期貨和現貨的心得

㈡ 期貨交易心得及總結

期貨交易心得及總結：

1、從對交易的理解角度：有了上面的理論認識，距離實現還差很遠，概念怎麼落地，就牽扯到對交易的理解，開始也分析了，我認為決定交易表現的幾個參數：勝率、盈虧比、最大連續虧損次數（最大回撤幅度）。

2、從勝率（或交易次數）來看：這種視角有種天然優勢，就是單個品種一年下來機會就很少，首先應該和基本面有關，一個品種不可能每年都有好機會的，甚至有的品種幾年也沒機會，比如這兩年的有色，其次有了機會，多空博弈還需要較長時間才能看出結果

3、從盈虧比來看：最簡單的提高方法是合理控制止損范圍，止損越小，盈虧比就越大，這個就需要根據每個品種的性格特質去做合理的控制和調整，因為大行情不能每年都有，如果想在某個品種在一個合理的，不是特別大的幅度中取得高盈虧比，合理控制止損就是一個最好的選擇。

4、所以在勝率和盈虧比的關系裡我傾向於採取合理控制止損的模式去提高。當然這會帶來一些負面問題，比如剛止損或者剛平推，價格又朝開倉的方向運行了，如果放大止損不僅不會止損，還會止盈，或者還有其他一些問題

5、從控制最大連續虧損次數（最大回撤幅度）來看：結合上面提到的交易頻率和勝率、盈虧比，以及對歷史所有交易結果的統計，我的最大連續虧損次數是五次，而且根據我的資金管理，把交易風險金分配在20次，每筆止損金額相同，這樣分析影響我的最大回撤幅度的因素不是連續止損，而是未達到盈虧比沒有止盈。

(2)期貨和現貨的心得擴展閱讀：

綜上所述，交易策略能不能長期有效，我的看法是看我們採用什麼角度理解市場。如果從最基本的量、價、時、空的元素去理解，是可以做到長期有效的，當然，表現的形式也很多，我的這種觀察模式只要一直有人參與市場。

這種觀察角度是一直會有效的，如果參與者很大比例集中於同一種交易思路，我認為機會是有，但越來越難做，畢竟都在進化，對方犯錯的機會和漏洞就會越來越少，但真的走到這一步可能需要經歷很久。

㈢ 期貨相較於現貨有哪些優缺點

期貨交易與現貨交易有相同的地方，如都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等，不同的地方有以下幾點：

（1）買賣的直接對象不同。現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。而期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。

（2）交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內進行實物交收和貨款結算。期貨交易的目的不是到期獲得實物，而是通過套期保值迴避價格風險或投資獲利。

（3）交易方式不同。現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於
法律
。期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。

（4）交易場所不同。現貨交易一般分散進行，如糧油、日用工業品、生產資料都是由一些貿易公司、生產廠商、消費廠家分散進行交易的，只有一些生鮮和個別農副產品是以批發市場的形式來進行集中交易。但是，期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。

（5）保障制度不同。現貨交易有《合同法》等法律保護，合同不兌現即毀約時要用法律或仲裁的方式解決。期貨交易除了國家的法律和行業、交易所規則之外，主要是經保證金制度為保障，以保證到期兌現。

（6）商品范圍不同。現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。

（7）結算方式不同。現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。期貨交易由於實行保證金制度，必須每日結算盈虧，實行逐日盯日制度。結算價格是按照成交價為依據計算的，CZCE結算價是為當日同品種所有成交期貨合約價格的加權平均價，結算價有以下作用：

（a）計算平倉盈虧及持倉盈虧的依據；

（b）決定是否追加保證金的依據；

（c）制定下一交易日停板額的依據。

㈣ 誰能講個故事讓我知道現貨和期貨的聯系與區別，期貨是怎麼一回事，和股票有沒有相似之處

拿你懸賞10分回答這個問題為例，這就是一個簡單的期貨。你設置問題的時候就與將來你可能會選擇其答案的那個人達成了某種遠期協議：即如果他的答案讓你滿意，你就會把懸賞分給他。如果他的答案不能讓你滿意，那麼你就不會把懸賞分給他，這樣的話，看似你沒有損失，可是，你想想你投入了時間、精力，這些都是成本，如果某人的回答超出了你的預期，你當然很滿足，並慶幸自己當初的選擇。
現貨就是在你提出問題的時候，就有若干結果供你選擇，你也馬上做出選擇，當時就給你選中答案的人一定的懸賞分，錢貨兩清。
期貨和股票都可以在交易所交易，有各自的交易規則。

㈤ 現貨和期貨是怎樣的關系

現貨和期貨的關系：

期貨通常具有價格發現功能，所以，投資者買賣期貨可以說是買賣未來現貨，相比現貨，期貨多了一個持有成本(利息)，因此期貨價格通常會高於現貨價格，這種現象稱為正價差。

期貨與現貨之間的價格關系，定義為基差和價差，它們都是為了說明期貨與現貨的風險相關性，基差與價差的計算方式剛好相反，表達方式也有所不同。

現貨與期貨的區別：

1、交收(交割)靈活

現貨：交收方式靈活多樣，既可提前交收，也可以即時交收，實物交收比重較大
，且，如果交割過程當中若一方違約，違約方需要給另一方賠償違約金，且合約可以一直持有，在實體交割當中具有很好的靈活性。對於個人投資者來說就不存在強行交割一說，從投資角度來講大大減少了投資的風險，不需要擔心合約到期需要強制進行實體交割或者轉移合約等繁瑣的操作。

期貨：實物交割只能採用在合約到期後進行交割，而且實物交割的權重和比例在期貨合約中微乎其微，尤其是個人投資者在投資當中對於實體的交割幾乎非常被動，合同到期必須進行強制性交割，對於個人投資者來說會有不小的損失，甚至於因保證金不足無法進行交割，只能被動轉移合約。

2、 交易風險較小

現貨：主要是為了促進大宗商品流通，降低企業成本，實現方便、快捷、安全的物質流、信息流、資金流的統一，投機氣氛不強，且在日常生活當中隨處都有商品的價格，在現貨投資當中，所有商品的最終價格都會回歸市場價格，這也在另一方面給投資者提供了某些商品的價格趨勢，現貨市場當中主要以實體現貨價格為主導方向，投資者大可參考實體價格賺取中間差價，且商品現貨的價格都是公開透明的，可投機操控的空間非常小。

㈥ 期貨和現貨意義是一樣的嗎

一樣的，但期現價格差有時候會很大，因為現貨會有庫存積壓、資金緊張等原因，而期貨沒有。
所以期貨近月合約價格更接近現貨價格，而遠月價格更偏向預期理性價格。

㈦ 「期貨」與「現貨」是什麼意思

很多人簡單地將現貨和期貨歸為一類，其實現貨和期貨還是有比較多的區別，主要表現在以下幾個方面：
一、屬性不同
現貨交易的標的是當前市面上已經存有的實際貨物，現貨電子交易，是將現有的貨物（現貨）通過電子商務的形式，在網上按照一定的標准通過集合競價來統一的撮合成交，商品貿易屬性大於金融屬性。
期貨交易的標的是未來的貨物，當前還不存在的貨物，是指將未來的貨物以一種標准化的遠期合約，進行撮合競價，金融屬性大於商品貿易屬性。
二、交易合約不同
期貨交易的合約更偏工業用料，也有金融資產，而現貨交易的合約則包括農產品、中葯材、金屬等各種基礎用品。
四、保證金比例不同
期貨市場保證金比例在5%-10%左右，保證金比例較低，杠桿較大，同時放大了投資的風險與收益。現貨市場保證金通常在20%左右，特殊情況（連續漲跌停板，臨近交割等）會增加保證金，杠桿適中，風險適中。
五、交易基數不同
期貨市場的最小單位是手，一般情況下，每手合約代表10噸甚至更多的貨物，即期貨市場交易基數是以噸計算，門檻較高，而現貨電子交易市場最小單位是批，每批合約代表幾千克至幾百千克的貨物，即交易基數是以千克計算，門檻較低。
【最重要的區別】：一是交易時間不同，現貨一般都有22小時交易，而期貨則只有9小時交易時間。二是期貨有漲跌幅限制，現貨沒有，國內的期貨沒有跟國際接軌，國際期貨交易時間段不同，現貨與國際接軌，現貨的保證金低於期貨的保證金。
期貨是合約制，就是到期交割，有個合約到期日，規定到期必須交割。現貨沒有，只要賬戶有足夠資金，是可以一直持有。