期貨轉期對追蹤基金的影響

① 股指期貨交割曰對指數基金有影響嗎

在中國，股指期貨是滬深300指數的遠期合約，可以對滬深300指數有一個未來的預測，說明未來是漲還是跌。單就股指期貨來講，他會在交割日時強行平倉的。
另外，股指期貨通常是對股市的股票的一個套利保值的，他和股票是不一樣的。一個是T＋0交易，一個是T+1交易。 股指期貨可以雙向操作。做多或空；而股票則只能單項做多。

股票只有在判斷好了趨勢後就進場。如果趨勢錯誤，那就被套。股指期貨則不然，可以進行雙向進場。如果你股票趨勢判斷錯誤，可以在股指期貨中反向操作，以便保值。
至於，股指期貨對股市有影響，應該沒有。還是看宏觀經濟和市場狀況，加之投資者的心態了。
從歷史上看，如果在交割日之前的持倉一直不減少，並且近遠月價差有異動，那麼表明可能有資金想要在交割日「有所行動」，而且發動方往往是占據優勢的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。而相對於股指期貨來說，在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動率顯著增加的現象，這就是股指期貨交割期的到期日現象。到期日效應產生的根本原因是指數期貨採用現金交割的方式進行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的慾望，在最後結算日的相互作用產生了到期日效應。
由於我國證券交易法規定不能賣空股票，套利交易只有在股指期貨價格高於現貨價格以上才會出現，套利交易者賣出股指期貨，買入現貨。對於期貨到期日仍持有現貨的套利者，需要按照期貨結算價格出清股票。如果套利交易者比較多，同一時間內的賣壓就會集中出現，對指數產生下跌壓力。
對於套期保值者，在合約即將到期時需要將空頭合約轉到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價格將有一定的壓力，而期貨的價格發現作用將影響傳導到現貨指數。該合約的投機者則希望在最後結算日盡量使現貨價格向自己比較有利的方向發展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最後交易日有操縱價格的意願。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平有明顯差異。根據統計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期貨到期日為開始的前半個月內買入股票比後半個月買入股票的投資收益率要高。從統計結果來看，股指期貨到期日造成了現貨價格的一個窪地效應。
對於一些股票的投資者，股指期貨到期日後的幾個交易日可以看作買入股票的一個比較好的時機。同樣，在兩個股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價。股票投資者同時要留意該月份出現正向套利空間日期的數量，在出現套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機構所持的空單數量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現貨指數產生一定壓力。

② 我想問問期貨主力和約換月對中長線交易的影響.

嗯,這個問題我也考慮了很久...
首先,長線持倉多半是看日線圖,如果遇到大行情,持倉可能是從頭到尾..那在預先未知是大行情的情況下,我們怎麼樣才能在非主力合約上建倉呢?
其次,主力合約基本上只能堅持3個月,在大行情的時候,這個持倉時間根本就不夠,那這個時候我們應該怎麼樣對每個合約進行持倉?
---------------------------------
首先我們是建立在有大行情長線持倉的概念下.
可以這樣,把資金分成三份,
第一份是持有前一個主力合約倉位.由於這個時候趨勢還沒有改變,我們應該持倉.
第二份應該持有當前主力倉位合約.這個倉位應該是他沒有變成主力合約之前就持有的倉位.
第三份是持有下一個將要變成主力倉位合約的倉位.
-------------
綜上所述,其實我們要做的就是,對一個品種的前中後三個合約做單並持倉.才能保持對趨勢把握的連貫性...當然大行情不是月月都有的.上面的持倉方法還需要進一步修正,最主要的還是資金調配.
請各位多多指點.

③ 股指期貨對基金業的影響

股指期貨及其對股市、基金的影響

股指即股市指數，在為數甚多的指數中，滬深300指數最能綜合反映股市行情，因此股指期貨的標的指數為滬深300指數。股指期貨的交易標的物，是約定在未來某個時間按照一定條件交易的「合約」。在合約中確定了標的物的數量、交割日期和地點、付款日期等要素。在到期日買賣雙方必須交割，以現金結算。但是在交割日前也隨時可以賣出，也可以再買進。
買進股指期貨需要繳納買進價值12%的保證金，並不需要全額交款。這樣可以用少量的資金買進較大價值的合約，既提高了盈利空間，也增大了虧損風險。買進後不像股票、基金那樣只要不賣出就只是紙面盈虧，每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過您的投資本金，這一點和股票交易不同。
投資者只要能夠正確判斷股票走勢，就可能獲得很高的收益；反之，判斷失誤可能虧損慘重甚至血本無歸。
根據規定，投資者在申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元。目前A股市場上中小投資者占據著大多數，而能投入資金達到50萬元的股民不算太多。因此，50萬元的高門檻，意味著許多股票投資者被排除在股指期貨的門外，也標志著股指期貨或許只是富人的游戲，股指期貨也因之成為不折不扣的「富人俱樂部」。門檻之所以定得如此高，監管層有警示中小投資者不要貿然進入的意圖。
舉個例子說明股指期伙交易的盈虧。如果你在1月19日買進一手（當日收盤滬深300指數收盤3508點乘以規定的「合約乘數」300元/點），需要繳納保證金：3508點ⅹ300元/點X12%=126288元,20日跌到3395點,跌113點,則虧損:113X300=33900元,將從保證金賬戶劃出,使保證金只剩126288-33900=92388元,但是當日的保證金應為3395X300X12%=122220元。這樣就要追加保證金122220-92388=29832元。如果連續陰跌,到交割日累計跌去300點,那虧損就慘了！當然，如股指大漲，盈利十分豐厚。
所以，投資股指期貨，不僅要有雄厚的資本，還必須熟悉相關專業知識和交易規則。如果不具備這些條件，切莫涉足，還是當看客為好。
股指期貨的推出對股市和基金有什麼影響？全國政協委員、中央財經大學證券期貨研究所所長賀強說, 「股指期貨推出後，投資者忽冷忽熱的投資行為將大為改善，中國股市將逐漸步入交投穩定的正常狀態，」。統計顯示，次貸危機爆發後，美國、英國、韓國等22個已推出股指期貨的國家和地區股市最大跌幅平均為49.6%，中國、越南等8個未推出股指期貨國家股市最大跌幅平均為63.2%。新興市場國家中，推出股指期貨國家股市平均跌幅為47.1%，我國A股市場跌幅達70%，可見已推出股指期貨的資本市場運行整體更加平穩。賀強說「金融危機提醒我們，中國股市需要內在穩定機制。」他同時表示，股指期貨是管理股票市場風險的工具之一，長期看不會改變股市的走勢。例如美國、法國、日本等在推出股指期貨時，股市正處於上升過程中，股指期貨上市後股票市場仍然保持了原有的上漲趨勢；而韓國、台灣地區在亞洲金融危機前後推出股指期貨，其股票市場下跌趨勢未改。
對基金來說，業內人士認為，重倉大盤藍籌股的基金和滬深300指數基金會受益 ，有助於凈值上漲。

④ 股指期貨對指數基金的影響

股票指數期貨的推出在一定程度上對中小投資者是不利的，因為機構和大戶可以通過在期貨市場上賣出股票指數期貨合約，來鎖頂其現貨市場的頭寸。因為期貨市場和股票市場是相互影響的，因此他們可以通過拋出手中的股票，從而大盤下跌，之後他們在期貨市場上的期貨合約因此賺錢。這種現象有可能存在，但市場中永遠才在著分歧，賣空股指也需要找到對手盤。不可能都這樣操作，操作不當的話，可能造成很大的損失。如果期指推出後，股票市場出現下跌，正是買入的好時機。

⑤ 滬深300股指期貨對股票和基金有哪些影響

滬深300股指期貨是以滬深300指數作為標的物的期貨品種，2005年4月8日正式發布，2010年4月16日推出。
滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，作為一種商品具有良好的市場代表性。

滬深300指數期貨推出對基金的影響
股指期貨的推出對指數基金可能產生深遠影響，有助於提高指數基金的流動性。當市場出現期現套利機會時，買賣正股的沖擊成本和復制誤差較大，因此指數基金將成為標的指數復制的有效途徑。
當前市場追蹤滬深300指數的有嘉實300和大成300兩個LOF，流動性都比較低，還有與滬深300高度相關的ETF，將可能成為期現套利的首選，極大提高這類基金的流動性。
滬深300指數期貨推出對股市的影響
滬深300指數與上證綜合指數的相關性在97%以上，總市值覆蓋率約70%，流通市值覆蓋率約59%。由於市值覆蓋率高，代表性強，滬深300指數得到市場高度認同。同時，其前10大成份股累計權重約為19%，前20大成份股累計權重約為28%。高市場覆蓋率與成份股權重分散的特點決定了該指數具有較好的抗操縱性，是目前滬深股市最適合作股指期貨標的的指數。
股指期貨的推出，將使滬深300指數的成份股更受市場關注，其戰略作用也將得到提升。特別是成份股中超大藍籌股的戰略性作用將會更強，進而將帶來相應的市場溢價。當前國內股市對銀行板塊的爭奪就體現了這一意義。

⑥ 股指期貨推出會對股市有什麼影響對基金什麼影響

前者是後者的風向標
基金公司那相當一部份投資股票
現在有50%堅持不贖的,多是來不及出手.被套的 堅持給自己一些寬慰

$貶值物價上漲國際性的並不是國內想保持就沒影響的

如果沒影響就不會改革開放招攬外資嘮那現在還是每月十八斤的時代拉

還是減少點風險吧!!!

⑦ 期貨帳戶能否轉出全部資金

期貨賬戶不能直接轉出全部資金。

導致無法完全出金的原因主要有以下幾種。

1、期貨賬戶有持倉的情況下，資金是不能全部轉出的。這是由期貨的保證金制度和當日無負債結算制度決定的。有持倉的情況下，可取資金＝（可用資金－盯市盈利）*（1－持倉保證金/客戶權益）

2、當日平倉盈利部分不能出金。期貨投資者當日平倉盈利在結算完成前不得出金。這個規定是為了加強對投資者權益的保護，防範通過對敲等手段轉移投資者資金的風險事件。

3、期貨賬戶留底資金。交易時段內實時計算的可用資金和結算時計算的結果之間可能因為計算精度等問題存在細小差異。如果沒有設定「留底資金」，投資者按照交易時段的實時計算結果進行全額出金，在結算後就可能會因為過量出金，造成賬戶輕微穿倉的後果。

4、出金的金額超過期貨公司單次出金限額。期貨公司一般對客戶單次出金有金額限制。

5、不在出入金時間。

(7)期貨轉期對追蹤基金的影響擴展閱讀：

開戶條件：

（1）具有完全民事行為能力；

（2）有與進行期貨交易相適應的自有資金或者其他財產，能夠承擔期貨交易風險；

（3）有固定的住所；

（4）符合國家、行業的有關規定。

（5）特殊類型、品種開戶需具備一定條件或通過相關測試。

開戶選擇

1、資本充裕、信譽好，如果主要是做商品期貨，那麼重點要選擇對現貨有很深研發能力的期貨公司，這樣的期貨公司才能因為對現貨的理解，所以能給客戶提供最優價值的期貨報告。如果是做股指期貨的話，可以選擇具有券商背景的期貨公司，實力和規模上都能滿足需要；

2、伺服器要好，最好是有災備系統，最好就是和交易所放在一起的伺服器，這樣的伺服器機房的標准能達到A級，投資者交易的速度才能又快又穩。這是關鍵。

3、通訊聯絡工具迅捷、先進、服務質量要好要快；

4、能主動向客戶提供各種詳盡的，有價值的期貨市場信息；

5、收取合理的履約保證金和交易手續費，手續費低可以，但是不能太低，這樣的期貨公司提供的服務沒有保障。只有合理收取手續費的期貨公司才能保障研發能力，才能保障伺服器一直很好及時升級！

6、客戶開戶交易之後，能為客戶提供後期服務，從下載軟體，銀期轉賬以及各種交流會議等。

⑧ 股指期貨推出後對基金的影響

沒有什麼特別的影響
股指期貨不過就是給大家一個風險規避的手段
可能以後基金建倉就可以更方便了 不用擔心建倉成本受股指影響什麼的
還有風險方面也可以做更好的規避
不過對基金管理團隊的要求就更高了
股指期貨影響范圍應該只限於股票市場吧
偏股型持倉要是大於平衡性的話 就對偏股型影響更大些~~

⑨ 求教：股指期貨的推出對開放式基金有什麼影響

沒有什麼特別的影響
股指期貨不過就是給大家一個風險規避的手段
可能以後基金建倉就可以更方便了 不用擔心建倉成本受股指影響什麼的
還有風險方面也可以做更好的規避
不過對基金管理團隊的要求就更高了
股指期貨影響范圍應該只限於股票市場吧
偏股型持倉要是大於平衡性的話 就對偏股型影響更大些~~