股指與股指期貨是否相互影響

⑴ 是股指期貨影響大盤還是大盤影響股指期貨

相互影響對上證指數開盤的影響：美股、B股、消息利空。

⑵ 股指和股指期貨價格之間是怎麼影響

這個比較難

⑶ 股票和股指期貨有什麼相互的作用嗎

股票是跟著股指期貨走。
股指期貨最根本的功能是規避風險，因而在本質上是一種避險工具，而不是大眾理財產品。從境外成熟市場的經驗看，股指期貨是機構投資者常用、有效的避險工具，推出股指期貨具有非常重要的積極意義，長期來看有助於股票市場健康發展。
由於股指期貨具有交易成本低、保證金比例低、杠桿倍數高等特點，股指期貨的推出在短期內將會降低部分偏愛高風險的投資者由股票市場轉向期指市場，產生一定的資金擠出效應，股市的資金會流向期市，造成股市暫時失血。日本初期就遭遇過這種情況。
境外股指期貨發展的經驗表明，股指期貨和股票市場交易具有相輔相成相互促進的關系。股指期貨會因套利、套期保值及其他投資策略的大量需求而增加對股票交易的需求，從而增加股票市場的流動性。股指期貨的推出將改變以前單邊市的格局，投資主體和投資模式多元化。 股指期貨會在牛市助漲，熊市助跌，具有高杠桿低成本的特點，牛市中，投資者買入股指期貨，套利者將賣出期貨，買入股票，因而，推動股指加速上漲；而在熊市中，投資者看空後市，將大量賣出股指期貨，套利者將買入股指期貨，賣出現貨，因而，推動現貨指數加速下跌。但是，股指期貨的推出只能說放大了股市的漲跌，並不決定漲跌。

⑷ 期貨和股指期貨是一個嗎

期貨和股指期貨不是一個。‍股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

⑸ 股指期權和股指期貨有什麼不同之處

股指期權和股指期貨同為股權類的兩項基礎性衍生工具，二者間兩者相互補充，相互促進，是風險管理的兩塊基石，共同形成了一個完整的場內市場風險管理體系。股指期權與股指期貨在權利和義務上的本質區別，決定了它們在產品與制度設計上的較多不同之處。其中主要的區別主要包括以下幾點：

交易對象不同

股指期貨交易的是一份期貨合約，即直接交易指數的遠期點位。因而，在股指期貨交易中，期貨合約的初始價值為零，買賣雙方都不必向對方支付費用。若期貨合約持有至到期，則以當初成交的指數點位進行交割。

股指期權並不直接交易指數點位，而是先固定遠期用於交割的指數點位，進而交易這份合約的即期價值（即權利金）。因而，股指期權合約本身具有價值，買方在開倉時必須支付權利金，而賣方則在出售一份權利的同時，收到權利金。若期權合約持有至到期，則按執行價格進行交割。

交易方向不同

一般來說，股指期貨的交易者只可選擇多頭和空頭兩種交易方向。而股指期權合約則分為兩種類型：看漲期權（Call Option）。是指買方在未來按規定的價格買入標的資產的權利。如果投資者看漲標的價格，可以購買看漲期權。當標的價格高於行權價格時，買方獲益，而且價格越高，獲利越多。看跌期權（Put Option）。是指買方在未來按規定的價格賣出標的資產的權利。如果投資者看跌標的價格，可以購買看跌期權。當標的價格低於行權價格時，買方獲益，而且價格越低，獲利越多。

因此，對於股指期貨而言，投資者看漲則選擇多頭，看跌則選擇空頭；而對於股指期權來說，投資者看漲可以選擇看漲期權多頭或看跌期權空頭，看跌則可以選擇看漲期權空頭或看跌期權多頭。

產品系列不同

股指期貨交易的是遠期指數，對於某一到期月份，股指期貨一般只有一個合約可供交易。因此，股指期貨產品一般只有多個不同到期月份的合約，掛牌合約數量較少。然而，股指期權卻有執行價格的差異，在同一到期月份，股指期權會存在多個具有不同執行價格的合約可供交易。加上不同的合約到期月份，以及買權和賣權兩類合約類型的區別，最終便會產生數倍於期貨合約數量的期權合約，因此一般掛牌合約數量較多。例如，在8月19日，滬深300股指期貨只有4個合約同時交易，但是滬深300股指期權會有300多個合約同時交易。

保證金收取方式與模式不同

在股指期貨交易中，買賣雙方都需要向交易所交納一定數量的保證金，為到期履約做擔保。而在股指期權交易中，由於期權買方已付出了保證金從而免除了義務，因此無需交納保證金，但對於賣方而言，為了保證當買方選擇行權而賣方必須被動履約時能有足夠的資金准備，賣方必須交納保證金。

此外，股指期貨與股指期權的保證金模式也有明顯區別。在期貨合約中，交易保證金由合約價值的一定比例來決定。在持倉不變的情況下，隨著標的資產價格的變化，所對應的交易保證金也將等比例變化。但在股指期權交易中，保證金必須考慮合約價值與虛值程度等多方面因素，不能用簡單的線性關系來表達。

盈虧結算方式不同

一般來說，股指期貨的買賣雙方在建立頭寸後，其盈虧需要每日結算與劃轉。但對於股指期權，從各個交易所的交易慣例來看，買賣雙方在交易以後，其盈虧並不需要每日結算與劃轉，而是待平倉交易或者合約到期交割時再一次性結算，該特點與股票交易有一定的相似之處。當然，對於需要承擔履約義務的賣方來說，雖然盈虧不需劃轉，但其股指期權頭寸的浮動盈虧將通過保證金凍結的形式來體現。

執行環節不同

股指期貨合約的執行環節是按事先規定的價格買入或賣出標的資產。對於股指期貨而言，由於買賣雙方的權利義務對等，因而在到期日交易結束後的所有股指期貨未平倉合約均必須參與交割，並根據交割結算價完成買賣雙方的盈虧劃轉。

但股指期權則與之有所區別，由於股指期權買賣雙方的權利義務並不對等，期權的買方擁有在到期日選擇是否對其未平倉頭寸提出行權要求並進入交割環節的權利，即當交割對買方有利時，買方將會選擇行權並進入交割環節。反之，當交割對買方不利時，買方將會放棄行權。因此，在期權到期時，對於虛值期權、平值期權以及實值額小於或者等於交割手續費的實值期權來說，由於進入交割環節將會對期權的買方造成不利影響，故這幾類期權一般均不會進行交割，只有實值額大於交割手續費的實值期權才有可能進入交割環節。也就是說，在股指期權合約到期時，僅有一部分實值期權會被執行並進入最終的交割環節，按照執行價格與交割結算價的差價進行現金結算。

⑹ 股指期貨是如何影響股指的

股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
總體而言，股指期貨包括兩方面的特性：一是股票特性，二是期貨特性。
從股票特徵上看，由於影響股指現貨與商品現貨的因素不一樣，兩種期貨的研究方法有很大的差異。為了分析商品期貨的走勢，投資者需要對影響商品現貨走勢的供求狀況進行深入的調查。選擇好的投資平台是非常重要的。而對股指期貨來說，投資者需要更多地關注宏觀經濟、行業動態以及對股指現貨走勢有較大影響的權重股的走勢。
從期貨特性上講，股指期貨同商品期貨的主要區別，在於到期日結算方法的不同。商品期貨合約持有到期時必須進行實物交割，一方給付貨款，另一方交付貨物。由於股指"現貨"---股票指數的特殊性，世界各國推出的股指期貨均是採用現金交割的方式。一般的做法是以最後交易日收盤前一段時間指數現貨價格的加權作為未平倉指數期貨合約的結算價格。

⑺ 購買股指期貨會影響大盤指數嗎

關於購買股指期貨是否會影響大盤指數的問題，其實主要就是研究股指期貨和大盤指數的關系問題。

股指期貨和大盤指數的關系：
1、股指期貨實際上也是一種期貨，其標的是大盤指數。股指期貨的推出，為股票市場提供了一種對沖機制，其最大的作用，是使套期保值具有雙邊性。
2、一般來說，大盤漲，股指期貨也會漲，大盤跌，股指期貨也會跌。反過來也可以認為，股指期貨漲，大盤也會漲，股指期貨跌，大盤也要跌。如果立足於大盤，那麼研究股指期貨主力合約動向，推測主力資金對於大盤後市的態度，有助於我們研判大盤短期走勢。
3、對期貨投資者來說，股指期貨的投資和大盤指數是息息相關的，適時的關注大盤指數的走勢和動態，會是股指期貨投資者每天的必修課。

形象比喻：股市指數相當於足球，而股指期貨則相當於以足球賽結果為賭注的賭局（賭球）。

⑻ 股指期貨和A股的關系

股指期貨和A股的關系如下：
股指期貨是依託於A股市場新增加的一個可交易金融產品,和A股有互為因果的關連關系,但是局部的,個性化的,它不會左右A股實體公司的經營和發展,並和A股的業績沒有關連度,它只依託於A股的趨勢性變化,或為了獲利,利用資金去推動趨勢,使其產生出乎意料的變化。
股指期貨(Share Price Index Futures)，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由中國境內的公司發行，供境內機構、組織或個人（不含台、港、澳投資者）以人民幣認購和交易的普通股股票。A股不是實物股票，以無紙化電子記賬，實行「T+1」交割制度，有漲跌幅（10%）限制，參與投資者為中國大陸機構或個人。中國上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的區分。這一區分主要依據股票的上市地點和所面對的投資者而定。

⑼ 股指的漲跌對股指期貨有什麼影響股指期貨的漲跌對股指又有何影響

股指就是股票指數，分很多種，常說的如上證指數，深圳成指，滬深300指數。
股指期貨是以股票指數為標的的期貨合約，國內股指期貨標的是滬深300指數。
股指和其對應的股指期貨是互相影響的，具體講期貨對指數有一定的指引作用，就是常說的價格發現功能。也就是說股指期貨的走勢對大盤走勢有一定的指導作用。
因為到了交割日股指期貨要和股指強制收斂，所以兩者差價不會太大的