當前位置:首頁 » 期權期貨 » 期貨對現貨貼水如何套保

期貨對現貨貼水如何套保

發布時間: 2021-07-31 22:00:18

期貨市場中現貨貼水對期貨價格走勢有怎樣的影響從哪裡可以看到現貨市場的價格和交易量

一般期貨軟體上有現貨的價格走勢 升貼水就是為了平衡期貨和現貨物價的

我是天津貴金屬交易所138號會員和天津渤海商品交易所的155號會員 現貨和天通金的貿易投資 更多咨詢可以給我發消息或者加我企鵝

❷ 套期保值基差風險如何規避

如何規避套期保值風險:
利用期、現貨市場價格波動的一致性和臨近交割的收斂性,通過在期貨市場建立套期保值頭寸,為現頭寸構建保險,可以大大減少市場的不確定因素,使企業能夠獲得預期的穩定收益,這也正是套期保值為風險轉移機制的核心內容。

持有現貨多頭頭寸的企業,如果擔心未來現價格下跌可能給企業造成損失,可以通過期市進行賣出套期保值,以迴避價格下跌帶來的風險,從而鎖定利潤。持有現
貨空頭頭寸的企業,如果擔心未來現貨價上漲可能給企業造成成本的增加,可以通過期市進行入套期保值,以迴避價格上漲帶來的風險,從而鎖定成本。

套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所,利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物,對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。

❸ 現貨與期貨之間的升貼水是什麼意思

在期貨市場上,現貨的價格低於期貨的價格,現貨貼水;如果現貨的價格高於期貨的價格,則稱呼現貨升水

❹ 現貨與期貨之間的升貼水是什麼

在期貨市場上,現貨的價格低於期貨的價格,則基差為負數,遠期期貨的價格高於近期期貨的價格,這種情況叫「期貨升水」,也稱「現貨貼水」,遠期期貨價格超出近期貨價格的部分,稱「期貨升水率」(CONTANGO);如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格,則基差為正數,這種情況稱為「期貨貼水」,或稱「現貨升水」,遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分,稱「期貨貼水率」(BACKWARDATION)。

關於基差的概念:是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,即:基差=現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份,即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素,即兩個不同交割月份的持有成本,它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等,其中利率變動對持有成本的影響很大;後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里,兩個不同地點的基差不同的基本原因。

由此可知,各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言,不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本,即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的,離期貨合約到期的時間越長,持有成本就越大,而當非常接近合約的到期日時,就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。

我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的升貼水指的都是由這種基差變化。

❺ 期貨交易之:什麼叫基差,升水和貼水

基差:是某一特定商品於某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。若現貨價格低於期貨價格,基差為負值; 現貨價格高於期貨價格,基差為正值。基差的內涵是由現貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。

期貨升水:在某一特定地點和特定時間內,某一特定商品的期貨價格高於現貨價格。

期貨貼水:在某一特定地點和特定時間內,某一特定商品的期貨價格低於現貨價格。

遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高,貼水則反之。一般情況下,利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水,利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。

(5)期貨對現貨貼水如何套保擴展閱讀

理論上認為,期貨價格是市場對未來現貨市場價格的預估值,兩者之間存在密切的聯系。由於影響因素的相近,期貨價格與現貨價格往往表現出同升同降的關系。但影響因素又不完全相同,因而兩者的變化幅度也不完全一致,現貨價格與期貨價格之間的關系可以用基差來描述。

基差就是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差,即,基差=現貨價格-期貨價格。基差有時為正(此時稱為反向市場),有時為負(此時稱為正向市場),因此,基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。

❻ 現貨與期貨之間的升貼水是什麼意思

在期貨市場上,現貨的價格低於期貨的價格,則基差為負數,遠期期貨的價格高於近期期貨的價格,這種情況叫「期貨升水」,也稱「現貨貼水」,遠期期貨價格超出近期貨價格的部分,稱「期貨升水率」(CONTANGO);如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格,則基差為正數,這種情況稱為「期貨貼水」,或稱「現貨升水」,遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分,稱「期貨貼水率」(BACKWARDATION)。

關於基差的概念:是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差,即:基差=現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份,即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素,即兩個不同交割月份的持有成本,它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等,其中利率變動對持有成本的影響很大;後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里,兩個不同地點的基差不同的基本原因。

由此可知,各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言,不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本,即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的,離期貨合約到期的時間越長,持有成本就越大,而當非常接近合約的到期日時,就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。

我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的升貼水指的都是由這種基差變化。

從歷史上看,貿易方式是不斷發展的,最初是一手錢一手貨的現貨交易,後來以信用制度的建立為前提,出現了遠期現貨交易,1870年開始棉花期貨交易。在美國目前的情況下,不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場,實際的情況是:期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價,現貨流通只是一個物流系統,因產地、質量有別,在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水,即:交易價= 期貨價+ 升貼水

也就是說,期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念,在實際運作中,二者是一個整體的市場,期貨定價、現貨物流,二者有機作用,才可以使市場機製得以正常運行。

此外,期貨價格中也有近遠月合約之分,如果遠月期貨合約價格高於近月合約,則遠月對於近月升水;反之,則遠月對近月貼水。從另外一個角度,即以近月對遠月而言,也是同樣道理。

因此,理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水:以A為標准,B相對而言,如果其價值(一般表現為價格)更高則為升水,反之則為貼水。

❼ 關於金屬期貨升貼水的問題,請高手進

企業采購銅的價格是由上海期貨交易所的當月期銅價和現貨升貼水之和。
這樣理解吧。在銅價高的時候,銅的升水是比較低的這個時候為什麼在高價買入呢?因為文章中說了預期價格下跌。而價格低的時候,升水是上升的。注意升水上升說明什麼,說明了現貨價格跌的比期貨多。這時候點價,就是說只確定現貨的采購遠期合同,等到價格對你有利的時候,也就是買入價+升水的價格之和降低的時候,確定買入價,購入現貨。現貨點價,期貨賣空,說明了或者是在高位買入現貨(確定了買入價格),而在期貨賣出開倉(前提是文中提出預期價格下跌),當價格下跌時,現貨買入價高了,但期貨的平倉價低,是賺錢的。期貨盈利彌補現貨虧損,實際也是攤低了現貨買入價。

當銅價在低位時,升水是高的。這時候的好方法就是在期貨上買入多頭頭寸(為的是在期貨盈利,彌補現貨升水)。當價格適當上漲,升水降低的時候,可以買入現貨,同時期貨平倉。這時候的升貼水低,買入價高,但是期貨盈利彌補現貨價格上漲的帶來買入價高造成的虧損,實際也是攤低了買入價。(注意價格上漲的時候現貨對期貨的升水是降低的。說明了期貨上漲的比現貨漲價多,也就是期貨盈利比現貨虧損多,就攤低了成本。)

補充回答:是這樣,進入交割月後,期價會向現貨價收斂靠攏,但一般也不會出現期貨交割結算價和現貨價完全一致的情況。所以說當月其銅價就是現貨價的理解是有誤的。那現貨價和期貨價是什麼關系呢?文中提到的升貼水,就是現貨價高於期貨價的一個數值。升水說明現貨價格大於期貨價格,這時候現貨價格就是期貨價格+升水。如果升水是負數,(也叫貼水)。那麼現貨價格就是期貨價格+貼水(這里的貼水就是負升水,說明現貨價是小於期貨價的)。所以「企業采購銅的價格是由上海期貨交易所的當月期銅價和現貨升貼水之和。」這句話的意思其實是通過期貨價格和升貼水來確定現貨價格的一種方式,而不是直接以現貨買賣的方式直接敲定現貨價。是更靈活一些的方式。
升貼水都是指現貨價格和當月或者近月期貨價格的一個價差關系。比如11月的現貨和11月期貨價格的一個關系,如果是農產品,比如小麥,如果6月份我們討論這個升貼水,那麼沒有6月的合約啊,我們說的就是6月現貨和7月期貨之間的一個價格關系。
我對金屬學習不多,對你的問題也就知道,理解到這個程度了。幫點小忙罷了。我看了下我還真注冊過一個MSN,呵呵~~一直都沒用過。

❽ 套期保值的基差和區別是什麼

‍‍

套期保值可以大體抵消現貨市場中價格波動的風險,但不能使風險完全消失,主要原因是存在"基差"這個因素。要深刻理解並運用套期保值,避免價格風險,就必須掌握基差及其基本原理。基差的含義基差(basis)是期貨價格之差,即:基差=現貨價格-期貨價格。基差與買入及賣出套期保值中的關系例如,2003 年 5 月 30 日大連的大豆現貨價格2700 元/噸,當日,2003 年 7 月黃大豆 1 號期貨合約價格是 2620 元/噸,則基差是 80 元/噸。基差可以是正數也可以是負數,這主要取決於現貨價格是高於還是低於期貨價格。現貨價格高於期貨價格,則基差為正數,又稱為遠期貼水或現貨升水;現貨價格低於期貨價格,則基差為負數,又稱為遠期升水或現貨貼水。基差包含著兩個成份,即分隔現貨與期貨市場間的"時"與"空"兩個因素。因此,基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。前者反映著現貨與期貨市場間的空間因素,這也正是在同一時間里,兩個不同地點的基差不同的基本原因;後者反映著兩個市場間的時間因素,即兩個不同交割月份的持有成本,它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等,其中利率變動對持有成本的影響很大。基差變化在商品實際價格運動過程中,基差總是在不斷變動,而基差的變動形態對一個套期保值者而言至關重要。由於期貨合約到期時,現貨價格與期貨價格會趨於一致,而且基差呈現季節性變動,使套期保值者能夠應用期貨市場降低價格波動的風險。基差變化是判斷能否完全實現套期保值的依據。套期保值者利用基差的有利變動,不僅可以取得較好的保值效果,而且還可以通過套期保值交易獲得額外的盈餘。一旦基差出現不利變動,套期保值的效果就會受到影響,蒙受一部分損失

‍‍
熱點內容
普洱墨江哈尼族自治縣晚秈稻期貨開戶 發布:2021-12-16 12:35:43 瀏覽:396
阿壩小金縣橡膠期貨開戶 發布:2021-12-16 12:35:40 瀏覽:908
楚雄大姚縣豆一期貨開戶 發布:2021-12-16 12:34:02 瀏覽:736
做期貨能在網上開戶嗎 發布:2021-12-16 12:32:22 瀏覽:591
安慶宜秀區早秈稻期貨開戶 發布:2021-12-16 12:32:22 瀏覽:377
正確的原油期貨開戶 發布:2021-12-16 12:29:41 瀏覽:39
達州市纖維板期貨開戶 發布:2021-12-16 12:25:11 瀏覽:310
呼倫貝爾新巴爾虎左旗白銀期貨開戶 發布:2021-12-16 12:25:07 瀏覽:883
上海外盤期貨哪裡開戶 發布:2021-12-16 12:24:10 瀏覽:448
香港日發期貨開戶網站 發布:2021-12-16 12:24:09 瀏覽:780