期貨資公司場外期權業務

1. 建信期貨的場外衍生品業務部屬於什麼部門

期貨公司現在主要的場外衍生品就是場外期權，屬於期權部門。

2. 場外期權如何操作

股票場外期權 上交所 2017年5月份推出，主要進行50ETF交易，可以做漲也可以做空，採用撮合交易，也就是說交易所不參與交易，由市場的人進行對沖交易。但是交易量並不活躍，目前只有幾只個股在嘗試交易，那個交易量幾乎為0.
本人打算開戶，咨詢了券商工作人員：1、需要50萬資金，2、然後要進行幾輪考試，主要確定賬戶級別，買漲 ，買跌，做期權賣方，3經過模擬操作達到一定的交易次數，不限制賬戶虧盈。
本人經過一段時間模擬，感覺期權是非常好的一個金融衍生工具，比股指期貨 好多了，個股期權的推出應該越早越好。相信很多交易過股票期權的人都有同感，所以才有了現在市場上的股票場外期權。
市場上很多先知先覺的公司開始布局股票場外期權，既然有需求就有市場，這是客觀規律，作為一個場外期權先行者，於是組織了10幾個人的開發團隊，開發場外期權系統，已經可以上線測試了。相信有眼光看好個股場外期權業務的人一定需要這個系統，正好我們專業開發。並且現成的可以交流。
市場上很多場外期權系統商，很多是券商提供風控的，起步就是100萬名義經，很難找到客戶。不如自己風控，可以調低門檻，讓更多人的參與個股場外期權。
以上是個人觀點望採納！ 本人不動居士

3. 場外期權是什麼意思，和現貨，期貨有什麼區別期權開戶怎麼個操作流程呢

不通過交易所交易，交易所上面的是場內期權，期權開戶需要做些測試，錄像，連續5個交易日可用資金在10萬以上，要開戶的話，可加我詳細了解。

4. 場外期權可以交易期貨嗎

場外期權目前是不對個人客戶開放的，主要針對機構和基金開放。但是現在也有公司和券商合作推廣場外期權業務，通過公司就可以參與了（客戶以機構和基金的名義參與)，也只需繳納期權費，不用交通道費等等。

5. 期貨交易系統 場外期權是什麼 引領市場風向

常有現貨貿易商朋友表示「期權太復雜，我們連期貨都沒玩兒溜呢，期權不敢做，也不會做。」

確實，期權相較於股票和期貨要稍復雜一些。作為一種立體化的金融交易工具，其復雜性主要體現在涉及要素眾多，如掛鉤標的/期限/波動率/標的價格/行權價格等。但也正因如此，期權可以更靈活的對標的漲跌幅度及時間的概率分布進行切割劃分，從而真正達到有針對性的定製化策略化交易的目的。這也就是之前說的「立體化交易工具」的含義。

在國外，包括場外期權在內的衍生品交易銷售業務是各大投行的主要營收來源。另外，期權的交易量甚至超過掛鉤標的本身交易量。

原文：「期權太復雜」？場外期權了解下

這反映出兩點：

1.期權是被投資者認可且廣泛使用的工具。

2.國內期權市場尚有巨大潛力和交易空間。

廢話不多說，我們展示幾個場外期權真實交易案例來展現其特性，希望對大家有所啟發。

6. 期權怎麼開戶場外期權和場內期權有什麼區別場外期權個人可以參與嗎

不可以，場外期權是不允許個人投資者直接參與的。

參與的方式有兩種：

1、機構直接參與。只要實繳資本滿300萬的機構投資者（對機構營業執照的投資范圍不限），均可以通過證券公司開通場外期權。門檻為50萬，但是會涉及到企業所得稅的問題。

2、個人投資者通過資管計劃參與。個人投資者去認購一直基金公司的產品，以私募基金的方式去參與場外期權。

股票期權作為企業管理中一種激勵手段源於上世紀50年代的美國，70-80年代走向成熟，為西方大多數公眾企業所採用。中國的股票期權計劃始於上世紀末，曾出現了上海儀電模式、武漢模式及貝嶺模式等多種版本。

但都是處於政策不規范前提下的摸索階段，直到2005年12月31日，中國證監會頒布了《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》，我國的股權激勵特別是實施股票期權計劃的稅收制度和會計制度才有章可循，有力的推動了我國股票期權計劃的發展。

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合約數量

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

7. 期貨與個股場外期權的區別有哪些

期貨是正規投資，接受證監會監管。個股場外期權是非法投資！

8. 私募場外期權業務全線暫停，有何影響

期權在國外市場發展已十分成熟，期權業務拓展對現有期貨品種風險的再對沖，促進期貨公司的技術升級帶動期貨公司的收入增長。就交易策略而言，主要是關注市場的方向和波動性。按預期方向劃分市場可以分為上漲的市場、下跌的市場和中性的市場；按波動性劃分可分為波動性偏低、適中和偏高的市場。期貨交易中如果預期市場大漲，投資者可以採取長線多單隔日交易。預期市場大跌則可以採取長線空單隔日交易。預期市場橫盤整理則可以採取短線交易，期權交易也是這樣，不同的市場要採取不同的交易策略。按預期方向劃分市場與在期貨交易中的劃分方法大體相似，投資者可以使用期貨交易中分析市場的各種方法進行分析，以界定市場是上漲的、下跌的還是中性的。股票期權作為金融衍生工具，不僅可以豐富投資者的交易策略，也會伴隨著投資者操作策略的轉變潛在影響市場投資者結構、市場規模等，對股指期貨市場、股票市場產生作用。 伴隨著股指期權工具的推出，今後市場或將走向機構投資者為主流的格局，個人投資者、機構投資者以及外國投資者比例會隨合約設計及市場的開放程度等而發生改變，投資者結構將趨於合理。
股票期權對市場投資者的影響主要體現在：有了期權後，投資者的投資方式可能會發生變化。一方面，投資者可以通過參與期權交易，進行不同策略的投資組合，以實現不同於單純買賣股票的風險收益結果；另一方面，即使投資者不參與特定期權交易，但期權交易行為會間接影響到合約標的的價格走勢。通過靈活的配置和運用，投資者會發現股票期權的用途非常廣泛：一是保護手中持有的股票或ETF，防範下跌風險。在持有標的股票、看好長期走勢但又擔心下跌時，投資者可以選擇買入認沽期權來保護持有股票的下跌風險。二是資金管理。一方面可以為未來提前建倉。當投資者非常看好某隻股票，但又缺乏足夠現金時，投資者可以以較小的資金代價，買入對應於預期購入股數的認購期權，只要未來到期時現金流到位，再執行該認購期權買入股票，就能實現當前資金不足情況下的提前布局。另一方面，投資者也可以在資金充裕的情況下，通過認購期權的配置，將「節約」下來的現金流轉投其他如債券、信託等高收益理財產品，增加資產的綜合收益率。三是降低標的股票持倉成本。當投資者長期持有某隻股票，且該股票走勢並不活躍時，則可以選擇通過備兌方式賣出該股票的認購期權，並在期權到期後滾動賣出新的期權，持續收取權利金，從而連續降低持倉成本。即使該股票長期橫盤，投資者的持倉成本也可以通過獲取穩定的權利金收益而不斷下降。四是低風險甚至無風險的組合套利交易。期權提供了一種全新的投資理念，就是組合套利。根據對合約標的未來走勢的預期，投資者可以任意搭配各種期權、股票、債券等不同資產的持倉組合，來實現投資者基於對合約標的未來不同漲跌方向、漲跌幅度判斷的投資預期。只要判斷正確，無論上漲、下跌還是震盪整理，投資者都有可能實現收益。
由於期權具有雙向交易、日內回轉交易等特點，有利於優化資產配置，且必然會催生更多豐富的股票投資策略，甚至帶來新的套利機會。同時由於期權具有靈活的功能，必然會吸引大量的投資和投機參與從而顯著增加正股交易量，提升其在A股市場的活躍度，為許多投資策略帶來了便利。另一方面也將會給證券以及期貨公司等帶來可觀的經紀等業務收入增量，大大利好國內金融業的發展。期權的推出還有助於開發各種新型產品，如保本產品，還可以催生出一些波動率管理策略，股票套利策略甚至有助於企業制定股權激勵方案等。同時期權的推出也可以活躍市場上的藍籌股以及大型的ETF基金交易。從國外的實踐經驗來看，股票期權所標的證券主要是大盤藍籌股，再加上期權有著雙向交易、杠桿放大的特點，以及一定的T+0交易的替代作用，所以在推出以後常常可以吸引來大量的短線投資資金介入其中，交易也相對靈活很多。這樣一來十分有利於改善當前A股市場當中大盤藍籌股市盈率很低，交易不夠靈活的局面。

9. 場外期權是什麼意思

場外期權(Over - the -Counter options,一般簡稱為OTC options,也可譯作"店頭市場期權"或"櫃台式期權")
是指在非集中性的交易場所進行的非標准化的金融期權合約的交易。
場內期權與場外期權的區別最主要就表現在期權合約是否標准化。
場外期權，是與場內期權相對而言的。要了解場外期權，需要先了解場內期權，通過二者的區別來認識場外期權。
場內期權，是指在交易所公開上市的、投資者可以進行公開交易的標准化期權合約。
比如上海證券交易所推出的「上證50ETF期權」，合約的基本要素由交易所統一制定，投資者可以通過證券、期貨公司在交易所進行公開交易。
具體而言，場外期權是在交易所以外的市場交易的，主要由期貨公司、證券公司等金融機構根據客戶的具體需求設計而成，最終的交易由期貨公司等機構與客戶之間以簽訂協議的形式進行。
場內期權合約以標准化形式存在，可以滿足普通群體的需求。
場外期權合約形式非標准化，最大的特點是可以個性化設計，即針對個體的特殊需求來量身打造期權產品。

10. 私募場外期權業務為什麼被全線暫停

據媒體報道，日前，多家期貨子公司接到監管部門電話，要求期貨子公司即日起暫停私募基金作為風險管理子公司場外衍生品業務的交易對手方，不得新增業務規模，存續業務不得展期。此前，4月10日晚間多家券商已收到相關監管要求，從4月11日起暫停證券公司與私募基金開展場外期權業務，證券公司不得新增業務規模，存量業務到期自動終止，不得續期。至此，私募基金參與場外期權的通道已被全部暫停，場外期權業務進入全面整頓。據了解，年內場外期權監管政策將落地，券商參與場外個股期權的門檻或提升；場外期權的規范化交易將開啟。