衍生金融工具期權期貨

『壹』 衍生金融工具是什麼意思

衍生金融工具是指從傳統金融工具中派生出來的新型金融工具。其價值依賴於標的資資產價值變動的合約。這種合約可以是標准化的，也可以是非標准化的。標准化合約是指其標的資產的交易價格、交易時間、資產特徵、交易方式等都是事先標准化的，因此此類合約大多在交易所上市交易，如期貨。非標准化合約是指以上各項由交易的雙方自行約定，因此具有很強的靈活性，比如遠期合約。
其實說白了 衍生金融工具就是柔和了基礎資產的東西 利用的是杠桿原理 比如糧油期貨 就是你和人家約定在將來某個時間以某個價格買入約定數量的糧油 糧油漲價 你就賺了 因為約定的價格雖然一般比現在的市場價格高 但漲價的利潤你就收回來了
再比如遠期利率協議 你和外資企業有來往 支付要用外幣 但你擔心利率變動會損失 就可以和銀行簽訂遠期利率協議 用協議的利率支付 避免風險
希望我講的明白 不懂您還可以追問 我是金融班的學生 呵呵 求採納

『貳』 衍生金融工具包括哪些，非衍生金融工具包括哪些

金融衍生工具可以按照基礎工具的種類、風險-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。

（1）根據產品形態分類，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

（2）按照交易場所分類，金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

（3）按照基礎工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

（4）按照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類可分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。

在現實中通常使用兩種方法對衍生工具進行分類。

（1）按照產品類型，可以將金融衍生工具分為遠期，期貨，期權和掉期四大類型。

（2）按照衍生工具的原生資產性質，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

非衍生金融工具是指在實際信用活動中出具的能證明債權債務關系或所有權關系的合法憑證，

主要有商業票據、債券等債權債務憑證和股票、基金等所有權憑證。

非衍生金融工具是金融市場上最廣泛使用的工具，也是衍生金融工具賴以生存的基礎

非衍生金融工具就是我們一般所熟悉的金融工具，如可轉債以及基金等。

(2)衍生金融工具期權期貨擴展閱讀：

非衍生金融工具與衍生金融工具的區別：

按照金融工具的定義：金融工具分為基本金融工具(非衍生金融工具)和衍生金融工具。

非衍生金融工具其實就是基本金融工具。如：股票、債券、現金、應收賬款之類的

衍生金融工具就是由另一種金融工具(包括衍生工具和非衍生工具)構成的或衍生而來的工具。衍生工具也可以是構成衍生工具的元素，所以衍生工具可以搞的非常的復雜。

區別就是衍生金融工具是依賴於另一種金融工具變動而變動的。

『叄』 金融衍生工具，幾個大的概念，如期權期貨等，用通俗的語言說明以下，期權、期貨、套期保值的意義

期權：你出一部分定金，買下未來以某個價位買或者賣某種商品的權力，若到那時你覺得價格合理，就可以執行這份權利，並且賣給你這份權力的人必須無條件執行，若價格不合理，你可以放棄執行這份權利，損失的是買這份權利的時候花的錢。

期貨：你出一部分定金（保證金），買或者賣未來某種商品的合約，期望通過價格波動產生價差來獲取收益，方式是低買高賣（做多）和高賣低買（做空）

套期保值：套期保值指的是現貨企業利用期貨市場規避原料或者產成品或者二者都有的價格波動所引起的風險，具體操作方式就是在期貨上建立與現貨頭寸相反、數量適當的期貨頭寸，然後希望以期貨市場上盈利來彌補現貨市場的虧損。

都是自己打的，兄弟看著不錯給點分吧。

『肆』 金融衍生工具和非衍生工具

1、衍生金融工具與非衍生金融工具的區別就是衍生工具是依賴於另一種金融工具變動而變動的。

2、按照金融工具的定義：金融工具分為基本金融工具（非衍生工具）和衍生工具。非衍生工具其實就是基本金融工具。如：股票、債券、現金、應收賬款之類的衍生工具就是由另一種金融工具（包括衍生工具和非衍生工具）構成的或衍生而來的工具。衍生工具也可以是構成衍生工具的元素，所以衍生工具可以是非常的復雜。

3、與非衍生金融產品的區別主要表現為，非衍生金融產品指的多是基礎金融工具，如應收賬款、票據、證券、債券等，是屬於較傳統的金融工具。而衍生金融工具則是在基礎金融工具之上派生出來的金融工具，如期貨、期權、貨幣互換、利率互換等。

(4)衍生金融工具期權期貨擴展閱讀； 《金融衍生工具會計資料大全》

『伍』 什麼是衍生金融工具

衍生金融資產也叫金融衍生工具 ，金融衍生工具，又稱「金融衍生產品」。

這是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變數之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品。

這里所說的基礎產品是一個相對的概念，不僅包括現貨金融產品（如債券、股票、銀行定期存款單等等），也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具基礎的變數則包括利率、匯率、各類價格指數、通貨膨脹率甚至天氣（溫度）指數等。

金融衍生工具是在貨幣、債券、股票等傳統金融工具的基礎上衍化和派生的，以杠桿和信用交易為特徵的金融工具。

(5)衍生金融工具期權期貨擴展閱讀

對沖基金是一種新型的衍生金融工具，亦即對沖基金可以運用多種投資策略，包括運用各種衍生工具如指數期貨、股票期權、遠期外匯合約，乃至於其他具有財務杠桿效果的金融工具進行投資。

同時也可在各地的股市、債市、匯市、商品市場進行投資。與特定市場范圍或工具范圍的商品期貨基金、證券基金相比，對沖基金的操作范圍更廣。

『陸』 1.衍生金融工具包括金融期貨，金融期權，金融互換和（）

選C，四大類：期貨、期權、遠期、互換

『柒』 衍生金融工具和非衍生金融工具區別

1. 衍生金融工具與非衍生金融工具的區別就是衍生工具是依賴於另一種金融工具變動而變動的。
   

2. 按照金融工具的定義：金融工具分為基本金融工具（非衍生工具）和衍生工具。
   非衍生工具其實就是基本金融工具。如：股票、債券、現金、應收賬款之類的
   衍生工具就是由另一種金融工具（包括衍生工具和非衍生工具）構成的或衍生而來的工具。衍生工具也可以是構成衍生工具的元素，所以衍生工具可以是非常的復雜。

3. 與非衍生金融產品的區別主要表現為，非衍生金融產品指的多是基礎金融工具，如應收賬款、票據、證券、債券等，是屬於較傳統的金融工具。而衍生金融工具則是在基礎金融工具之上派生出來的金融工具，如期貨、期權、貨幣互換、利率互換等。
   
   

『捌』 金融衍生工具中option,forward,futures的區別

option是期權，forward是遠期合約，futures是期貨，是遠期的標准化合約。

1、遠期和期貨的區別：

1）交易場所不同。期貨合約在交易所內交易，具有公開性，而遠期合約在場外進行交易。

2）合約規范性不同。期貨合約是標准化合約，除了價格，合約的品種、規格、質量、交貨地點、結算方式等內容者有統一規定。遠期合約的所有事項都要由交易雙方一一協商確定。

3）交易風險不同。期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立於買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，而只有價格變動的風險。遠期合約的風險來自屆時對方是否真的前來履約，實物交割後是否有能力付款等，即存在信用風險。

4）保證金制度不同。期貨合約交易雙方按規定比例繳納保證金，而遠期合約因保證金或稱定金由交易雙方確定，無統一性。

5）履約責任不同。期貨合約具備對沖機制、履約迴旋餘地較大，實物交割比例極低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。遠期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意願是無法取消合約的，其實物交割比例極高。

6）期貨有每日無負債結算制度。如果期貨和遠期都上漲了100塊，期貨的贏利就是100元，而遠期的贏利是100元的貼現值。

7）履約方式不同。期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式，遠期交易最終的履約方式是實物交收。

(8)衍生金融工具期權期貨擴展閱讀：

option ：期權是一種選擇權，表示在特定的時間，以特定的價格交易一定量某種金融資產的權利。

forward：是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數量的標的物（標的物可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數、債券指數、外匯等金融產品）。

futures：標准化的遠期合約，由期貨交易所統一制定的、規定在某一特定的時間和地點，交割一定數量標的物的標准化合約。

1、期貨與遠期的聯系

兩者均為買賣雙方約定於未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數量的產品，期貨交易是在遠期交易的基礎上發展的。

2、期貨與期權的聯系

1） 兩者均為以買賣遠期標准化合約為特徵的交易；

2） 期貨市場價格對期權交易合約的行權價格及權利金的確定均有影響。

3） 期貨市場發育乘數和規則完備為期權交易產生和開展創造條件。期權交易擴大豐富期貨期貨市場的交易內容。

『玖』 大佬們救救孩子的作業：金融產品設計（用期貨、期權等衍生金融工具）

衍生金融工具（deriativefinancialinstruments），又稱派生金融工具、金融衍生產品等，顧名思義，是與原生金融工具相對應的一個概念，它是在原生金融工具諸如即期交易的商品和約、債券、股票、外匯等基礎上派生出來的。

衍生金融工具是指從傳統金融工具中派生出來的新型金融工具。股票期貨合約，股指期貨合約，期權合約，債券期貨合約都是衍生金融工具。
編輯本段特徵

1、跨期交易

2、杠桿效應

3、不確定性和高風險

4、套期保值和投機套利共存
編輯本段分類



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(一)按基礎工具種類

1、股權式衍生工具

2、貨幣衍生工具

3、利率衍生工具

(二)按風險—收益特性：

對稱型與不對稱型

(三)按交易方法與特點：

金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換
編輯本段作用

促進金融市場的穩定和發展，有利於加速經濟信息的傳遞，其價格形成有利於資源的合理配置和資金的有效流動，還可以增強國家金融宏觀調控的能力。有分割，轉移風險，提高金融市場經濟效率的作用。

1.投機獲利

2.套期保值

對於未在資產負債表內確認、或已按成本計量的衍生金融工具(不包括套期工具)，應當在首次執行日按照公允價值計量，同時調整留存收益。
編輯本段影響

信用風險對形成債務雙方都有影響，主要對債券的發行者、投資者和各類商業銀行和投資銀行有重要作用。

1對債券發行者的影響

因為債券發行者的借款成本與信用風險直接相聯系，債券發行者受信用風險影響極大。計劃發行債券的公司會因為種種不可預料的風險因素而大大增加融資成本。例如，平均違約率的升高的消息會使銀行增加對違約的擔心，從而提高了對貸款的要求，使公司融資成本增加。即使沒有什麼對公司有影響的特殊事件，經濟萎縮也可能增加債券的發行成本。

2對債券投資者的影響

對於某種證券來說，投資者是風險承受者，隨著債券信用等級的降低，則應增加相應的風險貼水，即意味著債券價值的降低。同樣，共同基金持有的債券組合會受到風險貼水波動的影響。風險貼水的增加將減少基金的價值並影響到平均收益率。

3對商業銀行的影響

當借款人對銀行貸款違約時，商業銀行是信用風險的承受者。銀行因為兩個原因會受到相對較高的信用風險。首先，銀行的放款通常在地域上和行業上較為集中，這就限制了通過分散貸款而降低信用風險的方法的使用。其次，信用風險是貸款中的主要風險。隨著無風險利率的變化，大多數商業貸款都設計成是是浮動利率的。這樣，無違約利率變動對商業銀行基本上沒有什麼風險。而當貸款合約簽定後，信用風險貼水則是固定的。如果信用風險貼水升高，則銀行就會因為貸款收益不能彌補較高的風險而受到損失。
編輯本段信用風險

信用風險（CreditRisk）是銀行貸款或投資債券中發生的



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一種風險，也即為借款者違約的風險。在過去的數年中，利用新的金融工具管理信用風險的信用衍生工具（CreditDerivatives）發展迅速。適當利用信用衍生工具可以減少投資者的信用風險。業內人士估計，信用衍生市場發展不過數年，在95年全球就有了200億美元的交易量。 信用風險是借款人因各種原因未能及時、足額償還債務或銀行貸款而違約的可能性。發生違約時，債權人或銀行必將因為未能得到預期的收益而承擔財務上的損失。信用風險是由兩方面的原因造成的。①經濟運行的周期性；在處於經濟擴張期時，信用風險降低，因為較強的贏利能力使總體違約率降低。在處於經濟緊縮期時，信用風險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。②對於公司經營有影響的特殊事件的發生；這種特殊事件發生與經濟運行周期無關，並且與公司經營有重要的影響。例如：產品的質量訴訟。舉一具體事例來說：當人們知道石棉對人類健康有影響的的事實時，所發生的產品的責任訴訟使Johns-Manville公司，一個著名的在石棉行業中處於領頭羊位置的公司破產並無法償還其債務。
編輯本段衍生工具

信用衍生工具是一種金融合約，提供與信用有關的損失保險。對於債券發行者、投資者和銀行來說，信用衍生工具是貸款出售及資產證券化之後的新的管理信用風險的工具。信用衍生工具主要有信用互換（CreditSwaps）、信用期權（CreditOptions）和信用關聯票據（Credit-LinkedNotes）三種主要形式。

1信用互換

信用互換是雙方簽定的一種協議，目的是交換一定的有信用風險的現金流量，從而以此方式達到降低金融風險的目的。信用互換是一種非零售的交易，每個互換合同資產約為2500-5000萬美元，合同資產可以從數百萬元到數億元，期限從1到10年均可。

2信用期權

信用期權是為迴避信用評級變化風險而設計的信用衍生工具，信用期權有類似於保險的套期保值的功能，可以防止因為企業信用評級的向不利於自己的方向轉換而帶來的損失。信用期權的主要特徵與其它金融資產的期權相同，都是一種在約定條件（例如：特定時刻，特定情形）下以約定價格買（或賣）某種一定數量對應資產權利。

3信用關聯票據

信用關聯票據是信用衍生工具的另一類型，債券發行者可以以之作為迴避信用風險的一種工具。信用關聯票據是由一個普通的債券和信用期權的一個組合。對於一個普通債券，信用關聯票據承諾在一定的條件下，給付投資者相應的利息。例如，某信用卡公司為籌集資金而發行債券。為降低信用風險，公司可以採取一年期信用關聯票據形式。此票據承諾，當全國的信用卡平均欺詐率指標低於5%時，償還投資者本金並給付本金的8%的利息（高於一般同類債券利率）。該指標超過5%時，則給付本金並給付本金的4%的利息。信用卡公司則是利用信用關聯票據減少了信用風險。若信用卡平均欺詐率低於5%，則公司業務收益很可能提高，公司可付8%的利息。而當信用卡平均欺詐率高於5%時，則公司業務收益很可能降低，公司則可付4%的利息。某種程度上等於是從債券投資者那裡購買了信用卡的保險。債券投資者則因為可以獲得高於一般同類債券的利率而購買。

4信用衍生工具的風險及其監管

利用信用衍生工具減少信用風險的同時，也給客戶帶來了新的金融風險並引起了相應的監管問題。正如其它櫃台交易產品一樣，信用衍生工具為法人間的金融合約。這些合約會使客戶有操作風險(Operatingrisk)、交易對方風險（Counterpartyrisk）、流動性風險（Liquidityrisk）和法律風險（legalrisk）。另外，對信用衍生工具的監管和規范不完善也限制了信用衍生工具市場發展。



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5中國銀行業應用信用衍生工具思想管理信用風險的初步設想

美國聯邦儲蓄委員會主席格林斯潘就金融衍生工具曾經發表評論說：「近幾年發展起來的一批衍生產品提高了金融效率，這些衍生合約的經濟功能是使以前被綁在一起的風險分解成不同的部分，而把一部分風險轉移給那些最願意承擔和管理這些風險的人……」。信用衍生工具之所以有活力，其根本原因在於它滿足了一種重要的商業需求，為銀行、企業和投資者提供了以較低成本管理信用風險的有效工具。

盡管中國尚未開辦金融衍生產品的市場，但是利用信用衍生工具的思想和操作方式在管理中國信用風險過程中同樣有積極意義。1997年底，中國專業銀行的不良貸款已佔貸款總量的20%左右。盡管造成巨額不良貸款有經營機制和非金融原因，但也說明中國金融領域存在相當大的信用風險。往往在金融活動中的借款盡管有抵押的要求，但違約仍然發生，對抵押品在違約後處理同樣顯得被動和煩瑣。在中國當前信用風險相當大的情況下，採用信用衍生工具的思想管理中國信用風險，把對貸款償還違約和其他信用問題的被動承受變成主動控制，不失為一個較好的解決思路。

『拾』 金融衍生工具里的期權的概念及它和期貨的區別

期權是指購買方支付期權費，獲得期權規定權利，而期權賣出方獲得賣出期權的費用，但是有履行期權合約的義務

期權的權利和義務是不對等的，購買方有權利，沒有義務，到期是否行權，由購買方自己決定，而期權賣出方只有義務沒有權利，到期，購買方要行權，賣出方就必須履行義務

期貨不一樣，期貨的權利和義務是對等的