鋼材期貨與現貨對沖

㈠ 期貨中的對沖機制是怎麼一回事

對沖交易簡單地說就是盈虧相抵的交易。對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。

從世界各國證券市場的實踐來看，在建立風險對沖機制上分別採取了現貨賣空、股票期貨、股指期貨和股票期權、股指期權等形式，由於期權類產品除了增大杠桿效應外，其風險對沖的機制本質上同期貨是一致的，從某種意義上它們可以看成期貨產品功能的延伸。

因此，將國際市場上的風險對沖機制主要分為現貨賣空、股票期貨和股指期貨三種形式。

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對沖模式

1、股指期貨對沖

股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖

2、商品期貨對沖

與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。

在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖、跨市場套利和跨品種套利4種。

3、統計對沖

有別於無風險對沖，統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。 統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。

4、期權對沖

期權（Option）又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。

5、定增對沖

作為股權再融資的重要方式之一，定向增發廣受外界關注的一大特點是增發價格相對於增發時的市場價格往往有著較高的折價。

機構投資者在參與定向增發時採用股指期貨進行對沖是鎖定收益、減小風險的較優方案。建議投資者選擇性地參與多隻定向增發的股票，構建現貨組合分散非系統性風險，同時用股指期貨對沖系統性風險，鎖定定向增發的收益。

㈡ 手裡有螺紋鋼現貨,怎麼對沖,對沖後的結果是什麼

你現貨流轉速度快的話就沒必要，如果有相當數量庫存那可以考慮對沖套保
對沖的前提是：你覺得螺紋鋼價格太高了，想在這個價格多多出貨，可又怕還沒等貨出完，價格就下來了。
所以你只有在這種情況下，可以把你預計的庫存在期貨上進行對沖。保住你現在的高價格。
做法是在期貨上賣出等價值的螺紋鋼，如果價格下跌，那麼期貨上賺錢正好彌補你現貨價格下跌的損失。
有一個後果，如果鋼價繼續 上漲，那麼你期貨上會形成虧損，對沖你現貨套保價格上的利潤。
就是說，套保後，等於把你的認定的價格利潤鎖定了。

㈢ 我是鋼鐵和銅的采購企業如何利用現貨和期貨對沖原料價格變動風險

1。取得訂單，算出所需 在材料的量，或者確定下幾個月，要生產多少產品，算出所需要的材料的量。
2。根據所需的材料的量，在期貨市場上買入相應的月份銅或者鋼材，鎖定成本。
3。根據生產需要，買入現貨，賣出同期的期貨。套保結束,開始下個循環。
原理：從2-3這段時間內，原材料的怎麼漲跌，你的成本都是固定的。所以在確定售價的情況下，你的利潤也是鎖定了。
比直接在第二步買入原料優勢有：
1。節約資金（只用保證金）
2。減少庫存。
3。節約倉庫。
4。隨時可以變現。（取消訂單的情況）

㈣ 有沒有知道現貨對沖模式是怎樣的

一般情況：對沖就是同時持有等量的多單和等量的空單，使得盈虧和虧損相等的交易。

㈤ 現貨對沖是什麼

現貨對沖交易也被稱為是套利交易，簡單點來說就是做一個投資組合，投資者可以同時買漲和買跌，結果就是無論市場是上漲還是下跌總有一邊在賺錢一邊在虧錢，只要賺錢的幅度大於虧錢的幅度，整體就能獲利，而這種對沖交易的模式是絕對合法的，而且也更利於白銀與黃金投資交易者來進行交易。是為了避免金融產品投資損失所採用的一種交易措施，最基本的方式是採用買進現貨賣出期貨或者是賣出現貨買進期貨。
對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,這樣無論價格向什麼方向變化,總是一盈一虧.當然要做到盈虧相抵,兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定,大體做到數量相當；

㈥ 為什麼期貨市場需要有現貨市場做對沖

股指期貨怎麼來現貨市場對沖？壓根就不是同一種類的產品，及時做跨市對沖套利也是需要同一個品種的。

㈦ 怎麼用股指期貨和現貨進行對沖交易

所謂對沖交易，舉個例子吧，你馬上就會明白，比如我手上持有價值50W的股票，我害怕價格下跌，那麼我就在期貨市場做空價值50W左右的期貨合約（注意：期貨合約的價格根據當時的點位計算，所以有可能需要花50W還要多的價錢去買），總之假如股票跌了。那麼股票是虧錢了，那麼股指期貨那邊空單賺錢了，這樣可以大大降低損失，或者抵消損失，甚至得到些許利潤。懂了么？相反，如果你是50W以上的大戶並且在券商開了融資融券賬戶，你在你覺得是頭部的位置融券做空了，但是你害怕股價繼續漲造成虧損，你就在期貨市場做多差不多等值的期貨合約，這樣即使你融券做空之後股價漲了，你期貨合約多單能賺錢。這種交易一般用在跟指數比較聯動的二線藍籌股...我個人只做股指期貨，因為我是券商的分析師，合規不允許我做股票。我也不愛做股票，我太清楚A股是什麼混賬東西了。中國的A股市場還很不規范，在中國投資A股不算投資，跟國外不一樣。你如果喜歡做我建議你做期指，期指沒有那麼可怕。而且期指來錢也快，適合我這種急性子，日內交易也比較好控制風險。我就以現在的點位說，現在一手股指大概10W多一點，波動一個點是300，你一天至少要虧損20個點加上手續費，你可能才能虧個7000左右。但是你如果是買股票，我記得最清楚的就是10月25日那天鋼鐵股早盤勢頭很猛，好幾股直沖漲停板，我單位同事用自己親戚賬戶做股票的很多都跟進去，結果漲停沒封住多久直接跳水，第二天又低開，直接損失大幾千甚至幾萬。而且日內交易你止損會很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，還不捨得走。所以，作為業內人士，我推薦你，珍愛財富，遠離A股。但是也不是說股指就好做。你如果要做，我勸你做個三個月到半年的模擬盤，這樣你可以再之後實盤少犯很多低級和致命的錯誤，等到你用模擬盤可以做到大部分時間都是盈利的時候，你就可以去做實盤了，如果一手太貴你做不起，你可以去投資公司配資做，我就是配資做的，15000配一手，200日息，不管你交易幾次，手續費萬分0.3，每手未盈利之前只允許虧損6000，也就是20個點。配資公司一定要找口碑好的，日息低的，在當地已經做了一段時間的投資公司。祝你好運....

㈧ 期貨和現貨怎樣對沖平倉

比如開倉2000點賣空一手玉米期貨，當玉米價格下跌到了1900點，平倉買進那麼就可以盈利100點，利潤為1000元。比如你有一批玉米現貨賣出售，原先的成本購入價2000元/噸，購入十噸，但是賣出價是1900元/噸，你在現貨市場虧損了1000元，但是在期貨市場你贏了1000元，剛好對沖。保證了你的利潤。