130號令對期貨影響
『壹』 降准對期貨有什麼影響 是利多還是利空
降准肯定是利多，市場釋放資金，流動性充裕
『貳』 降息對期貨的影響
短期利多；長期顯示經濟向下。
『叄』 通脹對期貨的影響有多大
通貨膨脹通貨膨脹最初指因紙幣發行量超過商品流通中的實際需要量而引起的貨幣貶值現象。紙幣流通規律表明，紙幣發行量不能超過它象徵地代表的金銀貨幣量，一旦超過了這個量，紙幣就要貶值，物價就要上漲，從而出現通貨膨脹。通貨膨脹只有在紙幣流通的條件下才會出現，在金銀貨幣流通的條件下不會出現此種現象。因為金銀貨幣本身具有價值，作為貯藏手段的職能，可以自發地調節流通中的貨幣量，使它同商品流通所需要的貨幣量相適應。而在紙幣流通的條件下，因為紙幣本身不具有價值，它只是代表金銀貨幣的符號，不能作為貯藏手段，因此，紙幣的發行量如果超過了商品流通所需要的數量，就會貶值。例如，商品流通中所需要的金銀貨幣量不變，而紙幣發行量超過了金銀貨幣量的一倍，單位紙幣就只能代表單位金銀貨幣價值量的1/2，在這種情況下，如果用紙幣來計量物價，物價就上漲了一倍，這就是通常所說的貨幣貶值。此時，流通中的紙幣量比流通中所需要的金銀貨幣量增加了一倍，這就是通貨膨脹。在宏觀經濟學中，通貨膨脹主要是指價格和工資的普遍上漲。通貨膨脹在現代經濟學中意指整體物價水平上升。一般性通貨膨脹為貨幣之市值或購買力下降，而貨幣貶值為兩經濟體間之幣值相對性降低。前者用於形容全國性的幣值，而後者用於形容國際市場上的附加價值。兩者之相關性為經濟學上的爭議之一。
『肆』 股市崩盤對期貨有影響嗎
一般情況下股市和期貨市場是大致同步的.
股票與期貨的主要區別如下：
A、期市的交易品種較少，基本面資料相對也少，而且均可以在公開的媒體上查閱；股市的股票數量較多，且每隻股票的資料均需要研究，還要配合綜合指數，常出現「賺了指數賠了錢」的情況。
B、以整體價格波動幅度看，波動較小，即最高價僅是最低價的2－3倍，期貨價格的高低和現貨息息相關；而股票由於個股質地和投資者喜好不同，成熟市場股票價格低的僅有0.01元，高的有上百元甚至更高，而且，價格高低難以有一個統一的衡量基準。
C、期貨市場的交易費用低，一次買賣的費用為交易額的千分之一左右，且期貨盈利暫不收取所得稅；股票市場的交易費用高，一次買賣的費用為交易額的千分之七左右。
D、期貨市場的操作可以當天進出買賣，即T＋0交易，發現操作失誤可以馬上平倉離場；股票市場的操作是當天買進，第二天才可以賣出，即T＋1交易，盤中即使發現操作失誤也只能眼巴巴的看到收盤，而無能為力。
E、期貨市場的交易結果是「零和搏弈」（交易費用除外），從參與者的虧損面來看，不考慮手續費因素，期貨市場始終是一半人賺錢，一半人虧損；股票市場的交易結果是「共贏同賠」，且股市的系統性風險目前無法規避。
F、以單日價格波動幅度看；期貨一般僅為3%；股票目前是10%，而且，隨著市場的成熟，股票的漲跌幅限制將會取消。
G、從風險監控角度看，期貨市場交易的品種多是大宗農產品或工業原料，事關國計民生，價格的波動受到交易所、證監會乃至國務院有關部委的監控；而股票由於上市公司眾多，目前已經1400多家，股票價格的形成受多種因素支配，對價格的合理波動范圍認定十分困難，難以實施有效的監管，市場上價格操縱現象屢禁不止。
H、從定價基礎和價格秩序看，期貨市場商品的價格以價值為基礎，隨供求關系而波動，還有現貨作參考，而且相對來說，多空雙方可控制的資源都是無限的，多空雙方地位平等，任何一方都不敢脫離現貨價格胡作非為，並且市場操作公開、透明，每日成交、持倉情況均對外公布，內幕交易少，大戶操縱較難；而股票市場操作的詳細資料很難獲取，內幕交易多。由於股票的可流通股份是相對有限的，股票的「莊家」可通過自己的信息、資金優勢提前暗地介入，收集大部分籌碼，可以相對掌握股價的「定價權」，坐莊者和跟庄者地位嚴重不平等，往往出現價格和價值嚴重脫節，跟庄者、後來者一般難以撼動。
I、期市是開放的市場，影響因素多，知識面需求廣，股票市場則相對封閉，需要更及時了解微觀經濟主體的情況。
J、期貨市場的保證金交易制度使投資者可以「以小搏大」，只要操作得當，就可以獲取高額回報；但如果操作失誤，損失也就更大，而且資金不足時還需追加保證金，所以期市更強調資金管理；股票市場是全額保證金買賣，無追加保證金之虞。
Q、期貨市場的操作是「雙程道」，可以先買後賣，也可以先賣後買；股票市場的操作是「單程道」，只能是「先買後賣」。
R、期貨市場的操作需要注意時間因素，現有期貨合約的「壽命」均在一年半之內，到期必須平倉或者實物交割；股票市場操作的時間性不強，除非上市公司倒閉清算，否則可以長期持有。
S、期貨市場中的持倉總量是變動的，資金流入，持倉總量增加；資金流出，持倉總量減少；股票市場的單只股票的可流通股本是固定的，但總的份額不會變化。
T、期貨市場交易手段豐富，既可以單純買賣交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品種套利等；股票市場交易手段單一。
U、期貨市場的研究重點在於期貨品種的供求關系、經濟波動周期、政府政策、季節性因素等；股票市場的研究重點是宏觀經濟環境和個股企業的生產、經營情況。
『伍』 美聯儲降息對期貨螺紋的影響
美聯儲降息，有利於刺激經濟，利多螺紋。
『陸』 期貨的漲跌受什麼影響
商品期貨價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化;反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。
隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。
影響期貨價格漲跌的因素有哪些要概括起來主要有以下八個方面：
經濟周期
在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
政府政策
各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
政治因素
期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
社會因素
社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
季節因素
許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
心理因素
所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲;而當看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
變動因素
在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。
大戶操縱
期貨市場雖是一種「完全競爭」的市場，但仍難免受一些勢力雄厚的大戶的操縱和控制，造成投機性的價格起伏。
『柒』 限額交易與增加手續費對期貨什麼影響
這算是交易所的老傳統了
如果炒作的比較厲害
就會出台限制措施
這影響是挺大，基本都會導致行情反轉
比如螺紋就直接導致行情下跌了300多個點，從一路上漲開始下跌
螺紋手續費成交額的萬分之1.1
『捌』 影響國際期貨的幾個大事件
出產、庫存、美元指數、OPEC價格調控、政局、重大經濟數據等都可能影響價格劇烈波動 。每周一次API/EIA庫存報告、鑽井報告、初請失業報告；每月一次小非農、大非農報告，EIA、IEA、OPEC三大原油組織的月報；半年一次OPEC大會；一年8次美聯儲議息會議；風險地區隨時會發生的中斷供應等事件和數據一般都造成短線3倍以上的波動空間，波動性全球最佳。
期貨交易要素表：http://www.infointime.cn/index/01.htm
『玖』 貿易戰對期貨有什麼影響
鋼鐵行業——暗度陳倉，不必憂慮
由於美國對我國鋼鐵鋼材出口持續「雙反」，我國出口至美國的鋼材量在近幾年中佔比都較低。2017年美國共進口鋼材3593萬噸，進口中國鋼材產品78.4萬噸，位居第11位，僅佔美國進口總量的2.2%。近幾年中國鋼材出口走的「暗度陳倉」路線，具體來說就是先出口到東南亞地區，然後間接出口到美國，或出口到韓國繼續加工後再出口到美國，這些鋼材的出口總量甚至要大於直接出口至美國的總量。我國現貨市場還是以內銷為主，出口量幾乎低到可以忽略。我國內需依然較好，不必過分憂慮，我國整體經濟形勢依然較好，內需強勁。
新能源行業——影響有限，持續關注
2017年，中國新能源車出口表現突出，出口量達到10.6萬台，其中機動車的出口佔比達到10.01%；2017年新能源車出口金額達到了3.27億美元。分出口國來看，2017年中國向美國出口的純電動乘用車為214台，金額達到165萬美元；向美國出口的插電混動乘用車為1042台，金額為6115萬美元，在所有出口國家中美國排位第一。
中國一些自主品牌想要進入美國市場的戰略步伐可能受到影響。但美國不是中國新能源汽車的主要出口地，同時自主品牌不使用美國的技術和零配件，對銷量的影響很少，反而特斯拉等美國品牌進入中國可能會被徵收高額關稅。「早在雙反的時候，美系車部分車型就很受影響，美國這么大力度貿易戰的話，汽車行業肯定會受到波及。早在2011年，商務部宣布對產自美國的部分大排量進口汽車徵收反傾銷和反補貼稅，涉及通用汽車、克萊斯勒及賓士、寶馬、本田的美國公司等企業。」
全球油氣行業——受到拖累，一路走低
對於油氣行業來說，整條石油供應鏈上，管道、平台、石油鑽機和加工設備都依賴於鋼鐵。美國油氣管道進口鋼鐵用量佔用於建設項目的鋼鐵總量的四分之三。
美國對中國商品加征關稅，很可能對液化天然氣（LNG）新項目的投資造成破壞。LNG項目向來耗資頗巨，通常需要買家以固定價格作出長期承諾，以便為開發商提供財務上的確定性。若缺少了這份保障，開發商或許就不會為LNG終端項目開綠燈放行。
貿易戰可能拖垮全球經濟。盡管地緣政治危機令上周油價走高，但隨著中美展開貿易對決，股市情況一落千丈，能源股同樣大跌。目前，市場已經有所猜測，認為特朗普的貿易戰對全球經濟增長而言不是個好消息。受此影響，油價也將受到拖累，一路走低。
汽車產業——汽車無妨，零件遭殃
因為中美進出口汽車現在的數量並不是很多，所以進口車受到的影響不會太大，2017年中國進口車型排名前十的企業中，美系車企僅有林肯品牌。而林肯在2017年進口到中國市場的數量為6.47萬輛，同比增長78.5%。此外，新能源汽車領域，特斯拉2017年進口到中國的數量是1.7萬輛，同比增長51.6%。相比於中國市場年銷超過2000萬輛的基數而言，中美汽車進口市場的變動對於整體車市的影響不會太大。
但是對中國汽車零部件的出口將帶來一定的負面影響，中國汽車零部件很多都是來自國際的，汽車零部件企業進口原材料在中國生產後出口，因此影響的波及面世相對較廣的。
通訊行業——依存度低，影響有限
由於美國對華一直保持嚴禁美國運營商使用中國通信主設備產品的政策，所以華為、中興等的通信網路設備在美基本沒有銷售，市場依存度低，貿易戰對其影響不大。
化工行業——短期影響，問題不大
中美貿易戰會增加化工行業及其上下游的貿易成本，但短期看對化工行業影響較小，本次調查可能涉及的產品集中在機電、通訊、信息技術產品等高新技術產品方面，而化工領域主要為基礎原料，較少涉及到技術糾紛，而國內新材料又主要瞄準的是進口替代；而且，2017 年中國與美國在化學工業及其相關工業的產品方面的貿易逆差為7 億美元，不存在貿易順差，我們本次301 調查暫時對化工行業影響較小。
紡織服裝行業——訂單轉移，沖擊很大
我國是世界上最大的紡織品服裝出口國，同時，紡織品服裝出口也是我國貿易出口的重要組成。紡織品服裝出口在我國對外貿易總額中的佔比維持在13%左右的水平。在中國紡織品服裝出口前10大市場中，美國占第一位，中國和美國在紡織品服裝貿易上有巨大貿易順差。目前美國對這個行業關稅不是很高，如中國服裝常見產品類關稅一般在10-20%左右，這些產品的關稅若提升至45%將對出口帶來較大影響。美國的貿易夥伴很多，除了中國外，它可以從越南、墨西哥、印度等地進行采購，很容易會發生訂單轉移，作為貿易戰中美國強有力的一張牌，紡織服裝行業將會受到很大的沖擊。
農產品行業——尚未開戰，已成重災
在美中貿易摩擦升級的背景下，農業大宗商品儼然成為戰火的主攻區域，中國是全球最大的農業大宗商品購買國，主要滿足飼料、食用油和生物燃料等需求。中國目前既是全球最大的大豆進口國，也是美國最大的大豆買家，大豆也是美國出口向中國的最大農產品。據美國大豆協會統計，每年美國農民生產的大豆有1/3銷往中國，總價值約為140億美元。該協會周四聲明稱，如果中國打擊報復大豆領域，將令很多美國農民失去賺錢能力、無法生活。因此，中國如果對美國的大豆和豬肉施加貿易報復，會因需求減少而壓低美國相應農產品價格。在今年阿根廷因乾旱減少豆粕出口的外部因素影響下，美國豆粕價格面臨上行壓力，進而增加美國養豬農戶的生產成本。
軍工產業——全天強勢，主力熱捧
此次中美貿易摩擦引起了全球市場的較大動盪，但越是市場情緒大幅波動時，越需要保持理性的態度。從長遠來看，此次中美貿易沖突將推動中國進一步加大國內科技創新的投入力度，提高自主品牌競爭力。在中美貿易戰背景下，軍工產業是最不受其影響的板塊之一，應當獲得超額收益。3月24日中國商飛C919大型客機第二架機成功執行一架次試飛。此外，隨著近期中美貿易戰持續發酵，波音作為美國最大出口商，存在被中國納入中止減讓產品清單的可能性，C919產業鏈有望間接受益於貿易戰升級帶來的進口替代效應。
電子行業——一定影響，觀望態度
大陸對美出口中電子終端比重較大，但國產品牌在美銷售較少，2017 年大陸對美出口電子和通訊產品總金額約為1600 億美元，約占對美出口總額的35%。總體而言大陸對美的消費電子產品出口以外資品牌組裝代工為主。國產品牌市場開拓仍集中於北美以外地區，其供應鏈受加征關稅影響較小。
組裝代工環節存在外遷可能，上游零組件仍趨於向大陸集中，在「貿易戰」背景下，關稅將成為電子產品組裝環節選址的重要考慮因素。過去十年，大陸電子產業已完成中低端領域的進口替代，同時正迎來歷史性的產業升級機遇，我們判斷低端的組裝環節未來或將出現外遷的趨勢（例如印度上調手機關稅後部份手機廠將組裝環節遷至享受關稅優惠的印尼）。而憑借資本優勢、工程師紅利等有利因素，大陸零組件企業有望向中高端產品線升級，持續提高產業話語權。
中國是美國電子公司的重要市場，美國對華出口中，電子信息類產品的比重約為40%，其中高端晶元、核心設備等是主要的電子產品，如果「貿易戰」發酵，對以上美企亦存在較大的負面影響。
『拾』 期貨公司管理辦法 的出台對期貨經濟公司的影響
02-5-17出台期貨經紀公司管理辦法
第一章 總 則
第一條 為加強對期貨經紀公司的監督管理，保護期貨投資者的合法權益，促進期貨市場健康發展，根據《期貨交易管理暫行條例》，制定本辦法。
第二條 在中華人民共和國境內注冊的期貨經紀公司，適用本辦法。
第三條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）依法對期貨經紀公司進行監督管理。
中國證監會派駐各地的證券監管辦公室、辦事處、特派員辦事處（以下簡稱「中國證監會派出機構」）依照本辦法和中國證監會的授權對期貨經紀公司及其分支機構進行監督管理。
第四條 期貨經紀公司應當加入中國期貨業協會。
中國期貨業協會依照本辦法和中國證監會的授權對期貨經紀公司進行自律性管理。
第二章 設立、變更與終止
第五條 設立期貨經紀公司，除應當符合《期貨交易管理暫行條例》規定的條件外，還應當符合以下要求：
（一）有具備任職資格的高級管理人員；
（二）有符合現代企業制度的法人治理結構；
（三）中國證監會規定的其他條件。
第六條 期貨經紀公司可以申請經營下列期貨業務：
（一）期貨經紀業務；
（二）期貨咨詢、培訓業務；
（三）經中國證監會批準的其他業務。
第七條 期貨經紀公司根據業務需要可以申請設立營業部、分公司以及中國證監會許可的其他分支機構。
期貨經紀公司申請設立營業部，應當具備下列條件：
（一）申請人前一年度沒有重大違法違規記錄；
（二）擬設營業部的負責人及從業人員具備任職資格；
（三）期貨經紀公司對擬設營業部有完備的管理制度；
（四）擬設營業部有符合經紀業務需要的經營場所和設施；
（五）中國證監會根據審慎監管原則要求的其他條件。
期貨經紀公司分公司等其他分支機構的管理辦法，由中國證監會另行規定。
第八條 期貨經紀公司不得以「代表處」、「辦事處」等名義變相設立營業部；不得以合資、合作、聯營方式設立營業部；不得承包、出租營業部。
第九條 期貨經紀公司的設立、合並與分立，由中國證監會派出機構初審，報中國證監會審批。
期貨經紀公司營業部的設立，由營業部擬設立地中國證監會派出機構核准，報中國證監會備案。
第十條 期貨經紀公司有《期貨交易管理暫行條例》第二十六條第（一）、（二）、（四）、（五）、（六）項變更事項，以及變更持有期貨經紀公司10％以上股權或者擁有實際控制權的股東的，由中國證監會派出機構核准，報中國證監會備案。但變更持有期貨經紀公司10％以上股權或者擁有實際控制權的股東，該股東資格應當事先經中國證監會核准。
第十一條 期貨經紀公司有下列變更事項之一的，在變更發生後10個工作日內應當向中國證監會派出機構備案：
（一）修改章程；
（二）變更10％以下股權；
（三）中國證監會規定的其他變更事項。
對於上述變更有不符合法律、法規、規章、政策規定的情形，中國證監會派出機構有權要求期貨經紀公司糾正。
第十二條 期貨經紀公司解散的，應當依法成立清算組，進行清算。清算組在清算期間負責制定清算方案，清理財產，編制資產負債表和財產清單，處理債權債務，清結納稅事宜以及處置剩餘財產。
中國證監會派出機構應當監督清算組處理投資者持倉和保證金。
第三章 期貨經紀業務的基本規則
第十三條 期貨經紀公司應當遵循誠實信用原則，以適當的技能、小心謹慎和勤勉盡責的態度執行投資者的委託，維護投資者合法權益。
第十四條 期貨經紀公司應當自覺避免與投資者的利益沖突，當無法避免時，應當確保投資者得到公平對待。
第十五條 期貨經紀公司應當向投資者說明期貨交易的風險，並在營業場所備置期貨交易相關法規、期貨交易所交易規則、經紀業務規則及其細則供投資者查閱。
第十六條 除中國證監會另有規定外，投資者開立賬戶，必須持有中國公民身份證明或者具有中國法人資格或者其他經濟組織資格的合法證件。
第十七條 期貨經紀公司在為投資者開立賬戶前，應當向投資者出示《期貨交易風險說明書》，由投資者簽字確認已了解《期貨交易風險說明書》的內容，並簽訂期貨經紀合同。期貨經紀公司不得為未簽訂書面《期貨經紀合同》的投資者開立賬戶。
《期貨交易風險說明書》的格式和內容由中國證監會統一制定。
第十八條 投資者應當在期貨經紀合同中明確為其辦理下達指令、調撥資金等有關事項的受託人，約定聯絡方式、指令下達方式並預留受託人簽字。
第十九條 當發生下列情形之一時，期貨經紀公司可以解除與投資者的期貨經紀合同，對投資者賬戶進行清算並予以銷戶：
（一）自然人投資者死亡、喪失民事行為能力或者法人投資者終止的；
（二）投資者被人民法院宣告進入破產程序的；
（三）期貨經紀公司與投資者約定的並且不違反有關法律法規的情形；
（四）中國證監會認定的其他情形。
第二十條 投資者可以通過撤銷賬戶的方式，終止與期貨經紀公司的委託關系。投資者銷戶應當辦理相關的銷戶手續。
第二十一條 除《期貨交易管理暫行條例》第三十條規定的情形外，下列單位和個人不得從事期貨交易：
（一）無民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人；
（二）中國期貨業協會、期貨交易所、期貨經紀公司的工作人員及其配偶。
第二十二條 期貨經紀公司開展期貨業務的人員應當具備期貨從業人員資格。
期貨經紀公司對外發布的廣告宣傳材料，應當報中國證監會派出機構備案。
第二十三條 期貨經紀公司應當按照期貨交易所規定的編碼規則為投資者分配交易編碼，並向期貨交易所備案；期貨經紀公司注銷交易編碼，應當向期貨交易所備案。
第二十四條 期貨經紀公司應當建立投資者開戶資料檔案，除依法接受檢查外，應當保密；期貨經紀公司應當建立錯單記錄，用以記錄處理錯單的情況。
第二十五條 期貨經紀公司應當建立、健全投資者投訴處理制度，並將投資者的投訴及處理結果存檔。
第二十六條 期貨經紀公司可以在期貨經紀合同中約定交易風險控制條件及處置措施。
第二十七條 期貨經紀公司應當在期貨交易所指定結算銀行開立投資者保證金賬戶專門存放投資者保證金，與自有資金分戶存放。
期貨經紀公司劃轉投資者保證金，必須符合下列條件：
（一）依照投資者的指示支付保證金余額；
（二）為投資者向期貨交易所交存保證金或者結算差額；
（三）投資者應當向期貨經紀公司支付的交易手續費、稅款及其他費用；
（四）雙方約定的且不違反法律法規規定的條件；
（五）中國證監會認可的其他條件。
第二十八條 投資者可以通過書面、電話、計算機、網上委託等方式下達交易指令。
以書面方式下達交易指令的，投資者應當填寫書面交易指令單；以電話方式下達交易指令的，期貨經紀公司必須同步錄音；以計算機、網上委託以及其他方式下達交易指令的，期貨經紀公司應當保存能夠證明交易指令內容的記錄。
網上委託指期貨經紀公司通過互聯網，向在本公司開戶的投資者提供的用於下達期貨交易指令的委託方式。
第二十九條 期貨經紀公司為投資者提供網上委託服務的，應當建立網上交易風險管理制度，並對投資者進行網上交易風險的特別提示。
第三十條 期貨經紀公司應當按照時間優先的原則傳遞投資者指令。
第三十一條 期貨經紀公司在每日交易閉市後應當為投資者准備交易結算報告。投資者有權按照期貨經紀合同約定的時間和方式知悉交易結算報告的內容。
第三十二條 投資者對交易結算報告的內容有異議的，應當在期貨經紀合同約定的時間內向期貨經紀公司提出書面異議；投資者對交易結算報告的內容無異議的，應當按照期貨經紀合同約定的方式確認。投資者既未對交易結算報告的內容確認，也未提出異議的，視為對交易結算報告內容的確認。
投資者有異議的，期貨經紀公司應當根據原始指令記錄和交易記錄在期貨經紀合同約定的時間內予以核實。
投資者未在約定的異議期間內提出異議的，不得再提出異議。
第三十三條 期貨經紀公司之間或者期貨經紀公司與投資者之間發生期貨業務糾紛的，可以提請中國期貨業協會調解處理。
第三十四條 交易結果不符合投資者交易指令，或者強行平倉不符合法定或者約定條件，期貨經紀公司有過錯的，應當在期貨經紀合同約定的時間內重新執行投資者交易指令或者恢復被強行平倉的頭寸，並賠償由此產生的直接損失。
第三十五條 期貨經紀公司應當將投資者的指令記錄和交易結算記錄按月匯編成月報。
第三十六條 開戶資料、指令記錄、交易結算記錄以及其他業務記錄應當至少保存5年。
第四章 日常監管
第三十七條 《期貨經紀業務許可證》和《營業部經營許可證》由中國證監會統一設計和印製。
禁止偽造、塗改、出租、出借、轉讓、買賣《期貨經紀業務許可證》和《營業部經營許可證》。
第三十八條 許可證正本或者副本遺失或者嚴重破損的，期貨經紀公司應當在發現之日起30日內在中國證監會認可的報刊上聲明作廢，並持登載聲明向中國證監會重新申領。
第三十九條 期貨經紀公司或者期貨經紀公司營業部的營業執照與許可證的相關內容必須一致。
第四十條 期貨經紀公司不得以中國證監會的營業許可，作為其營業能力及財務健全的宣傳或者保證。
第四十一條 期貨經紀公司應當每年至少一次在公眾媒體上公布其合法分支機構名稱、地址、電話及主要負責人的姓名。
第四十二條 期貨經紀公司應當設立風險管理部門或者風險管理崗位，建立並嚴格執行風險管理制度。
第四十三條 期貨經紀公司應當設立合規審查部門或者合規審查崗位，定期或者不定期審核公司的財務、業務狀況以及執行國家相關法律、法規、規章、政策和公司章程、業務規則的情況，製作合規審查報告書。
第四十四條 期貨經紀公司應當按照中國證監會的規定建立、健全財務安全評估和管理體系，並按照中國證監會的要求報送有關資料。
期貨經紀公司的財務會計工作和結算工作必須分設部門進行。
第四十五條 期貨經紀公司向中國證監會及其派出機構提交的申請材料或者備案材料，必須真實、准確、完整。
第四十六條 期貨經紀公司應當每年度聘請有相應資格的會計師事務所對期貨經紀公司的經營財務情況進行審計，出具審計報告。
期貨經紀公司必須將所聘請的具有相應資格的會計師事務所名單報中國證監會派出機構備案；期貨經紀公司更換聘請的具有相應資格的會計師事務所，必須在更換後的三個工作日內向中國證監會派出機構報告並說明原因。
第四十七條 期貨經紀公司不得對外提供擔保或者成為承擔 無限責任的投資人。
第四十八條 中國證監會制定監管報表體系，對期貨經紀公司的財務安全性進行監管。
第四十九條 中國證監會及其派出機構隨時可以對期貨經紀公司及其營業部進行檢查。
第五十條 中國證監會派出機構可以要求期貨經紀公司或直接聘請具有相應資格的會計師事務所，對期貨經紀公司進行專項審計或稽核。審計或稽核的有關費用由期貨經紀公司支付，由中國證監會派出機構聘請所發生的費用由中國證監會支付。
第五十一條 中國證監會派出機構根據中國證監會的部署負責本轄區內期貨經紀公司、期貨經紀公司營業部年檢。
中國證監會可以根據監管需要，規定每年度年檢的條件、形式、范圍和重點，並對年檢進行檢查。
年檢報告書格式、年檢標識樣式和年檢戳記樣式由中國證監會統一制定。
第五十二條 期貨經紀公司或者期貨經紀公司營業部年檢合格，由中國證監會在其《期貨經紀業務許可證》或者《營業部經營許可證》上加貼年檢標識或者加蓋年檢戳記。
對不符合年檢條件的期貨經紀公司或者期貨經紀公司營業部，由中國證監會責令停業整頓或者注銷其《期貨經紀業務許可證》、《營業部經營許可證》。
第五十三條 期貨經紀公司涉嫌嚴重違法違規，在被調查期間，中國證監會可以暫停其部分期貨業務，並根據調查結論作出相應處理。
第五十四條 中國證監會可以根據需要設立專項期貨投資者保障基金，用於在期貨經紀公司出現保證金退付危機時補償投資者的保證金損失。
期貨投資者保障基金的來源、管理和使用辦法，由中國證監會另行制定。
第五章 保證金退付危機的特別處理程序
第五十五條 期貨經紀公司已經或者可能出現投資者保證金退付危機，嚴重影響投資者利益時，中國證監會有權決定對該公司進行特別處理。
中國證監會的特別處理決定應當載明下列內容：
（一）被特別處理的期貨經紀公司名稱；
（二）特別處理理由；
（三）特別處理期限。
第五十六條 期貨經紀公司進入特別處理程序，應當由期貨經紀公司股東單位組織特別處理工作組。必要時，中國證監會派出機構可以派代表或者委託中介機構參加特別處理工作組。特別處理工作應當接受中國證監會派出機構的監督。
第五十七條 特別處理工作組可以根據情況採取下列措施：
（一）清查投資者持倉、投資者保證金余額以及出現保證金退付危機的原因；
（二）處置期貨經紀公司的資產、回收到期債權；
（三）追回被挪用的投資者保證金；
（四）決定投資者持倉和保證金處理方案；
（五）制定並實施期貨經紀公司的清理整頓方案；
（六）其他特別處理工作組認為必要的措施。
第五十八條 特別處理期間，特別處理工作組認為需要對期貨經紀公司進行清算的，經股東會同意後，報中國證監會批准。
第五十九條 有下列情形之一，特別處理終止：
（一）特別處理決定規定的期限屆滿或者延期屆滿；
（二）特別處理決定期限屆滿前，期貨經紀公司已恢復正常經營能力；
（三）特別處理期限屆滿前，期貨經紀公司被合並或者被依法宣告破產。
第六章 罰 則
第六十條 期貨經紀公司違反本辦法規定，有下列行為之一的，根據《期貨交易管理暫行條例》第五十九條處罰：
（一）接受未辦理開戶手續的投資者委託進行期貨交易的；
（二）通過虛假宣傳誘使投資者進行期貨交易的；
（三）未按照規定履行報告或者備案義務的；
（四）違反中國證監會財務管理規定，經限期改正，仍未達到標準的；
（五）申報材料有虛假記載或者重大遺漏的；
（六）以合資、合作、聯營方式設立期貨經紀公司營業部的；
（七）將期貨經紀公司營業部承包、出租給他人的。
第七章 附 則
第六十一條 本辦法自2002年7月1日起施行，1999年8月31日發布的《期貨經紀公司管理辦法》同時廢止。
新辦法http://www.csrc.gov.cn/n575458/n575667/n642011/3648202.html