為什麼利率上升時利率期貨合約價格下降

『壹』 為什麼市場利率上升時，債券的價值會下降

市場利率上升，即人們持有貨幣會獲得更多的收益，人們會有持有貨幣的需求，那麼他們便會變賣手中的債卷，人們紛紛拋售債卷，債券的價值就會下降。

市場利率上升引起債券的價值下降是凱恩斯貨幣需求理論中的關於投機動機的觀點。投機動機的貨幣需求是隨利率的變動而相應變化的需求，它與利率成負相關關系，利率上升，需求減少；反之，則投機動機貨幣需求增加。

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凱恩斯貨幣需求認為人們的貨幣需求行為由三種動機決定：分別為交易動機、預防動機和投機動機。除了上述的投機動機，還有以下的交易動機和預防動機。

交易動機：

凱恩斯把交易動機又分為所得動機和業務動機二種。所得動機主要是指個人而言，業務動機主要是指企業而言。基於所得動機與業務動機而產生的貨幣需求，凱恩斯稱之為貨幣的交易需求。

預防動機：

凱恩斯認為，出於交易動機而在手中保存的貨幣，其支出的時間、金額和用途一般事先可以確定。但是生活中經常會出現一些未曾預料的、不確定的支出和購物機會。為此，人們也需要保持一定量的貨幣在手中，這類貨幣需求可稱為貨幣的預防需求。

『貳』 為什麼利率上升，有些時候會導致期貨價格的上漲，有些時候又會導致期貨價格下跌

你沒有搞清楚利率期貨的報價方式：
期貨利率報價大概是這樣的：(1 - 利率) * 100,利率上升，報價就下跌，利率下跌，報價上漲。
而你買賣的時候是按照利率報價來買賣的。也就是你的買賣價格和利率是負相關的。
具體你去看看美國短期國債期貨相關的東西吧。

『叄』 為什麼利率上升 利率期貨和約價格下降

利率期貨有兩種：一種叫國債期貨，又叫長期利率期貨；一種叫票券期貨，又叫短期利率期貨；顧名思義，利率期貨是拿債券票券做標的物的期貨契約，當市場利率上升時，債券、票券會全面跌價，標的物跌價，期貨合約價格當然跟著跌，因此，利率上升將造成利率期貨合約價格下降。
期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

『肆』 為什麼國債.市場利率上升,交易價格下降;市場利率下降,交易價格上升

市場利率上升，有更多的人會將資金存入銀行以獲得更高的收益，導致二級市場上交易的資金減少，而市場發行的有價證券短期內數量不變，這就導致有價證券的平均價格下跌

『伍』 為什麼當利率上升時，貨幣需求量減少

因為利率就是資金的價格，做為商品，根據需求價格曲線，價格越高，需求越小 。

當利率低，人們持有的成本低，人們就會持有較多的貨幣以預防意外事件的發生；當市場利率足夠高，人們可能試圖承擔預防性貨幣減少的風險，將這種貨幣的一部分變為生息資本，以期獲得較高的利息。

投機性貨幣需求是由於未來利息率的不確定，人們為了避免資本損失或增加資本利息，及時調整資產結構而形成的貨幣需求。

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物價變動幅度

由於價格是剛性的，變化趨勢一般是向上的，人們通常關心的是如何防止貨幣貶值或者貶值後如何得到補償。

這種擔憂使得從事貨幣基金業務的銀行很難在不調整名義利率以適應物價上漲的情況下接受存款。同時，貸款的名義利率必須進行調整以適應物價的上漲，否則很難獲得投資收益。因此，名義利率水平與價格水平具有同步發展的趨勢，價格變動的幅度制約著名義利率水平。

『陸』 請用經濟學理論解釋為什麼利率上升會導致出口下降

利率上升會使得本國的貨幣升值，吸引外資流入，本國商品價格提升，不利於出口。

本國的貨幣利率如果上升，則持有該種貨幣的利息收益增加，吸引投資者買入該種貨幣，因此，對該貨幣有利好（行情看好）的發展，就會吸引大量的資本流入，導致國際市場上搶購這種貨幣，本國貨幣升值。

本國貨幣升值之後，在短時間內，商品的價格具有剛性，不會調整的特別及時，這樣的話用外幣衡量的本國商品的價格就會相對上升，該商品出口的價格優勢就會減少，外國進口本國商品的可能性就會降低，從而抑制了出口，出口下降。

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利率影響進出口本質上是利率與貨幣價值和匯率的聯系：

1、各國貨幣的收益率首先是由其金融市場的利率來衡量的。

2、當一個國家緊縮信貸時，利率會上升，征國際市場上形成利率差異，將引起短期資金在國際間移動，資本一般總是從利率低的國家流向利率高的國家。

3、如果一國的利率水平高於其他國家，就會吸引大量的資本流入，本國資金流出減少，導致國際市場上搶購這種貨幣；同時資本賬戶收支得到改善，本國貨幣匯價得到提高。

4、如果一國松動信貸時，利率下降，如果利率水平低於其他國家，則會造成資本大量流出，外國資本流入減少，資本賬戶收支惡化，同時外匯交易市場上就會拋售這種貨幣，引起匯率下跌。

『柒』 為什麼利率上升,利率期貨的價格下降，能不能通俗解釋一下

利率期貨是對將來利率水平的一種預期,利率上升,預期的遠期利率也上升.在表示的時候與其他期貨價格的表示不同,它是以100減利率水平的數值,如果預期12月遠期利率為5.50%,則在表示的時候,12月利率期貨價格為100-5.50=94.50,假如利率上升了,遠期預期的利率也上升了,而利率期貨的價格則下降了.