現貨和期貨怎麼鎖定中間利潤

⑴ 如何在期貨與現貨市場之間套利

其實這個的話 還是不要做那麼投機取巧的事情好了 認真的過好自己的生活 腳踏實地就已經很好了啊 何必去這樣做呢

⑵ 期貨和現貨如何進行運作賺錢最好舉例。

比如PTA期現價差達到400元左右，這對套利者而言是極好的機會，以下就期現套利中的一種情況即現貨買入期貨賣出作一分析，並可用於實際操作。

一、期現套利成本計算

套利成本是投資者關注的焦點，直接關繫到期現套利能否順利實現。在PTA期貨套利中，主要費用來自於期貨賣出交割費用以及資金成本，對於自有資金充足的投資者而言，套利交易更顯得合算。如果資金不充足或來自於融資，則在注冊完倉單後，在交易所辦理倉單質押或抵押，或向其他金融機構辦理此類業務，這樣資金的利用率將大大提高，收益也會有所提高。另外，倉儲費和資金佔用成本的多少屬於可變成本，在一個完整的套利流程中，物流和資金流循環周期的長短密切相關。

◆交易、交割費：5元/噸。
◆出、入庫費：20元/噸。
◆質檢費：7元/噸。
◆倉儲費：0.4元/噸·天。
◆佔用資金成本。

二、期現套利的兩種了結方式

當期現價差擴大，超出正常范圍時，也即超出套利成本時，可在現貨市場買入現貨，在期貨市場賣出期貨合約，到期可能會出現的操作情況有兩種：
1.期現價差縮小，則現貨在現貨市場處理，而期貨空單在期貨市場中平倉了結，實現目標利潤。
2.期現價差擴大，則通過實物交割完成交易，實現套利利潤。
PTA期貨上市以來，期現價差變化如下圖，其中期貨價格為705合約價格，現貨價格 為華東現貨成交價格。

從上圖可以看出，期現價差最大在900元左右，最小在100元左右，出現400－500元的次數最多，只要操作得當，即可獲得穩定的利潤。從上圖價差不斷變化的情況看，除完成交割實現預期利潤外，通過價差縮小平倉操作獲得的利潤會更高，而且可反復操作，總收益將非常可觀。

三、期現套利舉例

2006年12月下旬，國內現貨價格在8250元/噸左右, 三個月信用證現貨進口報價870美元/噸，702期貨合約價格8750元/噸左右，買入現貨拋出702合約進行交割，計算如下：

1.買國內現貨交割。
◆固定費用：5＋20＋7＝32元/噸。
◆倉儲費：0.4元/噸·天×30天=12元/噸。
◆資金利息：（8250+8750×20％）×5.58%×1/12=46.5元/噸。
◆增值稅：（8750－8250）/1.17×17％＝73元/噸。
◆總成本：32＋12＋46.5＋73＝163.5元/噸。
◆利潤：（8750－8250）－163.5＝336.5元/噸。
◆利潤率：336.5/（8250+8750×20％）=3.38%。

事實上，參與期現套利並不意味著一定要參與交割，只要期現價差縮小到大於交割利潤時，可不參與交割，現貨走現貨渠道處理，期貨進行平倉，也可實現預期利潤，還有可能實現的利潤大於交割利潤，本例就如此。

2007年1月22日，現貨在8000左右，702期貨合約價格在8100左右，價差只有100元，盈利400元/噸。

◆現貨虧損：8000－8250＝－250元/噸。
◆期貨盈利：8750－8100＝650元/噸。
◆總盈利：650－250＝400元/噸。
◆期現套利1000噸需要最大資金估算：
8250×1000＋8750×15％×1000＝9562500元。
◆不參與交割利潤：400×1000＝400000元。
◆利潤率：400000/9562500×100%=4.18%。

2.用進口現貨進行交割。

進口PTA關稅6.5%，增值稅17%，信用證開證費用按0.3%計算，保險費按0.05%計算，三個月信用證進口報價按870美元/噸計算，開證保證金按20％計算，到港後運到交割庫費用按50元/噸計算，人民幣匯率按當時7.81計算。

◆進口成本：870×1.17×1.065×7.81×1.003×1.0005+50=8545元/噸。
◆佔用資金成本：870×（20％＋17％＋6.5%）×7.81×5.58％×3/12=41.2元/噸。
◆交割成本：32元＋0.4元/噸·天×60天＋41.2元=97.2元/噸。
◆交割利潤：8750－8545－97.2=107.8元/噸。
◆交割利潤率：107.8/870×(20％+17%+6.5%)×7.81＝3.65％。

四、期現套利應注意的事項

對於PTA來說，用指定的品牌進行交割，注冊倉單比較簡單。值得注意的是，要把握好注冊倉單的具體時間，太早注冊，容易造成倉儲費用以及資金成本的增加，從而收益下降；如果太晚注冊，有可能完不成注冊過程，更重要的是，萬一檢驗不合格就沒有申請復檢的時間，這需要投資者對交割流程有一清晰的了解。

⑶ 現貨與期貨之間如何套利

以白銀為例：
傳統理論：期貨價格=現貨價格+持有成本+升貼水等，根據交割期，儲存運輸等費用可以大體算定持有成本+升貼水的部分。假如白銀期貨1406合約與現貨白銀延期上海T+D的總持有、交割成本問100，那麼理論上期貨1406的價格應該高於TD100個點。如果某天行情波動，導致期貨價格高於TD150個點，那麼可以買入TD，賣出期貨，等到進入交割期，以TD來收現貨，交付給期貨履約，成本是100個點，而差價是150，就能套取50個點的無風險利潤。
而現在期貨夜盤開放之後，可以完全通過平倉操作，而不需要交割來實現套利交易。這存在一個假定就是短期內期貨與現貨價格維持在一個均衡位置，如果價差偏離，可以同步反向開倉，待價差回歸之後獲取套利利潤。如上假如短期內，期貨1406與TD價差為100，如果某天行情突然變化，價差成為120，則可以做空期貨，做多TD，待價差恢復至100時候平倉，毛利潤為20個點，手續費大約5個點，純利潤為15個點。這種套利交易方便簡潔，風險低，收益穩定。

⑷ 在期貨中為什麼要移倉中間的利潤在哪裡

移倉就是把現在持有的單子平倉,立即開倉到上個月或者下個月的單子.(在買賣單子中是要扣手續費的)至於你所說的利潤和你說的移倉無關,這是要看你做的單子的錯對了.

⑸ 期貨是不是有鎖定成本的功能

是的。比如你1個月後需要10噸螺紋鋼，現在價格是4000，但你預測將來價格會上漲，你為了鎖定成本，就在期貨市場買入1手螺紋鋼期貨合約，一個月後，期貨漲到了4500元/噸，你在期貨市場賺到500元/噸，現貨市場上，螺紋鋼也漲到了4500，這時你花4500買入，你現貨上虧損500.恰好和期貨上的盈利對沖。那你購買螺紋鋼現貨成本鎖定在了4000.但如果後來螺紋鋼現貨下跌到了3500.期貨上就會虧損500，現貨賺500.二者還是對沖了，所以也無法降低成本的。

⑹ 期貨與現貨之間的關系

期貨和現貨是有聯系的，期貨價格下跌，現貨價格上漲，現貨商收貨早就在期貨高價位建好空倉了，已經做好保值的准備工作了，所以無論現貨什麼價格他的利潤已經鎖定了，如果涉及到交割的話，他要交貨，所以無論價格多高對現貨商來說都得收，不然交不出來貨的，虧損就大了

⑺ 期貨對鎖是什麼意思

期貨鎖價就是鎖倉，是一種技術操作。這樣的用處不大。不同的月份做不同方向就是簡單的鎖倉。套保是一些企業上在期貨上鎖定生產成本和利潤之間的一種操作行為。
期貨鎖倉有兩種，一種是鎖定虧損，防止虧損進一步擴大，如2000元買進大豆，結果跌到了1900，這是為了避免損失進一步擴大，那麼你可以在此價位賣出相同口數的大豆，這樣無論行情怎樣演變，你的損失不會擴大。第二種是鎖住利潤，如2000元買進大豆，漲到了2300元，這時你對行情後市走向沒有把握，你可以在此價位賣出相同口數的大豆，從而鎖住你的既得利潤。
期貨鎖倉是在期貨市場上的操作，就是在同一價位同時空開多開，是為了鎖住你在期貨市場上的利潤或虧損。而套保是利用期貨市場和現貨市場來規避風險。套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。

⑻ 期貨鎖價是什麼意思

鎖價就是鎖倉，是一種技術操作。

鎖倉有兩種，一種是鎖定虧損，防止虧損進一步擴大，如2000元買進大豆，結果跌到了1900，這是為了避免損失進一步擴大，那麼可以在此價位賣出相同口數的大豆，這樣無論行情怎樣演變，損失不會擴大。

第二種是鎖住利潤，如2000元買進大豆，漲到了2300元，這時對行情後市走向沒有把握，可以在此價位賣出相同口數的大豆，從而鎖住既得利潤。

區別：鎖倉是在期貨市場上的操作 就是在同一價位同時空開多開 是為了鎖住你在期貨市場上的利潤或虧損；而套保是利用期貨市場和現貨市場來規避風險。

(8)現貨和期貨怎麼鎖定中間利潤擴展閱讀：

鎖倉作用：

它主要解決的是盤中的盤整問題和在可能發生的反轉行情中使手中的持倉處於最佳位置，而花費最小的代價。

盤整主要分為小區間規則性盤整。大區間無規則性盤整。

可以肯定任何一種單向持倉在此盤整中都將經受考驗。

從表面上來看鎖倉是止贏的一種表現形式。鎖倉的表現形式是簡單的，一買一賣兩邊對等持平，顯得毫無意義。透過它的表面現象，我們應該更多的看到它的內在的本質的東西。

1、交易後無法判斷後市發展，鎖倉以獲得研判的時間緩沖效果。

2、交易錯誤但對市況有所判斷希望藉此獲得修正錯誤的行為。

3、交易正確但對市況有所判斷希望藉此獲得更多盈利的行為。

4、最糟糕的，是對市場毫無主見虧損後又不願中止虧損並抱有幻想的一種自欺欺人自我安慰的行為，絕大部分鎖倉的是這類型。

⑼ 如何通過期貨鎖定價格

賣空與自己的現貨品種數量相當的期貨合約。你就可以套期保值