比較期貨期權的套期保值策略

Ⅰ 期貨套期保值與期權套期保值的主要區別

期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。
期權市場套期保值是指通過購買外匯看跌或看漲期權，以規避匯率風險的方法。
遠期外匯合同和期權合同都是對外匯風險進行套期保值的方法。應用遠期外匯合同進行套期保值可以規避外匯風險，但是遠期外匯合同一旦簽訂，公司必須執行，否則就是違約。如果未來外匯市場的匯率向有利方向變化，但公司卻毫無迴旋餘地，因此就無法享受未來即期匯率與遠期匯率不同時，匯率發生有利變化所帶來的好處，因此具有一定的局限性。

Ⅱ 簡要論述 期權 期貨 在套期保值時的差異

期貨的套期保值主要針對你手上的現貨來說的，你手上有現貨原材料准備賣出擔心降價就做賣出套期保值，如果你是加工商怕原材料漲價就做買入套期保值，這個最終都是要在期貨上對沖平倉的。
期權主要是一種未來購入某種期貨合約的權利，你擔心未來價格上漲，所以你買了一張看漲期權，你就擁有了在未來某時以一定價格買入這個期貨合約的權利，但是如果未來市場價格沒這個合約高的話，你可以放棄行權，直接從現貨市場上以現價購買，這樣你只損失一個買入期權的權益。
期權可以放棄，期貨只能平倉了結。希望能幫到你

Ⅲ 期貨與期權的套期保值效果圖對比，怎麼弄怎麼看，寫論文需要

我做了個圖，是以加工廠需要幾個月後進貨，相當於持有現貨空頭時，分別用期貨和期權進行套保時的效果圖，圖片如下。 簡單說明下，期貨套保時，期貨大體上能和現貨對沖，套保效果較好，效果圖收益基本為0附近的直線。 期權套保時，因為期權需要保利金投入，現貨上漲時，收益為負，負值就是權利金，但現貨下降時，期權套保可以享受現貨下降時的更多收益。 兩種套保方式更有優缺點，寫論文時，你要重點展開說呀，而且最好有實例，拿出交易數據。

Ⅳ 期權與期貨的套期保值方式的區別是什麼

期貨： 期貨套期保值的原理是利用期貨與現貨部位相反、價格變化相同，從而達到規避風險、鎖定成本的目的隨著價格的變化，期貨套保一個部位盈利，另一個部位肯定虧損，這樣在規避風險的同時，投資者也失去了價格有利變化情況下獲得收益的能力。

需要注意的是，天下沒有免費的午餐，期權合約雖然可以為套保者保留標的價格有利變動時的好處，但不同於期貨合約的是，期權合約不是免費的。在利用期貨給標的資產做套保的時候，如果套保者擔心標的資產價格上升，可以選擇買入相應的期貨進行套保;反之，如果擔心標的資產價格下跌，則賣出相應的期貨進行套保。

Ⅳ 期貨套期保值與期權套期保值的利弊分析

您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

Ⅵ 如何運用金融期貨和期權進行套期保值,談談兩者的區別

金融期貨的話是以外匯，利率，股票，股指為標的物的合約。
跟商品期貨相差不大，就是標的物不同
期權是一種選擇權利，可以行權或者不行權，分為看漲和看跌期權、只需要支付期權費
兩者如進行套期保值，打個比方假如你持有股指期貨的多頭，你可以再買進一張看跌期權，如果持有的股指期貨漲了，那就不執行期權，支付期權費就夠了，如果期貨跌了，持有的股指期貨會虧，那便可執行看跌期權，以避免過多的虧損

Ⅶ 期貨期權的套期保值問題

以美元計價，進口業務，肯定擔心美元增值，這樣兌換同樣數量美元支付貨款，就需要更多的人民幣了。所以可以在外匯市場上進行一個美元對人民幣匯率產品的買入保值。這樣，即使美元升值了，你們兌換美元需要更多人民幣，但在外匯市場由於是買入，外匯市場會盈利，彌補業務上的現金虧損。
既然是套期保值，當然幾個基本點是要遵守的。
要數量相同或者相近。你們的保值直接是以貨幣為對象，所以可以先計算出進口500噸和玉米需要多少美元，然後在外匯市場上進行買入，買入合約數量的總金額當然要和你計算結果相近或者相同。第二步是方向，擔心美元升值，就買入美元。（套期保值就是擔心什麼做什麼）。由於外匯市場沒有像期貨一樣幾月合約，是一個連續市場，所以只需把外匯頭寸持有到你進口結束後了解頭寸就可以了。

同理，出口的話是相反的，道理一樣。就看你擔心什麼，就要在金融市場做什麼。出口當然害怕美元貶值，收到的美元貨款兌換成人民幣的話沒有貶值前兌換的多，給自己造成損失。這時就可以對美元/人民幣的匯率進行賣出保值。

時間緊，先說到這兒，有問題再留言。88~~
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Ⅷ 期權與期貨的套期保值方式有什麼差別

期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。期權交易賣方的虧損風險可能是無限的（看漲期權），也可能是有限的（看跌期權），潛在盈利是有限的（以期權費為限）；期權交易買方的虧損風險是有限的（以期權費為限），潛在盈利可能是無限的（看漲期權），也可能是有限的（看跌期權）。

Ⅸ 解釋說明運用期貨和期權進行套期保值中的差異

期貨是對現貨的保值吧，生產銅礦的企業可以建立空倉，如果銅價跌了，會獲取期貨收益；銅價漲了，期貨虧損，但是現貨（生產的銅）更值錢了。采購銅礦的企業，可以反向操作。

期權是對標的物的保值，標的物是金融產品，可以是期貨，股票指數，匯率等。還以銅為例，生產銅礦的企業可以買入銅的看跌期權，如果銅價跌了，和期貨類似；銅價漲了，期權買方有權利無義務，只損失期權費本金，期貨可能會損失比保證金多很多。

生產銅礦的企業可以賣出銅的看漲期權，這個相當於融資。如果銅價跌了，前期得到的融資就是收益；銅價漲了，期權賣方有義務，按照執行價格賣出期權合約數量的銅就可以了。