股指期貨合約要素的演變

Ⅰ 股指期貨合約是由什麼因素構成的

股指期貨合約，我覺得它的漲跌應該是由好幾個因素決定的，比如內部外部經濟、政治環境，資金面寬松程度，和對於未來市場的預期等等。

Ⅱ 股指期貨合約的簡單介紹

就是把股票未來的大盤指數，分類指數等作為標的物買賣的。是用來規避風險的一個工具。比如你現在買股票，又怕被套住，那就買股指下跌的期貨，這樣，股票上漲你獲利，股票下跌你也獲利，相對風險就小了。也有利於抑制股票市場的大起大落。

Ⅲ 以滬深300股指期貨為例,解釋股指期貨合約要素內容的基本含義

到期日：比如IF1003，就是指在10年3月到期，合約月份包括當月、下月及隨後兩個季月。

股指期貨合約的標的物為表示股價總水平的一系列股票價格指數，由於標的物沒有自然單位，這種股價總水平只能以指數的點數與某一既定的貨幣金額的乘數的乘積來表示，乘數表明了每一指數點代表的價格，被稱為合約乘數。
合約乘數是將以「點」為計價單位的股價指數轉化為以貨幣為計價單位的金融資產的乘數。合約價值則等於合約指數報價乘合約乘數。由於指數點和合約乘數不同，全球主要交易所的股指期貨合約價值也不相同。
合約價值的大小與標的指數的高低和規定的合約乘數大小有關。例如，股票指數為300點，如果乘數為500美元，合約價值就是300×500=15萬美元。當股票指數上漲到1000點時，合約價值就變為1000×500=50萬美元。

Ⅳ 股指期貨合約成立時的疑問

下面的回答 不懂能不裝懂么？ 股指期貨是零和游戲 所有單都接受，但是不是集合競價的模式，也就是說只能在當前點位建多空倉，不能自己設置自己的點位開倉，可以掛單，但是到不了點位就不會成單，但是在當下點位 不管空單還是多單都全收成交的，因為股指期貨是零和游戲，無所謂有人空有人剁成算成交的 和股票是不一樣的！

Ⅳ 股指期貨合約主要包括哪些要素

股指期貨合約中主要包括下列要素：
1.合約標的
2.合約價值
3.報價單位及最小變動價位
4.合約月份
5.交易時間
6.價格限制
7.合約交易保證金
8.交割方式
9.最後交易日和交割日

Ⅵ 股指期貨合約的解讀

股指期貨交易是以現貨股票指數為基礎的交易，一種股指期貨合約的標的確定後，其對應的成份股當然就確定了，但為了便於這個合約的標准化交易，合約的內容還需做出具體規定。其主要內容簡介如下。
1.合約乘數
在股指期貨中，其指數值是貨幣化的，也就是說，期貨的股票指數每一個點代表一定的貨幣金額，這個固定金額就是"合約乘數"。每種股指期貨的合約乘數規定值都不同。 例如，恆指期貨規定的合約乘數是每點50港元。
股指期貨是用指數的點數來報出它的價格。例如，恆指期貨15000點就是它某一時刻的價格。
2.合約價值和保證金
合約乘數乘以股指期貨點數，就得到合約價值。
如果再乘以保證金比例，就得到交易一手股指期貨合約應佔用的保證金數額。
例如，在香港上市的恆生指數期貨合約規定，合約乘數為50港幣，與期貨恆生指數期貨價格的乘積就得到一個合約的總價值。若期貨市場報出恆生指數為15000點，則表示一張合約的價值是750000港幣。而若恆生指數上漲了100點，則表示一張合約的價值增加了5000港幣。
同理，若期貨公司規定保證金比例是10℅，那麼，投資者交易一手恆指期貨的保證金就是75000港元。
3.最小變動價位
股票指數期貨的最小變動價位，就是由交易所規定的行情變化的最小值，也以一定的指數點來表示。如香港恆生指數期貨的最小變動價位是1個指數點，由於每個指數點的價值為50港幣。因此，就一個合約(或稱一手)而言，其最小變動值為50港幣。
4.每日價格波動限制
絕大多數交易所對其上市的股票指數期貨合約規定了每日價格波動限制，類似於我們通常說的漲、跌停板制。各個交易所的規定各不相同，這種不同既在限制的幅度上，也表現在限制的方式上。
在限制的方式上，有漲、跌停板制和熔斷機制，有的交易所只用一種，有的交易所兩種限價方式同時存在。
熔斷機制，是指當天之內的限價措施，是交易所為控制市場風險所採取的一種限價手段。當波動幅度達到交易所所規定的熔斷點時(即預定的幅度時)，交易所會暫停交易一段時間，以冷卻市場熱度。對於這個"暫停"，有的交易所是採用"熔而不斷"的方法，即"暫停"期間仍可以交易，只是限制在熔斷點的價格內；有的交易所是採用"熔而斷"的方法，即"暫停"期間不可以交易，行情完全停止在熔斷點上。這樣"冷卻"一定時間後(通常十分鍾)，然後再開始正常交易，並重新設定下一個熔斷點(即更大一些的幅度)。一般只設兩個熔斷點，有的市場與漲跌停板同時使用。
熔斷機制事先確定，當天之內有效。
5.結算方式
股指期貨是以現金方式結算，並且是按期貨的規律實行每日無負債結算制度，即，投資者賬戶中每天的履約保證金不能出現負數。
每個交易所的結算價的定價法略有不同，但一般來說都是如下：
對於每天的結算價，是以當天最後一小時交易的成交量加權平均價，作為交易收盤後的結算價格。
對於到期日的結算價，也就是交割結算價，是以當天股票現貨市場的指數，每5分鍾取樣後的算術平均價格，按最小變動價位取整後，作為結算價。特殊情況下交易所有權調整計算方法。
6.交割方式
股指期貨是採用現金交割方式。
如果投資者的持倉合約在到期那一天收盤尚未平倉，則採用現金凈額交割。也就是按當天股票現貨市場指數的結算價進行自動平倉,然後對客戶的賬戶找補平倉的凈差額。
後面有對這一點的實例講解。
7.合約月份
是指股指期貨到期的月份，同一類股指期貨是以不同的到期月份，來區分不同合約的。
一般地，一種股指期貨合約其"合約月份"分別有當月、下月及隨後兩個季月，即最多四個合約。
每一個股指期貨合約都有到期時間，期貨到期就是現貨。另外，股指期貨的最後交易日和最後結算日是同一天，都是指合約到期的最後一個工作日。

Ⅶ 股指期貨合約主要包括哪些要素

你好，股指期貨合約是期貨交易所統一制定的標准化協議，是股指期貨交易的對象。一般而言，股指期貨合約中主要包括下列要素：
（1）合約標的。即股指期貨合約的基礎資產，比如滬深300股指期貨的合約標的即為滬深300股票價格指數。
（2）合約價值。合約價值等於股指期貨合約市場價格的指數點與合約乘數的乘積。
（3）報價單位及最小變動價位。股指期貨合約的報價單位為指數點，最小變動價位為該指數點的最小變化刻度。
（4）合約月份。指股指期貨合約到期交割的月份。
（5）交易時間。指股指期貨合約在交易所交易的時間。投資者應注意最後交易日的交易時間可能有特別規定。
（6） 價格限制。是指期貨合約在一個交易日或者某一時段中交易價格的波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度。
（7）合約交易保證金。合約交易保證金占合約總價值的一定比例。
（8）交割方式。股指期貨採用現金交割方式。
（9）最後交易日和交割日。股指期貨合約在交割日進行現金交割結算，最後交易日與交割日的具體安排根據交易所的規定執行。

Ⅷ 股指期貨 主力合約 多久變化一次

成交量大的一般就認為是主力合約，在加上持倉那就更說明是主力合約。

主力合約就是持倉量最大的合約，做這個合約的原因是交易更活躍，更容易成交，主力合約是不斷變化的，主要是離合約到期日近了，所以要移倉到後面的月份，這樣後月的交易量和持倉量都會快速增大.
股指期貨現在是每個月都換一次，9月份將從IF1209換到IF1210， 依次連續這樣換下去。

Ⅸ 有誰知道我國股指期貨的發展歷程，要詳細的，從九幾年到現在的！！！！謝謝啊！！！！特別急用的啊，親們

中國證監會有關部門負責人2010年2月20日宣布，證監會已正式批復中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約和業務規則，至此股指期貨市場的主要制度已全部發布。2010年2月22日9時起，正式接受投資者開戶申請。公布滬深300股指期貨合約自2010年4月16日起正式上市交易。