期權和期貨組合的盈虧線
㈠ 賣出一份看漲期權,同時賣出一份看跌期權,這種組合盈虧平衡點怎麼算啊
同時賣出一份看漲期權和一份看跌期權(執行價格相同),收益曲線是一個倒三角型。收益最高點是股價等於執行價格,兩個期權都沒有被行權,收益是兩個期權權利金之和。所以盈虧平衡點在股價上漲兩個權利金之和,或下跌兩個權利金之和的地方。
例如,股價100,Call 100(行權價格為100的看漲期權)價格2,Put 100(行權價格為100的看跌期權)價格2。
如果到期股價為100,收益為2+2=4。
如果到期股價漲到104,Call100被行權,Put100沒有,結果為100-104+2+2=0。
如果到期股價跌到96,Put100被行權,Call100沒有,結果為96-100+2+2=0。
㈡ 加密貨幣期權和期貨盈虧特點是不是不太一樣
買入看跌期權(long put),收益有限(最大收益即標的物的價值歸零,賺了行權價格到 零之間的差價),且虧損有限(不會爆倉,最大虧損即行權日不行權,那麼就是損失了買 入期權時的期權費);
㈢ 金融期貨合約與金融期權合約的盈虧點
期貨的交易的話 交易價格+傭金;期權是履約價格+權利金(一般是以點數表示)
㈣ 期權與期貨之間的盈利有多大
您好,期權稱為「用錢買觀點」,如果你堅信自己的觀點正確,只需要購入期權並耐心持有即可,不用關心進場點,出場點,不用擔心保證金不足而被強平。如果觀點正確,期權的收益率遠遠高於期貨;反之,如果觀點錯誤,只需要承擔很小的虧損。
㈤ 比特幣期權和期貨盈虧特點是不是不太一樣
買入看漲期權(long call),收益無限,但虧損有限(不會爆倉,最大虧損即行權日不行 權,那麼就是損失了買入期權時的期權費)
㈥ 期權盈虧計算
是這樣的,首先如果是平倉的話,其實相當於最終這個期權的所有者不是你了,你把它轉手賣給別人。並不享受期貨價格和現貨價格的溢價,所以這里除了權利金其他都不用考慮。
其次,在期權交易中,買方是要支付權利金premium,獲得權力,無義務的。賣方是要收取權利金premium,讓渡權利,有義務的。你買入一個30權利金的期權,就要-30的權利金成本;賣出的時候你就成了賣家,獲得一個+10的權利金。一正一負,就是20了。
㈦ 買入看漲期權 買入期貨盈虧分布圖
買入看漲期權是指購買者支付權利金,獲得以特定價格向期權出售者買入一定數量的某種特定商品的權利。當投資者預期某種特定商品市場價格上漲時,他可以支付一定的權利金買入看漲期權。
交易者可以買人與之相關的期貨合約的看漲期權,一旦商品或資產價格上漲,可以履行看漲期權,以較低的執行價格買入期貨合約。
然後按上漲的價位高價賣出期貨合約獲利,在彌補所支付的權利金後還有盈餘,這部分盈餘可以彌補因價格上漲高價購進商品所帶來的虧損;也可以直接將期權高價賣出,獲得權利金收益,這均可起到保值的作用。
如果商品或資產價格沒有上漲而是下跌了,交易者可以放棄履行期權,這只會帶來很少的權利金的損失,該損失可以由低價購進商品或資產的收益所彌補。
與直接在期貨市場買人期貨合約進行套期保值相比,這種交易方式風險小,交易靈活。對交易者來說,買入看漲期權實際上相當於確立了一個最高的買價,在鎖定了風險的同時也可以保證交易者能夠得到價格下跌帶來的好處。
㈧ 期貨與期權的區別
期貨與期權的區別如下:
1.標的物方面:期貨交易的標的物是標準的期貨合約;而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後,便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產,也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時,賣方必須履約。
2.投資者權利與義務方面:期貨合同是雙向合約,交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割,則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約,期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利,不必承擔義務。
3.履約保證方面:在期貨交易中,期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中,買方最大的風險限於已經支付的權利金,故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險,因而必須繳納保證金作為履約擔保。
4.盈虧的特點方面:期貨的交易是線性的盈虧狀態,交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態,買方的收益隨市場價格的波動而波動,其最大虧損只限於購買期權的權利金;賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動,最大收益(即買方的最大損失)是權利金。
5.作用與效果方面:期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物(現貨)進行保值,由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同,故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值,對買方來說,即使放棄履約,也只損失保險費,對其購買資金保了值;對賣方來說,要麼按原價出售商品,要麼得到保險費也同樣保了值。
(8)期權和期貨組合的盈虧線擴展閱讀:
期貨(Futures):與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。
期權:是指一種合約,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。