期貨合約初期價值0

A. 如何理解期貨合約價值為0

在一份期貨合約開啟時，合約本身是沒有價值的。
但隨著現貨價格的改變，對應期貨合約的價格也會發生改變，相應的帶動了原有合約價值的變化。
舉個例子，在達成合約的時期 t 時，期貨價格（指約定的交割價）為F=1.1，現貨價格為S=1，在t2時，S上漲為S2=1.2， 期貨價格上漲為F2=1.35. 此時期貨合約就有了價值F2-F=0.25

望採納，謝謝！

B. 期貨合約中期貨本身價值指的是什麼

期貨的概念要理解清楚。
期貨是從現貨遠期交易發展而來的，遠期交易容易理解吧，
那麼期貨與之的區別就是合約（合同、協議）的標准化。
正因為合約被標准化，規定了標的物的規格、數量等等，
所以期貨交易可以直接交易這份「合約」。
LZ所說的期貨合約本身的價值是什麼意思？
是 標的物價格 * 數量 ？ 研究這個沒什麼意義嘛。
在期貨交易中報價的還是標的物本身的價格。

C. 為什麼說期貨合約在簽訂的那個時刻價值為零

一般將商品期貨的標的商品分為以下三類：
A：為投資目的而持有的商品，如黃金、白銀等
B：為生產消費目的而持有的不易壞商品
C：為生產消費目的而持有的易壞商品
對A類資產，可以通過套利理論得出准確的期貨價格；對B類資產，套利理論只能給出價格的上限。

"期貨合約在簽訂的那個時刻價值為零"指的是A類資產，並不是真的價值為零，而是一種套利理論的一種假設，假定不存在套利機會，即不存在獲取無風險超額利潤的機會，則"期貨合約在簽訂的那個時刻價值為零"
而C類產品常有較高溢價

D. 為什麼說期貨簽訂的時候合約價值為0呢一張期貨合約為什麼會有價值呢合約價值不等於0為何就出現了套

簽期貨合同是以當前價格買入或者賣出遠期貨物實物。簽訂那一刻，這份合約的遠期價值是按現實價格約定的，所以合約的遠期值為0。而後隨著商品期貨價格的變化，導致你手裡這份合約的遠期值隨之變化，所以你的合約就產生了差價，即產生套利的機會。反之，是虧損的機會。不懂追問我

E. 在合同簽訂日遠期價格的現值與現貨價格相等，為什麼遠期合同本身在簽訂日的公允價值為零呢 例如，其

因為遠期合約簽訂時，雙方不需要向對方支付任何現金，所以合約對雙方來說是公平的，因此合約確定的價格應該使遠期合約的價值為0。

F. 為什麼說期貨合約在簽訂的那個時刻價值為零解釋。

期貨合約價值為零，是指簽訂合約時成本為零，並不是合約標的物（商品或指數）價值為零。

當遠期合約的一方同意在將來某個確定的日期以某個確定的價格購買標的資產時，我們稱這一方為多頭。另一方同意在同樣的日期以同樣的價格出售該標的資產，這一方就被稱為空頭。在遠期合約中的特定價格稱為交割價格。在合約簽署的時刻，所選擇的交割價格應該使得遠期合約的價值雙方都為零。這意味著無需成本就可處於遠期合約的多頭或空頭狀態。期貨合約是在遠期合約基礎之上發展而來的，道理一樣。
投資者簽署遠期或期貨合約時的成本為零，但投資者購買一份期貨合約必須支付手續費。

G. 為什麼期貨會有買價為0的情況

事實上，這種情況存在！20204.20 cme美油2005合約跌破5美元/桶，最低觸及4.09美元/桶，日內跌幅接近80%！芝商所（CME）稱，5月美油期貨價格可能跌破0美元。

H. 商品期貨合約的價值計算

呵呵，期貨是由現貨價值計算出來的，舉個例子講，現貨目前銅為60000一噸，那期貨下個月的價格應該也在這個價格附近。不可能出現現貨六萬一噸，期貨一毛一噸的事~~價格並不會相差太大。

基本面判斷的話，一般是供需，天氣，政策等等因素。

其實股票跟期貨並沒什麼大的區別，一個就是買賣公司股票，一個就是買賣遠期貨物合約。散戶做的都是賺差價

I. 期貨交易有什麼特點

期貨交易的特點：

1） 合約標准化。期貨合約除價格隨市場行市波動外，其餘所有條款都是事先規定好的。

2） 交易集中化。期貨交易必須在期貨交易所內集中進行zd。交易所實行會員制，只有會員才能進場交易。處於場外的廣大投資者只能委託經紀公司參與期貨交易。

3） 雙向交易和對沖機制。與證券交易不同，期貨交易不僅可以先買後賣，同樣允許交易者先賣後買。這使得投資者無論在牛市或熊市中均有獲利機會。版對沖平倉則是指交易者在期貨合約到期前，進行與前期操作反向的交易來了結交易活動，而不必進行交割實物。

4） 保證金制度。期貨市場的魅力主要在於，進行期貨交易只需繳納少量保證金，一般為合約價值的5-10%，就能完成整個交易。這使得期貨交易可以以小搏大，對於進取型投資者權來說，增加了盈利的機會；而對於穩健型投資者來說，只要安排好持倉比例，可以靈活控制風險。

5）t+0。當日開倉的合約，當日就能平倉，操作較靈活。

J. 為什麼期貨合約價值在每日收盤後都歸零

由於期貨每日盯市結算、每日結清浮動盈虧,因此期貨合約價值在每日收盤後都歸零。