期貨合約專業術語

⑴ 期貨術語

一、期貨交易的有關概念
期貨合約：買、賣雙方的一個協議，買賣雙方同意在將來某一特定時間和地點買入或售出某一特定商品。
開倉：指買入或賣出期貨合約。
平倉：指期貨交易者賣出或者買入與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。平倉可通過對沖買賣和實物交割兩種方式完成。
持倉：指已買入或賣出的期貨合約尚未平倉。
買空：又稱多頭，指先買進後賣出的期貨交易。投機者預料商品價格會上漲時，先買進期貨合約；待價格真正上漲時，再以高的售價對沖平倉，以賺取價差收益。
賣空：又稱空頭，指先賣出後買進的期貨交易。投機者預料商品價格會下跌時，先賣出期貨合約；待價格真正下跌時，再以低的進價對沖平倉，以賺取價差收益。
保證金：指期貨交易者按照規定標准交納的資金，用於結算和保證履約。包括結算準備金、交易保證金兩種。
結算準備金：指會員存入期貨交易所或客戶存入期貨經紀公司的、為交易結算預先准備的款項。它是尚未被合約佔用的保證金。
交易保證金：指根據成交合約的數量及規定比例計算、從結算準備金中劃轉的持倉合約佔用的保證金。在每日無負債結算制度下，交易保證金應根據持倉合約當日結算價的變化而調整。
平倉盈虧：指按照合約的初始成交價與平倉成交價計算的已實現盈虧。
浮動盈虧：又稱持倉盈虧，指按持倉合約的初始成交價與當日結算價計算的潛在盈虧。
每日無負債結算制度：又稱逐日盯市，實際上是對持倉合約實施的一種保證金管理方式，目的在於及時發現並有效控制期貨交易風險。按正常的交易程序，期貨交易所在每個交易日結束後，先由結算部門根據當日的結算價計算各會員的當日盈虧（包括平倉盈虧和持倉盈虧）、當日結算時的交易保證金、當日應交的手續費、稅金等相關費用。然後，對各會員應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應調整增加或減少會員的結算準備金。結算完畢，如果某會員「結算準備金」明細賬戶余額低於規定的最低數額，交易所則要求該會員在下一交易日開市前30分鍾補交，從而做到無負債交易。
交割：指期貨合約到期時，根據期貨交易所的交易規則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。
倉單：指交割倉庫開出並經期貨交易所認定的標准化提貨憑證。

二、期貨交易的特點與目的
（一）期貨交易的特點
1.期貨合約標准化
2.期貨交易的買賣對象是期貨合約
3.期貨交易的目的是為了投機獲利或套期保值
4.期貨交易以公開、公平競爭的形式進行。
5.期貨交易以保證金制度作保障
6.期貨交易場所固定
7.期貨交易范圍有限制
（二）期貨交易的目的
期貨交易有兩個目的，一是投機獲利，二是套期保值。
1.投機
定義：在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。
具體做法：投資者根據自己對期貨價格變動的判斷，不斷地買入或賣出期貨合約，通過價差獲取較高利潤。
2.套期保值
定義：以迴避現貨價格風險為主要目的的期貨交易行為。
具體做法：生產者、商人或消費者在期貨市場做一個與現貨品種、數量完全相同而頭寸相反的交易，即在現貨市場上買進（或賣出）某種商品的同時，在期貨市場上賣出（或買入）同種、同量商品的期貨合約，以抵消或限制由於價格波動對現貨造成的風險。
套期保值的目的不為獲利，只在避險。
按照套期保值的形式，套期保值可分為買入套期保值與賣出套期保值兩種。
三、期貨交易的基本業務程序
現代期貨市場是一個具有高度系統性和嚴密性的規范化市場，完整的交易過程由期貨交易所、期貨經紀公司、期貨投資者和期貨結算機構四個部分，按不同職能、在相互依賴、相互制約中完成。
期貨交易所是專供期貨交易者買賣期貨合約的場所，它本身不參加期貨交易，只是向交易者提供有關設施，制定交易規則，維護平等競爭。
期貨經紀公司是接受期貨投資者的委託，以自己的名義為期貨投資者的利益進行期貨交易，同時收取手續費。作為期貨市場的中介，期貨經紀公司是期貨交易所與期貨投資者之間的橋梁。
期貨投資者是期貨交易的主體，在期貨市場從事套期保值交易或投機交易。由於期貨交易所實行會員制，只有取得交易所的會員資格，才能在交易所進行期貨交易。期貨經紀公司是期貨交易所當然的會員，對於期貨投資者來說，具備條件的可向交易所申請會員資格，取得會員資格的可直接在交易所進行期貨交易；否則，只能委託期貨經紀公司代理期貨交易。
業務程序大致包括以下四個步驟：
（一）進入期貨市場
（二）買賣期貨合約
（三）交易的結算
（四）交易了結與清算

四、套期保值
套期保值交易是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。通常是指生產經營者同時在期貨市場和現貨市場進行交易方向相反、數量相等或交易部位相當，以此來轉移現貨市場價格風險的交易行為。
套期保值按在期貨市場的買賣方向，又分為買入套期保值和賣出套期保值。
買入套期保值指交易者先在期貨市場買入期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。它是需要現貨商品而又擔心價格上漲的客戶常用的保值方法。
賣出套期保值指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。它是擁有商品的生產商或貿易商擔心商品價格下跌使自己遭受損失而採用的保值方法。
希望採納

⑵ 期貨專業術語請教

先理解持倉量和成交量的關系
1.有新的買入者和賣出者在一個價位同時開倉，持倉量增加
2.如果買賣雙方有一方是原有交易者做平倉的，持倉量不變
3.如果買賣雙方都是原有的交易者，都是平倉的，持倉量減少

雙邊開倉就是第1種情況
多頭平倉就是指預計某合約價格會上漲，買入該合約，然後經過一段時間認為不會再上漲，就把現在持有的多頭頭寸平倉獲得利潤，相反如果行情沒有上漲而下跌，平倉就虧損。
空頭平倉意思相反，預計某合約價格會下跌，賣出該合約，如果價格下跌，就把現有的空頭頭寸平倉獲得利潤，如果價格上漲，平倉就虧損。
換手就是指上邊說的第2情況，成交後沒有影響持倉量的變化的交易
增倉為正數就是說第1種情況的多，就是更多投資者加入這個市場
增倉為負數就是第3種情況居多，大家看淡後市所有都平倉離場
增倉為零就是現在的交易是在換手或者新加入市場的投資者和離場的投資者差不多

⑶ 期貨專業術語

雙開，新多頭跟新空頭開倉。
雙平，老多頭跟老空頭平倉。
多開，多頭主動開倉。
多換：多頭換手，指老多賣出平倉，新多買進開倉
空換：空頭換手，指老空買進平倉，新空賣出開倉
倉差就是所有未平倉合約的總和

⑷ 期貨專業術語知多少

期貨合約：是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。

保證金：是指期貨交易者按照規定標准交納的資金，用於結算和保證履約。

結算：是指根據期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。

交割：是指期貨合約到期時，根據期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。

開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為」開倉」或」建立交易部位」。

平倉：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。

持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數量。

倉單：是指交割倉庫開出並經期貨交易所認定的標准化提貨憑證。

撮合成交：是指期貨交易所的計算機交易系統對交易雙方的交易指令進行配對的過程。

漲跌停板：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

強行平倉制度：是指當客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足，客戶持倉超出規定的持倉限額，因客戶違規受到處罰的，根據交易所的緊急措施應予強行平倉的，其他應予強行平倉的情況發生時，期貨經紀公司為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的制度。

頭寸：一種市場約定。期貨合約買方處於多頭（買空）部位，期貨合約賣方處於空頭（賣空）部位。

套利：投機者或對沖者都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，並希望兩個交易會產生價差而獲利。

開倉、持倉和平倉：期貨交易中的買、賣行為，只要是新建頭寸都叫開倉。交易者手中持有的頭寸，稱為持倉。平倉是指交易者了結持倉的交易行為，了結的方式是針對持倉方向作相反的對沖買賣。

由於開倉和平倉的含義不同，交易者在買賣期貨合約時必須指明是開倉還是平倉。

例：某一投資者在12月30日買進3月滬深300指數期貨10手（張），成交價格為1450點，這時，他就有了10手多頭持倉。到明年1月10日，該投資者見期貨價格上漲到1500點，於是按此價格賣出平倉5手3月股指期貨，成交之後，該投資者實際持倉還剩5手多單。如果當日該投資者在報單時報的是賣出開倉5手3月股指期貨（滬深IF1712，4090.8，-0.67%，模擬交易），成交之後，該投資者的實際持倉就應該是15手，10手多頭持倉和5手空頭持倉。

爆倉：是指投資者帳戶權益為負數。表明投資者不僅輸光了全部保證金而且還倒欠期貨經紀公司債務。由於期貨交易實行逐日清算制度和強制平倉制度，一般情況下爆倉是不會發生的。但在一些特殊情況下，如在行情發生跳空變化時，持倉較重且方向相反的帳戶就有可能發生爆倉。

發生爆倉時，投資者必須及時將虧空補足，否則會面臨法律追索。為避免這種情況的發生，需要特別控制好倉位，切忌象股票交易那樣滿倉操作。並且對行情進行及時跟蹤，不能象股票交易那樣一買了之。

多頭和空頭：期貨交易實行雙向交易機制，既有買方又有賣方。在期貨交易中，買方稱為多頭，賣方稱為空頭。雖然股票市場交易中也將買方稱為多頭，賣方稱為空頭。但股票交易中的賣方必須是持有股票的人，沒有股票的人是不能賣的。

結算價格：是指某一期貨合約當日成交價格按成交量的加權平均價。當日無成交的，以上一交易日的結算價作為當日結算價。結算價是進行當日未平倉合約盈虧結算和制訂下一交易日漲跌停板額的依據。

成交量：是指某一期貨合約在當日交易期間所有成交合約的雙邊數量。

持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數量。

總持倉量：是市場上所有投資者在該期貨合約上總的「未平倉合約」數量。在交易所發布的行情信息中，專門有「總持倉」一欄。新手不懂的可以先去游俠股市模擬期貨多練習多學習，等積累一定經驗後再入市實戰，以降低入市後虧損的概率。
總持倉量的變化，反映投資者對該合約的交易興趣，是投資者參與該合約交易的一個重要指標。如果總持倉量在持續增長，表明交易雙方都在開倉，投資者對該合約的興趣在增長，場外資金在不斷湧入該合約交易中；相反，當總持倉量不斷減少，表明交易雙方都在平倉出局，交易者對該合約的興趣在退潮。還有一種情況是當交易量增長時，總持倉量卻變化不大，這表明市場以換手交易為主。

換手交易：換手交易有「多頭換手」和「空頭換手」，當原來持有多頭的交易者賣出平倉，但新的多頭又開倉買進時稱為「多頭換手」；而「空頭換手」是指原來持有空頭的交易者在買進平倉，但新的空頭在開倉賣出。

交易指令：股指期貨交易有三種指令：市價指令、限價指令和取消指令。交易指令當日有效，在指令成交前，客戶可提出變更或撤銷。

⑸ 期貨專業術語有哪些各怎麼解釋

開盤價：當天某商品的第一筆成交價。
收盤價：當天某商品最後一筆成交價。
最高價：當天某商品最高成交價。
最低價：當天某商品最低成交價。
最新價：當天某商品當前最新成交價。
成交價：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。
結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價。
阻力點：價格難於超越的某一價格水平。
支持點： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。
成交量：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

⑹ 期貨的專業術語有哪些以及相關的解釋。

期貨術語
委託單：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單
成交單：經計算機配對後產生的買賣合約單
開盤價：指某一期貨合約開市前五分鍾內經集合競價產生的成交價格
收盤價：指某一期貨合約收市前五分鍾內經集合競價產生的成交價格
最高價：當天某商品最高成交價
最低價：當天某商品最低成交價
最新價：當天某商品當前最新成交價
結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價
買 價：某商品當前最高申報買入價
賣 價：某商品當前最低申報賣出價
漲跌幅：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差
漲停板額：某商品當日可輸入的最高限價(等於昨結算價+最大變動幅度)
跌停板額：某商品當日可輸入的最低限價(等於昨結算價-最大變幅)
空盤量：當前某商品未平倉合約總量
開 倉：只做了買入賣出雙向操作中的一項, 即開新倉(Open)
平 倉：買入後賣出, 或賣出後買入結算原先所做的新單
單 號：系統為委託單或成交單分配的唯一標識貨保證金：為確保合約的履行，對期貨合約買賣雙方所要求的最低資金限額，亦稱履約保證金。保證金水平的高低是交易所根據市場風險和合約價格決定的。
到期日：期貨合約都規定了相應交割月中合約的最後交易日，在每種期貨合約中均有說明。
交割月：期貨合約中規定的截止交易月份。
交割日：在交割月尚未平倉的期貨合約持有人，須按交易所的規定履行合約的日期。交易所已在合約中明確履約日期。
交割：期貨合約賣方與買方之間通過交易所並按交易所規定進行的相互履約的行為。
空盤量（持倉量）：尚未經相反的期貨合約對沖，也未進行實貨交割的某種商品期貨合約總數量。
最小變動點：在某一合約交易中允許的最小價格變動量。亦稱最小價格變動。
最大變動幅度：由交易所規定的期貨合約交易中，每日允許的最大價格波動幅度，亦稱作漲跌停板。
逐日盯市：根據當日交易情況，逐日將收益虧損記入保證金帳戶的做法。旨在確保杜絕交易違約現象。即每日計算客戶持倉合約的浮動盈虧。
對沖：通過賣出（買進）相同交割月份的期貨合約來了結先前買進（賣出）的合約。
追加保證金通知：客戶保證金不足其最低維持保證金時，期貨公司給客戶催交保證金的通知。
結算價（平均價）：該期貨合約當日交易的加權平均價。
多頭（買多）：買進期貨合約。
空頭（賣空）：賣出期貨合約。
開倉：即買賣入市，開新倉。
平倉：即買賣對沖原有頭寸。
換月：把某種期貨商品的某戶交割月份倉位平倉，同時建立同一商品另一交割月份的類似倉位。
止損：即斬倉認賠出局。
止贏：對贏利頭寸回調到某個價位後平倉以確保利潤。
升水（溢價）：依交易所的規定，交割商品的標准或等級高於期貨合約要求者，可額外加價，稱為溢價。 或者商品不同交貨月份（或期貨與現貨）的價格關系時高出部分即為升水。
貼水：與升水相反。
杠桿作用：即以小博大，用小額保證金就可進行巨額投資的能力。
浮動盈虧：未平倉頭寸按當日結算價計算的未實現贏利或虧損。

⑺ 我想了解期貨的一些常用術語

【期貨交易】：指買賣雙方成交後不即時交割，而是按契約規定的成交價格、數量，到約定的交割期限後再履行交割手續的交易。

【期貨合約】：期貨合約是一種在將來的某個時間交割一定數量和質量等級的商品的遠期合約或協議。在已經批準的交易所的交易廳內達成，具有法律的約束力。相對於現貨的遠期合約來說，具有標准化格式；便於轉手買賣；實貨交割比例小；履約率甚高。期貨交易所為期貨合同規定了標准化的數量、質量、交割地點、交割時間，至於期貨價格則是隨市場行情的變動而變動的。

【遠期合約】：是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。

【掉期合約】：是一種內交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產的合約。更為准確他說，掉期合約是當事人之間簽討的在未來某一期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約。較為常見的是利率掉期合約和貨幣掉期合約。

【期貨市場】：是進行期貨交易的場所，是多種期交易關系的總和。它是按照「公開、公平、公正」原則，在現貨市場基礎上發展起來的高度組織化和高度規范化的市場形式。既是現貨市場的延伸，又是市場的又一個高級發展階段。從組織結構上看，廣義上的期貨市場包括期貨交易所、結算所或結算公司、經紀公司和期貨交易員；狹義上的期貨市場僅指期貨交易所。

【期貨交易所】：是買賣期貨合約的場所，是期貨市場的核心。它是一種非營利機構，但是它的非營利性僅指交易所本身不進行交易活動，不以盈利為目的不等於不講利益核算。在這個意義上，交易所還是一個財務獨立的營利組織，它在為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監督服務基礎上實現合理的經濟利益，包括會員會費收入、交易手續費收入、信息服務收入及其它收入。它所制定的一套制度規則為整個期貨市場提供了一種自我管理機制，使得期貨交易的「公開、公平、公正」原則得以實現。

【期貨經紀商】：是指依法設立的以自己的名義代理客戶進行期貨交易並收取一定手續費的中介組織，一般稱之為期貨經紀公司。

【場內交易】：又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。

【場外交易】：又稱櫃台交易，指交易雙方直接成為交易對手的交易方式。這種交易方式有許多形態，可以根據每個使用者的不同需求設計出不同內容的產品。

【上市品種】：指期貨合約交易的標的物，如合約所代表的玉米、銅、石油等。並不是所有的商品都適合做期貨交易，在眾多的實物商品中，一般而言只有具備下列屬性的商品才能作為期貨合約的上市品種：一是價格波動大。二是供需量大。三是易於分級和標准化。四是易於儲存、運輸。根據交易品種，期貨交易可分為兩大類：商品期貨和金融期貨。以實物商品，如玉米、小麥、銅、鋁等作為期貨品種的屬商品期貨。以金融產品，如匯率、利率、股票指數等作為期貨品種的屬於金融期貨。金融期貨品種一般不存在質量問題，交割也大都採用差價結算的現金交割方式。我國上市品種主要有銅、鋁、大豆、小麥和天然橡膠。

【商品期貨】：商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農副產品、金屬產品、能源產品等幾大類。具體而言，農副產品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻穀、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農產品期貨：金屬產品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑；化工產品5種，有原油3、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業產品2種，有木材、夾板。

【商品期貨交易】：商品期貨交易是代表特定商品的 ""標准化合約""（即 ""期貨合約""）的買賣。

【金融期貨】：指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、匯率、利率等。

【利率期貨】：是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。

【貨幣期貨】：又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。

【股票指數期貨】：是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。

【期權】：又稱選擇權，期權交易實際上是一種權利的買賣。這種權利是指投資者可以在一定時期內的任何時候，以事先確定好的價格（稱協定價格），向期權的賣方買入或賣出一定數量的某種「商品」，不論在此期間該「商品」的價格如何變化。期權合約對期限、協定價格、交易數量、種類等作出約定。在有效期內，買主可以自由選擇行使轉賣權利；如認為不利，則可以放棄這一權利；超過規定期限，合同則失效，買主的期權也自動失效。期權有看漲期權和看跌期權之分。

【看漲期權】：是指在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。

【看跌期權】：是指在期權合約有效期內按執行價格賣出標的物的權利。

【期權買方】：看漲期權或看跌期權購買者。期權買方擁有承擔某一期貨部位的權利，但不是義務。亦稱期權持有者。

【期權賣方】：通過賣出期權合約賺取權利金，並在期權持有者要求行使權利時負有履約義務的人。亦稱銷售者。

【歐式期權】：是指只有在合約到期日才被允許執行的期權，它在大部分場外交易中被採用。

【美式期權】：是指可以在成交後有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所採用。

【實值期權】：具有內在價值的期權。當看漲期權的敲定價格低於相關期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權具有內涵價值。當看跌期權的敲定價格高於相關期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權具有內涵價值。

【虛值期權】：不具有內涵價值的期權，即敲定價高於當時期貨價格的看漲期權或敲定價低於當時期貨價格的看跌期權。

【利率掉期交易】：是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。

【貨幣掉期交易】：是指兩種貨幣之間的交換交易，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。

【外匯按金交易】：是指在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出1%～10%的按金（保證金），就可進行100％額度的交易。

【經調整的期貨價格】： 相當於現貨價格的期貨價格。計算方法：用期貨價格乘以用於交割的某一特定金融證券（如國庫券）的轉換系數（因子）。

【委託單】：出市代表經由計算機終端輸入的商品買賣定單。

【成交單】：經計算機配對後產生的買賣合約單。

【昨收市】：指前一交易日的最後一筆成交價格。

【開盤價】：當天某商品的第一筆成交價。

【收盤價】：當天某商品最後一筆成交價。

【最高價】：當天某商品最高成交價。

【最低價】：當天某商品最低成交價。

【最新價】：當天某商品當前最新成交價。

【成交價】：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。

【結算價】：當天某商品所有成交合約的加權平均價。

【阻力點】：價格難於超越的某一價格水平。

【支持點】： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。

【成交量】：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

【持倉量】：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。

【結算價】：經加權後的成交價。

【開倉量】：每一筆成交量中新開倉的數量。

【平倉量】：每一筆成交量中平倉的數量。

【加權量】：交易所計算結算價時所涉及的參數。

【買價】：某商品當前最高申報買入價。

【賣價】：某商品當前最低申報賣出價。

【價差】：兩個相關聯市場或商品間的價格差異。

【波動】： 用於衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標准差來計算。

【漲跌幅】：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

【停板額】： 由交易所逐日為每種合約規定的最大價格波動幅度（范圍）。

【漲停板額】：某商品當日可輸入的最高限價(等於昨結算價+最大變動幅度)。

【跌停板額】：某商品當日可輸入的最低限價(等於昨結算價—最大變幅)。

【空盤量】：尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約總數量。

【交易量】：在某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量。交易量通常指每一交易日成交的合約數量。

【開倉】：在期貨交易中通常有兩種操作方式，一種是看漲行情做多頭（買方），另一種是看跌行情做空頭（賣方）。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為「開倉」。

【平倉】：買入後賣出， 或賣出後買入結算原先所做的新單。

【單號】：系統為委託單或成交單分配的唯一標識。

【質押】：指會員提出申請並經交易所批准，將持有的權利憑證移交交易所佔有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限於交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。

【限倉制度】：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中於少數交易者和防範操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數量進行限制的制度。

【大戶報告制度】：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。

【逐日盯市制度】：是指結算部門在每日閉市後計算、檢查保證金賬戶余額，通過適時發出追加保證金通知，使保證金余額維持在一定水平之上，防止負債現象發生的結算制度。

【套期保值交易】：套期保值指在期貨市場上買入(或賣出)與現貨市場交易方向相反、數量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，並且虧損額與盈利額大致相等，從而達到歸避風險的目的。

【多頭套期保值】：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不致於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。

【空頭套期保值】：賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結束保值。亦稱賣期保值。

⑻ 期貨的一些專業術語

開盤價：當天某商品的第一筆成交價。
收盤價：當天某商品最後一筆成交價。
最高價：當天某商品最高成交價。
最低價：當天某商品最低成交價。
最新價：當天某商品當前最新成交價。
成交價：指某一期貨合約的最新一筆交易定價。
結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價。
阻力點：價格難於超越的某一價格水平。
支持點： 由於對合約之吸購，使得價格難以跌過某一特定價格水平。
成交量：指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。

1、持倉量：是指買賣雙方開立的還未實行反向平倉操作的合約數量總和。持倉量的大小反映了市場交易規模的大小，也反映了多空雙方對當前價位的分歧大小。例如：假設以兩個人作為交易對手的時候，一人開倉買入1手合約，另一人開倉賣出1手合約，則持倉量顯示為2手。

2、 內盤、外盤：等同於股票軟體中的內外盤。如：委託以賣方成交的納入「外盤」，委託以買方成交的納入「內盤」。「外盤」和「內盤」相加為成交量。分析時，由於賣方成交的委託納入外盤，如外盤很大意味著多數賣的價位都有人來接，顯示買勢強勁；而以買方成交的納入內盤，如內盤過大，則意味著大多數的買入價都有人願賣，顯示賣方力量較大。如內盤和外盤大體相近，則買賣力量相當。

3、 總手：指截止到現在的時間，此合約總共成交的手數。國內是以雙方各成交1手計算為2手成交，所以大家可以看到尾數都是雙數位。

4、 昨結：指昨天的結算價。（不同於昨天的收盤價）結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按成交量的加權平均價。如果該合約為新上市合約，則當日結算價計算公式為：合約結算價＝該合約掛盤基準價＋基準合約當日結算價－基準合約前一交易日結算價。

5、 委比：是指用以衡量一段時間內買賣盤相對強度的指標,其計算公式為：委比＝〖（委買手數-委賣手數）÷（委買手數＋委賣手數）〗×100%

6、 倉差：是持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價對應的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加，為負則是持倉量減少。 持倉差就是持倉的增減變化情況。 例如今天11月股指期貨合約的持倉為6萬手，而昨天的時候是5萬手，那今天的持倉差就是1萬手了。另：在成交欄里也有倉差變化，在這里是指現在這一筆成交單引發的持倉量變化與上一筆的即時持倉量的對比，是增倉還是減倉。

7、 多開：是多頭開倉的簡稱，指持倉量增加，但持倉量的增加值小於現量，且為主動買盤。例如：假設以四個人作為交易對手，其中甲先掛出賣出平倉1手，乙隨後掛出賣出開倉10手，丙見賣單處有人掛單11手，即以現價掛出買入開倉5手成交，盤面顯示會為：多開，現手成交量為10手，倉差為+8手（因甲先掛出有1手平倉單）；丁在隨後又買入開倉2手，則會顯示：雙開，4手，倉差為+4手（此時所掛單已經全部是乙的賣出開倉掛單）

8、 空開：是空頭開倉的簡稱，指持倉量增加，但持倉量的增加值小於現量，且為主動賣盤；例如：將上例中的賣出、買入反過來即可。

9、 雙開：指某筆成交中，開倉量等於現量，平倉量為零，持倉量增加，差值等於現量，表明多空雙方均增倉

10、雙平：指某筆成交中，開倉量等於零，平倉量為現量，持倉量減少，差值等於現量，表明多空雙方均減倉。

11、多換、空換：是多頭換手、空頭換手的簡稱，若在某筆成交中，開倉量和平倉量均等於現成交量的一半，持倉量不變，則表明多頭倉位和空頭倉位都未發生變化，只是部分倉位在多頭之間或空頭之間發生了轉移，結合內外盤的狀態，我們定義外盤時該筆成交的狀態為多換手，內盤時為空換手。

12、多平、空平：是多頭平倉、空頭平倉的簡稱，多頭平倉指持倉量減少，但持倉量的增加絕對值小於現量，且為主動賣盤；空頭平倉指持倉量減少，但持倉量的增加絕對值小於現量，且為主動買盤。 例如：假設以三個人作為交易對手，其中甲有多頭持倉5手，乙有空頭持倉5手，丙沒有持倉；若甲想平倉了結部分持倉，則掛出賣出平倉3手，丙認為大盤會跌，則掛出賣出開倉2手，在此時乙也想平倉了結，則以現價（賣出價）掛出買入平倉5手成交，盤面會顯示：空平（空頭平倉），現手成交量10手，倉差為－6。如果是多頭平倉則是把乙作為主動掛出平倉單，甲隨後再平倉即可。

⑼ 期貨有哪些專業術語

買入建倉，賣出建倉，賣出平倉，買入平倉，合約，上升趨勢，下降趨勢，空頭，多頭，持倉，開盤價，收盤價，均價等等