1手歐洲美元期貨合約
A. 歐洲美元期貨價格 定義的思路:為什麼其價格公式是如下形式: 10000*〔100-0.25*(1
因為歐洲美元的報價是100-R,但是價格公式就是P=10000*[100-0.25*(100-R)] 注意式子中的R是歐洲美元拆借利率,而且是不帶有百分號的,因為乘以100去除了百分號更符合人的習慣。
很多人難理解為什麼報價和價格公式好像不一樣。這里的R你理解為貼現率就行了,其實這里的報價是報的以年為單位貼現的現值,但是價格公式里需要把年轉換為3個月,所以有個系數0.25. 報價100-R代表面值為100塊的歐洲美元在R的貼現率下(年貼現率),當期的價值應該是100-R元。那麼因為歐洲美元是3個月為期限的,而且名義本金實際上是100萬美元。所以三個月期限,貼現率為R情況下,100塊歐洲美元的當期價格應該是100-0.25(100-R),100萬美元含有1萬個100美元,所以前面要乘以100. 至於盈虧情況,你把當期R和遠期的R分別代入這個公式,算出來的價格之差就是多空頭的盈虧幅度,R每變動1基點(0.0001),可以證明合約多頭的價格增長25美元。 純個人理解原創 ,希望能採納謝謝。
B. 三個月期歐洲美元期貨為什麼屬於利率期貨
IMM報價,100-Libor 方式,因此Libor上漲則報價下跌,多頭虧損,反之Libor下降則報價上升,多頭盈利
Libor報價 就是涉及到利率啦
C. 歐洲美元期貨合約一點代表多少美元
歐洲美元期貨合約一點代表25美元
D. 歐洲美元期貨是怎麼樣一種期貨,和美國短期利率有什麼關系
歐洲美元是指美國本土以外的美元,報價(Quoted Price): IMM報價,100-Libor 方式,因此Libor上漲則報價下跌,多頭虧損,反之Libor下降則報價上升,多頭盈利 與美國利率有負相關
E. 歐洲美元期貨一手是多少
歐洲美元是指存放在美國境外的美國銀行或外國銀行的美元,歐洲美元利率是指銀行間存放歐洲美元的利率。開始的時候主要是歐洲的美國銀行或者本土銀行存放美元,故稱作歐洲美元,目前情況已經不同,但是習慣上仍然成為歐洲美元。
歐洲美元期貨是指以歐洲美元利率為標的資產的期貨。最出名的是3個月期的歐洲美元期貨,這一合約可以使得投資者鎖定未來名義本金為100萬美元的3個月的利率,合約到期月份包括未來10年的3月、6月、9月和12月,投資者可以使用歐洲美元期貨鎖定10年後的3個月期的利率水平。有效期較短的合約到期月份不限於四個季月。
歐洲美元期貨報價:
如果Q是歐洲美元期貨合約的報價,則(100-Q)%就是從交割月份第三個星期三開始的三個月期的歐洲美元期貨利率。此時期貨合約的價值為:
注意一點的是,報價和利率走勢是反向的,即報價上漲的時候意味著利率的下跌。
F. 什麼是歐洲美元期貨
歐洲美元是指存放在美國境外的美國銀行或外國銀行的美元,歐洲美元利率是指銀行間存放歐洲美元的利率。開始的時候主要是歐洲的美國銀行或者本土銀行存放美元,故稱作歐洲美元,目前情況已經不同,但是習慣上仍然成為歐洲美元。
歐洲美元期貨是指以歐洲美元利率為標的資產的期貨。最出名的是3個月期的歐洲美元期貨,這一合約可以使得投資者鎖定未來名義本金為100萬美元的3個月的利率,合約到期月份包括未來10年的3月、6月、9月和12月,投資者可以使用歐洲美元期貨鎖定10年後的3個月期的利率水平。有效期較短的合約到期月份不限於四個季月。
G. 歐洲美元期貨的介紹
芝加哥商業交易所在 1981 年12月開發並推出歐洲美元期貨·經過二十餘年的發展,歐洲美元期貨已經成為全球金融期貨市場中最具有流動性,最受歡迎的合約之一。歐洲美元期貨合約使投資者鎖定在今後某3個月內對應於借入100萬美元面值的利率
H. 歐洲美元期貨計算題
預期銅價下跌,對遠期生產的銅,做賣出期貨100手套期保值.
結果:現貨市場,由於銅價,少收入:500*(16100-15600)=250000元
期貨市場,賣出期貨由於價格下跌而盈利:100*5*(16100-15610)=245000元
期貨市場的盈利彌補現貨市場的虧損(少收入),但由於期貨市場價格變動小於現貨市場,沒有完全能夠彌補.
滿意請採納.
I. 急求 金融工程計算題 10 12月份的歐洲美元期貨合約報價為98.40 某公司預
1、鎖定利率在不考慮成本的情況下應該是100/98.4;
2、公司在12月份要借入,怕的是利率提高,也就是合約價格下跌,合約價格下跌對他是不利的,所以買入的是空頭頭寸
3、如果實際利率是1.3%,合約到期應該無限接近於現貨價格,所以是100/x=1.3%。
結果你就自己計算了。
J. cme交易的歐洲美元期貨合約四個序列月
你指的是歐元嗎?請參考下圖,下圖有CME的所有外匯交易品種。