賣出看跌期貨期權的情況

『壹』 期權交易的問題，買入看跌期權和賣出看跌期權雙方的交易內容是什麼

你困惑的地方是實物期權與期貨期權的區別。

實物期權交易標的是實物，比如股票、比如特定的商品，那麼你說的——「價格低於行權價，多方執行期權，那發生的是什麼具體的交易內容？空方的意思不就是，要是真跌了我來買，買的東西就是多方按高價賣給我的東西，按第二種情況多方賺錢了」——這個是對的

期貨期權交易標的是期貨合約。期貨合約就存在賣空方（空頭頭寸）和買多方（多頭頭寸）——在多頭行權後獲得期貨空頭頭寸——而空頭頭寸的意義其實跟上面一樣，只是從實物變成了一份合同，看跌期權多頭可以獲得以執行價為成本的期貨空頭頭寸（這個時候價格已經過去了，並高於當前的市場價格），然後將這個高於現價的期貨空頭頭寸在低位平倉獲利

看跌期權的空頭要給多方一個期貨空頭頭寸——注意，看跌期權的空頭當初是以「賣空」的方式獲得的這個期貨空頭頭寸，但他要把這個空頭頭寸轉給期權的行權方的時候是以「買入平倉」的方式了結手上的期貨頭寸的。——所以看跌期權的空方依然是跟你說的第二種情況里的第一種說法是一樣的，看跌期權的賣方也是要「買入」

『貳』 賣出期權(看跌期權)的賣方如何理解能舉個例子嗎

1賣出期權 要付出一定的期權費，擁有了在未來某個時間以一定的價格執行期權的權利。
2比如 甲買入一份看跌期權的美元兌日元，期權費A日元，賣出時美元兌日元是1：90.期權到期日是三個月以後。三個月後，美元兌日元是1:70，這時候甲就選擇執行期權，根據外匯匯率甲一手就可以賺200個基點，如若甲當時買入1000手 ，那麼三個月後家就可以賺到1000*200日元也就是三個月後加的凈利潤是1000*200-A 日元。若三個月後美元兌日元是1:110， 要是甲執行期權，利潤就是負的（1000*200+A）日元 ，所以甲就放棄執行期權，也就是損失了有限的期權費A日元。

『叄』 賣出看漲期權和賣出看跌期權的區別能不能舉個例子說

因為「看漲期權」未來的上漲價格幅度越大，當前賣出的損失越大。當未來上漲價格幅度超出當前預期范圍很多，未能在未來價格上漲時賣出取得收益，才能叫「有無限大損失」。期權，就是在未來一段時間，能夠取得預期收益的權益，包括期貨、資產的遠期合約等等。看漲期權，就是在未來一段時間，價格一定會上漲的預期收益。比如，你手裡有10000盎司黃金合約，價格是每盎司1100美元，交割日是2016年10月6日；所有機構跟投資者都預測，到交割的時候，每盎司黃金的價格會漲到1999美元。但是由於種種原因，這10000盎司黃金合約，現在必須平倉，那麼現在的價格相對於預測到的1999美元，就損失了899萬美元；如果交割日的價格是2100美元，那麼損失就是1000萬美元，交割日價格越高，損失就越高，這就是「無限大」的概念。

『肆』 賣出看跌期權的概述

看漲行情----賣出看跌期權（put）
當預計標的資產價格會上漲，但上漲的空間可能不是很大時，使用賣出看跌期權策略。原則上，賣出期權會從波動率的減少中獲利。 期權到期時的盈虧臨界點是履約價 - 期權權利金。 當售出的期權在到期日成為平值期權或虛值期權（即標的資產價格在履約價以上），投資者的最大收益是固定的（售出期權時收取的權利金）。
當標的資產價格與預期的相反下跌時，風險是無限大的，所以要單獨使用看跌期權空頭策略時，需要慎重。 如果想通過應用此策略獲利，在到期日之前權利金應該低於賣出期權時的權利金。特別是在到期日期權的內涵價值（期權的履約價 - 標的資產價格）應該低於賣出期權時的權利金。
例： 投資者賣出了1份履約價為100的看跌期權，收到了買方支付的權利金2
到期日的盈虧分析
標的資產
標的資產 90 92 94 96 98 100 102 104 106 108 110
賣出履約價為100的看跌期權
盈虧
-8 -6 -4 -2 0 2 2 2 2 2 2

以一定的執行價格賣出看跌期權，可以獲得權利金收入。如果標的物價格高於執行價格，則買方不會履約，賣方可獲得全部權利金。如果標的物價格低於執行價格，買方則會要求履約，期權賣方則只能按低於執行價格賣出標的物，這會給期權賣方帶來損失。如果期權賣方選擇以平倉方式了結，由於標的物價格下降，權利金隨之上漲，平倉同樣會帶來損失。當到期時的標的物價格等於執行價格一權利金時，該點為損益平衡點，即在這種情況下，期權交易的總盈虧為零。如果到期時標的物價格低於損益平衡點，則期權交易會帶來凈虧損，標的物價格越低，虧損越大。賣出看跌期權的損益分析見圖11—7、表ll—7。
由圖11—7可見，賣出看跌期權的最大可能的收益是權利金，而可能面臨的風險是巨大的。標的物的價格低於執行價格的程度越大，盈利就越小(或虧損越大)。距到期日的時間長短不同，損益曲線的位置也不同，這同樣也是由時間價值的差異決定的。
賣出看跌期權綜合分析表
賣出看跌期權(Short Put) 運用場合
1．看後市上升或已見底。如堅信大市看漲，可賣出看跌期權收取權利金。如深信大市見底，會輾轉上升，更可賣出實值看跌期權，以賺取最大的利潤。否則，只宜賣出平值或虛值看跌期權
2．市場波幅收窄的市況
3．隱含價格波動率高(High lmplied Volatilitv) 如果是股票期權，則更適用於：預期利率下跌；預期派息增加
最大收益
平倉收益=權利金賣出價一買入平倉價
期權被放棄的收益：所收取的權利金(即到期爵標的物市價在執行價格或以上的價位)
風險
斬倉風險：權利金賣出價一買入斬倉價
期權被要求履約風險：標的物賣出平倉價一執行價格+權利金
盈虧平衡點 執行價格一權利金
時間價值損耗 時間越是接近到期日，價格又在執行價格左右，賣家的收益越大
保證金 交
履約部位 多頭
交易策略
賣出看跌期權是投資者對後市不看跌，且以上漲的成分居多，屬於溫和看多的交易策略，所以，選擇賣出看跌期權的時機，最好是在投資者預估至到期日，標的物價格將處於小漲格局或認為標的物價格根本不可能到達損益平衡點。比如，9月1日，一投資者賣出1000手CF511P14000，收取權利金為270元/噸，此時賣出的看跌期權損益平衡點為14000－270=13730。
情景1：最佳狀況——標的物果真上漲。至到期日期貨價格處於損益平衡點之上，則獲利。最大獲利點是期貨價格超過執行價格之上。
賣出看跌期權後，期貨價格急漲，對投資者來說有喜有憂。喜的是一旦期貨價格超過 損益平衡點，則可賺取全部權利金。憂的是，就算大漲特漲，最大收益也只有權利金那麼多。比如，上述的看漲期權，即便期貨價格一直維持在14000以上，最大收益也只是270×1000=27萬元。
情景2：次佳狀況——標的物出現緩漲。只要至到期日，期貨價格處於頂部壓力區，基本上應有小幅獲利（權利金縮水）。但是，如果投資者選擇平倉，則獲利將很小。如果說，投資者不想太早平倉，又希望能提高獲利，這時可以：（1）搭配賣出較高執行價格的看漲期權。（2）搭配賣出同一執行價格的看漲期權。
情景3：最差狀態——標的物不漲反跌。如果處於緩跌，為避免損失無限擴大，除非平倉出局，否則，應採取穩健的做法進行避險。選擇平倉，條件應該是投資者認為短線緩跌，已明顯看出空頭主力的意圖。反之，如果投資者認為下跌只是曇花一現，至到期日還是會上漲，此時即可搭配買進看跌期權或期貨空單。
由於賣出看跌期權屬於風險比較大的策略，按照正常情況，在損益平衡點之下應設立止損點，一旦急跌，就可以停損出場。 以下簡單介紹下5招交易策略
第1招 期貨價格急漲，買進看漲期權提高獲利
第2招 期貨價格緩漲，賣出不同執行價格看漲期權提高獲利
第3招 期貨價格緩漲，用賣出相同執行價格看漲期權提高獲利
第4招 期貨價格緩跌，用買進看跌期權避險
第5招 期貨價格下跌，用賣出期貨避險

『伍』 關於賣出看跌期權收益問題

賣出看跌期權獲得權利金的一次性收益，當價格上漲則買方不會行權，收益為權利金，所以預期是牛市才會賣出看跌期權。
對於買方來說，可以是預期熊市或者是套期保值與某些現貨或具有與期權收益方向相反的資產相對沖

『陸』 賣出看漲期權是什麼意思

我們把賣出看漲期權分拆開倒著看，CC-期-權-小編來詳細講解：
期權：可以理解為遠期的一個權-利。
看漲：你覺得任何一種商品或者是股-票，或者是指數，在未來一定的時間內會上漲。
賣出：這個你可以理解為把權-利-賣給別人，你成為義務方，你的對手就是權-利方！
好了我們現在通俗的說一下：你把未來某個到期日買入的權利賣給了別人。如果你覺得接下來一個月之內雞蛋價格不會再上漲，於是乎你賣出雞蛋的一個看漲-期權行權價為3000元一噸，收到較少的權利金，如果一個月以後到期日雞蛋現貨漲到了4000一噸。那別人找你行-權的話，你必須還是要以當初約定3000元一噸的價格賣給別人。
別人找你要雞蛋，不管你從哪裡弄，從市場買也好，高買低賣給別人，那你一噸是不是虧損1000塊錢，其實也虧不了1000，因為你還有收取的一部分權利金。

『柒』 關於期貨知識賣出看跌期權

你問的是圖片中的第8題吧？為了（）可以考慮賣出看躍期權。 這題明顯是多選題，正確答案你已經知道了是嗎？AD是嗎？ D很明顯是對的，不用細說了。A為什麼選呢？如下：

賣出看躍期權是做義務方，當期權被行權時，投資者有義務按行權價格買入一定數量的標的證券。正常多數情況，義務方被行權意味著損失，或收入不理想。但有一種非常經典的情況，被行權正是義務方希望的，這種情況就是A，就是交易者本來就是想買入標的證券， 賣出看躍期權被行權，正好買入標的證券，目的達到了。
這里，肯定有人有疑問，賣出看躍期權被行權時，意味著標的證券的市場價格低於行權價，如果不賣期權，直接去證券市場上去買，不是更劃算？ 的確，如果你想買入的數量不多，是這種情況。但適用上邊A的情況，是非常非常大量的買入需求，特別是希望控股等情況。 如果大量在二級市場買入標的證券，肯定會帶動價格上漲，真的買足需要的數量時，總成交價已很高了。 還有，希望控股等情況，希望秘密進行，大量去市買上買股票，費時費力，行蹤就暴露了，控股目的不一定能達成。
還有，大買家，對標的證券都有自己的估值，他們以行權價賣出看跌期權，就是判斷好了，這個價格合適，自己願接受，如果市場價格真的降到行權價被行權，自己也願意。如果沒被行權，還掙取了權利金，都是有利。
好了，說的不少了，可以理解了吧？ A這種情況還有很多股市上的故事，據說巴菲特就用過。

『捌』 賣出看漲期權和賣出看跌期權的區別

期權是一種選擇權，是持有者付出一定成本而獲得的，在某個時間段內，以雙方約定的價格購買或者出售一定數量的某項資產的權利。區別如下

看漲期權：就是價格漲了才買，賦予期權持有人在價格到期前，以執行價格購買標的資產的權利。

例如：執行價格為80元的甲公司股票2月份到期的歐式看漲期權（只允許其持有者在到期日當天執行的期權。此外，還有美式期權，就是允許股票持有人在期權合約到期日或者到期日前任何時間執行的期權。還有其他期權，暫不展開討論），賦予了持有者在到期日以80元價格購買甲公司股票的權利。如果看漲期權的執行價格低於當前股市的市價，則看漲期權處於實值狀態；如果看漲期權的執行價格高於當前股市的市價，則看漲期權處於虛值狀態；看漲期權的執行價格等於當前股市的市價，則看漲期權處平價狀態。

看跌期權，標的資產價格跌了才買，與上述的看漲期權相反。賦予期權持有者在到期日或之前以確定的執行價格出售某種資產的權利。

例如：執行價格為70元乙公司的股票是在2017年3月份到期的歐式看跌期權，就賦予其持有者在到期日以70元價格出售乙公司股票的權利！如果看漲期權的執行價格高於當前股市的市價，則看漲期權處於實值狀態；如果看漲期權的執行價格低於當前股市的市價，則看漲期權處於虛值狀態；看漲期權的執行價格等於當前股市的市價，則看漲期權處平價狀態。

拓展資料

空頭看跌期權真正的風險來自於目前市場價值和敲定價格之間的差異再減去你賣出看跌期權所獲得的權利金。這就告訴了人們一個賣出無保護看跌期權時的保守投資准則：如果風險水平被權利金抵扣後的價格你認為是這支股票的合理價格，那麼賣出無保護看跌期權就是穩妥的，不過必須是你情願以此價格購買股票。一旦空頭看跌期權履約，你可以只是持有股票，等待價格反彈，或者通過賣出有保護看漲期權彌補賬面虧損。關鍵是，在有些情況下，即使你是一個保守型投資者，你仍然也可能想要賣出無保護看跌期權。

考慮一下這種情況，股價的下跌已經成為整個市場范圍內價格下跌的一部分。你相當確定在不久的將來價格會反彈；但是考慮到公司的基本面、每股收益、分紅歷史以及每股賬面有形價值，當前的價格水平是相當低廉的。在這種情況下，你可能不會立刻買入股票，因為你有兩個關於期權的選擇。你可以投資看漲期權，以期從價格反彈中獲利，但這需要資金的投入；或者你可以賣出無保護看跌期權並得到權利金。資金流入總是比流出要好，不過作為賬戶上資金增加的代價，你也要承擔履約的風險。不管怎樣，只要你非常確信價格在不久的將來會上漲，此時賣出無保護看跌期權就比其他時候面臨著更低的風險。例如，當股價已經急劇上漲，賣出看跌期權同買入看漲期權一樣是個魯莽的不合時機的決定。我們認為價格會以某一特定方式運行，並且當我們發現超買和超賣的情況時，適時選擇期權策略是值得信賴的。這些情況都為選擇期權交易時機創造了機會，並且無保護看跌期權可以通過構造而帶來更大的機會，而相伴的風險卻相對較低。

『玖』 賣出看跌期權後期貨也下跌了怎麼是浮動虧損

因為你賣出看跌期權之後，期權費上漲了，本來你賣的時候是200，現在賣家漲到220，相當於你少賺了20，所以顯示你是浮動虧損