富時中國A50指數期貨對A股有影響嗎

『壹』 富時a50指數期貨與a,股的關系

富時A50的標的物是中國的上證50指數股指期貨。

中國的上證50指數股指期貨的標的是上證50指數

上證50指數的構成是上海證券交易所A股里排名前50的股票按照一定規則加權平均後的綜合指數。主要反應銀行、地產等金融密集型產業的表現。

『貳』 股指期貨對中國A股的影響

★股指期貨推出對股市的影響： 第一：融資融券具有的做空機制主要是針對單只股票，而股指期貨具有的做空機制則主要是針對大盤指數，而推出股指期貨的重要意義則在於，投資者可根據對大盤走勢的准確判斷而實現盈利。因此，未來投資者輕大市、重個股的現象將得到一定程度的改觀。 第二：股指期貨具有交易成本低，杠桿倍數高，指令執行速度快等特點，因此，推出初期將吸引大批投機者進入股指期貨市場，從而降低現貨市場的流動性。但是，從長期來看，股指期貨的套期保值和套利功能可以顯著地降低現貨市場的系統性風險，從而有助於吸引大批偏好低風險的長線資金持續進入，使得股市的流動性和規模大幅度地得以提高。 第三：第三，在股權分置改革後全流通市場建設的初期，股市不僅面臨著非流通股解禁規模的不斷擴大，再融資和新股擴容的不斷加快，上市公司並購重組的大潮洶涌，還面對著市場制度建設和產品創新過程中，各項政策變動所帶來的短期市場沖擊。此時，股指期貨具有的套期保值功能，將使得投資者能夠有效地防範突發性事件所帶來的系統性風險，以實現市場心理預期的穩定，並保證改革的順利進行和市場的平穩過渡。 第四，由於套期保值者的盈利重心在現貨市場，而投機者的盈利重心則在股指期貨市場，即投機者主要利用現貨市場對期貨市場的影響以獲取收益。因此，這就造成投機者向期市的逐步轉移，使得現貨市場過度炒作降低，而由於期市對股市的影響，則股市波動有加大的傾向。同時，股指期貨市場對權證的炒作也有一定的替代和遏製作用。 第五，股指期貨的市場套利功能加快了期現間的信息傳遞，提高了現貨市場的流動性，完善了股市的定價機制。特別是，股指期貨可有效地降低機構投資者對藍籌股的操作頻率，而保證金制度的施行，則提高了資金的利用效率，同時也成倍的放大了投資者的風險和收益。 第六，融券賣空交易需要借券，且必須通過券商來借，故交易量較小；而股指期貨賣空交易方便，且數量大。同時，融券賣空可實現精確打壓個股股價，而股指期貨則主要是為了規避大盤指數的系統性避險，且股指期貨的交易成本僅為股票交易的十分之一。考慮到美、英的市場系統性風險各自為26.8%和32.7%，而我國市場卻高達65.7%，股指期貨的推出將有助於規避我國A股市場的系統性風險，通過賣出股指期貨以鎖定市場下跌風險，從而不易出現市場的恐慌情緒，這將有助於增強A股市場對各長線資金的吸引力。 第七，為防止股指期貨推出後的市場有可能被操控的風險，我國A股市場的超級大盤股的上市步伐正不斷加快，以建立不易操控的股指。

『叄』 富時中國a50指數期貨怎麼交易，求大神解惑

門檻較低

A50股指期貨以A50指數為交割標的。一個點一美元，最少2.5美元一跳，這個對於小散來說是極大的福音，相對於IF等動輒七八十萬的合約價值來說，A50的五六萬合約價值實在親民。如果是下折套利等小規模套利，用A50更靈活了。

資金利用率高

保證金方面，金盛A50指數是2000美元的保證金，杠桿較高25倍，但相比國內40%的保證金，已經非常人性化了。

個人認為，對於選股能力不強的同志，選擇做多股指期貨其實是非常好的選擇。與其60萬買股票，不如拿15萬開4倍杠桿做多股指期貨，另外45萬可以放貨幣基金白吃利息。而且熊市裡面股指期貨還有貼水，一到交割就吃到了。

一般的小散，買股票也未必能跑贏大盤，就算跑贏了。我每個月吃1.5%的貼水，一年是16%
你自己選股能跑贏大盤16%嗎?而且我放余額寶的部分還有利息!

與股市相關度高

A50指數和滬深300、上證指數有一定的正相關性。對於股民投資A50指數比較容易入手，賺錢的機會也容易一些。

但是需要注意A50指數與他們還是存在一定偏差。如果需要用A50股指期貨對沖的話，需要注意偏差。如果你做空A50套保，但是石油石化工農中建大漲，自己買的概念股，小票大跌的話那就兩邊挨耳光了。去年9月最慘的一次，我是當天虧損3%---就因為藍籌股漲了但是自己持有的母雞沒漲。
交易時間長

股票交易時間：每周一到周五上午時段9:30-11:30，下午時段13:00-15:00。周六、周日上海證券交易所、深圳證券交易所公告的休市日不交易。

金盛A50交易時間：星期一至五日市時段：09：00至16：30，休市時段：16: 30至17：15，夜市時段：17：15至翌日02：00。
我現在做的是金盛A50指數期貨，是目前從事a50指數交易的領先者。例外要提醒新手，a50指數波動較大，賺錢的機會多，但是要設置好止損，不要貪。

『肆』 富時中國A50指數和富時中國A50期貨有啥區別

區別就是，一個是指數，一個是期貨合約。
富時中國A50指數是選取中國50隻股票，按一定規則計算比重後得出的數字。
富時中國A50期貨是以富時中國A50指數為標的的標准化可交易合約。
大致理解，指數用來看行情走勢，期貨用來交易。
對應國內，可類比：滬深300指數和滬深300指數期貨。

『伍』 A50指數期貨是什麼

富時AIM英國50指數（FTSE AIM UK 50 Index）於2005年5月16日設立，指數成份股組成是在另類投資市場首50間最大市值公司。富時AIM英國50指數於每年2月，5月，8月及11月尾，作季度檢討，改變成份股組合。

富時主要經營富時100指數、富時250指數及其他超過120,000種指數數據，當中600種指數數據為實時報價指數。除指數數據外，還有七個收入類別：全球股票、區域和合作夥伴、定息證券、房地產、另類投資、責任投資和管治及提供投資策略。透過上述股務所收取的服務費拓展其他業務。

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富時集團的發展

富時集團本是由金融時報(F-T)及倫敦證券交易所(S-E)所組成的合資企業；2011年，倫敦證券交易所收購金融時報50%的股權，富時集團現由倫敦證券交易所全資擁有。1982年推介時稱倫敦富時100指數，涵蓋倫敦證券交易所八成市值。

1995年脫離金融時報及倫敦證券交易所，組成富時集團。1999年在紐約開設首個海外辦事處開幕，2000年初香港辦事處開幕，2001年舊金山及法蘭克福辦事處開幕，2002年馬德里辦事處開幕，2003年東京辦事處開幕。

2000年與新華財經組成合營的新華富時，負責編制了一系列追蹤中國股票市場的基準指數和可交易指數。2010年9月，富時集團收購新華財經的50%股權，新華富時指數系列正式更名為富時中國指數系列。

『陸』 新華富時A50指數的影響

（以下介紹摘自東方證券報告，《新加坡新華富時中國A50指數期貨上市對境內資本市場的影響》，2006年9月12日，作者：高子劍、黃棟）
2006年9月12日
新加坡在過去已經多次推出境外期貨，其中又以日經225股指期貨最為成功。對中國而言，這也已經不是第一次了。在此之前，香港交易所已經上市了H股指數期貨和新華富時中國25指數期貨(H股+紅籌股)，芝加哥期貨交易所（CBOE Futures Exchange，CFE）也推出了中國指數期貨（美國上市的中國股票）。然而，這些股指期貨雖然與中國相關，但並沒有引起內地資本市場的高度關注，因為它們都不是以A股為標的發行的股指期貨。
中國金融期貨市場開放，特別是股指期貨和期權，一直是各方熱烈討論的話題。隨著中國金融期貨交易所的正式成立，也預示著中國股指期貨即將推出，這自然也會受到全球的關注。我們注意到，新加坡交易所（Singapore Exchange，SGX）搶先一步上市中國A股股指期貨，於9月5日正式上市以新華富時公司編制的中國A50指數為標的股指期貨。那麼，以A股計算的中國A50指數期貨會不會影響隨後上市的中國國內股指期貨？是否會影響其他金融衍生品的發展？
我們認為，FTSE/Xinhua中國A50指數期貨的初步期貨的早一步推出，或多或少會對滬深300指數期貨產生影響，但是這種影響程度有多大？我們不妨從這兩個股指期貨的投資者結構、合約設計和市場配套環境來分別分析。
首先，就投資者結構而言，滬深300期指與新華富時A50期指的最大不同在於各自投資者結構的差異。新加坡市場的參與者主要是海外機構投資者，包括投資於中國國內市場的QFII，中國國內市場參與者將是各路機構和個人投資者，而且初期預計個人投資者會更多。另外，海外機構投資者一般投資理念和操作經驗都比較成熟，而中國國內投資者普遍不具備相關的投資經驗，中國國內市場無形中將會受到新加坡市場的影響。但是，由於人民幣資本項目的不可自由兌換，盡管海外機構有成熟的投資經驗和龐大的資金實力，但是它們無法大量投資於中國國內股市，也就無法掌握足夠多的現貨。其結果是新華富時A50期指只能跟隨A股市場，難以通過先做多期指再拉股指，或者先做空期指再壓股指，前述的作價方法不易實現。也就是說，新加坡市場對中國國內市場不會存在實質上的引導機制。當然，隨著QFII額度的增加，人民幣資本項目的逐步放開，情況也許會發生變化
第二點關於合約設計，新加坡交易所在衍生品設計方面有成熟的經驗，其所推的新華富時A50指數期貨設計目的在於與中國國內的滬深300指數期貨進行競爭。因此，在合約設計上力求體現其差異性，主要區別在於以下幾點：
（1）交易時間不同。從目前討論稿看，滬深300期指的交易時間為上午9:15.15:15，而新華富時A50期指交易時間上午為9:15.15:05，而且它還有15:40-19:00的額外交易時段，早市晚收盤以及增加額外交易時段，目的都在於增加新華富時A50期指對滬深300期指的引導和影響。在市場發生重大事件的時候（中國國內經常在閉市後發布重大消息），如果中國國內市場閉市而新加坡市場仍在交易，那麼資金就會被吸引到新加坡市場。
（2）漲跌幅限制不同。滬深300期指漲跌幅限制初定為上一個交易日結算價的正負10%；新華富時A50期指實行的是分段漲跌幅限制，而如果市場持續上漲則事實上沒有漲跌幅限制，因此更加寬松的漲跌幅機制有利於市場價格發現，特別是在市場發生重大事件的時候，一旦中國國內市場由於漲跌幅限制而喪失了流動性，投資者只能轉而尋求於新加坡市場。
（3）最後結算價確定方法不同。滬深300期指是取到期日滬深300指數最後1小時所有指數點算術平均價作為最後結算價，而新華富時A50期指是取新華富時中國A50指數的收盤價作為最後結算價。以最後交易日的標的指數一段期間的平均價格作為最後結算價能夠有效地提高投機者的操縱成本，抑制投機者操縱結算價格的想法。但是，這種方式所產生的結算價格可能會偏離現貨市場的最後成交價格，尤其是現貨市場在計算結算價格的時間段內出現巨幅波動的情況。由於新華富時A50期指取最後收盤價作為結算價，中國國內投資者也應該對最後結算日現貨價格的判斷中考慮該期指的影響。
（4）其它諸如保證金水平、合約品種、合約價值大小等方面，滬深300期指與新華富時A50期指也存在差異。新華富時A50期指保證金水平要小很多，其杠桿效應更強，有助於增強其吸引力和價格發現功能。新華富時A50期指合約品種為兩個連續近月份，另加上三月、六月、九月和十二月中四個連續的季月，總共有6個合約同時交易，比滬深300期指多兩個遠期月合約，盡管遠期合約交易一般不活躍。
另外，新華富時A50期指合約乘數為10美金，一張合約價值約5萬美元（約合40萬人民幣），目前中國股指期貨合約乘數為300元人民幣，由於A50指數與滬深300指數的較大差異，如果以美元兌人民幣6.28計算的話，A50期指大約相當於滬深期指標的的70%。
第三，除了市場准入以外，其它市場配套機制比如稅費政策，套利機制等也會對交易活躍度和定價效率產生影響。新加坡作為亞洲第一個設立金融期貨市場的金融中心，擁有先進的金融期貨市場和寬松的金融環境，其較低的交易成本和稅負是搶推日經225指數期貨得以成功的原因之一，從滬深300期指看，（交易所收取萬分之0.25），以期指2400計算的話，約合每手18元，值得注意的是這是雙向收費，也即開倉平倉總成本為36元。
從定價效率來說，擁有順暢的套利機制的市場必定定價效率更高。目前中國國內融資融券業務即將推出，但是融券事實上受到諸多約束和限制，融券業務的成長需要經歷一個發展過程，短期主要是以融資為主。在缺乏融券賣空的情況下，股指期貨會出現低估的情況，這對於新加坡A50期指和滬深300期指都是一樣的。但是，如果機構手中持有大量股票，那麼即使市場缺乏賣空機制，機構仍然可以通過買入期指、賣出股票來套利，從而使得期指不會顯著低估。從這一點來說，掌握了更多現貨的市場定價效率更高，中國國內市場更具有優勢。
綜合上述分析可見，剛開始新華富時A50期指的主要投資者受制於與現貨市場的隔離，短期內該產品不會對中國國內市場及即將推出的股指期貨造成較大的影響，因而該股指期貨對中國國內市場的影響也不會太大。但是最近A50期貨的發展，可能已經通過國際套利資金運做,對中國國內資本市場產生了重大負面影響。

『柒』 如何看富時中國a50指數期貨行情

有專門的期貨行情軟體
國內的文華財經也就可以看到A50的走勢
要做A50股指的話，可以辦理好賬戶
這做一手2000美元上下，費用3.5

『捌』 富時a50股指期貨是什麼

富時a50股指期貨是為滿足中國國內投資者以及合格境外機構投資者(QFII)需求所推出的實時可交易指數。

富時a50期指是指新華富時a50指數，發源地是新加坡，是由富時指數有限公司為滿足中國國內投資者及合格境外機構投資者需求所推出的實時可交易指數。

富時a50期指最能代表中國A股市場的指數，也是很多國際投資者把它用來衡量中國市場的精確指標。它能有效地將A股市場收盤後發生的重大事件直接反映到a50期指走勢當中，因此能夠直觀反應市場對於突發政策的反應。

富時a50期指是以美元為標的進行結算，合約較小方便投資，投資富時a50對開戶資金的限制和投資經驗要求較低，流動性較強，大大增加投資者選擇的餘地，豐富了投資者的交易手段，同時在T＋0時間段的上午9點到下午16:30點均可進行操作交易。

(8)富時中國A50指數期貨對A股有影響嗎擴展閱讀

從新華 A50 指數的特點來看，其具備許多國內市場所欠缺的優勢。首先，新華富時 A50 以美元標價進行結算，合約較小，方便投資;其次獨特的 T+0 交易時段，能有效地將中國 A 股市場收盤後發生的重大事件直接反映到A50股指期貨的走勢當中，因此能夠直接反應市場對於突發政策的反應。

投資者通過在 T+0 交易時段對於風險事件的操作，可以有效的規避次日 A股市場開盤後暴漲暴跌對於客戶持倉的風險;最後， A50 指數與中國上證指數、滬深 300 指數走勢具有一定的相關性，可以大大增加投資者選擇的餘地，並且豐富投資者的交易手段，利用套期保值、跨市套利等多種方式進行投資。

『玖』 新加坡a50股指期貨交割對中國股市有什麼影響

畢竟是外國的盤子，影響力有限，只能說股市對它會有很大影響，它對股市的影響很小。