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買進看漲期貨期權的目的之一

發布時間: 2021-07-26 23:01:48

1. 關於買進看漲期權

我覺得應該是選B

2. 買進看漲期權和賣出看漲期權是在同一筆交易裡面的嗎,這個期權的漲跌是針對買方和賣方來說的嗎

一、期權的定義

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力,是買方向賣方支付一定數量的金額(指權利金)後擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的
價格(指履約價格)向賣方購買(指看漲期權)或出售(指看跌期權)一定數量的特定標的物的權力,但不負有必須買進或賣出的義務。期權交易事實上就是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利,完全可以靈活選擇。

二、期權合約的基本因素

所謂期權合約,是指期權買方向期權賣方支付了一定數額的權利金後,即獲得該的在規定的期限內按事先約定的敲定價格買進或賣出一定數量相關商品期貨合約權利的一種標准化合約,期權合約的構成要素主要有以下幾個:買方、賣方、權利金、敲定價格、通知和到期日等。

三、期權的類型

1、看漲期權、看跌期權及雙向期權:

按期權的權利來劃分,主要有看漲期權和看跌期權以及雙向期權三種。

(1)看漲期權。所謂看漲期權,是指期權的買方享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格買進某一特定數量的相關商品期貨合約的權利,但不同時負有必須買進的義務。

(2)看跌期權。所謂看跌期權,是指期權的買方享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格賣出某一特定數量的相關商品期貨合約的權利,但不同時負有必須賣出的義務。

(3)雙向期權。所謂雙向期權,是指期權的買方既享有在規定的有效期限內按某一具體的敲定價格買進某一特定數量的相關商品期貨合約的權利,又享有在商定的有效期限內按同一敲定價格賣出某一特定數量的相關商品期貨合約的權利。

四、期權履約

期權的履約有以下三種情況:

1、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。

2、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約(在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位)。

3、任何期權到期不用,自動失效。如果期權是虛值,期權買方就不會行使期權,直到到期任期權失效。這樣,期權買方最多損失所交的權利金。

五、期權權利金

前已述及期權權利金,就是購買或售出期權合約的價格。對於期權買方來說,為了換取期權賦予買方一定的權利,他必須支付一筆權利金給期權賣方;對於期權的賣方來說,他賣出期權而承擔了必須履行期權合約的義務,為此他收取一筆權利金作為報酬。由於權利金是由買方負擔的,是買方在出現最不利的變動時所需承擔的最高損失金額,因此權利金也稱作「保險金」。

六、期權交易原理

買進一定敲定價格的看漲期權,在支付一筆很少權利金後,便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲,便履行看漲期權,以低價獲得期貨多頭,然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約,獲得差價利潤,在彌補支付的權利金後還有盈作。如果價格不但沒有上漲,反而下跌,則可放棄或低價轉讓看漲期權,其最大損失為權利金。看漲期權的買方之所以買入看漲期權,是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析,認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大,所以,他買入看漲期權,支付一定數額的權利金。一旦市場價格果真大幅度上漲,那麼,他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤,大於他買入期權所付的權利金數額,最終獲利,他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約,從而對沖獲利。如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確,一方面,如果市場價格只有小幅度上漲,買方可履約或對沖,獲取一點利潤,彌補權利金支出的損失;另一方面,如果市場價格下跌,買方則不履約,其最大損失是支付的權利金數額。

七、期權交易與期貨交易的關系

期權交易與期貨交易之間既有區別又聯系。其聯系是:首先,兩者均是以買賣遠期標准化合約為特徵的交易;其次,在價格關繫上,期貨市場價格對期權交易合約的敲定價格及權利金確定均有影響。一般來說,期權交易的敲定的價格是以期貨合約所確定的遠期買賣同類商品交割價為基礎,而兩者價格的差額又是權利金確定的重要依據;第三,期貨交易是期權交易的基礎交易的內容一般均為是否買賣一定數量期貨合約的權利。期貨交易越發達,期權交易的開展就越具有基礎,因此,期貨市場發育成熟和規則完備為期權交易的產生和開展創造了條件。期權交易的產生和發展又為套期保值者和投機者進行期貨交易提供了更多可選擇的工具,從而擴大和豐富了期貨市場的交易內容;第四,期貨交易可以做多做空,交易者不一定進行實物交收。期權交易同樣可以做多做空,買方不一定要實際行使這個權利,只要有利,也可以把這個權利轉讓出去。賣方也不一定非履行不可,而可在期權買入者尚未行使權利前通過買入相同期權的方法以解除他所承擔的責任;第五,由於期權的標的物為期貨合約,因此期權履約時買賣雙方會得到相應的期貨部位。

3. 買進看漲期權計算題

這是期貨從業資格的基礎內容考試題。
該投資策略為買入寬跨式套利。
最大虧損為:2+1=3(元);所以盈虧平衡點1=60+3=63(元);
盈虧平衡點2=55-3=52(元)。
樓主你可以看看「期貨FAQ私房菜」,裡面有很多這樣的題型。

4. 買入看漲期權可以使期權持有者在價格下跌時仍保有以較低價格買進商品從中獲利的權利,是什麼意思,不懂

要麼題目不對,我猜題目應該是在「價格上升時,仍保有較低價格買進商品的權利」

如果你的題目沒錯的話,那隻能按我下面的說法理解了。
舉例子說,之前買入執行價格為300的看漲期權,支付權利金是20。經過一段時間後,價格上漲了,比如漲到了350,然後開始下跌,那麼這個期貨合約價格在跌到320之前,都還是盈利的,如果跌破320,就沒有行權的意義了,這時候出現虧損。

5. 外匯期權(貨幣期權)有四種形式:買入看漲期權、賣出看漲期權、買入看跌期權、賣出看跌期權。(判斷題)

錯誤。期權交易一般是客戶與經紀人(或銀行)之間進行,作為客戶只有兩種選擇:買入看漲期權、買入看跌期權

6. 誰幫我解答一下這題有關期權的選擇題

A

在這種情況下 買入看漲期權和賣出看跌期權都是賺的

B 賺得了 賣出期權所得的 期權費 Limited profit
C 賺得了 市場價格與期權執行價格的差額 unlimited profit
D 虧掉了 買期權時候所付出的期權費 Limited losses
A 虧掉了 股票市場價格 - 執行價格 - 期權費 Unlimited Losses

PS: 股票的上漲價格是沒有上限的

7. 買入看漲期權 買入期貨盈虧分布圖

買入看漲期權是指購買者支付權利金,獲得以特定價格向期權出售者買入一定數量的某種特定商品的權利。當投資者預期某種特定商品市場價格上漲時,他可以支付一定的權利金買入看漲期權。
交易者可以買人與之相關的期貨合約的看漲期權,一旦商品或資產價格上漲,可以履行看漲期權,以較低的執行價格買入期貨合約。
然後按上漲的價位高價賣出期貨合約獲利,在彌補所支付的權利金後還有盈餘,這部分盈餘可以彌補因價格上漲高價購進商品所帶來的虧損;也可以直接將期權高價賣出,獲得權利金收益,這均可起到保值的作用。
如果商品或資產價格沒有上漲而是下跌了,交易者可以放棄履行期權,這只會帶來很少的權利金的損失,該損失可以由低價購進商品或資產的收益所彌補。
與直接在期貨市場買人期貨合約進行套期保值相比,這種交易方式風險小,交易靈活。對交易者來說,買入看漲期權實際上相當於確立了一個最高的買價,在鎖定了風險的同時也可以保證交易者能夠得到價格下跌帶來的好處。

8. 看漲期權被低估,為什麼要賣出股票,且還要買入看跌期權

您好,您的描述可能有些問題,希望您再確認一下。

因為買入看漲期權相當於買入股票的同時買入看跌期權。這兩個操作本質上是一樣的。(下跌虧損有限,上漲盈利無限制)
現在因為看漲期權低估,具體做法是買入看漲期權,同時賣出股票以及賣出看跌期權,以套取利潤。
這個操作相當於是買入了一個低估的看漲期權而賣出一個正常估價的看漲期權,100%盈利的。

9. 如何通俗的理解看漲期權與看跌期權

1、看漲期權(call option),看漲期權又稱買進期權,買方期權,買權,延買期權,或「敲進」,是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。

看漲期權是這樣一種合約:它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。

2、看跌期權亦稱 「賣出期權」 或 「敲出」,看漲期權的對稱,期權交易的種類之一,在將來某一天或一定時期內,按規定的價格和數量,賣出某種有價證券的權利。

客戶購入賣出期權後,有權在規定的日期或期限內,按契約規定的價格、數量向「賣出期權」的賣出者賣出某種有價證券。其使用的范圍,一般說來,只有在證券行市有下跌的趨勢時,人們才樂意購買賣出期權。因為,在賣出期權的有效期內,只有當證券價格下跌到一定程度後,買主行使期權才能獲利。

(9)買進看漲期貨期權的目的之一擴展閱讀:

期權舉例

1月1日,標的物是銅期貨,它的期權執行價格為1850美元/噸。A買入這個權利,付出5美元;B賣出這個權利,收入5美元。2月1日,銅期貨價上漲至1905美元/噸,看漲期權的價格漲至55美元。A可採取兩個策略:

1.行使權利

A有權按1850美元/噸的價格從B手中買入銅期貨;B在A提出這個行使期權的要求後,必須予以滿足且以1850美元/噸的執行價賣給A,而A可以1905美元/噸的市價在期貨市場上拋出,獲利50美元/噸(1905-1850-5)。B則損失50美元/噸。

2.售出權利

A可以55美元的價格售出看漲期權,A獲利50美元(55-5)。

如果銅價下跌,即銅期貨市價低於敲定價格1850美元/噸,A就會放棄這個權利,只損失5美元權利金,B則凈賺5美元。

10. 看漲期權的期權關系

看漲看跌期權與實值、虛值、兩平期權關系一覽表
內涵價值看漲期權看跌期權
實值期權費 有 期貨市值>期權履約價+期權 期貨市值<期權履約價-期權費
兩平期權費 0期貨市值=期權履約價+期權 期貨市值=期權履約價-期權費
虛值期權費 無 期貨市值<期權履約價+期權 期貨市值>期權履約價-期權費
按照期權相關合約的買進和賣出性質劃分,期權可以劃分為看漲期權、看跌期權和雙向期權。
看漲期權
指期權買入方按照一定的價格,在規定的期限內享有向期權賣方購入某種商品或期貨合約的權利,但不負擔必須買進的義務。看漲期權又稱「多頭期權」、「延買權」、「買權」。投資者一般看好黃金價格上升時購入看漲期權,而賣出者預期價格會下跌。
①買入看漲期權
買入一定執行價格X的看漲期權,在支付一筆權利金C之後,便可以享受在到期日之前按執行價格X買入或者不買入標的物的權利,是一種權利。
如果市場價格S上漲,便履行看漲期權,以低價獲得標的物,然後又按上漲的價格賣出標的物,賺取差價,再減去權利金之後所得就是利潤;或者在權利金價格上漲時賣出期權平倉,這個就像買股票一樣簡單了,獲得權利金價差收入。這里就有個盈虧平衡點,X+C,如果S>X+C,凈盈利,S=X+C盈虧平衡;X<S<X+C,虧損是S-(X+C);
如果市場價格S下跌,買方可以選擇不履行期權,虧損最多是權利金C。
看漲期權多頭的損失有限,盈利無限。
②賣出看漲期權
賣出看漲期權與買入看漲期權不同,是一種義務,而不是權利。如果看漲期權的買方要求執行期權,那麼看漲期權的賣方別無選擇。
如果賣出執行價格為X的看漲期權,可以得到權利金收入C。
如果市場價格S下跌,買方不履約,賣方獲得全部權利金C;
如果S在X與X+C之間,賣方獲取一部分權利金;
如果S大於損益平衡點,賣方將面臨標的價格上漲的風險。
看漲期權空頭盈利有限,潛在虧損無限。
看跌期權
指期權買方按照一定的價格,在規定的期限內享有向期權賣方出售商品或期貨的權利,但不負擔必須賣出的義務。看跌期權又稱「空頭期權」、「賣權」和「延賣權」。在看跌期權買賣中,買入看跌的投資者是看好價格將會下降,所以買入看跌期權;而賣出看跌期權方則預計價格會上升或不會下跌。
雙向期權
又稱「雙重期權」。指期權購買方在向期權賣方支付一定的權利金後,獲得在未來一定期限內根據合同約定的價格買進或賣出商品、期貨的權利。投資者在同一時期內既買了看漲期權,又買了看跌期權,這種情況是在對未來價格確定不準時,而採取的一種投資策略。對於買入雙向期權者來說,只要價格有波動,就可以從中行使權利獲利。但一般而言,這種期權的賣出者堅信價格變化不會很大,所以才願意賣出這種權利,獲得一定的權利金收益。

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