看跌期貨的時間價值

❶ 看漲期權和看跌期權時間價值

期權價值=內在價值+時間溢價，期權的時間溢價是指期權價值超過內在價值的部分。

❷ 期權時間價值

你得知道內涵價值指立即履行合約時可獲取的總利潤，也就是說我現在就執行期權時的獲利，如果權利金小於內涵價值，就是我花1塊就能立馬賺2塊。。。。哪有那麼好的事情。。所以權利金一般都會比內涵價值高。如果真比他低了。。那賣期權的那個人就是傻子了。。
不過你可以這么想，真要是低了，時間價值是負數，就代表不需要時間即可獲利，也是有意義的，只是由於不可能出現這種情況所以講時間價值都是大於等於0 的。（內涵價值也是大於等於0 的，小於0 的叫虛值）

至於第二個問題我也沒搞懂--~不過內涵價值不會牽扯到未來啊。。那會受影響的只有期權價格也就是權利金了。。那就得研究期權定價了。。--！！那個好復雜的說
期權定價你可以看看簡單點的BS模型，或者其他像Rho之類的。
簡單點來說吧，高利率情況下的折現值會減小么，那就是期權價值減小，在內涵價值不變的情況下，那就是時間價值減小了。。這是粗略的解釋，詳細的就去看數學模型吧。

❸ 誰知道為什麼 除了實值看跌期權外,其餘期權的時間價值均大於0

虛值期權在行權到期之內有機會變成實值期權，時間價值自然大於0

❹ 求計算看漲期權的內在價值和時間價值。

您好，內在價值和時間價值的公式是正確的。但您可能對期權的內在價值的概念理解有誤。

期權內在價值是由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。內在價值只能為正數或者為零。只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。

公式：實值認購期權的內在價值=當前標的股票價格-期權行權價

內在價值= 30 - 33 = -3，由於當前股票價格（30元）小於行權價格（33元），是虛值期權，所以不具有內在價值，該看漲期權的內在價值為零。

期權的權利金是指期權合約的市場價格。權利金是由內在價值和時間價值組成。

所以，時間價值= 權利金-內在價值。

時間價值= 2 - 0 = 2

❺ 看跌期權中公允價值中的內在價值和剩餘的時間價值怎麼理解 另外公允價值 公允價值變動損益屬余哪類科目

內在價值就是這么看跌期權到底值多少錢.而剩餘的時間價值就是現值價格與內在價格的差額,就是看跌期權在期權市場當中隨著時間的推延從而在價格變化的那個數.而公允價值就是看跌期權在到期日後的執行價格. 公允價值不是科目.公允價值只是一個數值,他反映的是當前的市場價值.而公允價值變動損益是損益類科目,年末要結轉到投資收益的.

❻ 股票期權的時間價值是怎麼計算的

期權的時間價值是指期權購買者為購買期權而實際付出的期權費超過該期權之內在價值的那部分價值，不是指授予時間到行權這一階段購買期權資產(期權行權後獲得的資產)資金的時間價值，而是包含期權到期之前的剩餘時間及相應標的資產價格波動超過期權約定價格的概率所帶來的可能的收益機會，是由期權到期之前標的資產價格變動的概率所決定的。

❼ 計算看跌期權當前價值

題目要求看跌期權的價格，由於沒有直接求看跌期權價值的模型（我的cpa書上沒有），所以要先求看漲期權的價值，而對於歐式期權，假定看漲期權和看跌期權有相同的執行價格和到期日，則下述等式成立，
看漲期權價格＋執行價格的現值=股票的價格＋看跌期權價格
那麼：看跌期權價格＝看漲期權價格＋執行價格的現值－股票的價格
接下來就求看漲期權的價格，我不知道你用的是什麼書，書上是什麼方法，那我就分別用復制原理和風險中性原理來解一下。
先看復制原理，復制原理就是要創建一個買入股票，同時借入貸款的投資組合，使得組合的投資損益等於期權的損益，這樣創建該組合的成本就是期權的價格了。所以就有下面兩個等式：
股票上行時 期權的價值（上行）＝買入股票的數量×上行的股價－借款×（1＋利率）
股票下行時 期權的價值（下行）＝買入股票的數量×下行的股價－借款×（1＋利率）
上面兩式相減，就可以求出買入股票的數量了，代入數字來看一下
期權的價值（上行）＝108－99＝9
期權的價值（下行）＝0 （股價低於執行價格，不會執行該期權，所以價值為0）
買入股票的數量＝（9－0）/(108-90)=0.5
把0.5再代入 期權的價值（下行）＝買入股票的數量×下行的股價－借款×（1＋利率）
可以算出借款＝0.5×90/1.05=42.86
這樣期權的價值＝投資組合的成本＝買入股票支出－借款＝0.5*100-42.86＝7.14
再來看下風險中性原理
期望的報酬率＝上行概率×上行的百分比＋下行概率×下行的百分比
5％＝p×（108－100）/100+(1-p)*(90-100)/100
得出上行概率P＝83.33％ 下行概率1－p＝16.67％
這樣六個月後的期權價值＝上行概率×期權上行價值＋下行概率×期權下行價值
其中期權的上下行價值前面已經算過了，直接代入數字，得出六個月後期權價值＝7.7997
注意這是六個月後的價值，所以還要對他折現7.7997/1.05=7.14
再來看二叉樹模型，這個方法個人不太推薦一開始用，不利於理解，等把原理弄清了再用比較好， 我就直接代入數字吧。
期權的價值＝（1＋5%-0.9)/(1.08-0.9)*[(109-100）/1.05]＋（1.08－1.05)/(1.08-0.9)*(0/1.05）＝7.14
可以看到這三個方法結果都一樣，都是7.14。
最後再用我一開始提到的公式來算一下期權的看跌價值
看跌價值＝7.14＋99/1.05-100=1.43
我是這幾天剛看的cpa財管期權這一章，現學現賣下吧，也不知道對不對，希望你幫我對下答案，當然你有什麼問題可以發消息來問我，盡量回答吧。
關於「問題補充」的回答：
1、答案和我的結果值一致的，書上p=-0.5*100+51.43=0.43 按公式算應該是1.43，而不是0.43，可能是你手誤或書印錯了。
2、書上用的應該是復制原理，只不過我是站在看漲期權的角度去求，而書上直接從看跌期權的角度去求解，原理是一樣的。我來說明一下：
前面說過復制原理要創建一個投資組合，看漲時這個組合是買入股票，借入資金，看跌時正好相反，賣空股票，借出資金。
把看漲時的公式改一下，改成，
股票上行時 期權的價值（上行）＝－賣空股票的數量×上行的股價＋借出資金×（1＋利率）
股票下行時 期權的價值（下行）＝－賣空股票的數量×下行的股價＋借出資金×（1＋利率）
這時，期權的價值（上行）＝0（股價高於執行價格，看跌的人不會行權，所以價值為0）
期權的價值（下行）＝108－99＝9
你書上x就是賣空股票的數量，y就是借出的資金，代入數字
0＝－x108＋1.05y
9＝－x90＋1.05y
你說書上x90+y1.05=15，應該是9而不是15，不然算不出x=-0.5 y=51.43，你可以代入驗算一下。
所以，期權的價值＝投資組合的成本＝借出的資金－賣空股票的金額＝51.43-0.5*100＝1.43
書上的做法，比我先求看漲期權價值，再求看跌要直接，學習了。

❽ 什麼是期權的內在價值和時間價值

期權的內在價值，也稱履約價值，是指期權持有者立即行使該期權合約所賦予的權利時所能獲得的收益。（關鍵詞：立即）

例如，一種股票的市價為每股50$，而以這種股票為標的資產的看漲期權的敲定價格為每股45$，如果這一看漲期權的交易單位為100股，那麼，

[立即行權，即以敲定價格每股45$買入100股股票，然後在股票市場上以市場價格每股50$賣出]這一看漲期權的內在價值等於 100*（50-45）=500$

期權的時間價值是指期權購買者為購買期權而實際付出的期權費超過該期權的內在價值的那部分價值。

與剩餘期限和內在價值有關。一般來講，剩餘期限越長，時間價值越大；但當期權臨近到期日時，在其他條件不變的情況下，時間價值下降速度加快，並逐漸趨於零。

(8)看跌期貨的時間價值擴展閱讀:

影響因素

期權價格由內在價值和時間價值構成，因而凡是影響內在價值和時間價值的因素，就是影響期權價格的因素。

1．協定價格與市場價格。協定價格與市場價格是影響期權價格的最主要因素。

這兩種價格的關系不僅決定了期權有無內在價值及內在價值的大小。而且還決定了有無時間價值和時間價值的大小。一般而言，協定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越小；反之，則時間價值越大。

這是因為時間價值是市場參與者因預期基礎資產市場價格變動引起其內在價值變動而願意付出的代價。當一種期權處於極度實值或極度虛值時，市場價格變動的空間已很小。

只有在協定價格與市場價格非常接近或為平價期權時，市場價格的變動才有可能增加期權的內在價值，從而使時間價值隨之增大。

2．權利期間。權利期間是指期權剩餘的有效時間，即期權成交日至期權到期日的時間。

❾ 對於歐式看漲期權而言，會不會出現時間價值為負的情況

由於當看跌期權處於充分的深度實值時，股價有反彈上漲的可能，所以歐式看跌期權的時間價值為負。但是對於看漲期權來說，由於股價可能上漲，所以這時看漲期權的時間價值是正的。

可以看下圖,在8689點，看跌期權處於充分的深度實值時，在8689點以後，股價開始反彈上漲，由於不能馬上行權，所以歐式看跌期權的時間價值為負。但是對於看漲期權來說，由於股價開始上漲，看漲期權開始賺錢，所以這時看漲期權的時間價值是正的。

對於看漲期權來說，時間價值不一定是總是正的。

如果上市公司盈利，但不支付股利，時間價值為正。因為隨著時間的推移，股票由於含（股）利，價格會上漲。

如果上市公司虧損，時間價值有可能是負的，因為股價隨著時間的推移，股價可能下跌。