歷次股指期貨松綁對股市的影響

❶ 股指期貨松綁對股市有哪些影響，具體表現在哪些方面

還至少第一步
保證金降低了一半，平今手續費少了60%
對股市，短期會利空，心理會有陰影
長期還是會利好的
股指現在做一手保證金18萬左右，手續費24塊
做股指可以私信

❷ 股指期貨松綁對股市來說有什麼影響

由於之前監管不力，導致股指期貨被惡意做空，所以證監會一直把股指期貨封閉了，限制了開倉手數和平今的手續費，現在是准備要逐步放開限制，對股市的影響肯定是最大的

❸ 股指期貨推出一年以來對股票市場的影響

股指期貨對股市的影響 股指期貨作用於股市，可以影響股市短期走勢，但不能決定股市中長期方向，股市中長期走勢始終都是以宏觀經濟發展的狀況來決定的，只有國民經濟不斷走強，股市才可能真正走強，其他任何的短期題材與消息，都只能對股市形成局部影響或短期影響，包括股指期貨在內。首先，對於股指期的實質必須有清晰的認識。股指期貨是一款基於股市的金融衍生產品，是建立在股市基礎之上的，與股市運行有著緊密的聯系，但與股票是有本質區別的。股指期貨是一種合約，自身是沒有價值的，合約一到期，其使命也就結束了，而形式上它之所以有價格，那是對應滬深300股票指數的價格，在各方的「博弈」之下，形成的一個「虛擬」價格，而並不是實實在在的價格，因為，「滬深300指數」本身就是一組「數」，數字本身是沒有價值的，因而，沒有價值的價格，實質上就是人們頭腦中的一個「概念」，打個比方吧，大家都有照鏡子的經驗吧，股指期貨指數與滬深300股票指數就是鏡子中的「影像」，而不是實實在在的實物，在這一系列聯系之中，那個「實實在在」的實物就是「滬深300股票指數對應的那300支股票的全部股票」，這個是真的有價格的，因為那300支股票的價值就是「300支股票的全部股票」，假如你擁有這些「全部股票」的話，那麼，無疑，你將是這個世界上古今中外任何時代、何何地方「絕對」的「首富」，因為，那代表著你擁有中國效益最好的300家企業，其價值不菲吧，用一句話來概括就是，股指期貨指數，是一組「數據」，其價格與價值只是「水中月、鏡中花」，而股票卻是實實在在有價格和價值的，其所代表的價格與價值就是上市企業的「全部財富」。當然，這個「全部財富」指的是「普通股」股東權益的「全部」，而不包括優先股與「債權」的資產部分，這是另外一個論題，在此不予多述。我在上一小段中所要講的「實質」區別其實是這樣的，由於股票是有價值的，因而股票的價格最終仍然是由這一「價值」決定的，這符合一般商品價值與價格的經濟規律，符合馬克思經濟學的基本原理，價格始終圍繞價值呈現波浪起伏變化，價格是價值的表現形式，價值是商品的內在實質，因此，股票的價值取決於上市公司創造財富的能力，而股票的價格則是短、中、長期各種綜合因素作用下的結果，股票的價格可以因為「股市本身的運行狀態」而產生與價值不相符的「價位」，但是，其基本走勢卻一定是受「價值」決定的，即受「創造利潤」與「社會貢獻」、「歷史使命」等決定的，而不是其他，而股指期貨呢，正是「股市運行軌跡」的另一種「再現」，只不過，由於法律法規的因素，對入場門檻進行了限制和入場者可以利用「杠桿」的原因，才使股指期貨市場更加的高深莫測、劇烈波動，如果用戰略戰術理論來形容股市與股指期貨市場的話，那麼，股市無疑就是戰略方向的長遠規劃，而股指期貨市場則無疑是具體戰役的決斗，是風火硝煙、刺刀見紅的過程，這里再一次論證了股市與股指期市的辯證關系，股市決定了中長期方向，而股指期市反作用於股市，起到縮短和延長短期波動的作用，至於股指期市是到底是怎樣發揮這一作用的，這就是我前面所指的實質之所在了，股指期市通過對滬深300指數未來走勢的看法不同，從而形成「博弈」，形成期指的上下「劇烈」波動，請注意我這里的用詞，正是這個「劇烈」，道出了股指期貨的實質，股市是基於宏觀經濟的走勢而向前運行，而股指期指是基於股市的運行狀況進行「資本」的拼殺，股市裡的一點小小的波動，在股指期市裡可以造成「天翻地覆」的動盪，很多時候，都給人一種趨勢將要轉變的「意象」，不過，也僅僅只是一種意象而矣，並不是真的會「轉變」，但正是這種「多變性」，更加增添了股市「模稜兩可」、「是是而非」、「神秘莫測」的韻味，或者是「魔咒」，這也是股指期市反作用於股市的一種情況，再用一句話來概括，股市是經濟發展狀況的「展現」，而股指期市是金融資本「博弈」的「展現」，是不管經濟發展好與壞，都可以「生財」的「道具」，哪怕經濟倒退十年，所有股票再次縮水兩倍，所有的股票投資者都成為「輸家」，而在股指期貨市場里，只要你「買對了方向」，那麼，你還可以成為「贏家」，這便是股市與股指期市的實質區別之所在。這里似乎只是一句話，當然，這一段話也只是為了說明一個道理，那就是明確了「實質」的所指到底是什麼，隱約中，我用了一個很意思的詞，那就是博弈，股票可以投資，但股指期貨則只能是「博弈」，請大家斟酌。
其次，搞清楚股指期貨是怎樣「反作用」於股市的。股指期貨是股市的一種金融衍生品，是建立在股市基礎之上的，這一點，很容易理解，但是，股指期貨到底是怎樣反作用於股市的，大部分的人們卻不甚明了，至少，在我國、在股指期市推出剛好一年的現階段，是這樣的，當然，當思考這個問題的人們越來越多時，逐漸地，「問題」可能會不再成為問題，不過，現在仍然是一個值得大家「搞清」的問題。股指期市的基本走勢決定於股市，因為，股指期市自己是沒有方向的，它的方向源自於股市，但是，由於股指期市的特殊因素（比如，股指期市的參與者都是真正的大老闆或者「武（股）林高手」，股指期貨的標的對象是股市中效益最佳的300支股票，股指期市開盤早於股市，收盤晚於股市等等），使股指期市短期走勢有提前股市「進程」的情況，因而，有引領股市短期走勢的「態勢」，特別是大盤風向處於或臨近變盤的階段，更顯出股指期市的這種「引領」效應。股指期市加劇了股市上下波動的「幅度」，延長了「即定趨勢」的「波長」，因而形成單日內上下震盪大起大落、在波段走勢上推高上漲高度、加深下跌力度、延長盤整及漲跌周期時間的特徵，使股市呈現出與未推出股指期貨前「不太一致的走勢特徵」，比如，按經驗或者相關股市「法則」，本該漲到位了的，出現「漲後再漲」的情況，本該跌到位了的，出現「跌後再跌」的情況，而盤整周期的延長，更是表現得相當明顯，使一個完整的股票波段表現得更加「淋漓盡致」，用一句股市行話來說，就是「助漲助跌」，但我理解的這種「股指期貨現象」，卻不僅止於助漲助跌。第三，股指期貨推出一年以來，帶給了股市哪些重要影響。2010年4月19日，我國正式推出股指期貨這一金融衍生品，伴隨著融資融券業務的先後推出，它標志著我國證券市場愈趨成熟，向與國際運行了一兩百年的成熟市場接軌邁出了重要的一步，是我國金融、證券業向前展的又一坐「里程碑」。股指期貨是個新事物，從國家到個人投資者，都沒有成功運作的親身經驗，需要接受新形勢下新的洗禮，因而，市場主力正是看到了這一點，便充分學習、利用國外成功經驗，對我國A股市場進行了一次「現形教育」，對於大多數投資者來說，那可謂是「血的教訓」，因為，2010年4月19日之後，隨著我國股指期貨的正式推出，便吹響了新一輪大跌、深跌、狂跌的號角，使人們來不及「閃躲」，便被一劍刺中了心臟，雖沒有到達「一劍鎖喉」的地步，但已然是傷痕累累、奄奄一息了。這便是股指期貨從推出那日起便「反作用」於股市的「罪證」，當然，事後許多專家、學者仍然在研究這一問題，其中最重要的聲音莫過於——此輪下跌的「罪魁禍首」其實並不是股指期貨，而是股市自身確實有下跌的需求，只不過，適逢股指期貨的推出，人們便把所有責任都推在了「股指期貨」的身上而已。而事實也確實如此，早在2010年初，國家便開始加大對房市、樓市炒作的「打壓」力度，先後發出多道「金牌令劍」，但是樓價、房價依然高企，股價也仍然「我行我素」，表現了相當的抗跌性，更有著名基金經理王亞偉先生的極力「做多」，讓許多人對未來、對股指期貨的推出，充滿了幻想，正是這種「市場大部分人充滿幻想」的理由，讓主力莊家找到了「冤大頭」，從而開啟新一輪「籌碼的兌換」，因此，現在可以明白，依據股市自身運行的「法則」，確實已到了「滿城盡戴黃金甲」、「一將功成萬骨枯」的地步，而真真不是股指期貨「惹的禍」。但在我們看來，這也並不能成為「股指期貨」推卸責任的充分理由，因為，不管主動，還是被動，就算是被主力莊家利用，也改變不了「隨著股指期貨正式推出......便開啟了新一輪下跌之旅」的事實，因而，股指期貨對於此輪股市的走勢形成了「事實的影響」，這便是「反作用」。2010年5月，在股指期貨4月合約到期交割日，股市出現「期指交割日效應」，造成當日股市大跌。這又是股指期貨「反作用」於股市的「又一罪證」。2010年6月後，股指期貨「交割日效應」表現得不是很明顯，作為一款股市衍生品，回歸了正常的「股市因子」功能。在日常的看盤中，應當重視股指期貨作為影響股市短期走勢這一「重要因子」的作用，特別是股市風向有可能出現「轉變」之時，更要注重對股指期貨及滬深300指數走勢的關注。當然，股指期貨對股市的反作用也並不是全部都是負面的，前面說過，股指期貨具有助漲助跌的功效，因而，自2010年7月2日大盤見底後，開啟新一輪上漲走勢以來，在2010年底能到達3000點之上的高位，這裡面便應該給股指期貨也記上一功，而在2010年5月至6月、8月至9月、2010年11月至2011年2月這幾個階段的較長時期的橫盤，也應算上股指期貨的「一筆」，至於這個「一筆」，應當是「一筆功」還是「一筆過」，那就要因人而議了，因為，有些人在橫盤市中賺了錢，而有些人在橫盤市卻不賺錢、甚至虧了錢，但不管怎麼樣，不知道大家注意到沒有，這都應當算上股指期貨的「一筆」，因為，有股指期貨推出之後，每一次的橫盤，都顯得那麼「矜持」，請注意我這里的用詞，「矜持」而不只是「持久」，是另有一層意思在其中的，這里不多說，我的意思就是，這些個助漲助跌，亦或「矜持」，都有股指期貨的——反作用。以上便是股指期貨在推出之後給股市形成影響的一個「梗概」，當然，並不能完全涵蓋所有，只能是淺嘗輒止、蜻蜓點水了，內中更有豐富的「血肉」，仍有待於諸友體會！最後，如果要用一句話來總結的話，那便是——股指期貨是一款金融衍生產品，源於股市，卻與股市有著本質的區別，建立在股市基礎之上，對股市形成反作用，特別是對股市短期走勢，更具有「引領功效」！ 備註：本人在此交流的目的，是希望各位朋友交朋友、談體會、共學習、促進步，如果大家能在交流中有所領悟、有所提高，那便是我之初衷了，如果你體會了，那我上面的話，便自然也是你的了！

❹ 股指期貨推出對股市的影響

醞釀到發酵到真正推出時候,可能已經沒多達影響了,象徵性的波動應該會有的.

❺ 股指期貨松綁步伐漸近 對A股有什麼影響

期貨網上開戶所需要的資料：
1 手機（接受驗證碼和回訪）
2 身份證 (身份證必須是二代，並且是本人身份證)
3 銀行卡 (目前為止中信建投期貨一線通上線的銀行共有 11 家，分別是：工商、 農行、中行、建行、交行五大行和興業、浦發、民生、中信、光大、招商六家股 份制商業銀行。)
4 攝像頭（用於視頻見證）
5 麥克風（用於視頻見證）
入市前准備
1、 正確理解期貨交易風險，不可用股票的方式來玩期貨。
2、 了解所關注的期貨合約細則，注意每個合約的要素不同。
3、 下載安裝交易軟體 下載地址：http://www.cfc108.com/main/kfzx/rjxz/index.shtml對交易軟體的行情界面特別是交易界面熟悉。
4、對交易品種的基本面和技術面有一定了解，不盲目交易。
5、記錄好期貨公司客服電話 400-8877-780 以便處理緊急情況。無論做什麼品種，心中謹記——止損第一。
期貨交易軟體
期貨交易可分為手動交易和程序化交易
不同的交易方式也有不同的交易軟體，本文主要介紹大多數人期貨投資者會用到的手動交易軟體。關於程序化交易軟體請參考這篇文章《什麼是期貨程序化交易？》
電腦上手動交易軟體使用頻率最高的有以下三種：
1，博易大師
2，文華財經-贏順
3，快期
手機上使用的有兩款：
1，文華隨身行
2，掌上財富

期貨交易的特點
雙向交易——在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊
即通常所說的「買空」「賣空」。期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買空也可賣空：價格上漲時可以低買高賣來獲利，價格下跌時可以高賣低補，做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然存在。
期貨保證金制度——期貨投資魅力所在
即通常說的杠杠，杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金，目前國內期貨交易通常只需要支付10%左右的保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。
「T+0」交易機會增加——方便的進出可以增加投資的安全性
即當天可以N次開倉平倉，使您的資金應用達到極致，發現行情不對可迅速離場。
交易費用低——低廉額費用是成功的一個保證
目前我國對期貨交易不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費，目前普遍很低。
當日無負債結算——實時控制賬戶風險
期貨交易是每天結算，股票是賣出的時候才結算。作為交易者需要每日關注自己的資金是否足夠維持持倉。
零和市場——市場總資金量不變
期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，不會出現負增長，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。
什麼是鎖倉
所謂鎖倉，一般是指期貨投資者開出和選定倉位數量相等但方向相反的倉位。鎖倉後不管期貨價格向何方運動（或漲或跌）均不會使對鎖倉盈虧再增減的一種操作方法。
例如：當前開了多單1手，無論現在盈利還是虧損，反向開了一手空，就是鎖倉了。在開多後，旁邊那個開空單的鍵就出現的鎖倉兩個字，點一下鎖倉，就開了一手空單。此時總共開了2手單，一手多單，一手空單，在鎖倉後，賬戶總資金量就不會變動了，後面的行情都與你無關，直到解鎖，也就是平掉一個反向的單子。
鎖倉是只佔用單邊的保證金的，比如你開多單5手，鎖倉5手，那就只佔用5手的保證金。各交易所盤中鎖倉是否佔用保證金參考：
套利、鎖單頭寸的保證金是單邊收取的么？
鎖倉一般用在震盪行情或者目前不確定的行情中。例如此時開的多單，位置非常低，有了比較多的盈利，後市也是看多的。如果目前的市場告訴你有可能有下跌行情或者震盪行情，你不想讓自己的利潤減少，也不想老看著這段糾結的行情，就進行鎖倉，直到你看到這段行情過去要重新開始上漲了，此時平掉空單，就是解鎖了。
如下圖：就是把做多的PTA，進行鎖倉，在多單盈利2900元後進行鎖倉，後面的行情怎麼走，賬戶資金都不會變動了，多空單對沖掉了，一個方向盈利，另一個方向就虧損。

下單
投資者在按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始委託下單，進行期貨交易。下單方式有書面下單、電話下單和網上下單三種，其中網上下單是最主要的方式。 許多剛辦理好期貨開戶的投資者登錄交易系統，發現下單的價格選項有好幾 個不同的價格，不知道該選哪個下單好，下面對常見交易軟體下單價格進行介紹：
對手價：顧名思義，就是你的交易對手的價格。如果你是買入開倉，則對手價是 對手價 賣出價格；如果是賣出開倉，則對手價格是買入價格。以對手價格委託可以保證交易立刻成交。
排隊價：如果你是買入開倉，則排隊價是買入價格；賣出開倉，則排隊價是賣出排隊價 價格。為什麼叫排隊價呢？因為當你以排隊價委託時，委託單不能立刻成交，而是進入排隊隊列，比如買入單是 2674 400，也就是說現在有 400 手的 2674 買入 掛單在排隊，如果你也以 2674 買入開倉 1 手，那麼你排在第 401 手。排隊價格的優點是成交價格會比對手價委託有利 1 個點，缺點是成交慢，如果行情順著你 的委託價格方向走，可能就無法成交。
最新價：最新價就是上一筆成交的價格，這個價格一般在買入價格和賣出價格之最新價之間來回跳動。
追價：即按最新價掛單但最新價發生變化未能立即成交，在設定的時間間隔後，追價 系統會自動撤單並且重新按最新價掛單。
超價：就是在委託下單前先行設置，在下單時系統就會自動在有利於成交的方向超價 加減 N 個最小變動價位，提高成交幾率
市價：以漲停價發出買入委託，以跌停價發出賣出委託。一般用在追快速行情的市價 時候，優點是保證成交，缺點是成交價格不是很好，一般用在成交量和持倉量都很大的主力合約上，如果用在交投不活躍的品種上，成交價格可能對期貨投資者 很不利。
漲停價：當天可以委託和成交的最高價格。如果以這個價格委託買入，價格會以漲停價 當前的對手價立刻成交。
跌停價：當天可以委託和成交的最低價格。如果以這個價格委託賣出，價格會以 跌停價 當前的對手價立刻成交。 交易軟體里設置這些價格，主要是為了交易的快速和方便，如果期貨投資者想自 己設定價格，可以採用限價指令，即在價格框裡面輸入價格的數字。
限價：是投資者自己確定一個價位下委託單，買進會按等於或低於委託價成交，限價賣出會按等於或高於委託價成交，但不能保證一定成交
結算價會不會影響利潤？
很多剛期貨開戶的期貨投資者對這個結算價不理解，因為期貨盤中的利潤是按開倉價格計算，一旦結算後，利潤就按結算價計算，結算單上的利潤和盤中顯示的利潤不同。於是很多期貨投資者新手都詢問：
在回答這個問題前，我們先解釋下為什麼期貨有個結算價格：期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交割的標的物。期貨會在交割日在買賣雙方發生交割，如果這個交割設定為收盤最後一筆交易的價格顯然不合適，所以一般會以最後一天的加權平均價格來計算，這就是結算價。從這里我們能看出，結算價的設計是為了交割服務的。但對於個人投資者，無法參與交割，所以結算價的意義不大。個人投資者期貨交易的盈虧最終僅僅與開倉價和平倉價的價差相關。
有的投資者可能還奇怪：結算單上的結算價算出來的利潤確實和我盤中的利潤不一樣，怎麼辦？不要著急，等到交易開始的時候，你再看看：盤中的利潤僅僅和開倉價格有關系，期貨結算價不會影響最終平倉利潤。

內盤和外盤什麼意思
所謂內盤就是期貨在買入價成交，成交價為申買價，說明拋盤比較踴躍。在買入價的成交計入內盤：當成交價在買入價時，將現手數量加入內盤累計數量中。當內盤累計數量比外盤累計數量大很多，而價格下跌時表示很多人在強拋賣出。外盤則正好相反。
例子：如果甲下單5572元買，乙下單5573元賣，當然不會成交。這時，有丙下單5573元買，於是乙的持倉就賣給丙了，此時的成交價是5573元，現手的顏色是紅的，丙就是主動性買盤，這筆交易就計入到外盤裡面。如果丁下單5572元賣，於是甲和丁就成交了，這時候成交價是5572元，現手的顏色是綠的，丁就是主動性賣盤，此筆交易計入到內盤裡面。 主動去適應賣方的價格而成交的，就是紅色，叫外盤。主動迎合買方的價格而成交的，就是綠色，叫內盤。

股指期貨
如果需要交易股指期貨，還要向中金所申請股指編碼，需要的條件有兩點：
1、10 筆商品期貨交易經歷。這個很容易完成，因為期貨是 T+0 交易，只需 要選一個保證金少且成交量大的品種交易 10 筆就完成了（交易量大的合約可通 過交易軟體主力合約排名查看）。注意開倉+平倉算2筆。
2、50 萬的可用資金驗資 50 萬的可用資金驗資。由於資金需要體現在交易結算單上，所以必須要 在任何一個交易日下午 15：00 收盤前從銀行卡通過銀期轉賬轉移到期貨賬戶並過夜。 達到這兩點條件後，就可以通知期貨公司客戶經理為您申請中金所的交易編碼。申請到交易編碼後，就可以交易股指了。
集合競價
大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所的集合競價時間是：交易日 8：55 到 8：59 為交易申報時間，可以下具體價位單子，8：59 到 9：00 為集合競價時間產生開盤價，不能下單；中金所集合競價時間是交易日 9：10 到 9：15 。
期貨交易的類型
套期保值：期貨的套期保值指企業通過持有與其現貨市場頭寸相反的期貨合約，套期保值 或將期貨合約作為其現貨市場未來要進行的交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。企業通過套期保值，可以降低價格風險對企業經營活動的影響，實現穩健 經營。目前個人投資者不能進行套期保值交易。
交割 Tips：根據大連商品交易所交割細則：個人客戶持倉和焦炭、焦煤、鐵礦石非交割單位整數倍持倉不允許 交割。自交割月份第一個交易日起，交易所對個人客戶交割月份合約的持倉予以強行平倉。 根據鄭州商品交易所交割細則： 自進入交割月第一個交易日起，自然人客戶不得開新倉，交易所有權對自然人客戶的交割月份持倉予以強行平倉。 根據上海期貨交易所交割細則：某一期貨合約最後交易日前第三個交易日收盤後，自然人客戶該期貨合約的持倉應當為 0 手。自最後交易日前第二個交易日起，對自然人客戶的交割月份持倉直接由交易所強行平 倉。 中國金融期貨交易所的股指期貨及國債期貨則無此限制。因此我國期貨交易所不允許自然人參與所有商品期貨的交割，只能參與金融期貨交割。
投機交易：交易者通過預測期貨合約未來價格的變化，以在期貨市場上獲取價差 投機交易 收益為目的的交易行為。
套利交易：利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上套利交易 進行交易方向相反的交易，以期價差發生有利變化時，同時講持有頭寸平倉而獲利的交易行為。通常，套利被視為投機交易中的一種特殊的交易方式。
上證ETF50期權今日上市，為了讓投資者快速了解期權相關知識，深圳期貨課堂搜集整理8個問答，看完後就能快速入門。
期權
問1：上證50ETF期權是T+0么？
答：和期貨一樣，上證50ETF是T+0交易。
問2:上海證券交易所外網公布了期權合約的開盤參考價，請問開盤參考價是如何計算的？
答： 50ETF期權合約上市首日開盤參考價采衍生品市場最常用的定價模型B-S模型計算。在該模型中，最重要的未知參數是反映標的證券價格將來變動情況的波動率，上交所用50ETF過去4個月的歷史波動率計算期權合約開盤參考價。開盤參考價僅用於計算上市首日漲跌停價格及開倉保證金。
由於波動率受標的證券價格未來變動、投資者預期等多種因素影響，不確定性較大，一般不會與歷史波動率完全一致。如果市場預期的波動率高於歷史波動率，則開盤參考價可能會低於其市場交易價格；如果市場預期的波動率低於歷史波動率，則開盤參考價可能會高於其市場交易價格。
問3:2月9日上市交易的上證50ETF期權合約有哪些？
答：2月9日上市交易的上證50ETF期權有認購、認沽兩種類型，四個到期月份，五個行權價格，合計40個合約。
到期月份為3月、4月、6月、9月。
2月6日上證50ETF的收盤價為2.291元，根據行權價格間距， 5個行權價格為2.20元、2.25元、2.30元、2.35元、2.40元。
問4:股票期權的漲跌幅是如何規定的？
答：根據期權產品的特點，上交所對上證50ETF期權設置了非線性的漲跌幅度，漲跌幅度並不是期權自身價格的百分比，而是一個絕對數值。最大漲幅根據期權虛值和實值程度的不同而不同，平值與實值期權的最大漲幅為50ETF前收盤價的10%，而虛值則最大漲幅較小，嚴重虛值的期權最大漲幅非常有限，最大跌幅均為50ETF前收盤價的10%。
問5:股票期權的委託類型和股票相比有哪些不同？
答：上交所股票期權的委託類型除了與現貨相同的普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託外，還增加了全額即時限價委託和全額即時市價委託。這兩種委託類型的含義是，如果不能立即全部成交，就自動撤銷。
問6:股票期權對持倉數量進行限制，盤中可以雙向持倉嗎？
答：投資者在盤中可以雙向持倉，即同時持有同一期權合約的權利倉和義務倉，收盤後交易系統將對雙向持倉進行自動對沖，投資者只能單向持倉，即只能持有同一期權合約的權利倉或義務倉。

❻ 股指期貨對股市有很大影響嗎

股指期貨其實看似是一個做空工具，這個工具，擁有幾個功能：T+0，雙向交易制度，保證金制度等等。

但是實則是有利於縮短熊市的空間和時間的！在2015年的2638點危機出現以來，股指期貨被大肆限制，導致了機構和私募沒有一個做空工具來進行風險對沖！所以造成的結果就是熊市越跌越凶，機構越跌越割肉！畢竟他們是靠業績和資金吃飯的，熊市的下跌不能對沖，那隻能被動割肉！

但是對於長線投資者來說，這個位置的下跌其實就是賺股票，這個位置的上漲就是在賺鈔票，並沒有什麼可以擔心的！而股指期貨在這個位置選擇松綁，其實也是考慮到下跌幅度有限，下方支撐力量非常強的原因！在這里做空無疑是和下方20年年線做對和2449點政策底做對，在質押風險沒有解決之前，絕不會允許空頭跌破2449點出發流動性危機的！所以上面這次有高人指點了，選擇這個時間松綁股指期貨，時機很好！

❼ 股指期貨推出會對股市造成什麼影響

沒什麼大不了的，市場即便恐慌也很難二次探底，股指期貨是改變單邊上揚的格局的，中長期趨勢趨於穩定。

❽ 股指期貨推出後對股市的影響和作用

在股指期貨推出前，機構逐漸增強對標的指數成份股的選擇偏好是存在的，這會導致部分資金逐漸偏重於權重股的配置，但這種轉移應該是在權重和非權重股投資機會相當的情況下做出的轉移選擇，機構不會為了買權重而買權重，只會在類似條件下給權重股偏多關照而已，因此這種傾向應該是存在但難以顯著的。但市場情緒會逐漸自我強化這種效果，很可能在投機盤的非理性推動下，強化這種期指推出前的權重股溢價效應。

由於期指推出前的權重股溢價包含了過多情緒化的投機因素，因此我們預期權重股在股指期貨上市前夕出現下跌的可能性較大。投機資金兌現離場主要的主要動力仍將是市場意識的自我實現。因為在有限的、可參考的國外歷史案例中，期指推出後現貨指數下跌的概率偏大，目前這種小樣本案例得出的結論已經在多數機構的市場推介中逐漸被投資者認可。

標的現貨指數的中長期走勢由標的指數基本面所決定，不會因衍生產品的推出而改變趨勢。衍生產品只是建立於現貨產品基礎上的搏弈工具，三者的決定順序一定是「基本面——現貨指數——指數衍生產品」。更何況滬深300指數成分股數量只有300隻，雖然成份股在所有A股中有較為顯著的代表性，但終究只是整體現貨市場的一部分。

❾ 股指期貨，對股市的影響！

個人認為一個中性 偏空的事情
中性股指期貨無所謂 可以做空做多 貌似是平抑了指數的 大漲大跌 其實不然據個人觀察 其他品總的 期貨合約走勢 很多都有漲過頭 跌過頭的情況。

偏空：個人覺得 股市完全就是資金推動的。目前市場且不論新股上市不斷對二級市場的抽血，突然出來一個股指期貨這種 有錢人的游戲 對於市場的資金可能造成不必要的短缺。一般做期貨 時 倉位都很低 可能股指期貨的 合約保證金是1個億，但是他的可用資金可能還有3個億 所以 短期對市場是絕對的空 長期來說可能會吸引更多的大資金來股市護盤。。未來就補知道嘍