期貨與期權模擬比賽課程設計

A. 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(1)期貨與期權模擬比賽課程設計擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

B. 期權模擬交易需多少筆才能開戶

只有符合標準的投資者才可以申請開立衍生品合約賬戶只有符合標準的投資者才可以申請開立衍生品合約賬戶。包括
（一）通過投資者適當性評估；
（二）具有融資融券業務資格或期貨交易經驗；
（三）申請開戶時證券賬戶資產不低於人民幣50萬元；
（四）會員應當從保護投資者合法權益的角度出發，組織投資者參與交易所的測試，測試投資者是否具備參與個股期權交易必備的知識水平。
（五）擁有個股期權模擬交易經歷（只開戶無交易記錄不算），並且模擬交易時間達到3個月以上，交易筆數10筆以上；同時參與了認購、認沽期權交易，進行了有效行權申報等。
另外，我們南華的場外商品期權，只要開戶有50萬就可以了，南華期貨，雙a公司

C. 模擬盤的期權賽獲獎需要是什麼條件

期權賽選手獲獎還需滿足以下條件：
1) 選手需至少通過上交所期權投資者一級考試，方具備獲獎資格。
2) 選手需自行在每個階段最後一日（6月27日、7月25日、8月26日、9月26日）含當日前出清衍生品帳戶和證券賬戶中頭寸，未出清者僅保留上一階段參賽成績參與評比，不得參與後續所有獎項的評比。
3) 凡中途退賽的選手將取消當前階段獲獎資格（上一階段的獲獎予以保留），不得參加後續階段及總排行比賽。退賽者需要恢復期權模擬交易三級許可權的，可與所在營業部聯系。
4) 當月出現三次強平，當月比賽成績計零，取消當月獲獎資格，可參與總排行賽資格。
5) 出現行權違約的情況取消當月的獲獎資格，累計2個月出現行權違約的情況，取消總排行賽資格。

D. 怎麼報名參與模擬盤的期權賽

據了解，本屆賽事主辦方已開通多個報名方式平台，有興趣的童學可登陸相關官網注冊報名：大賽官網（win.guosen.com.cn）或國信證券 "金色陽光藏金閣"（vip.guosen.com.cn）、"互動資訊平台"（blog.guosen.com.cn）、"鑫網網上營業廳"（club.guosen.com.cn）、 "金太陽網上交易客戶端"報名參賽。

E. 期貨與期權入門（第三版）的課件和軟體如何下載

很久了。你去迅雷上下，否則就沒有。

F. 在學習時卡在 「期權」這個詞條上看過百度所有資料，還是不懂，哪位老師能模擬一個期權交易例子。

比如我買了個下個月到期的買方期權，也就是看漲期權。現在股價是10元，我假如就買10元的期權，那麼下個月如果股價漲到了11元，我可以執行我的期權，就是我還是用10元買進。也就是說我可以便宜買進了，我就賺錢了。如果下個月股價是9元，我肯定不會再用10元買了，我就損失了買期權的手續費~~~這個很復雜的，你想學習看網路沒用，編輯詞條的人不一定懂，都是亂抄的。推薦你看《期貨與期權市場導論》有中文版的，那裡面很多例子很清楚

G. 某投資者有一基礎資產，試分析用期貨與期權套期保值的不同結果，並畫圖

問題有些籠統了，你指的期權是現貨期權還是期貨期權。國內沒有期貨期權這個交易工具的。如果是現貨期權的話，那麼也不能和期貨完全等同起來。
從做法上來看，如果你擔心價格上漲對采購成本有影響的話，你可以考慮買入一個期貨期權合約，你要支付權利金的。時間越長，你支付的權利金就越多。反之就越少。
期貨的話，萬一標的商品期貨價格沒有上漲而是出現下跌的話，那麼你會遭受投資損失，這對套保方也是不利的
期貨期權，只有權利金支出 一般3個月的收取合約價值的3%，也就是說對你只增加3%的成本