比較遠期期貨期權在套期保值中的優缺點
① 期貨套期保值與期權套期保值的利弊分析
您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。
② 比較遠期外匯合約、外匯期貨合約、期權合約、貨幣互換這四種套期保值方法在交易風險管理中的利弊。
首先解釋下你說的四個概念：
遠期外匯合約（)又稱期匯交易，是指買賣外匯雙方先簽訂合同，規定買賣外匯的數量、匯率和未來交割外匯的時間，到了規定的交割日期雙方再按合同規定辦理貨幣收付的外匯交易。
外匯期貨合約是一種交易所制定的標准化的法律契約。該合約規定交易雙方各自支付一定的保證金和傭金，並按照交易幣種、數量、交割月份與地點等買賣一定數量的外匯。在實踐中，交易雙方很少進行實際貨幣的交割，而是在到期前作反向操作使原有合約對沖掉。
外匯期權（foreignexchangeoptions）也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。
貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關系並沒有改變。初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。
這四類外匯工具起到的作用類似，但適用的對象不一樣而已，而不是因為各自的利弊而又選擇的區別。遠期外匯合約和貨幣互換適合國際政府，銀行，企業之間的規避匯率波動對利益的影響，而外匯期貨和期權則是投資機構使用的工具，當然現在都會結合使用，無論哪一種方式，最終的結果只能有一方有利。如果還不明白再追問
③ 使用期權期貨產品進行套期保值的利弊
以原料采購企業為例子
策 略：買入看漲期權
對後市預測：看空但不肯定
優 點
1、在價格上漲時將最高購買價格鎖定；
2、一旦價格下跌也能令購買價格隨之下降。
缺 點
鎖定價格高於現有價格
策 略：賣出看跌期權
對後市預測：中性
優 點
購買價格可能低於現有價格
缺 點
沒有鎖定最高購買價格
策 略：上漲風險設限套購
對後市預測：看空或者中性
優 點
1、以較少的權力金支出鎖定了最高購買價格；
2、在價格小幅下跌時購買成本能夠隨之降低。
缺 點
1、降低購買成本的可能性受到限制；
2、鎖定的最高購買價格高於現有價格
④ 作圖分析期貨和期權在套期保值的作用上有什麼異同
期貨套期保值與期權套期保值的主要區別是：期貨套期保值只能為現貨作套期保值，而期權套期保值不僅可以為現貨也可為期貨作套期保值。
⑤ 請問遠期合同套期保值有什麼缺點
期貨指的是在將來某一天買進並且收到或者賣出並且交付某種標的物的合約。
期權, 又稱選擇權 , 是指其持有人有權利在未來一段時間內或未來某一特定日期 , 以一定價格向對方購買或出售一定數量的特定標的物 , 但沒有義務。
區別：1、標的物不同
期貨交易的標的物是商品或期貨合約；而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。
2、投資者權利與義務的對稱性不同
期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖；期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務。
3、履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。
4、現金流轉不同
期權交易中，買方要向賣方支付保險費，這是期權的價格，大約為交易商品或期貨合約價格的5％～10％；期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金；盈利方則可提取多餘保證金。
5、盈虧的特點不同
期權買方的收益隨市場價格的變化而波動，是不固定的，其虧損則只限於購買期權的保險費；賣方的收益只是出售期權的保險費，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
6、套期保值的作用與效果不同
期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
遠期合約與期貨合約頗有相似之處，容易混淆。因為這兩種合約都是契約交易，均為交易雙方約定為未來某一日期以約定價格買或賣一定數量商品的契約。它們的區別則在於：
1、交易場所不同。期貨合約在交易所內交易，具有公開性，而遠期合約在場外進行交易。
2、合約的規范性不同。期貨合約是標准化合約，除了價格，合約的品種、規格、質量、交貨地點、結算方式等內容者有統一規定。遠期合約的所有事項都要由交易雙方一一協商確定，談判復雜，但適應性強。
3、交易風險不同。期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立於買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，而只有價格變動的風險。遠期合約須到期才交割實物、貨款早就談妥不再變動，故無價格風險，它的風險來自屆時對方是否真的前來履約，實物交割後是否有能力付款等，即存在信用風險。
4、保證金制度不同。期貨合約交易雙方按規定比例繳納保證金，而遠期合約因不是標准化，存在信用風險，保證金或稱定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無統一性。
5、履約責任不同。期貨合約具備對沖機制、履約迴旋餘地較大，實物交割比例極低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意願是無法取消合約的，其實物交割比例極高。
期貨合約的遠近期
期貨合約由於交割期限的不同,就有了近期合約和遠期合約之分,它們也就會表現出不同的交易特點。
一種商品期貨的某一合約剛剛上市時,由於交割期限較遠,市場的不確定因素較多,交易者的信心和興趣不大,因而交易就不活躍,這時的合約就是「遠期合約」。隨著時間的推移,影響期貨價格的各種因素逐漸顯露,參與交易的市場人士越來越多,成交量和空盤量也隨之放大,「遠期合約」會逐漸活躍起來,變成「龍頭合約」。而隨著交割期限的來臨,影響期貨合約價格的各種因素會逐漸明朗和固定下來,市場人士會逐漸接受現實,掙錢或賠錢的一方慢慢地退出市場,投向新的戰場,這時的期貨合約就成為「近期合約」。
從交易特點上看,近期合約由於臨近交割,代表著現貨價格的水平,往往價格波動幅度較小,而且方向較為固定,即使出現較大的波動,最後還是會朝原來的方向發展。近期合約價格走勢「固定」的另一個主要原因是,經過激烈的爭奪之後,多空雙方勝負已分,很難再有反復。
遠期合約的特點是不可知因素較多,因而波動幅度較大,難以掌握。還有一個特點就是,其價格代表了市場的預期。
⑥ 解釋說明運用期貨和期權進行套期保值中的差異
期貨是對現貨的保值吧，生產銅礦的企業可以建立空倉，如果銅價跌了，會獲取期貨收益；銅價漲了，期貨虧損，但是現貨（生產的銅）更值錢了。采購銅礦的企業，可以反向操作。
期權是對標的物的保值，標的物是金融產品，可以是期貨，股票指數，匯率等。還以銅為例，生產銅礦的企業可以買入銅的看跌期權，如果銅價跌了，和期貨類似；銅價漲了，期權買方有權利無義務，只損失期權費本金，期貨可能會損失比保證金多很多。
生產銅礦的企業可以賣出銅的看漲期權，這個相當於融資。如果銅價跌了，前期得到的融資就是收益；銅價漲了，期權賣方有義務，按照執行價格賣出期權合約數量的銅就可以了。
⑦ 比較利用遠期外匯交易、外匯期貨交易及外匯期權交易進行套期保值的利弊
什麼套期保值都是騙人的 你見過 比爾格羅茨 索羅斯 巴菲特 這些世界級的大師在宣揚 套期保值這套東西的嗎 量化模型的東西始終都是一個電腦而已 投資也好投資也好 不要忘記最重要的一點 這個市場是誰發明的 說到底 股票 期貨 外匯 證券資本市場 就是人的游戲。
⑧ 比較利用遠期外匯交易,外匯期貨交易及外匯期權交易進行套期保值的利弊
理論與實踐的差距
⑨ 簡要論述 期權 期貨 在套期保值時的差異
期權是一種權力，期貨是一種合約，期權和期貨在實際套期保值中的差異是客觀存在的，這主要看交易所在設計合約時候的細節。一般體現在：1期權在套期保值的時候買入買權需要支付權益金，賣出方收入權益金，但需要質押保證金（或商品）。同理買入賣權需要支付權益金，賣出賣權的需要保證金質押。期貨只需要保證金沒有權益金。2美式期權買方可以隨時行權交割，期貨保值只有在到期日才能交割。3期貨和期權都能鎖定價格，買賣雙方期貨是平等的，期權的權力是不平等的，期權的買方支付權益金換來有可以交割和不可以交割的權力，賣方收入權益金但喪失相關權力。打字水平不高，暫時說這么多，希望能夠對你有幫助。