金融期貨與金融遠期合約的區別

① 「金融遠期合約」和「金融期貨」的區別是什麼

1．在交易所內交易。金融期貨在指定的交易所內交易，而金融遠期市場沒有集中的交易地點，交易方式較為 分散。

2．合約標准化。金融期貨合約是符合交易所規定的標准化合約，對於交易的金融商品的品質、數量及到期日、交易時間都有嚴格而詳盡的規定，而遠期合約對於交易商品的品質、數量、交割日期等，均由交易雙方自行決定，沒有固定的規格和標准。

3．保證金與逐日結算。金融遠期合約交易通常並不交納保證金，合約到期後才結算盈虧。金融期貨交易則不同，必須在交易前交納合約金額的5％~10％為保征金，並由清算公司進行逐日結算。

4．頭寸的結束。金融遠期交易由於是交易雙方依各自的需要而達成的協議，因此，價格、數量、期限均無規格，倘若一方中途違約，通常不易找到第三者能無條件接替承受權利義務，因此，違約一方只有提供額外的優惠條件要求解約或找到第三者接替承受原有的權利義務。

5．交易的參與者。金融遠期合約的參與者大多是專業化生產商、貿易商和金融機構。而金融期貨交易更具有大眾意義，參與交易的可以是銀行、公司、財務機構，也可以是個人。

首先需要知道的一點是金融產品的兩種交易方式，exchange（交易所）和over-the-counter（簡稱OTC）。交易所的話，就是所有想要交易的人在一個中央平台集中下單成交，像納斯達克，紐約證交所，Chicago Board Options Exchange等，都是屬於這一類的。OTC的話，是比如一個交易員像購買一個公司債券，他打電話給他的中介商(broker)詢問是否有人正好想要出售這個債券。換句話說，這是一個完全點對點的交易方式，並沒有一個集中的交易地點。

兩種方式相比，exchange最大的優點是流動性(liquidity)--由於大家都是在一個集中的地方下單交易，買家和賣家更容易找到對方來促成交易。除了流動性，exchange還降低了對手風險(counter-party risk)。對於OTC市場來說，流動性和對手風險都是它的弱項，而它的強項則是產品的特異化(customization)。由於參與交易的只有買家和賣家兩方，只要雙方都同意，交易的金融產品可以帶有各種常見或者不常見的條款，使得產品非常的不標准化。有了以上的背景，現在來看你的具體問題。

1. 標准化指的是一個產品的各方面參數的是否有規范。而流動性對於一個金融產品而言，是其是否成功的一個重要因素。但是在某些情況下，可能一個交易員就是需要買賣某些帶有特殊條款的「期貨」，那在這個情況下，因為這個特殊的「期貨」不滿足普通交易所對於期貨的要求，交易員就只能找到中介商進行OTC交易，也就是遠期合同了。所以說標准化是有利有弊，要看具體的需求了。

   2. 這里的風險指的應該主要是對手信用風險(counter-party credit risk)而非市場風險。換句話說，風險來自於當你賺錢對方虧錢的時候，對方無力履行合約/支付你盈利所導致的你的損失，而非直接來自金融產品本身價格變動所帶來的風險。從這個角度上，期貨比遠期合同的對手信用風險要小。遠期合同可能有保證金，也可能沒有保證金，並且很多情況下在合同到期之前，也不會有任何結算，這使得實際的對手信用風險非常大。

   3. 期貨的話，保證金是肯定有的，並且根據每天的收盤價格，保證金帳戶每天都會有結算(mark-to-market)，如果金額不足的話，就會需要追加保證金(margin call)。

   
   
   

② 金融遠期合約和金融期貨有什麼區別

遠期是大家商討簽訂的合同，關於價格，交割時間，期限等都是大家商量。
金融期貨是標准化的合約，除價格以外的其他合約要素都是事先規定好的，買賣雙方只需要報價。
金融遠期可以不繳納保證金，金融期貨就必須迦納保證金，其實金融期貨就是金融遠期合約的標准化。
金融期貨都在交易所交易。金融遠期合約是場外交易。
期貨交易與遠期合同交易的相似之處是兩者均為買賣雙方約定於未來一定時期或某特定期間內約定的價格買入或賣出一定數量商品的契約。但兩者又有很大的差異，主要表現如下：

(1) 期貨交易是標准化的契約交易，交易數量和交割時期都是標准化的，沒有零星的交易，而遠期合同交易的數量和交割時期是交易雙方自行決定。

(2) 期貨交易是在交易所內公開進行的，便於了解時常行情的變化；而遠期合同交易則沒有公開而集中的交易市場，價格信息不容易獲得。

(3) 期貨交易有特定的保證金制度，保證金既是期貨交易履約的財力保證，又是期貨交易所控制期貨交易風險的重要手段。而遠期合同交易則由交雙方自行商定是否收取保證金。

(4) 期貨交易由交易所結算或結算所結算，交易雙方只有價格風險，而無信用風險；而遠期合同則同時具有價格風險和信用風險。

(5)期貨交易注重價格風險轉移，遠期交易的目的注重商品所有權轉移。

(6)期貨交易的合約，在商品交割期到來之前的規定時間內可以多次轉手，允許交易雙方在商品交割前通過反向買賣解除原合約的義務和責任，使買賣雙方均能通過期貨市場迴避價格風險，而遠期交易的合約在未到期之前很難直接轉手，無論生產或經營發生什麼變化，到期合約必須按規定進行實際商品交割。

③ 金融遠期合約和金融期貨的區別是什麼

金融遠期合約和金融期貨的區別：

1、指定交易所

期貨與遠期交易的第一項差別在於期貨必須在指定的交易所內交易，交易所必須能提供一個特定集中的場地。交易所也必須能規范客戶的定單在公平合理的交易價格下完成。期貨合約在交易廳內公開交易，交易所還必須保證讓當時的買賣價格能及時並廣泛傳播出去，使得期貨從交易的透明化中享受到交易的優點。而遠期市場組織較為鬆散，沒有交易所，也沒有集中交易地點，交易方式也不是集中式的。

2、合約標准化

金融期貨合約是符合交易所規定的標准化合約，對於交易的金融商品的品質、數量及到期日、交易時間、交割等級都有嚴格而詳盡的規定，而遠期合約對於交易商品的品質、數量、交割日期等，均由交易雙方自行決定，沒有固定的規格和標准。

3、保證金與逐日結算

遠期合約交易通常不交納保證金，合約到期後才結算盈虧。期貨交易則不同，必須在交易前交納合約金額的5%~10%為保征金，並由清算公司進行逐日結算，如有盈餘，可以支取，如有損失且賬面保證金低於維持水平時，必須及時補足，這是避免交易所信用危機的一項極為重要的安全措施。

4、頭寸的結束

結束期貨頭寸的方法有三種，第一，由對沖或反向操作結束原有頭寸，即買賣與原頭寸數量相等、方向相反的期貨合約，第二，採用現金或現貨交割，第三，實行期貨轉現貨交易（EX-change--For--Physicals）。在期貨轉現貨交易中，兩位交易人承諾彼此交換現貨與以該現貨為標的的期貨合約。遠期交易由於是交易雙方依各自的需要而遠成的協議，因此，價格、數量、期限均無規格，倘若一方中途違約，通常不易找到第三者能無條件接替承受該權利須在義務，因此，違約一方只有提供額外的優惠條件要求解約或找到第三者接替承受原有的權利義務。

5、交易的參與者

遠期合約的參與者大多是專業化生產商、貿易商和金融機構，而期貨交易更具有大眾意義，市場的流動性和效率都很高。參與交易的可以是銀行、公司、財務機構、個人等。

(3)金融期貨與金融遠期合約的區別擴展閱讀

根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類。

（一）股權類資產的遠期合約

股權類資產的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期合約和股票價格指數的遠期合約三個子類。

（二）債權類資產的遠期合約

債權類資產的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業票據等固定收益證券的遠期合約。

（三）遠期利率協議

遠期利率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期合約。

遠期利率協議是指交易雙方約定在未來某一日、交換協議期間內一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。其中，遠期利率協議的買方支付一合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。

（四）遠期匯率協議

遠期匯率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

④ 金融遠期，金融期權，金融期貨的區別

遠期合約和期貨的操作方法類似，都是在今天約定未來以鎖定價格購買某一標的資產（如股票）；其區別在於遠期是場外協議，可以靈活設計符合投資需求的各種協議；但這種優勢也伴隨著遠期具有較高的風險，因為交易對手很有可能會違約；此外遠期可能因為很難發現交易對手而缺乏流動性。
期貨可以規避這種風險。期貨交易核心是期貨交易所，如最有名的美國芝加哥期貨交易所等。交易所在交易雙方間起到了中介的作用，通過交易所可以更加方便的找到交易對手，並且交易所要求期貨雙方在賬戶中存入一定數額保證金，並在每日結算（注意遠期沒有這一規定）後相應對保證金帳戶進行調整，因此期貨更加安全和方便
期權則主要是為期權多頭提供交易的權利。常見的期權主要分為歐式和美式兩種，其中歐式不可以在交易約定的日期前執行，而美式可以在交易約定的日期前任何時刻執行（比如你買了一個限期為1年的期權，歐式就得等到明年6月9日才能執行，而美式則是從現在開始到明年6月9日簽任何時候都可以執行。期權的特點在於多頭方用有的是權力，也就是說不是一定要執行（期貨和遠期是必須執行的，或者在中途將其轉手賣給別人平倉）。比如你買入一份期權約定可以在明年6月9日以50元買入萬科的股票，結果明年這時候萬科股票是51元，執行期權就賺了1元錢；反之如果萬科是48元，你就可以選擇不執行，這個時候也沒有虧
期權由於這種只有權利的性質因此需要在購買的時候要交期權費，而期貨和遠期則不需要預交任何費用

⑤ 金融期貨和金融遠期合約的重要區別在於( )。

B,C
答案解析：
金融遠期合約沒有履約保證，當價格變動對一方有利時，另一方就有可能或無力履行合約，因此，違約風險較高，而期貨合約的履行由期貨交易所或結算公司提供擔保，相對風險較低，A選項錯誤。金融期貨是標准化的金融遠期合約，一般在交易所里進行，金融遠期合約一般是櫃台交易，B選項正確。由於其標准性，金融期貨的流動性較強，二級市場活躍；期貨合約實行每日結算制度，盈利和虧損在每個交易日結束前清算和執行，C選項正確，E選項錯誤。遠期交易主要是為了避險，所以一般都進行實物交割，金融期貨主要的功能是套期保值，很少進行實物交割，到期日前平倉即可，D選項錯誤。

⑥ 遠期合約，金融期貨，期權有什麼區別

遠期合約指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約，承諾以當前約定的條件在未來進行交易的合約，會指明買賣的商品或金融工具種類、價格及交割結算的日期。遠期合約是必須履行的協議，不像可選擇不行使權利(即放棄交割)的期權。遠期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定製的，通過場外交易(OTC)達成，而後者則是在交易所買賣的標准化合約。。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的價格和數量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。
金融期貨（Financial Futures）是指交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標准化合約。以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨一般分為三類，貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。金融期貨作為期貨中的一種，具有期貨的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、利率等。金融期貨產生於20世紀70年代的美國市場，目前，金融期貨在許多方面已經走在商品期貨的前面，占整個期貨市場交易量的80%，成為西方金融創新成功的例證。
期權（Option），又稱為選擇權，它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。期權交易起始於十八世紀後期的美國和歐洲市場。由於制度不健全等因素影響，期權交易的發展一直受到抑制。

⑦ 金融遠期合約和金融期貨合約的定義區別在哪裡

遠期是大家商討簽訂的合同，關於價格，交割時間，期限等都是大家商量。
金融期貨是標准化的合約，除價格以外的其他合約要素都是事先規定好的，買賣雙方只需要報價。
金融遠期可以不繳納保證金，金融期貨就必須迦納保證金，其實金融期貨就是金融遠期合約的標准化。
金融期貨都在交易所交易。金融遠期合約是場外交易。

⑧ 金融期貨合約與金融遠期合約有什麼區別

如果我理解的沒錯的話，期貨合約本身就是一種遠期合約，如果非要說有什麼區別，那麼從字面意思來講兩者會是一個包含關系。在深入了解可以去愛寶盆看一下