貨幣的遠期和期貨合約公式

❶ 即期和遠期（spot rate and forward rate)計算

計算公式如下：

1、即期收益率=貼現率=一般貸款利率/[1+（貼現期×一般貸款利率）]

2、遠期利率=（n年期利率×n）—（n-1）年期利率

即期收益率（Spot Rate)也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。

遠期利率（Forward rate)則是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。

(1)貨幣的遠期和期貨合約公式擴展閱讀：

1、遠期利率與即期利率的區別在於計息日的起點不同，即期利率的起點在當期時刻，而遠期利率的起點在未來的某一時刻！

2、如果我們已經確定了收益率曲線，那麼所有的遠期利率就可以根據收益率曲線上的即期利率求得。所以遠期利率並不是一組獨立的利率, 而是和收益率曲線緊密相連的。在成熟市場中, 一些遠期利率也可以直接從市場上觀察到, 即根據利率遠期或期貨合約的市場價格推算出來。

參考資料：網路-即期收益率

網路-遠期利率

❷ 請問已知紅利率證券的期貨合約的遠期理論價格公式是怎麼來的

無套利原則。
就是說如果是公平價格的話，那麼你的期貨合約的收益率應該和市場無風險利率是一樣的。
否則就會有套利者出現，改變這個價格直到收益率等於市場無風險收益率再無套利的機會。
基本公式是連續復利的那個公式。exp代表的是連續復利。T-t是你持有這資產的時間。
假如標的資產提供年利率q的連續紅利收益率，就是說你在持有合約期間會得到一定的報酬，為了保證你在這個合約上的全部收益率等於無風險收益率。所以要用r-q。

❸ 期貨合約與遠期和約的區別和聯系

期貨交易作為一種特殊的交易方式，它的形成經歷了從現貨交易到遠期交易，最後到期貨交易的復雜演變過程，它是人們在貿易過程中不斷追求交易效率、降低交易成本與風險的結果。在現代發達的市場經濟體系中，期貨市場作為重要的組成部分，與現貨市場、遠期市場共同構成既各有分工而又密切聯系的多層次的有機體。
期貨交易與遠期交易
交易對象不同。期貨交易的對象是標准化合約，遠期交易的對象主要是實物商品。
功能作用不同。期貨交易的主要功能之一是發現價格，遠期交易中的合同缺乏流動性，所以不具備發現價格的功能。
履約方式不同。期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式，遠期交易最終的履約方式是實物交收。
信用風險不同。期貨交易實行每日無負債結算制度，信用風險很小，遠期交易從交易達成到最終實物交割有很長一段時間，此間市場會發生各種變化，任何不利於履約的行為都可能出現，信用風險很大。
保證金制度不同。期貨交易有特定的保證金制度，遠期交易是否收取或收多少保證金由交易雙方私下商定。

❹ 請問計算期貨（遠期）的公式怎麼解釋

期貨遠期定價的話，一共是有四種情況，你說的這個情況是有q一定的便捷利潤率或者其他收益率的遠期定價

❺ 關於遠期利率計算公式

遠期利率是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。
如果我們已經確定了收益率曲線，那麼所有的遠期利率就可以根據收益率曲線上的即期利率求得。所以遠期利率並不是一組獨立的利率, 而是和收益率曲線緊密相連的。在成熟市場中, 一些遠期利率也可以直接從市場上觀察到, 即根據利率遠期或期貨合約的市場價格推算出來。
遠期利率的決定[1]

遠期利率是由一系列即期利率決定的。
假設現在時刻為 t，T 時刻到期的即期利率為 r，T * 時刻（T * > T）到期的即期利率為r * ，則t時刻的T * − T期間的遠期利率RF應滿足以下等式:
RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t) （1）
若式（1）不成立，就存在套利空間。
對RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t)變形可得：
（2）
這是遠期利率的常用計算公式，進一步變形可得

（3）
如果即期利率期限結構在T * − T期間是向上傾斜的，即r * > r，則rF > r * ；
如果即期利率期限結構在T^*-T期間是向下傾斜的，即r * < r，則rF < r * 。
遠期利率的公式
如以代表第 t-1年至第t年間的遠期利率，St代表t年期即期利率，St − 1代表t-1年期即期利率，其一般計算式是：
（4）
舉例說明：
已知2年期的即期利率為5%，3年期即期利率為6%，求第2年至第3年的遠期利率是多少？
（5）
（6）
f2,3 = 8% （7）
遠期利率的重要性
在現代金融分析中，遠期利率有著非常廣泛的應用。它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具。更重要的是, 在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴於遠期利率。雖然我國目前還沒有利率衍生品, 但隨著金融全球化的發展，我國對外開放的進一步擴大和利率市場化改革的全面推進，引進這些金融工具是勢在必行的。
遠期對遠期交易
1.借入長期、貸出短期的綜合遠期交易
如果某公司實際的資金需求期是未來的6－12個月的期間，那麼在0時刻，借款方可以借入期限為12個月的資金，貸出期限為6個月的資金，這樣他可以立即鎖定將來6－12個月期間的借款利率。
例如，某客戶向銀行借款100萬美元，借期6個月

❻ 遠期合約和期貨合約的異同

遠期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物（標的物可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品、。期貨是標准化的遠期合約。兩種合約都是契約交易，均為交易雙方約定為未來某一日期以約定價格買或賣一定數量商品的契約。它們的區別在於：
1、交易場所不同。期貨合約在交易所內交易，具有公開性，而遠期合約在場外進行交易；
2、合約的規范性不同。期貨合約是標准化合約，除了價格，合約的品種、規格、質量、交貨地點、結算方式等內容者有統一規定。遠期合約的所有事項都要由交易雙方一一協商確定，談判復雜，但適應性強；
3、交易風險不同。期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立於買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，而只有價格變動的風險。遠期合約須到期才交割實物、貨款早就談妥不再變動，故無價格風險，它的風險來自屆時對方是否真的前來履約，實物交割後是否有能力付款等，即存在信用風險；
4、保證金制度不同。期貨合約交易雙方按規定比例繳納保證金，而遠期合約因不是標准化，存在信用風險，保證金或稱定金是否要付，付多少，也都由交易雙方確定，無統一性；
5、履約責任不同。期貨合約具備對沖機制、履約迴旋餘地較大，實物交割比例極低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意願是無法取消合約的，其實物交割比例極高；
6、期貨有每日無負債結算制度。如果期貨和遠期都上漲了100塊，期貨的贏利就是100元，而遠期的贏利是100元的貼現值。同理，如果期貨和遠期都下跌了100塊，期貨的虧損就是100元，而遠期的虧損是100元的貼現值。

溫馨提示：以上信息僅供參考，不作任何建議。
應答時間：2021-04-22，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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❼ 遠期合約和期貨合約的區別42

遠期合約與期貨的區別：期貨合約與遠期合約都是在交易時約定在將來某一時間按約定的條件買賣一定數量的某種標的物的合約。

遠期合約與期貨合約很容易混淆，前者是指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約，承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約，而後者則是指由期貨交易所統一制訂的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量實物商品或金融商品的標准化合約。遠期合約與期貨的區別主要異同點現歸納如下：