影響期貨套期保值的效果

㈠ 期貨套期保值的作用

企業是社會經濟的細胞，企業用其擁有或掌握的資源去生產經營什麼、生產經營多少以及如何生產經營，不僅直接關繫到企業本身的生產經濟效益，而且還關繫到社會資源的合理配置和社會經濟效益提高。而企業生產經營決策正確與否的關鍵，在於能否正確地把握市場供求狀態，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所，在增進企業經濟效益方面發揮著重要的作用。

㈡ 增值稅對套期保值的效果的影響是怎樣的呢請分買入套保和賣出套保，以及現貨頭寸盈利和虧損來解答，謝謝

套期保值有二種方式了解。一是對沖平倉，這樣就不涉及實物交割；二是交割，一般是想要貨物的生產商。
對沖平倉只涉及交易成本，實物交割涉及交割費用。由賣方出具增值稅票。

㈢ 金融期貨套期保值的意義

1、套期保值意義：全球金融危機以來，無論是國家高層還是國內企業，對利用期貨市場進行套期保值的重視程度都越來越高，對套期保值為國民經濟服務的要求也隨之提高。

但是，由於我國期貨市場尚處於發展的初期階段，套期保值的功能發揮受到限制，導致企業在套期保值過程中對風險的把控能力不盡如人意，出現了不少套保虧損額度較大的案例。

2、按照傳統的套期保值定義，套期保值是指投資者在期貨交易中建立一個與現貨交易方向相反、數量相等的交易部位。

在一定的社會經濟系統內，商品的期貨價格和現貨價格受相同因素的影響而呈現基本一致的價格走勢，而在期貨合約到期時因套利行為的存在，使得商品的期貨價格和現貨價格逐步收斂於一致，這就意味著可以用一個市場的利潤來彌補另一個市場的損失。

3、原則理論上是完美的，但企業所面臨的市場環境和經營環境是復雜多變的，若機械地依照此四項原則進行套保實踐，將遭受重大挫折。

以數量相等原則為例，很多企業完全照搬此原則，選擇與實際現貨頭寸等量的期貨合約進行套保，但是在具體時點上，期貨與現貨價格的波幅並不一致，而且會出現價差大幅拉大或縮小的現象，這就使得完全對等的套期保值效果大打折扣。

(3)影響期貨套期保值的效果擴展閱讀:

多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。

空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。

空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

㈣ 有人說:「套期保值效果越好,套期保值者盈利越高。」這種說法對嗎

不對。

套期保值它是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為。不是為了盈利，

套期保值的理論基礎：現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下）,由於這兩個市場受同一供求關系的影響，所以二者價格同漲同跌；但是由於在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。

(4)影響期貨套期保值的效果擴展閱讀

套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標；

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

㈤ 期貨套期保值效果分析

什麼意思，套保的意義嗎，就是迴避風險，鎖定利潤成本，增加產品的價格競爭能力，還可以處理庫存

㈥ 基差走強如何影響買入(賣出)套期保值的效果

應該不能說影響，而是決定。因為假若在正向市場（現貨價格-期貨價格=負數），基差走強，那麼是由負數向正數擴張了，買入套保是虧損的結果，賣出套保就是贏利的結果。比如黃豆現貨價格4000塊一頓，期貨價格4100塊一頓，這時基差是-100，如果你做了買入套期保值（也就是買進期貨賣出現貨），當現貨價格漲到了4050，而期貨價格還是4100沒有漲，那麼這時的基差是-50，是走強的。那麼當基差走強時，你想一下你是賣出現貨的，那麼你現貨就虧了50塊一頓的差價，而你是買進期貨的，期貨盈虧平衡沒賺錢。明白了嗎？基差走強，決定了正向市場的買入套期保值的交易結果是虧損的。

㈦ 基差變化如何影響期貨套期保值的效果

中南民族大學《期貨投資》選修課 期末考試 二、簡答題 2、 簡述基差變化如何影響期貨套期保值的效果 O(∩_∩)O哈哈~

㈧ 基差變動對套期保值有怎樣的影響

你好，理論上認為，期貨價格是市場對未來現貨市場價格的預估值，兩者之間存在密切的聯系。由於影響因素的相近，期貨價格與現貨價格往往表現出同升同降的關系；但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致，現貨價格與期貨價格之間的關系可以用基差來描述。基差就是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差，即，基差=現貨價格-期貨價格。基差有時為正（此時稱為反向市場），有時為負（此時稱為正向市場），因此，基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。
基差的變化對套期保值的效果有直接的影響。從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風險替代了現貨市場的價格波動風險，因此從理論上講，如果投資者在進行套期保值之初與結束套期保值之時基差沒有發生變化，就可能實現完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的過程中應密切關注基差的變化，並選擇有利的時機完成交易。
同時，由於基差的變動比期貨價格和現貨價格各自本身要相對穩定一些，這就為套期保值交易提供了有利的條件；而且，基差的變化主要受制於持有成本，這也比直接觀察期貨價格或現貨價格的變化方便得多。