所大廳中交易。

在遠期合約簽訂之時，它沒有價值－支付只在合約規定的未來某一日進行。在遠期市場中經常用到兩個術語：

1、如果即期價格低於遠期價格，市場狀況被描述為正向市場或溢價（Contango）。

2、如果即期價格高於遠期價格，市場狀況被描述為反向市場或差價（Backwardation）。

遠期價格的決定
原則上，計算遠期價格是用交易時的即期價格加上持有成本（carrycost）。根據商品的情況，持有成本要考慮的因素包括倉儲、保險和運輸等等。

遠期價格＝即期或現金價格＋持有成本

盡管在金融市場中的交易與在商品市場中的交易有相似之處，但它們之間也存在著很大的差別。例如，如果遠期的石油價格很高，在即期市場上買進一油輪的石油並打算在將來賣掉的行動似乎是一項很有吸引力的投資。

一般來說，商品市場對供求波動更為敏感。例如，收成會受到氣候和自然災害的影響，商品消費會受到技術進步、生產加工過程以及政治事件的影響。事實上，許多商品市場使用的交易工具在生產者與消費者之間直接進行交易，而不是提供套期保值與投機交易的機會。

然而，在商品市場中也存在著基礎金屬、石油和電力的遠期合約，在船運市場中用到了遠期貨運協議（FFAs）。

遠期合約與近期合約的風險性比較
遠期合約較近期合約交易周期長，時間跨度大，所蘊含的不確定性因素多，加之遠期合約成交量及持倉量不如近期合約大，流動性相對差一些，因此呈現遠期合約價格波動較近期合約價格波動劇烈且頻繁。

4、三者區別
期權交易與期貨交易之間既有區別又聯系。其聯系是：

❻ 期貨合約必須履行實際交貨的義務

實物和貨幣的交換叫做交割.
你找的這段話的意思是說：參與期貨交易的人,大多數都在到期日前就把期貨合約沖銷掉了,只有很少的人選擇留著合約最後去進行交割,這部分佔整個交易量的比例不到5%.
不是說必須要交割,只要你在到期前沖銷掉（術語叫平倉）,就完全不涉及實物交易.
這些文章根本沒從一個閱讀者的角度來考慮,確實存在歧義!
另外,如果你不選擇沖銷（平倉）,而是交割的話,購買的實物當然是自行處理.而且交易所對交割有所限制,不允許個人投資者（散戶）交割,個人投資者會在交割前被強行平倉.

❼ 期貨合約到期了，但不想平倉，怎麼辦

合約到期後，如果不想平倉，就會被要求執行合約，也就是要去購買所交易的貨物。但是一般自然人投資者是不允許進行交割的，所以臨近到期，會被強行平倉。

❽ 期貨不是一種合約嗎,怎麼會有價格

期貨是一個標准化的合約，此合約，不是，你在現實中見的的合同，自認為合同怎麼會有價格呢，是的 ，合約本身是沒有價格的，但是，你試想一下，錢，不也是紙張做的，為什麼有價值呢，就是賦予它的價值的 和面值的
就是說，期貨中的合約，是有對應的現貨中的價格的，只是以合約的形式表現出來的

❾ 期貨合約是什麼

期貨合約就像一紙文書，裡面的條條框框是保證交易可正常進行的關鍵內容，它也是具有一定的官方性、約束性及法律效力，因為所有的期貨合約均是由交易所制定再經國家監管機構審批上市的標准化的合約。
因此期貨合約的概念是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。期貨合約是在現貨合約和現貨遠期合約的基礎上發展起來的，它們之間最本質的區別在於期貨合約條款的標准化，在期貨合約中對於數量、質量等級和交割等級及替代品升貼水標准、交割地點、交割月份都有明確的規定和等級標准。而且在期貨合約中，期貨價格是唯一的變數，是在交易所內以公開競價的方式產生的。

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❿ 進入期貨交割月合約一定要交割嗎

必須交割。

• 期貨交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期末平倉合約的過程。交割方式有現金交割、實物交割兩類：現金交割是指合約到期日，核算交易雙方買賣價格與到期日結算價格相比的差價盈虧，把盈虧部分分別結算到相應交易方，期間不涉及標的實物交割；實物交割是指合約到期日，賣方將相應貨物按質按量交入交易所指定交割倉庫，買方向交易所交付相應貨款，履行期貨合約。一般金融證券類期貨合約以現金交易為主，商品期貨合約以實物交割方式為主。

• 根據期貨交易條例，進入交割月的期貨合約必須進行提高保證金，同時在最後交易日收盤前需要進行一個平倉處理，對於需要進行實物交割的需要進行申報，並且注冊倉單。然後在交割日期內進行交割。